某公司運(yùn)營(yíng)調(diào)查分析報(bào)告

1、信托公司運(yùn)營(yíng)調(diào)查分析報(bào)告內(nèi)容介紹：調(diào)查報(bào)告通過(guò)對(duì)信托公司的特點(diǎn)，經(jīng)營(yíng)狀況，財(cái)務(wù)狀況，政策環(huán)境，公司的組織結(jié)構(gòu)等等方面來(lái)對(duì)目前我國(guó)的信托公司進(jìn)行調(diào)查和分析。在文章的的最后，結(jié)合調(diào)調(diào)查分析析的結(jié)果果；對(duì)公公司今后后是否可可與信托托公司合合作提出出些個(gè)人人的意見(jiàn)見(jiàn)和看法法。信托業(yè)概概況1.1定義信托，是是指委托托人基于于對(duì)受托托人的信信任；將將其財(cái)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)委托托給受托托人，由由受托人人按委托托人的意意愿以自自己的名名義，為為受益人人的利益益或者特特定目的的，進(jìn)行行管理或或者處分分的行為為。而資資金信托托，準(zhǔn)確確地說(shuō)，是“集合資資金信托托”，它的的發(fā)起設(shè)設(shè)立類(lèi)似似于基金金。信托托公司是是以代人人理財(cái)為為

2、主要內(nèi)內(nèi)容,以受托托人身份份經(jīng)營(yíng)信信托投資資業(yè)務(wù)的的金融企企業(yè)。12信托的的特征信托以信信任為基基礎(chǔ)。信托成立立的前提提是委托托人將自自己的財(cái)財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移移給受托托人，這這里的財(cái)財(cái)產(chǎn)權(quán)包包括民法法中的物物權(quán)、債債權(quán)、知知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)，以及及其它無(wú)無(wú)形財(cái)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)；信托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)的獨(dú)立立性：信信托一經(jīng)經(jīng)成立，信托財(cái)財(cái)產(chǎn)即從從委托人人、受托托人、受受益人的的自有財(cái)財(cái)產(chǎn)中分分離出來(lái)來(lái)，而成成為一種種獨(dú)立運(yùn)運(yùn)作的財(cái)財(cái)產(chǎn)，這這使得信信托制度度具有了了獨(dú)特的的破產(chǎn)隔隔離功能能。受托人在在管理信信托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)時(shí)要履履行謹(jǐn)慎慎義務(wù)；受托人人管理信信托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)，必須須恪盡職職守，履履行誠(chéng)實(shí)實(shí)、信用用、謹(jǐn)慎慎、有效效管理的的義務(wù)。信托

3、存續(xù)續(xù)的連貫貫性：信托不不因委托托人或者者受托人人的死亡亡、喪失失民事行行為能力力、依法法解散、被依法法撤銷(xiāo)或或者被宣宣告破產(chǎn)產(chǎn)而終止止，也不不因受托托人辭任任而終止止；以上上規(guī)定使使信托具具有一定定的穩(wěn)定定性和長(zhǎng)長(zhǎng)期性。1.3信托公公司制度度從“代人人理財(cái)”的角度度看，信信托制度度是與公公司制度度、代理理制度并并行的三三項(xiàng)基本本制度。在信托托制度中中，受托托人為受受益人的的利益管管理、處處分財(cái)產(chǎn)產(chǎn)；在公公司制度度中，公公司為股股東的利利益管理理、處分分財(cái)產(chǎn)；在代理理制度中中，代理理人為被被代理人人的利益益管理、處分財(cái)財(cái)產(chǎn)。從財(cái)產(chǎn)及及財(cái)產(chǎn)權(quán)權(quán)利的角角度看，基于三三項(xiàng)制度度所引發(fā)發(fā)的財(cái)產(chǎn)產(chǎn)上的權(quán)

4、權(quán)利設(shè)定定是有區(qū)區(qū)別的。首先，在信托托制度、公司制制度下，財(cái)產(chǎn)權(quán)權(quán)發(fā)生了了轉(zhuǎn)移。信托財(cái)財(cái)產(chǎn)的財(cái)財(cái)產(chǎn)權(quán)從從委托人人轉(zhuǎn)移到到受托人人，并且且一般要要實(shí)際交交付。而而股東出出資組建建公司時(shí)時(shí)，財(cái)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)從股股東轉(zhuǎn)移移到公司司，也要要實(shí)際交交付。代代理制度度則不發(fā)發(fā)生財(cái)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移移的問(wèn)題題。其次，委委托人將將信托財(cái)財(cái)產(chǎn)交付付給受托托人之后后，就喪喪失了對(duì)對(duì)信托財(cái)財(cái)產(chǎn)的直直接支配配權(quán)，受受托人則則取得對(duì)對(duì)信托財(cái)財(cái)產(chǎn)的直直接支配配權(quán)，并并可依據(jù)據(jù)信托文文件的規(guī)規(guī)定進(jìn)行行管理和和處分。而委托托人只能能依據(jù)信信托文件件的規(guī)定定通過(guò)信信托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)實(shí)現(xiàn)自自己的意意愿。股股東將出出資交付付給公司司之后，除享有有所有者者

5、的資產(chǎn)產(chǎn)受益外外，還能能通過(guò)行行使重大大決策權(quán)權(quán)利、選選擇管理理者權(quán)利利等貫徹徹自己的的意愿，但對(duì)其其出資所所指向的的財(cái)產(chǎn)及及財(cái)產(chǎn)權(quán)權(quán)則無(wú)權(quán)權(quán)直接處處分。代代理人既既不存在在取得財(cái)財(cái)產(chǎn)權(quán)的的問(wèn)題，一般也也不以自自己的名名義管理理和處分分財(cái)產(chǎn)。1.4信托公公司概況況目前,我我國(guó)信托托公司主主要包括括：信托托投資公公司、信信托咨詢(xún)?cè)児炯凹皣?guó)際信信托投資資公司。在以銀、證證、信、保為四大大支柱的的現(xiàn)代金金融體系系中,信托業(yè)業(yè)以其獨(dú)獨(dú)特的功功能和某某些業(yè)務(wù)務(wù)方面的的特有優(yōu)優(yōu)勢(shì),成為金金融體系系中一個(gè)個(gè)不可或或缺的組組成部分分。信托托業(yè)的發(fā)發(fā)展在國(guó)國(guó)外已有有38000多年年的歷史史，因?yàn)闉樗活^頭連著

6、貨貨幣市場(chǎng)場(chǎng)，一頭頭連著資資本市場(chǎng)場(chǎng)，一頭頭連著產(chǎn)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)場(chǎng)，既能能融資又又能投資資，具有有無(wú)窮的的經(jīng)濟(jì)活活化作用用。因此此，信托托業(yè)的高高度發(fā)展展是一個(gè)個(gè)成熟金金融體系系的重要要標(biāo)志之之一。中國(guó)的信信托業(yè)也也有200年的歷歷程，但但在中國(guó)國(guó),信托業(yè)業(yè)的發(fā)展展道路卻卻并不平平坦。中中國(guó)信托托業(yè)自119799年中國(guó)國(guó)國(guó)際信信托公司司成立以以來(lái),經(jīng)歷了了大起大大落的兩兩個(gè)發(fā)展展時(shí)期。從19979年年到19988年年是擴(kuò)張張階段。在最高高峰時(shí),國(guó)內(nèi)信信托投資資公司曾曾達(dá)到110000多家，總資產(chǎn)產(chǎn)達(dá)到660000多億元元；占到到當(dāng)時(shí)金金融總資資產(chǎn)的110。但隨著著人民銀銀行對(duì)信信托投資資公司審審批權(quán)

7、的的上收,信托業(yè)業(yè)開(kāi)始步步入收縮縮階段。信托公司司的組織織結(jié)構(gòu)國(guó)內(nèi)的信信托公司司在進(jìn)行行結(jié)構(gòu)調(diào)調(diào)整，合合并以后后，根據(jù)據(jù)信托托投資管管理辦法法的要要求；普普遍采取取了股份份合作制制的經(jīng)營(yíng)營(yíng)體制。（組織織結(jié)構(gòu)圖圖詳見(jiàn)組組織結(jié)構(gòu)構(gòu)圖）信托公司司組織結(jié)結(jié)構(gòu)圖三信信托公司司目前情情況1多多年的整整頓及新新法規(guī)的的出臺(tái)當(dāng)前，我我國(guó)的信信托公司司經(jīng)過(guò)了了三年多多的整頓頓，應(yīng)該該說(shuō)，到到目前為為止，已已經(jīng)取得得了階段段性成果果。“一法兩兩規(guī)”的出臺(tái)臺(tái)，對(duì)信信托公司司的性質(zhì)質(zhì)定位，業(yè)務(wù)范范圍及監(jiān)監(jiān)管進(jìn)行行了詳細(xì)細(xì)、嚴(yán)格格的界定定，按照照市場(chǎng)經(jīng)經(jīng)濟(jì)規(guī)則則明確地地為中國(guó)國(guó)信托業(yè)業(yè)和信托托投資公公司勾畫(huà)畫(huà)出了明明晰

8、的法法律框架架，指明明了發(fā)展展方向。此外，絕大部部分有問(wèn)問(wèn)題的信信托機(jī)構(gòu)構(gòu)的牌子子已經(jīng)摘摘掉。對(duì)對(duì)于經(jīng)營(yíng)營(yíng)規(guī)模較較大，資資產(chǎn)質(zhì)量量較好的的公司進(jìn)進(jìn)行重新新登記予予以保留留。截至至目前，全國(guó)2239家家信托公公司，徹徹底退出出信托市市場(chǎng)、摘摘去信托托機(jī)構(gòu)牌牌子的共共有1660家左左右，已已對(duì)外公公告摘牌牌的公司司1188家；余余下800家將合合并保留留為600家左右右，其中中80家中中的444家已經(jīng)經(jīng)重新審審核登記記，合并并保留為為34家。2.目前已已獲批準(zhǔn)準(zhǔn)并重新新登記的的信托投投資公司司：1、中煤信信托投資資有限責(zé)責(zé)任公司司2、上海國(guó)國(guó)際信托托投資有有限公司司3、華寶信信托投資資有限公公司4

9、、重慶新新華信托托投資股股份有限限公司5、大連華華信信托托投資股股份有限限公司6、濟(jì)南英英大國(guó)際際信托投投資公司司7、上海愛(ài)愛(ài)建信托托投資有有限責(zé)任任公司8、中海信信托投資資有限責(zé)責(zé)任公司司9、陜西國(guó)國(guó)際信托托投資有有限公司司10、重慶國(guó)國(guó)際信托托投資有有限公司司11、廈門(mén)國(guó)國(guó)際信托托投資有有限公司司12、深圳國(guó)國(guó)際信托托投資有有限公司司13、平安信信托投資資有限公公司14、中泰信信托投資資有限公公司15、東莞市市信托投投資公司司16、吉林省省信托投投資公司司17、北京國(guó)國(guó)際信托托投資公公司18、西藏自自治區(qū)信信托投資資公司19、山西省省信托投投資公司司20、浙江省省國(guó)際信信托投資資公司21、

10、金信信信托投資資股份有有限公司司22、寧波市市金港信信托投資資有限責(zé)責(zé)任公司司23、新疆金金新信托托投資有有限公司司24、甘肅省省信托投投資有限限公司25、西安國(guó)國(guó)際信托托投資有有限公司司26、中融國(guó)國(guó)際信托托投資公公司27、中信興興業(yè)信托托投資公公司28、山東國(guó)國(guó)際信托托投資公公司29、伊斯蘭蘭國(guó)際信信托投資資公司30、蘇州市市信托投投資有限限責(zé)任公公司31、黔隆國(guó)國(guó)際信托托投資有有限責(zé)任任公司32、中國(guó)對(duì)對(duì)外經(jīng)濟(jì)濟(jì)貿(mào)易信信托投資資有限責(zé)責(zé)任公司司33、青海慶慶泰信托托投資有有限公司司34、西部信信托投資資有限公公司3分分布情況況從這344家已獲獲批準(zhǔn)重重新注冊(cè)冊(cè)的公司司來(lái)看，國(guó)內(nèi)的的信托公

11、公司主要要集中在在幾個(gè)大大的直轄轄市和主主要的省省會(huì)城市市，其它它省份和和地區(qū)已已經(jīng)沒(méi)有有開(kāi)展信信托業(yè)務(wù)務(wù)的公司司。四信信托公司司運(yùn)營(yíng)狀狀況411 信托托公司原原來(lái)的業(yè)業(yè)務(wù)狀況況信托這種種重新出出現(xiàn)在中中國(guó)的行行業(yè)，一一直偏離離軌道行行駛。信信托公司司缺乏信信托業(yè)務(wù)務(wù)，大多多從事存存貸款等等銀行業(yè)業(yè)務(wù)，成成為所謂謂的“二銀行行”。而對(duì)對(duì)于什幺幺是真正正意義上上的信托托，則很很少有人人清楚。縱觀信信托業(yè)二二十多年年來(lái)的經(jīng)經(jīng)營(yíng)歷程程，其癥癥結(jié)可以以歸納為為四個(gè)字字“不務(wù)正正業(yè)”。換言之之，功能能定位混混亂，主主次業(yè)務(wù)務(wù)顛倒是是信托業(yè)業(yè)不斷出出事的根根源。42新管理理辦法的的頒布在此背景景下,220

12、022年6月份中中國(guó)人民民銀行先先后頒布布了新版版的信信托投資資公司管管理辦法法以及及信托托投資公公司資金金信托管管理暫行行辦法；43新辦法法對(duì)經(jīng)營(yíng)營(yíng)范圍的的規(guī)定新辦法法規(guī)定定，信托托公司的的經(jīng)營(yíng)范范圍包括括：受托托經(jīng)營(yíng)動(dòng)動(dòng)產(chǎn)、不不動(dòng)產(chǎn)及及其它財(cái)財(cái)產(chǎn)的信信托業(yè)務(wù)務(wù)；受托托經(jīng)營(yíng)法法律、行行政法規(guī)規(guī)允許從從事的投投資基金金業(yè)務(wù)；經(jīng)營(yíng)企企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)的重組組、購(gòu)并并及項(xiàng)目目融資、公司/個(gè)人理理財(cái)、財(cái)財(cái)務(wù)顧問(wèn)問(wèn)等中介介業(yè)務(wù)；受托經(jīng)經(jīng)營(yíng)國(guó)務(wù)務(wù)院有關(guān)關(guān)部門(mén)批批準(zhǔn)的國(guó)國(guó)債、政政策性銀銀行債券券、企業(yè)業(yè)債券等等債券的的承銷(xiāo)業(yè)業(yè)務(wù)；代代理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)的管理理、運(yùn)用用和處分分；代保保管業(yè)務(wù)務(wù)；信用用見(jiàn)證、資信調(diào)調(diào)查、經(jīng)經(jīng)濟(jì)

13、咨詢(xún)?cè)儤I(yè)務(wù)、公益信信托、基基金信托托、擔(dān)保保業(yè)務(wù)及及經(jīng)中國(guó)國(guó)人民銀銀行批準(zhǔn)準(zhǔn)后，信信托投資資公司還還可以辦辦理同業(yè)業(yè)拆借業(yè)業(yè)務(wù)。此外，辦法還規(guī)定定：信托托投資公公司在辦辦理資金金信托業(yè)業(yè)務(wù)取得得的資金金不屬于于信托投投資公司司的負(fù)債債；信托托投資公公司因管管理、運(yùn)運(yùn)用和處處分信托托資金而而形成的的資產(chǎn)不不屬于信信托投資資公司的的資產(chǎn)。而且，信托投投資公司司在辦理理資金信信托業(yè)務(wù)務(wù)時(shí)，不不得以任任何形式式吸收或或變相吸吸收存款款；不得得發(fā)行債債券，不不得以發(fā)發(fā)行委托托投資憑憑證、代代理投資資憑證、受益憑憑證、有有價(jià)證券券代保管管單和其其它方式式籌集資資金，辦辦理負(fù)債債業(yè)務(wù)；不得舉舉借外債債；不得

14、得承諾信信托資金金不受損損失，也也不得承承諾信托托資金的的最低收收益；不不得通過(guò)過(guò)報(bào)刊、電視、廣播和和其它公公共媒體體進(jìn)行營(yíng)營(yíng)銷(xiāo)宣傳傳。在信托公公司的各各種業(yè)務(wù)務(wù)中,信托投投資是最最重要的的一環(huán), 因?yàn)闉樾磐泄饕帐找嬉ㄍㄟ^(guò)投資資收益來(lái)來(lái)實(shí)現(xiàn)。信托投投資主要要有兩類(lèi)類(lèi)：一是是投資于于其公司司的股票票、債券券；獲得得股利、債息和和資本利利得。二二是直接接投資于于工程或或生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目目, 然后后按照投投資比例例分享經(jīng)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)潤(rùn)和承擔(dān)擔(dān)虧損責(zé)責(zé)任,這實(shí)際際上是一一種股權(quán)權(quán)投資。44信信托公司司運(yùn)營(yíng)狀狀況分析析資金來(lái)源源及利潤(rùn)潤(rùn)分析以上海地地區(qū)信托托公司220022年一月月至六月月的信貸貸收支

15、表表為例；資金來(lái)來(lái)源總計(jì)計(jì)為2661.884億圓圓,同比上上年增加加了6.30億億圓(資金來(lái)來(lái)源總數(shù)數(shù)的比率率見(jiàn)圖表表1);增加的的項(xiàng)目主主要集中中在信托托存款11.888億,委托投投資基金金16.55億億、證券券業(yè)務(wù)11.333億及應(yīng)應(yīng)付及暫暫收款77.722億。而而所有者者權(quán)益為為40.77億億;其中實(shí)實(shí)收資本本金為339.002億,利潤(rùn)為為-0.02億億元（見(jiàn)見(jiàn)圖表 2 ）。 資金運(yùn)用用狀況分分析此外,我我們還可可以通過(guò)過(guò)上海海財(cái)務(wù)公公司信貸貸收支表表上所所提供的的數(shù)據(jù)了了解到；信托公公司目前前在資金金使用方方面主要要以委托托貸款，信托貸貸款，委委托投資資，同業(yè)業(yè)往來(lái)及及自營(yíng)投投資為主主

16、。依次次為：委委托貸款款23.94%，信托托貸款115.663%,委托投投資199.888%,自自營(yíng)投資資16.73%(其中中短期投投資7.6%;長(zhǎng)期投投資為99.133%),存放同同業(yè)233.733%(詳詳見(jiàn)圖表表 3 )運(yùn)營(yíng)狀況況綜合評(píng)評(píng)述資金來(lái)源源評(píng)述通過(guò)分析析上海市市信托投投資公司司的信貸貸收支表表;可以看看到信托托公司目目前的經(jīng)經(jīng)營(yíng)效益益不太理理想,上半年年的資金金來(lái)源總總計(jì)同上上年比較較出現(xiàn)了了小額的的負(fù)增長(zhǎng)長(zhǎng);主要因因?yàn)槲型写婵畹牡南陆刀斐傻牡?。另外外，委托托投資基基金出現(xiàn)現(xiàn)比較大大幅的增增長(zhǎng)；同同比上升升16.55億億圓或116.447%。資金運(yùn)用用評(píng)述上海市信信托公司司

17、在資金金運(yùn)用上上，都主主要集中中在信托托貸款及及委托貸貸款(其中中中長(zhǎng)期貸貸款占到到總量的的13.64%);委委托投資資,自營(yíng)投投資及存存放同業(yè)業(yè)這幾個(gè)個(gè)項(xiàng)目下下.而由自自營(yíng)投資資可以知知道;信托公公司目前前的投資資項(xiàng)目逐逐漸由短短期投資資項(xiàng)目向向長(zhǎng)期投投資項(xiàng)目目轉(zhuǎn)移(短期投投資和去去年相比比下降了了約100%;而而長(zhǎng)期投投資與去去年相比比較則上上升了223%);而在在同業(yè)存存放的資資金與去去年基本本持平。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)據(jù)評(píng)述此外，由由鞍山信信托投資資公司等等上市信信托公司司在20001年年年度財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表表來(lái)看,信托公公司目前前主要的的收入還還是依靠靠在證券券銷(xiāo)售上上獲得的的差價(jià)。此外，由于業(yè)業(yè)務(wù)的

18、單單一，及及自營(yíng)投投資盈利利下降，使得信信托公司司普遍在在資產(chǎn)收收益率，資本收收益律，收入盈盈利率都都有不同同程度的的下降。六發(fā)達(dá)達(dá)國(guó)家信信托業(yè)狀狀況日本信托托業(yè)規(guī)模模日本法法制意義義的“信托”始于19900年年，經(jīng)過(guò)過(guò)一百來(lái)來(lái)年的發(fā)發(fā)展，到到20000年末末，日本本的信托托財(cái)產(chǎn)的的余額達(dá)達(dá)282200000億日日元（約約合人民民幣19910000億元元）。經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)點(diǎn)：日本的商商業(yè)銀行行為短期期金融機(jī)機(jī)構(gòu)，經(jīng)經(jīng)營(yíng)短期期融資業(yè)業(yè)務(wù)，而而信托銀銀行為長(zhǎng)長(zhǎng)期金融融業(yè)務(wù)機(jī)機(jī)構(gòu)，主主要經(jīng)營(yíng)營(yíng)以金錢(qián)錢(qián)信托為為主的長(zhǎng)長(zhǎng)期資金金業(yè)務(wù)。信托銀銀行獨(dú)立立于其它它金融機(jī)機(jī)構(gòu)，注注重發(fā)揮揮信托業(yè)業(yè)務(wù)的專(zhuān)專(zhuān)門(mén)性職職能，對(duì)對(duì)日本經(jīng)經(jīng)濟(jì)起到到了很好好的作用用。日本的信信托業(yè)的的特色：主要是：有健全全的法制制為依據(jù)據(jù)，注重重發(fā)揮信信托業(yè)務(wù)務(wù)的專(zhuān)門(mén)門(mén)性職能能；即銀銀行、證證券和信信托業(yè)的的嚴(yán)格分分離。能能不斷開(kāi)開(kāi)發(fā)符合合日本特特色的信信托新業(yè)業(yè)務(wù)，重重視信托托思想的的普及寡寡頭壟斷斷的市場(chǎng)場(chǎng)