創(chuàng)業(yè)融資之道課件

1、上海磐若國際管理咨詢20131商業(yè)計劃書創(chuàng)業(yè)融資之道You do you can 有做就有可能 “天使”你在哪里？ 活動相關(guān)單位主辦單位：中國創(chuàng)業(yè)者聯(lián)盟協(xié)會協(xié)辦單位：上海磐若國際商務(wù)咨詢有限公司支持單位：環(huán)球國際創(chuàng)業(yè)產(chǎn)業(yè)研究院798創(chuàng)業(yè)投資俱樂部798創(chuàng)業(yè)投資基金798創(chuàng)業(yè)投資俱樂部定位學(xué)習(xí)交流的平臺人脈拓展的平臺企業(yè)品牌的舞臺個人魅力的舞臺資源整合的聯(lián)盟商業(yè)合作的聯(lián)盟798創(chuàng)業(yè)投資俱樂部的會員組成創(chuàng)業(yè)會員投資會員二者達(dá)成一種互惠共贏的關(guān)系主講嘉賓宣講內(nèi)容究竟如何尋找天使投資人？第一步：最好不要尋找投資人。第二步：我們需要什么樣的天使投資人？第三步：“天使”喜歡什么樣的創(chuàng)業(yè)者？第四步“天使”如

2、何評估企業(yè)價值？第五步：需要多少錢，給多少股份？第六步：防范識別假“天使”創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷：1.青島品木堂裝飾工程有限公司時間：2008年 性質(zhì)：合伙創(chuàng)始人2.青島金善源信息咨詢有限公司時間：2009年 性質(zhì)：獨立創(chuàng)始人3.濟(jì)寧聯(lián)眾信息咨詢有限公司時間：2010年 性質(zhì)：合伙創(chuàng)始人4.濟(jì)寧成友農(nóng)科商貿(mào)有限公司時間：2011年 性質(zhì)：項目負(fù)責(zé)人5.上海邁尼斯特投資咨詢有限公司時間：2012年 性質(zhì)：合伙創(chuàng)始人創(chuàng)業(yè)格言：You do you can 有做就有可能8為什么要創(chuàng)業(yè)？9/17/2022那些偉大的創(chuàng)業(yè)者們!9/17/2022那些創(chuàng)業(yè)者的偶像們!創(chuàng)業(yè)融資：創(chuàng)業(yè)者面臨的最大難題 創(chuàng)業(yè)者面臨的最大問題是

3、什么？一項專題調(diào)查顯示：45的被調(diào)查者認(rèn)為創(chuàng)業(yè)遇到的最大問題是“缺乏資金”，32的人認(rèn)為“缺乏項目”。 創(chuàng)業(yè)企業(yè)缺少甚至沒有資產(chǎn)。無法進(jìn)行抵押。創(chuàng)業(yè)企業(yè)沒有可參考的經(jīng)營情況。可口可樂公司即使在一夜之間倒閉，也能讓公司在一夜之間再建立起來。 創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資規(guī)模相對較小。從貸款規(guī)模比較，對中小企業(yè)貸款的管理成本平均為大型企業(yè)的5倍左右。 14創(chuàng)業(yè)融資天使投資創(chuàng)業(yè)融資創(chuàng)業(yè)融資你了解多少？15創(chuàng)業(yè)融資難的理論解釋 不確定性。從創(chuàng)業(yè)活動本身來看，面臨非常大的不確定性。創(chuàng)業(yè)企業(yè)的不確定性比既有企業(yè)的不確定性要高的多，創(chuàng)業(yè)企業(yè)缺少既有企業(yè)所具備的應(yīng)付環(huán)境不確定性的經(jīng)驗，尚未發(fā)展出以組織形式顯現(xiàn)出來的組織競爭

4、能力。信息不對稱。與創(chuàng)業(yè)者相比，投資者則處于相對信息劣勢的地位。投資前的信息不對稱可能導(dǎo)致逆向選擇；投資后的不對稱則與道德風(fēng)險有關(guān)。 17 創(chuàng)業(yè)融資的特點 創(chuàng)業(yè)融資需求的階段性 種子期的融資需求特征 創(chuàng)業(yè)期的融資需求特征 成長期的融資需求特征 成熟期的融資需求特征 18債權(quán)性資金和股權(quán)性資金 比較項目 債權(quán)性資金 股權(quán)性資金 本金 到期從企業(yè)收回 不能從企業(yè)抽回，可以向第三方轉(zhuǎn)讓 報酬事先約定固定金額的利息 根據(jù)企業(yè)經(jīng)營情況而變化 風(fēng)險承擔(dān) 不承擔(dān) 承擔(dān) 對企業(yè)的控制權(quán) 無 按比例享有 19融資渠道 私人資本融資：創(chuàng)業(yè)者自籌資金、 向親朋好友融資，天使資金 機(jī)構(gòu)資本融資：銀行貸款、企業(yè)間的信用

5、貸款、中小企業(yè)間的互助機(jī)構(gòu)的貸款、創(chuàng)業(yè)投資資金、政府的扶持資金 20私人資本融資 因為創(chuàng)業(yè)企業(yè)具有的融資劣勢，使他們難以通過傳統(tǒng)的融資方式如銀行借款、發(fā)行債券等獲得資金，所以，私人資本成為創(chuàng)業(yè)融資的主要組成部分。 根據(jù)世界銀行所屬的國際金融公司(1FC)對北京、成都、順德、溫州4個地區(qū)的私營企業(yè)的調(diào)查表明：我國的私營中小企業(yè)在初始創(chuàng)業(yè)階段幾乎完全依靠自籌資金，90以上的初始資金都是由主要的業(yè)主、創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊成員及家庭提供的，而銀行、其他金融機(jī)構(gòu)貸款所占的比重很小。 21向親朋好友融資 有利的一面 克服信息不對稱不利的一面 容易出現(xiàn)糾紛 在向親朋好友融資時，如何避免日后可能出現(xiàn)的糾紛？22商業(yè)銀行貸

6、款 新的業(yè)務(wù)類型 個人生產(chǎn)經(jīng)營貸款、個人創(chuàng)業(yè)貸款、個人助業(yè)貸款、個人小型設(shè)備貸款、個人周轉(zhuǎn)性流動資金貸款、下崗失業(yè)人員小額擔(dān)保貸款和個人臨時貸款等類型。 孟加拉國格萊珉銀行的創(chuàng)立者穆罕默德尤努斯因以銀行貸款的方式幫忙窮人創(chuàng)業(yè)而獲得諾貝爾和平獎。 24信用擔(dān)保體系融資 起源：從20世紀(jì)20年代起，許多國家為了支持本國中小企業(yè)的發(fā)展，先后成立了為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保的信用機(jī)構(gòu)。目前，全世界已有48%的國家和地區(qū)建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。 意義：解決銀行貸款難25其他融資渠道 國家和地方的有關(guān)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資支持： 創(chuàng)新基金 其他融資方式： 典當(dāng)融資、設(shè)備融資租賃、孵化器融資、集群融資、供應(yīng)鏈融資 2

7、7融資渠道種子開發(fā)期啟動期早期成長快速成長成熟退出創(chuàng)業(yè)者朋友和家庭天使投資戰(zhàn)略伙伴創(chuàng)業(yè)投資資產(chǎn)抵押貸款設(shè)備租賃小企業(yè)管理局投資貿(mào)易信貸IPO（首次公開上市）公募債券管理層收購注：黑色部分表示該階段的主要融資渠道，灰色部分表示該階段的次要融資渠道。 28創(chuàng)業(yè)者、朋友、家人種子期 起步期 早期發(fā)展 完全確立創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展過程中的資金來源高低投資水平、投資者假想的風(fēng)險個人投資者創(chuàng)業(yè)投資家非金融機(jī)構(gòu)商業(yè)銀行股票市場29創(chuàng)業(yè)融資過程 融資前的準(zhǔn)備 測算資本需求量 編寫創(chuàng)業(yè)計劃書 確定融資來源 融資談判 30 融資前的準(zhǔn)備 建立個人信用 無形資產(chǎn)； 信用社會； 從現(xiàn)在起建立個人信用積累人脈資源 社會資本 3

8、1測算資本需求量 估算啟動資金 測算營業(yè)收入、營業(yè)成本、利潤 編制預(yù)計財務(wù)報表 結(jié)合企業(yè)發(fā)展規(guī)劃預(yù)測融資需求量 32編寫創(chuàng)業(yè)計劃書 兩大作用：創(chuàng)業(yè)計劃通過勾畫未來的經(jīng)營路線和設(shè)計相應(yīng)的戰(zhàn)略來引導(dǎo)企業(yè)的經(jīng)營活動。創(chuàng)業(yè)計劃用于吸引借款人和投資者。 形式和內(nèi)容 企業(yè)的使命、企業(yè)與行業(yè)的特征、企業(yè)的目標(biāo)、經(jīng)營戰(zhàn)略、產(chǎn)品或服務(wù)的說明、市場營銷戰(zhàn)略、對顧客興趣的說明、目標(biāo)市場、市場需求量、廣告和促銷、市場規(guī)模和趨勢、地點、定價、分銷、競爭者分析、創(chuàng)業(yè)者與管理者簡歷、組織結(jié)構(gòu)、財務(wù)資料、資金需要、投資者的退出方式 33融資談判 無論創(chuàng)業(yè)計劃書寫的有多好，在與資金提供者談判時表現(xiàn)糟糕的創(chuàng)業(yè)者很難完成交易。因此

9、要做好充分準(zhǔn)備，事先想想對方可能提到的問題；要表現(xiàn)出信心；陳述時抓住重點，條理清楚；記住資金提供者關(guān)心的是讓他們投資有什么好處。這些原則對融資至關(guān)重要。 34（1）你的管理隊伍擁有什么類型的業(yè)務(wù)經(jīng)驗？（2）你的管理隊伍中的成員都是成功者嗎？（3）每位管理成員的動機(jī)是什么？（4）你的管理隊伍能完成經(jīng)營計劃中列明的任務(wù)嗎？（5）你的公司和產(chǎn)品如何進(jìn)入行業(yè)？（6）目前的市場潮流是什么？（7）在你所處的行業(yè)中，成功的關(guān)鍵因素是什么？（8）你如何判定行業(yè)的全部銷售額和成長率？（9）對你公司的利潤影響最大的行業(yè)變化是什么？（10）在你所處的行業(yè)中，季節(jié)性的影響因素是什么？（11）和其他公司相比，你的公司有

10、什么不同？（12）為什么你的公司具有很高的成長潛力？（13）是什么使你的公司具有特殊的地位？（14）你的項目為什么能成功？（15）為什么說你的產(chǎn)品服務(wù)是有用的？融資談判常見問題201335你們資金規(guī)模有多大？投資過哪些企業(yè)，是否可以介紹我去見識一下？你們給我的估值，是基于怎樣的假設(shè)和計算方法，是否可以介紹一下？你們通常投資一個項目需要多少時間？大概是怎樣的流程？你們在看我們的這個項目時，最大的擔(dān)憂是什么？你說除了投資我們錢，你們還有很多資源和附加值，是否可以具體說出來看看？你們是全部自己來投，還是要找?guī)讉€跟投者？你們愿意領(lǐng)投嗎？你們什么時候可以提供我Termsheet？ 或者是否可以根據(jù)雙方的

11、談判要點簽一個意向書？你們在投資以后，通常是如何管理被投公司的？你們最后決定投資前，還要我做些什么？有沒有一個清單可以給我？你們投資過的公司中，有沒有什么案例值得我們學(xué)習(xí)和借鑒？對投資人的提問201336我是誰？（創(chuàng)始人的故事）我們是誰？（團(tuán)隊組成）我們的優(yōu)勢有哪些？（團(tuán)隊特色）我們做什么？（產(chǎn)品或服務(wù)）我們?yōu)檎l服務(wù)？（客戶與市場）我們?yōu)榭蛻艚鉀Q什么問題？（產(chǎn)品或服務(wù)價值）客戶為什么需要我們解決問題？（我們的核心競爭力）我們的蛋糕有多大？(市場規(guī)模）我們的相似競爭對手有哪些？（機(jī)會及風(fēng)險分析）認(rèn)識商業(yè)計劃書的“十八大”201337我們的未來在哪里？（公司愿景）怎樣走向我們的未來（階段性目標(biāo)和規(guī)

12、劃）我們需要多少錢，拿來干什么？（估值、融資計劃）投資我們，您可以得到什么？（營銷及收入模式）現(xiàn)在的股權(quán)結(jié)構(gòu)是什么樣的？(公司股權(quán)狀況）我們的組織架構(gòu)是什么樣的？（公司組織架構(gòu)）目前投資額及第一個5年財務(wù)規(guī)劃？（財務(wù)規(guī)劃）我們的現(xiàn)有客戶群體有哪些？（目前合約和訂單）千里之行，始于足下?。繕?biāo)分解，任務(wù)分解）認(rèn)識商業(yè)計劃書的“十八大”201338上海磐若國際咨詢 磐若愿景： 全球最具影響力創(chuàng)業(yè)管理咨詢公司磐若使命： 讓中國創(chuàng)業(yè)企業(yè)成為國際領(lǐng)先品牌磐若定位: 中國創(chuàng)業(yè)管理咨詢領(lǐng)先智力服務(wù)機(jī)構(gòu)企業(yè)價值觀：客戶第一、團(tuán)隊合作、擁抱變化、結(jié)果導(dǎo)向誠信、感恩、激情、開放、簡易、創(chuàng)新201339創(chuàng)業(yè)管理咨詢

13、培訓(xùn)企劃推廣創(chuàng)業(yè)投資創(chuàng)業(yè)教育創(chuàng)業(yè)智慧之道創(chuàng)業(yè)融資之道創(chuàng)業(yè)營銷之道創(chuàng)業(yè)領(lǐng)袖之道創(chuàng)業(yè)運營之道精品課程企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略服務(wù)企業(yè)組織管理戰(zhàn)略服務(wù)企業(yè)營銷管理戰(zhàn)略服務(wù)企業(yè)品牌推廣戰(zhàn)略服務(wù)企業(yè)產(chǎn)品規(guī)劃戰(zhàn)略服務(wù)企業(yè)人力資源戰(zhàn)略服務(wù)企業(yè)內(nèi)訓(xùn)You do you can責(zé)任守恒定律成交決定一切價值基業(yè)長青之企業(yè)基本法管理力量之中國式領(lǐng)導(dǎo)如何成為超級演說家顧問服務(wù)企業(yè)法務(wù)顧問企業(yè)財務(wù)顧問企業(yè)投資顧問企業(yè)融資顧問企業(yè)文化顧問戰(zhàn)略服務(wù)企業(yè)365內(nèi)訓(xùn)定制計劃企業(yè)綜合拓展訓(xùn)練計劃員工幸福指數(shù)提升計劃定制研究對標(biāo)企業(yè)研究服務(wù)消費需求研究服務(wù)特定產(chǎn)品調(diào)研服務(wù)798創(chuàng)業(yè)投資基金企業(yè)CIS系統(tǒng)建設(shè)企業(yè)文化再造品牌定位設(shè)計品牌渠道

14、建設(shè)品牌營銷推廣品牌危機(jī)公關(guān)品牌管理咨詢企業(yè)V I系統(tǒng)建設(shè)企業(yè)MI系統(tǒng)建設(shè)企業(yè)B I系統(tǒng)建設(shè)企業(yè)文化示范工作室企業(yè)成員幸福指數(shù)提升企業(yè)品牌策劃文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代服務(wù)產(chǎn)業(yè)O2O連鎖產(chǎn)業(yè)快速消費品產(chǎn)業(yè)新農(nóng)業(yè)科技產(chǎn)業(yè)中國創(chuàng)業(yè)者聯(lián)盟協(xié)會創(chuàng)業(yè)伯樂匯創(chuàng)富故事匯商業(yè)魔式營798創(chuàng)業(yè)投資俱樂部普通會員投資會員名人演說俱樂部 演說訓(xùn)練演說經(jīng)紀(jì)磐若國際創(chuàng)業(yè)產(chǎn)業(yè)研究院企業(yè)IT規(guī)劃磐若國際慈善基金磐若創(chuàng)管磐若商務(wù)磐若國際中國創(chuàng)業(yè)者訪談錄798創(chuàng)業(yè)投資俱樂部798創(chuàng)業(yè)投資基金名人演說俱樂部創(chuàng)業(yè)咨詢創(chuàng)業(yè)管理創(chuàng)業(yè)學(xué)院模式論證初創(chuàng)咨詢開業(yè)創(chuàng)辦初創(chuàng)經(jīng)營財務(wù)監(jiān)控流程管理質(zhì)量管理員工管理創(chuàng)業(yè)綜合服務(wù)天使創(chuàng)投家世界首富都是在從事同一門

15、副業(yè) 等等.舉例等等.美國微軟公司投資2.4億美金香港首富李嘉誠投資6000萬美金Paypal 創(chuàng)辦人比的.提爾誰是當(dāng)今全球最大社交網(wǎng)站 facebook 的首批天使投資人？拉里.佩奇Larry Page謝爾蓋.布林Sergey Brin案例一：一個兩萬倍賺利的“天使投資”傳奇安迪.貝托爾斯海姆Andy Bechtolsheim（天使創(chuàng)投家）10萬美元的投資倍增至今天的股票市值20億美元1998 年現(xiàn)市值近2000億美元USD 100,000案例二：一個七千倍賺利的“天使投資”傳奇2000年初110萬美元（20%）2001年6月MIH1260萬美元（20%）現(xiàn)市值400億美元7千2百73倍馬化

16、騰QQ在2000年沒錢時，李澤楷投了110萬美金，買了QQ的20%的股份。2001年，南非的一家風(fēng)投MIH，把李澤楷的20%股份花了1260萬美金收購。到2004年QQ上市，市值298億，南非風(fēng)投MIH得了60億。798創(chuàng)業(yè)投資俱樂部上海磐若國際創(chuàng)業(yè)管理咨詢各地區(qū)創(chuàng)業(yè)服務(wù)社團(tuán)組織中國創(chuàng)業(yè)者聯(lián)盟協(xié)會798創(chuàng)業(yè)投資俱樂部798創(chuàng)業(yè)投資基金201347798創(chuàng)業(yè)投資俱樂部是中國創(chuàng)業(yè)者聯(lián)盟協(xié)會旗下的創(chuàng)業(yè)投資綜合服務(wù)平臺，是由創(chuàng)業(yè)項目持有人、初創(chuàng)小企業(yè)家、個體經(jīng)營者、尋找項目的人、學(xué)習(xí)創(chuàng)業(yè)的人、創(chuàng)業(yè)管理人才、創(chuàng)業(yè)服務(wù)人、在校大學(xué)生等個人或組織會員組成。798創(chuàng)業(yè)投資俱樂部會員分為創(chuàng)業(yè)會員和投資會員，本俱

17、樂部專注投資于文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，O2O連鎖產(chǎn)業(yè)，快速消費品產(chǎn)業(yè)，新農(nóng)業(yè)科技產(chǎn)業(yè)。是一個以探索創(chuàng)業(yè)企業(yè)經(jīng)營管理模式，提升創(chuàng)業(yè)企業(yè)核心競爭力為主要活動的非營利性組織。是一個創(chuàng)業(yè)者激勵創(chuàng)業(yè)者，BOSS激勵BOSS，經(jīng)驗碰撞經(jīng)驗，資源置換資源的新型商業(yè)模式締造平臺。是一個合縱連橫，鼓勵異業(yè)聯(lián)盟，幫助會員企業(yè)家做大做強(qiáng)企業(yè)的資源共享平臺。是一個幫助會員創(chuàng)業(yè)者，企業(yè)家放松身心，提升家庭幸福指數(shù)的心靈家園。201348俱樂部定位：學(xué)習(xí)交流的平臺、人脈拓展的平臺企業(yè)品牌的舞臺、個人魅力的舞臺資源整合的聯(lián)盟、商業(yè)合作的聯(lián)盟俱樂部愿景：做全球最具影響力的創(chuàng)業(yè)者互動交流組織俱樂部使命：助力創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展；引領(lǐng)

18、創(chuàng)業(yè)產(chǎn)業(yè)潮流俱樂部價值觀：資源共享、互惠共贏、誠信、感恩、博愛、奉獻(xiàn)俱樂部宗旨：共建交流平臺、共創(chuàng)商業(yè)機(jī)遇、共享財富人生、共創(chuàng)事業(yè)輝煌201349首期資金規(guī)模與資本結(jié)構(gòu)798創(chuàng)業(yè)投資俱樂部（實收資本：500萬元RMB）上海邁尼斯特投資投資集團(tuán)：200萬元山東成友集團(tuán)：300萬元山東北城集團(tuán)：300萬元個人投資：2*50萬元個人集合投資：100萬元業(yè)務(wù)范圍投資實用新型短平快專利產(chǎn)品：創(chuàng)意期實用新型專利替代產(chǎn)品；首期總投資額100萬元RMB以下；固定資產(chǎn)投資少，OEM生產(chǎn)；利用現(xiàn)有經(jīng)銷渠道；短平快：當(dāng)年回收投資，年投資收益率50%以上。經(jīng)營管理相對簡單開展技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易：技術(shù)參股服務(wù)；技術(shù)轉(zhuǎn)讓服務(wù)；技術(shù)授權(quán)使用服務(wù)等。項目管理、創(chuàng)