投資培訓(xùn)課件：短線交易技術(shù)

1、短線交易技術(shù)提綱日內(nèi)交易的開(kāi)平倉(cāng)如何預(yù)測(cè)日內(nèi)走勢(shì)如何制定交易策略如何形成自己的操作風(fēng)格其他一、日內(nèi)交易的開(kāi)平倉(cāng)孫子.謀攻篇：“知己知彼，百戰(zhàn)不貽；不知彼而知己，一勝一負(fù)；不知彼,不知己，每戰(zhàn)必貽?！逼谪浭袌?chǎng)的贏家不是比你更聰明，而是他們準(zhǔn)備得更充分。磨刀不誤砍柴工。每天一個(gè)小時(shí)左右的準(zhǔn)備工作是必須的。一、日內(nèi)交易的開(kāi)平倉(cāng)準(zhǔn)備什么？1、外盤主流品種：原油、銅、黃金、道指、美元、美豆走勢(shì)概況瀏覽，消息政策解讀，對(duì)外盤定性。然后做技術(shù)分析，預(yù)測(cè)今晚外盤可能走勢(shì)。2、分析國(guó)內(nèi)主流財(cái)經(jīng)媒體重要新聞，適當(dāng)關(guān)注日本市場(chǎng)開(kāi)盤走勢(shì)和澳元，在以上分析的基礎(chǔ)上為國(guó)內(nèi)品種今日可能走勢(shì)定調(diào)，例如是高開(kāi)低走還是低開(kāi)高走等

2、。一、日內(nèi)交易的開(kāi)平倉(cāng)3、根據(jù)內(nèi)外比價(jià)計(jì)算大概開(kāi)盤價(jià)，利用5分鐘或15分鐘圖最近期走勢(shì)做技術(shù)分析，計(jì)算阻力位和支撐位，做出日內(nèi)可能走勢(shì)預(yù)測(cè)，例如是高開(kāi)下探后再走高收高，還是高開(kāi)振蕩整理后走低收低。分別制定ABC交易策略。4、觀察開(kāi)盤價(jià)，迅速和預(yù)測(cè)對(duì)比，找出強(qiáng)勢(shì)或弱勢(shì)主流品種，如果日內(nèi)做多為主就重點(diǎn)關(guān)注強(qiáng)勢(shì)品種否則相反。 一、日內(nèi)交易的開(kāi)平倉(cāng)何時(shí)開(kāi)倉(cāng)？1、好的開(kāi)倉(cāng)是成功的一半，開(kāi)倉(cāng)是技術(shù)。好的開(kāi)倉(cāng)是一入場(chǎng)就出現(xiàn)持續(xù)盈利，止損很小，收益較大。不做無(wú)準(zhǔn)備的開(kāi)倉(cāng)，對(duì)交易依據(jù)、止損、目標(biāo)盈利等事項(xiàng)均以概率統(tǒng)計(jì)為基礎(chǔ)。經(jīng)驗(yàn)看風(fēng)報(bào)比至少1：3且概率較高。日內(nèi)交易一般“事不過(guò)三”，就是在有準(zhǔn)備和計(jì)劃的情況下下

3、單不超過(guò)三次。 一、日內(nèi)交易的開(kāi)平倉(cāng)2、開(kāi)倉(cāng)的時(shí)機(jī)。開(kāi)盤1、 5、10、30分鐘內(nèi)出現(xiàn)信號(hào)是較好入場(chǎng)機(jī)會(huì)。目前投資者已比較成熟，50的日內(nèi)行情在開(kāi)盤瞬間基本就已分出勝負(fù)，能否快速抓住機(jī)會(huì)是短線盈利的重要因素。開(kāi)盤半小時(shí)，價(jià)格還是均價(jià)和開(kāi)盤價(jià)下方，日內(nèi)基本是跌勢(shì)，做空為主，反之亦然。午后開(kāi)盤和2：30也是重要的開(kāi)倉(cāng)時(shí)機(jī)，價(jià)格如果出現(xiàn)突破可嘗試跟進(jìn)。一、日內(nèi)交易的開(kāi)平倉(cāng)3、開(kāi)倉(cāng)依據(jù)：形態(tài)突破、資金大規(guī)模流入流出、均線突破。形態(tài)突破配合量?jī)r(jià)齊升時(shí)開(kāi)倉(cāng)勝算較高。4、開(kāi)倉(cāng)數(shù)量：日內(nèi)短線追求的是短期高收益率，需要資金利用率較高。一般可采取4：2：2比例，即第一次下單40左右，再次出現(xiàn)入場(chǎng)信號(hào)加倉(cāng)20，出現(xiàn)

4、單邊加倉(cāng)至80或滿倉(cāng)。一、日內(nèi)交易的開(kāi)平倉(cāng)何時(shí)平倉(cāng)？He laughs best who laughs last。笑到最后的人才是真正的贏家。1、平倉(cāng)是藝術(shù)。平倉(cāng)分為主動(dòng)平倉(cāng)和被動(dòng)平倉(cāng)，主動(dòng)平倉(cāng)是止盈，被動(dòng)平倉(cāng)是止損。單子沒(méi)有平倉(cāng),中間的盈虧什么都不是。只有平倉(cāng)之后才能決定這筆交易是否正確。 一、日內(nèi)交易的開(kāi)平倉(cāng)2、平倉(cāng)的時(shí)機(jī)：點(diǎn)位或時(shí)間。達(dá)到目標(biāo)平倉(cāng)或午盤、尾盤平倉(cāng)，日內(nèi)交易需要盡量避免時(shí)間變化引起的不確定性因素。3、平倉(cāng)的比例：倒金字塔平倉(cāng)，如果達(dá)到目標(biāo)位或接近強(qiáng)阻力位，可分部平倉(cāng)，適當(dāng)保留部分底單或有意外收獲。二、如何預(yù)測(cè)日內(nèi)走勢(shì)？大膽假設(shè)，小心求證。一葉知秋，管中窺豹。預(yù)測(cè)不是目的，盈

5、利才是根本。1、預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率高低并不必然決定結(jié)果，但預(yù)測(cè)可以幫助制定計(jì)劃，提高成功概率。日內(nèi)走勢(shì)屬于微觀，受到更多外在隨機(jī)、偶然因素沖擊，走勢(shì)更為復(fù)雜，但仍然存在趨勢(shì)和規(guī)律。2、對(duì)分時(shí)圖和K線圖做好分類，熟練掌握每類的特點(diǎn)是提高預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性的關(guān)鍵。K線組合分析比較常見(jiàn)，這里就只對(duì)分時(shí)圖分類：二、如何預(yù)測(cè)日內(nèi)走勢(shì)？勺子（銅）二、如何預(yù)測(cè)日內(nèi)走勢(shì)？之字或十字（鋼）二、如何預(yù)測(cè)日內(nèi)走勢(shì)？樓梯（棕油）二、如何預(yù)測(cè)日內(nèi)走勢(shì)？鋸齒（鋅） 二、如何預(yù)測(cè)日內(nèi)走勢(shì)？心電圖（糖）二、如何預(yù)測(cè)日內(nèi)走勢(shì)？脈沖圖 （TA）二、如何預(yù)測(cè)日內(nèi)走勢(shì)？“2、5、8、0”規(guī)律需牢記。是非常重要的支撐位和阻力位。附近出現(xiàn)反轉(zhuǎn)形態(tài)要謹(jǐn)慎

6、。共振。百分比。為行情定性非常重要的依據(jù)。震蕩市經(jīng)常回撤0.618和0.75，單邊市一般回撤0.333、0.382、0.5。二、如何預(yù)測(cè)日內(nèi)走勢(shì)？7、物極必反。八以上連陽(yáng)或連陰易出現(xiàn)較大修正。15分鐘或60分鐘或日、周、月線出現(xiàn)影響大。8、一波三折。最復(fù)雜的走勢(shì)就是調(diào)整形態(tài)，但幾乎所有都符合三浪結(jié)構(gòu)?！笆虏贿^(guò)三”二、如何預(yù)測(cè)日內(nèi)走勢(shì)？ 時(shí)間規(guī)律：急跌慢漲是3倍，慢跌急漲是一半。9、期指盤中對(duì)商品期貨的影響。作為宏觀風(fēng)向標(biāo)，期指盤中的大幅振蕩一般會(huì)有較大影響，做日內(nèi)短線需要提前分析預(yù)測(cè)期指的走勢(shì)，即“借勢(shì)”。三、如何制定日內(nèi)交易策略？中國(guó)仍然 孫子.軍形篇“孫子曰：昔之善戰(zhàn)者，先為 不可勝，以待

7、敵之可勝。不可勝在己，可勝在 敵。故善戰(zhàn)者，能為不可勝，不能使敵之必可 勝。故曰：勝可知，而不可為。”三、如何制定日內(nèi)交易策略？1、制定交易策略的原則是自己牢牢掌握主動(dòng)權(quán)，而不被市場(chǎng)左右。2、短刀客，一寸短，一寸險(xiǎn)，不出則已，必?fù)粢?，?jiàn)勢(shì)不對(duì)，立馬撤退！在追求日內(nèi)高收益同時(shí)必須執(zhí)行小止損策略。短線逆勢(shì)或復(fù)雜行情更要輕倉(cāng)小止損。三、如何制定日內(nèi)交易策略？3、回馬槍。短線出現(xiàn)較大虧損原因一般是出現(xiàn)了回馬槍行情，即假突破或V形反轉(zhuǎn)，幾率很小，但猝不及防，殺傷力極強(qiáng)。如何識(shí)別并應(yīng)對(duì)這種行情很重要。糖、膠、TA、期指振幅較大品種容易出現(xiàn)，尤其是在指標(biāo)背離，連續(xù)長(zhǎng)陰或長(zhǎng)陽(yáng)，自救行情等。三、如何制定日內(nèi)交

8、易策略？4、短板理論。如果審視自己的交易記錄，開(kāi)平倉(cāng)、紀(jì)律、計(jì)劃、品種方面問(wèn)題都不大，但資金曲線依然在回撤或長(zhǎng)期停滯不前，排除客觀因素如行情復(fù)雜外，主要原因就是止損策略和倉(cāng)位問(wèn)題，如果止損不當(dāng)或長(zhǎng)期重倉(cāng)，沒(méi)有行情的時(shí)候，就會(huì)造成嚴(yán)重內(nèi)耗。不彌補(bǔ)上這個(gè)短板，交易能力始終無(wú)法上一個(gè)臺(tái)階。5、魚身理論。很多人以摸頂抄底或預(yù)測(cè)準(zhǔn)確為榮，做交易有虛榮心必犯大錯(cuò)，只要有盈利，預(yù)測(cè)再離譜或中途才入場(chǎng)都是合理的。頂部區(qū)域振幅很大，走勢(shì)也比較復(fù)雜，持續(xù)時(shí)間偏長(zhǎng)；而底部區(qū)域走勢(shì)最復(fù)雜，振幅偏小，持續(xù)時(shí)間極長(zhǎng)。魚身肉最多，刺和骨頭最少。交易就是尋找確定性較高，走勢(shì)比較簡(jiǎn)單的行情。三、如何制定日內(nèi)交易策略？6、二八定

9、律。統(tǒng)計(jì)表明，大約80虧損是由占交易次數(shù)的20單子造成的，反之亦然。這告訴我們，不能控制20頻率的重大虧損就無(wú)法生存，而不能抓住20頻率的重大盈利就無(wú)法持續(xù)發(fā)展。我們所做的就是在嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)尋找重大交易機(jī)會(huì)。另外，復(fù)雜振蕩行情持續(xù)的時(shí)間一般也占總時(shí)間的80左右。三、如何制定日內(nèi)交易策略？7、重勢(shì)不重形。很多對(duì)K線研究較多的人會(huì)過(guò)分看重K線形態(tài)，例如出現(xiàn)十字星或流星等就會(huì)動(dòng)搖或反向嘗試。趨勢(shì)最重要，形只是外在表現(xiàn)?；仡櫼徊ㄚ厔?shì)來(lái)看，曾經(jīng)以為要反轉(zhuǎn)的形態(tài)很多只是小浪花。因此對(duì)形態(tài)的運(yùn)用一定要結(jié)合整體市場(chǎng)的特點(diǎn)來(lái)把握，一般來(lái)說(shuō)在非阻力區(qū)或支撐區(qū)出現(xiàn)的反轉(zhuǎn)形態(tài)可靠性都很差。而在關(guān)鍵區(qū)域出現(xiàn)的關(guān)鍵形態(tài)

10、是可靠的入場(chǎng)機(jī)會(huì)，常見(jiàn)有6種反轉(zhuǎn)形態(tài)，也是制定交易策略的主要依據(jù)。三、如何制定日內(nèi)交易策略？8、“看方向，選品種，定計(jì)劃，嚴(yán)執(zhí)行，善總結(jié)，重學(xué)習(xí)。” 短線交易選品種的”傍大款”策略。交易分四種：正確盈利的交易、正確虧損的交易、錯(cuò)誤盈利的交易、錯(cuò)誤虧損的交易。 作為應(yīng)對(duì)期貨市場(chǎng)這個(gè)復(fù)雜系統(tǒng)的優(yōu)化方法，交易策略的好壞很大程度上決定了你能走多遠(yuǎn)。交易系統(tǒng)從系統(tǒng)論來(lái)說(shuō)就是通過(guò)控制論中的正反饋和負(fù)反饋機(jī)制保證策略穩(wěn)定同時(shí)又具備靈活性。市場(chǎng)中存在許多非線性、非直接因果或因果關(guān)系不強(qiáng)、反應(yīng)滯后等現(xiàn)象，給策略設(shè)計(jì)帶來(lái)很大困難。三、如何制定日內(nèi)交易策略？9、沖浪共振飛龍?jiān)谔臁Ｈ绻陨夏軌蜃龅?，那么在日?nèi)交易就會(huì)

11、達(dá)到猶如沖浪一般的狀態(tài)，如魚得水，跟著市場(chǎng)之浪走，市場(chǎng)之浪為我所用，達(dá)到飛龍?jiān)谔?，神龍?jiàn)首不見(jiàn)尾的完美境界。三、如何制定日內(nèi)交易策略？具體制定交易策略計(jì)劃和變化。計(jì)劃趕不上變化，但依然需要計(jì)劃。 一個(gè)完整的交易策略包括ABC計(jì)劃。市場(chǎng)行情只有三種：向上，向下或振蕩。A計(jì)劃。就是我們預(yù)測(cè)押注的那個(gè)方向，風(fēng)報(bào)比1：3以上，如果出現(xiàn)盈利，是否提高止損？止損點(diǎn)是依據(jù)回撤百分比，形態(tài)、趨勢(shì)點(diǎn)還是均線？如果達(dá)到目標(biāo)后又如何處理，是平倉(cāng)？減倉(cāng)？加倉(cāng)？提高止損點(diǎn)？B計(jì)劃，A計(jì)劃失敗后的后備計(jì)劃。例如，出現(xiàn)了假突破，需要制定反向操作的策略，是否有達(dá)到風(fēng)報(bào)比的可能，概率多少，倉(cāng)位多少等。三、如何制定日內(nèi)交易策略？

12、C計(jì)劃。就是以上計(jì)劃都失敗的前提下，很明顯，行情進(jìn)入了最為復(fù)雜的振蕩行情，需要分析是寬幅振蕩還是窄幅振蕩，時(shí)間大概多長(zhǎng)，是否值得參與，逆勢(shì)交易的風(fēng)險(xiǎn)控制，一般策略是高拋低吸。D計(jì)劃，計(jì)劃的靈活性。例如在重磅消息、突發(fā)事件和數(shù)據(jù)發(fā)布引發(fā)的盤中巨幅振蕩，突發(fā)交易所故障和信息中斷、停電，瞬間跌停無(wú)法止損的對(duì)沖。四、如何形成自己的操作風(fēng)格？1、行為心理學(xué)研究表明：21天以上的重復(fù)會(huì)形成習(xí)慣；90天的重復(fù)會(huì)形成穩(wěn)定的習(xí)慣。一個(gè)觀念如果被別人或者自己驗(yàn)證了21次以上，它一定已經(jīng)變成了你的信念。2、傳統(tǒng)金融理論決策是理性預(yù)期、風(fēng)險(xiǎn)回避、效用最大化以及相機(jī)抉擇等假設(shè)。行為金融投資者心理特征：過(guò)度自信。對(duì)某事抱

13、有90%的把握時(shí)，成功的概率大約只有70%?；乇軗p失：對(duì)“趨利”與“避害”的選擇是首先考慮如何避免損失，其次才是獲取收益。“避害”因素權(quán)重是“趨利”的兩倍。追求時(shí)尚和從眾心理。后悔與謹(jǐn)慎：趨向于減少后悔。四、如何形成自己的操作風(fēng)格？3、四大性格:唐僧師徒四人正是代表了這四種性格：唐僧-完美型 細(xì)致，敏感，悲觀悟空-力量型 堅(jiān)定，果斷，自負(fù)八戒-活潑型 活潑，熱情，多變沙僧-和平型 平穩(wěn)，隨和，寡言完美型性格的適合制定各種計(jì)劃；力量型適合行情變化迅速，振幅劇烈的，活潑型適合區(qū)間振蕩行情，和平型適合較長(zhǎng)時(shí)間段或出現(xiàn)大趨勢(shì)留單的。操作風(fēng)格就是正確的事情重復(fù)做。四、如何形成自己的操作風(fēng)格？4、常見(jiàn)心理

14、缺點(diǎn)：其一，盲目膽大心理。其二，貪婪恐懼心理。其三，急切焦躁心理。其四，缺乏忍耐心理。其五，不愿放棄一切的心理。5、日內(nèi)短線操作的成熟有兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)及時(shí)辨識(shí)行情當(dāng)前狀態(tài)，并依據(jù)行情的當(dāng)前狀態(tài)調(diào)整技術(shù)組合中當(dāng)前使用的主要技術(shù)。只作“必要”的操作回合。 日內(nèi)的唯一操作標(biāo)準(zhǔn)就是效率，注意選擇與當(dāng)前行情狀態(tài)相匹配的操作方式。在形態(tài)的中后期堅(jiān)決防守反擊，只有在形態(tài)突破后，才可以大膽追漲殺跌。單邊行情中，炒單是無(wú)效率的。在箱體中，作趨勢(shì)當(dāng)然也無(wú)效率。在小慣性連續(xù)的波段震蕩行情中，炒單頻繁進(jìn)出則有最佳效率。U形理論。四、如何形成自己的操作風(fēng)格？“高手臨盤，觀其形，辨其意，審其時(shí)，度其勢(shì)。動(dòng)于陰末，止于陽(yáng)極。其心

15、如山之不動(dòng)，其性如水之無(wú)常，深得陰陽(yáng)互化之奧妙，漲跌之平常。無(wú)喜，無(wú)悲，無(wú)物，無(wú)我。以無(wú)法為法，法法相濟(jì)，法無(wú)定法，是為高手?！蔽?、其他1、何時(shí)持倉(cāng)過(guò)夜？形態(tài)構(gòu)筑接近尾聲，收盤在前交易日高點(diǎn)上方，日內(nèi)有較大盈利且收盤在均價(jià)上方，關(guān)鍵位置出現(xiàn)反轉(zhuǎn)形態(tài)，行情處于加速階段。2、短線交易分析哪幾個(gè)時(shí)間周期較好？1分鐘圖作為開(kāi)倉(cāng)依據(jù)，關(guān)注成交量和強(qiáng)阻力位的突破情況、大單的流入情況。5分鐘圖短線技術(shù)分析， 15分鐘、60分鐘圖做日內(nèi)波段技術(shù)分析。開(kāi)平倉(cāng)或止損可以1、5分鐘的60MA、120MA、240MA為依據(jù)。五、其他3、出現(xiàn)怎樣的條件可作趨勢(shì)單？大級(jí)別形態(tài)確認(rèn)，行情開(kāi)始加速，市場(chǎng)出現(xiàn)“共振”，一馬平川。4、不同偏好的投資者如何選擇最佳的操作品種，以及定位適合自己的操作風(fēng)格？資金越大，控制風(fēng)險(xiǎn)越嚴(yán)格。經(jīng)驗(yàn)看10萬(wàn)以下做農(nóng)產(chǎn)品化工鋼，10萬(wàn)以上做銅膠黃金，50萬(wàn)以上做期指。銅農(nóng)產(chǎn)品趨勢(shì)性較強(qiáng)，日內(nèi)振幅中等，適合小波段操作，不太適宜炒單。膠TA糖日內(nèi)振幅較大，可日內(nèi)操作，加速階段會(huì)封板。 五、其他5、怎么分析商品間的強(qiáng)弱關(guān)系以及通過(guò)強(qiáng)弱關(guān)系去捕捉短線機(jī)會(huì)？強(qiáng)弱主要有內(nèi)外對(duì)比，國(guó)內(nèi)同品種對(duì)比，跨品種對(duì)比。例如滬銅