現(xiàn)代企業(yè)管理與運(yùn)作研討課件

現(xiàn)代公司管理與運(yùn)作12/17/20221現(xiàn)代公司管理與運(yùn)作12/15/20221本課程的主要內(nèi)容：1、現(xiàn)代公司的基本概念2、公司的設(shè)立與組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置3、公司的融資（股票的發(fā)行、公司債的發(fā)行）4、公司的擴(kuò)張運(yùn)作（資產(chǎn)重組、企業(yè)集團(tuán)的建立等）5、公司的管理6、幾種特殊類型公司的管理與運(yùn)作12/17/20222本課程的主要內(nèi)容：1、現(xiàn)代公司的基本概念12/15/2022參考書1、《公司的管理與運(yùn)作》華南理工大學(xué)出版社2002年2、《現(xiàn)代公司管理》（第四版）經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社2006年3、《公司上市規(guī)范化運(yùn)作與申報(bào)設(shè)計(jì)百科全書》第一篇、第二篇、第四篇中國知識(shí)出版社2006年12/17/20223參考書1、《公司的管理與運(yùn)作》華南理工大學(xué)出版社200第一章現(xiàn)代公司的基本概念第一節(jié)公司的概念及特征一、公司的概念是指依法設(shè)立，由若干法人或自然人出資組成，自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧，能夠獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任、享受民事權(quán)利，從事生產(chǎn)經(jīng)營和服務(wù)性活動(dòng)的的營利性經(jīng)濟(jì)組織。要點(diǎn)：（1）依法設(shè)立；（2）有注冊(cè)資本；（3）自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧；（4）營利性經(jīng)濟(jì)組織（社團(tuán)法人織）；二、公司的特征

①公司是一種企業(yè)組織②公司是法人12/17/20224第一章現(xiàn)代公司的基本概念第一節(jié)公司的概念及特征①案例：一個(gè)沒有資本金的企業(yè)某企業(yè)是國家采用“技貿(mào)結(jié)合”方式首次引進(jìn)外國工藝和部分成套裝置建設(shè)的化工企業(yè)，為“八五”期間國家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目。其總概算為13億元，項(xiàng)目全部達(dá)標(biāo)投產(chǎn)后，按1995年不變價(jià)格計(jì)算，年創(chuàng)產(chǎn)值57億元，，年銷售收入6.1億元，創(chuàng)利稅1.6億元，于1998年4月一次性投料試車成功。該企業(yè)全部靠貸款建設(shè)，資金是拚盤式結(jié)構(gòu)，其中，外匯商業(yè)貸款6500萬美元（按當(dāng)時(shí)匯率折合人民幣4.8億元）；人民幣借款8.3億元（其中建行總行貸款4.82億元，省籌借1.78億元、市籌借1.7800萬元）。截止到1997年10月，資金累計(jì)到位數(shù)12.41億元，其中外匯商業(yè)貸款6300萬美元，人民幣7.81億元。到1997年10月，企業(yè)基建借款本金及掛賬利息累計(jì)為17.68億元，如再加上中國銀行流動(dòng)資金借款8200萬元及其他借款1600萬元，企業(yè)實(shí)際負(fù)債21.1億元。12/17/20225案例：一個(gè)沒有資本金的企業(yè)某企業(yè)是國家采用“技貿(mào)結(jié)合”方式首到2000年，該企業(yè)還面臨基建收尾資金缺口問題。首先是概算內(nèi)缺口，原概算人民幣部分為83800萬元，實(shí)際到位78100萬元，尚缺5700萬元。其次是未列項(xiàng)目或概算不足部分。原概算只列到1997年年底，不含1998年到2000年底達(dá)產(chǎn)達(dá)標(biāo)這段時(shí)間的費(fèi)用，加上試車損失費(fèi)、鋪底流動(dòng)資金等未列部分，共需4.2億元。第三，流動(dòng)資金缺口2700萬元。第四，達(dá)標(biāo)整改資金還需1.7億元。12/17/20226到2000年，該企業(yè)還面臨基建收尾資金缺口問題。12/15案例點(diǎn)評(píng)：這種設(shè)立企業(yè)的方式是在沒有自有資本出資人的條件下，全部靠借入資本來進(jìn)行投資并設(shè)立企業(yè)的行為。這種方式有兩大弊端：一是給銀行和信用體系埋下了巨大隱患。此種企業(yè)若經(jīng)營不成功，則沒有任何自有財(cái)產(chǎn)來承擔(dān)經(jīng)營損失，即使破產(chǎn)自己也無產(chǎn)可破，只能破銀行的產(chǎn)，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量將下降，信用秩序受到破壞。因此，不應(yīng)混淆自有資本和借入資本的性質(zhì)，該出資的應(yīng)該出資，不能用借入資本代替自有資本。12/17/20227案例點(diǎn)評(píng)：這種設(shè)立企業(yè)的方式是在沒有自有資本出二是企業(yè)從一開始設(shè)立就造成了產(chǎn)權(quán)不清。也就是說，此類企業(yè)即使經(jīng)營成功，也會(huì)留下一系列產(chǎn)權(quán)問題，沒有真正自有資本出資人的企業(yè)最后應(yīng)屬于誰？如果說銀行出了資應(yīng)屬銀行的話，那企業(yè)會(huì)說，企業(yè)與銀行是還本付息的債權(quán)債務(wù)關(guān)系；如果說屬于國家的話，那企業(yè)會(huì)說，企業(yè)并沒有得到國家的任何投資。所以，形象的說這是一種“造”企業(yè)的方法。12/17/20228二是企業(yè)從一開始設(shè)立就造成了產(chǎn)權(quán)不清。也就是說（一）公司是一種企業(yè)組織1、什么是企業(yè)？指一切從事生產(chǎn)、流通或者服務(wù)性活動(dòng)以謀求經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)組織。企業(yè)的經(jīng)濟(jì)特征：（1）商品性；（2）營利性；（3）獨(dú)立性。2、企業(yè)的組織形式：（1）個(gè)人獨(dú)資企業(yè)；（2）合伙企業(yè)；（3）公司制企業(yè)。12/17/20229（一）公司是一種企業(yè)組織1、什么是企業(yè)？12/15/20223、公司具有企業(yè)的一般特征：（1）公司作為企業(yè)，它是一種營利性的經(jīng)濟(jì)組織，生產(chǎn)經(jīng)營的目的是為了取得利潤。（2）公司作為企業(yè)，從事商品生產(chǎn)、流通或服務(wù)，具有商品性。（3）公司作為企業(yè)，具有獨(dú)立性，是獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。12/17/2022103、公司具有企業(yè)的一般特征：12/15/202210(二）公司是法人1、什么是法人？法人是自然人的對(duì)稱，是具有民事權(quán)利和民事行為能力，依法獨(dú)立享有民事權(quán)利和承擔(dān)民事義務(wù)的組織。2、法人的特征：（1）組織特征；（2）財(cái)產(chǎn)特征；（3）人格特征。3、公司作為法人，具有法人特征：（1）公司的組織特征：必須是一個(gè)組織體或組織機(jī)構(gòu)。（2）公司的財(cái)產(chǎn)特征：擁有自己獨(dú)立支配的財(cái)產(chǎn)，（3）公司的人格特征：公司是一種“人格化”了的經(jīng)濟(jì)組織，能獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任，是獨(dú)立的民事主體。12/17/202211(二）公司是法人1、什么是法人？12/15/2022114、公司是一個(gè)以營利為目的的法人組織如何判定？（1）營業(yè)特征：即從事生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)；（2）商事特征：凡從事經(jīng)營活動(dòng)的，都是商事行為；（3）行業(yè)特征：不是所有的行業(yè)都適用公司這種組織形式。12/17/2022124、公司是一個(gè)以營利為目的的法人組織12/15/202212三、公司與相關(guān)術(shù)語的比較公司與企業(yè)——出資方式、責(zé)任、法律地位、適用法規(guī)方面的區(qū)別公司與法人——公司屬于企業(yè)法人，政府機(jī)關(guān)、事業(yè)單位、社團(tuán)屬于非企業(yè)法人公司與聯(lián)合體——公司作為聯(lián)合體必須是緊密的完整的有機(jī)整體，不存在松散型公司、半緊密型公司與緊密型公司

公司與工廠——如果工廠不具備企業(yè)的特征，本身不是企業(yè)，也就不是公司公司與企業(yè)集團(tuán)——12/17/202213三、公司與相關(guān)術(shù)語的比較公司與企業(yè)——出資方式、責(zé)任、法律地公司與企業(yè)集團(tuán)的區(qū)別：1、公司是企業(yè)法人，內(nèi)部成員是緊密相連的整體；而企業(yè)集團(tuán)整體不是法人，集團(tuán)內(nèi)部成員仍然保留其獨(dú)立的法人地位。2、公司內(nèi)部不僅生產(chǎn)技術(shù)聯(lián)系緊密，而且資產(chǎn)和經(jīng)營也密不可分；而集團(tuán)成員通過控股、參股或生產(chǎn)技術(shù)聯(lián)系聯(lián)結(jié)在一起，成員的資產(chǎn)和經(jīng)營是各自獨(dú)立的。3、公司先于企業(yè)集團(tuán)而存在。12/17/202214公司與企業(yè)集團(tuán)的區(qū)別：12/15/202214萬東醫(yī)藥(600055)ST中西（600842）12/17/202215萬東醫(yī)藥(600055)ST中西（600842）12/15/四、企業(yè)投資者的責(zé)任形式指投資者對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的形式。1、有限責(zé)任與無限責(zé)任：（1）有限責(zé)任：投資者以出資額為限，對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)清償責(zé)任；（如：有限責(zé)任公司）（2）無限責(zé)任：投資者要以自己的全部財(cái)產(chǎn)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。（如：無限責(zé)任公司、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)）2、連帶責(zé)任和不連帶責(zé)任：（1）連帶責(zé)任：企業(yè)的各投資者對(duì)該企業(yè)所負(fù)債務(wù)承擔(dān)全部清償責(zé)任，而不只是以各自應(yīng)分擔(dān)的份額為限。（2）不連帶責(zé)任：各投資者對(duì)企業(yè)債務(wù)僅按各自應(yīng)分擔(dān)的份額承擔(dān)清償責(zé)任。12/17/202216四、企業(yè)投資者的責(zé)任形式指投資者對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的形式。1五、公司與個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)的區(qū)別

（一）個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)的概念1、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)：由一個(gè)自然人出資興辦，完全歸個(gè)人所有和控制，并對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任的企業(yè)。2、合伙企業(yè)：由兩個(gè)或兩個(gè)以上自然人（合伙人）投資并負(fù)責(zé)經(jīng)營，普通合伙人對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任的企業(yè)。12/17/202217五、公司與個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)的區(qū)別

（一）個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙人的類型：普通合伙人、有限合伙人①普通合伙人：特點(diǎn)：A、對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任；特殊普通合伙人負(fù)有限責(zé)任B、參與企業(yè)的經(jīng)營管理。如果企業(yè)中的合伙人都為普通合伙人，這類企業(yè)稱為普通合伙企業(yè)②有限合伙人：特點(diǎn)：A、以投入資本為限對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任；B、不參與企業(yè)的經(jīng)營管理。如果企業(yè)的合伙人中含有有限合伙人，這類企業(yè)稱為有限合伙企業(yè)。12/17/202218合伙人的類型：普通合伙人、有限合伙人12/15/202218（二）個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)的優(yōu)缺點(diǎn)1、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)優(yōu)點(diǎn)：組建程序簡單易行，產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓自由；經(jīng)營方式靈活，決策迅速；業(yè)主有充分的積極性對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營進(jìn)行監(jiān)督；經(jīng)營者精打細(xì)算；經(jīng)營的保密性強(qiáng)。缺點(diǎn)：無限的責(zé)任；有限的規(guī)模；企業(yè)的壽命有限。12/17/202219（二）個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)的優(yōu)缺點(diǎn)12/15/2022192、合伙企業(yè)優(yōu)點(diǎn)：組建較為簡單和容易；擴(kuò)大了資金來源和信用能力；提高了經(jīng)營水平與決策能力。缺點(diǎn)：合伙人承擔(dān)無限連帶責(zé)任；穩(wěn)定性差；易造成決策上的延誤。12/17/2022202、合伙企業(yè)12/15/202220從創(chuàng)業(yè)股東到生死冤家12/17/202221從創(chuàng)業(yè)股東到生死冤家12/15/2022211、公司與個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的區(qū)別：（1）法律地位不同；（2）設(shè)立的主體不同（自然人、自然人和法人）；（3）財(cái)產(chǎn)關(guān)系不同（個(gè)人所有、公司法人所有）；（4）承擔(dān)的責(zé)任不同。（三）公司與個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)的區(qū)別12/17/2022221、公司與個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的區(qū)別：（三）公司與個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙2、公司與合伙企業(yè)的區(qū)別：（1）法律地位不同；（2）成立的基礎(chǔ)不同（合伙合同、公司章程）（3）信用基礎(chǔ)不同（人合、人資兩合、資合）（4）財(cái)產(chǎn)關(guān)系不同（合伙人共有、公司法人所有)；（5）承擔(dān)的責(zé)任不同；（6）經(jīng)營管理的主體不同（合伙人共同經(jīng)營、公司組織機(jī)構(gòu)執(zhí)行經(jīng)營管理事務(wù)）。12/17/2022232、公司與合伙企業(yè)的區(qū)別：12/15/202223

第二節(jié)公司的起源與發(fā)展一、公司的起源1、公司起源于中世紀(jì)的地中海沿岸——大陸起源說。個(gè)體企業(yè)→家族企業(yè)→無限責(zé)任公司→有限責(zé)任公司2、公司起源于中世紀(jì)的海上貿(mào)易——海上起源說。3、公司起源是由上述兩個(gè)因素綜合作用的結(jié)果——綜合起源說。二、公司的發(fā)展分為三個(gè)時(shí)期：（1）原始公司時(shí)期；（2）近代公司時(shí)期；（3）現(xiàn)代公司時(shí)期。12/17/202224第二節(jié)公司的起源與發(fā)展一、公司的起源12/三、現(xiàn)代公司的優(yōu)點(diǎn)1、責(zé)任的有限性有限責(zé)任制：現(xiàn)代公司的基礎(chǔ)（1）有限責(zé)任制的概念兩層含義：一是指公司破產(chǎn)時(shí)，股東僅以其出資額為限，對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任；二是指公司以其全部法人財(cái)產(chǎn)，對(duì)其債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。12/17/202225三、現(xiàn)代公司的優(yōu)點(diǎn)1、責(zé)任的有限性12/15/202225（2）有限責(zé)任制的功能：減少和轉(zhuǎn)移投資風(fēng)險(xiǎn)鼓勵(lì)投資促進(jìn)資本流動(dòng)（3）有限責(zé)任制的缺陷：忽略了對(duì)債權(quán)人的保護(hù)對(duì)侵權(quán)責(zé)任的規(guī)避(忽略對(duì)消費(fèi)者的保護(hù)）12/17/202226（2）有限責(zé)任制的功能：12/15/202226三、現(xiàn)代公司的優(yōu)點(diǎn)2、籌資的便利性3、規(guī)模趨大的可能性4、所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離性公司是由一個(gè)法人治理結(jié)構(gòu)來控制和管理5、資本的穩(wěn)定性6、所有權(quán)的可轉(zhuǎn)移性7、壽命的持續(xù)性12/17/202227三、現(xiàn)代公司的優(yōu)點(diǎn)2、籌資的便利性12/15/202227公司法人治理結(jié)構(gòu)具體行使公司經(jīng)營決策管理權(quán)股東（公司所有者）股東會(huì)董事會(huì)經(jīng)理監(jiān)事會(huì)下設(shè)業(yè)務(wù)執(zhí)行機(jī)構(gòu)組成選舉聘任選舉監(jiān)督檢查監(jiān)督檢查涵義：是指由股東會(huì)，董事會(huì)、經(jīng)理層，監(jiān)事會(huì)組成的三層管理組織結(jié)構(gòu)。

結(jié)構(gòu)圖如下所示：12/17/202228公司法人治理結(jié)構(gòu)具體行使公司股東（公司股東會(huì)董事會(huì)經(jīng)理監(jiān)事會(huì)

第三節(jié)公司的主要類型一、以債務(wù)清償責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)劃分

分為四種類型：①無限責(zé)任公司②有限責(zé)任公司③股份有限公司④兩合公司12/17/202229第三節(jié)公司的主要類型一、以債務(wù)清償責(zé)任（一）有限責(zé)任公司(現(xiàn)代公司的基本形式)

指由一定數(shù)量的股東共同出資組成，每個(gè)股東以其出資額為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任、公司以其全部資產(chǎn)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。特征：1、資產(chǎn)責(zé)任形式：有限責(zé)任。2、股東人數(shù)受法律限制（有上限）。3、是人資兩合性公司，既有資金的聯(lián)合又要求股東間的信任。（股東可參與經(jīng)營管理）

12/17/202230（一）有限責(zé)任公司(現(xiàn)代公司的基本形式)指由一定4、具有封閉性，表現(xiàn)為：（1）不能向社會(huì)公開發(fā)行股票；（2）股東的出資不能隨意轉(zhuǎn)讓；（3）股權(quán)證明是出資證明書，出資證明書不能上市交易；（4）公司財(cái)務(wù)和經(jīng)營狀況不向社會(huì)公開；（5）公司設(shè)立程序簡便，組織機(jī)構(gòu)設(shè)置靈活。12/17/2022314、具有封閉性，表現(xiàn)為：12/15/202231（二）股份有限公司(現(xiàn)代公司的基本形式)

1、概念：指由一定數(shù)量以上的股東組成，全部資本分成等額股份，股東以其所持股份為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)為限對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。2、特征：（1）資產(chǎn)責(zé)任形式：有限責(zé)任；（2）股東的數(shù)量上只有下限，沒有上限；（3）是典型的資合公司。公司的信用在于其資本，而與公司股東的信用無關(guān)；（4）全部資產(chǎn)劃分為等額股份；（5）公司的股份可以采取股票的形式向社會(huì)公開發(fā)行，股票可以自由轉(zhuǎn)讓（上市交易）；（6）實(shí)行公司財(cái)務(wù)公開制度。

12/17/202232（二）股份有限公司(現(xiàn)代公司的基本形式)

1、概念：指由一有限公司與股份有限公司的區(qū)別有限公司股份有限公司性質(zhì)封閉型開放型籌資方式股東認(rèn)購發(fā)行股份股東人數(shù)少多組織結(jié)構(gòu)簡單復(fù)雜兩權(quán)分離低度分離高度分離12/17/202233有限公司與股份有限公司的區(qū)別有限公司股份有限公司性質(zhì)封閉型開二、以其它標(biāo)準(zhǔn)劃分的公司組織形式1、按公司信用基礎(chǔ)劃分：可分為資合公司、人合公司、人合兼資合公司。2、按公司對(duì)其它公司的控制和依附關(guān)系劃分：可分為母公司（或控股公司）、子公司（或被控股公司）。母公司：指通過掌握其他公司一定比例的股權(quán)，從而控制

其經(jīng)營活動(dòng)的公司。母公司是一種控股公司（混合控股公司）?？毓晒?/p>

指只對(duì)其他公司實(shí)施投資行為并取得控股地位而自己沒有其他業(yè)務(wù)的公司。指對(duì)其他公司既有投資關(guān)系并取得控股地位又有自身業(yè)務(wù)的公司。純粹控股公司：混合控股公司：12/17/202234二、以其它標(biāo)準(zhǔn)劃分的公司組織形式1、按公司信用基礎(chǔ)劃分：可分光大集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)圖12/17/202235光大集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)圖12/15/2萬東醫(yī)藥(600055)ST中西（600842）12/17/202236萬東醫(yī)藥(600055)ST中西（600842）12/15/子公司：指在重大決策上受母公司控制和支配，但在法律上獨(dú)立的公司。子公司的獨(dú)立性：①有公司名稱和公司章程；②有自己的資產(chǎn)負(fù)債表；③有完整的組織機(jī)構(gòu)；④有獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)并以此承擔(dān)有限責(zé)任；⑤以自己的名義進(jìn)行各類經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和民事訴訟活動(dòng)。

3、按公司出資的所有權(quán)劃分：可分為國有控股公司、國營公司、民營公司、外商投資公司、混合公司等。4、按公司的管轄系統(tǒng)為標(biāo)準(zhǔn)劃分：可分為總公司、分公司等等。12/17/202237子公司：指在重大決策上受母公司控制和支配，但在法律上獨(dú)立的公第二章現(xiàn)代公司企業(yè)的運(yùn)作公司的設(shè)立現(xiàn)代公司的組織機(jī)構(gòu)設(shè)置公司股票的發(fā)行與交易公司公司債券的發(fā)行與轉(zhuǎn)讓公司的資產(chǎn)重組12/17/202238第二章現(xiàn)代公司企業(yè)的運(yùn)作公司的設(shè)立現(xiàn)代公司的組織機(jī)構(gòu)設(shè)第一節(jié)公司的設(shè)立公司設(shè)立：是指公司發(fā)起人組建公司并使之取得企業(yè)法人資格的一系列法律行為。從事公司設(shè)立活動(dòng)的人稱為發(fā)起人。發(fā)起人：自然人、法人（代表國家投資的政府部門和機(jī)構(gòu)、企業(yè)法人、事業(yè)法人、社會(huì)團(tuán)體法人）。12/17/202239第一節(jié)公司的設(shè)立12/15/202239公司發(fā)起人的主要職責(zé)：①起草公司章程；②完成申請(qǐng)?jiān)O(shè)立手續(xù)；③認(rèn)繳一定的股份；④對(duì)公司承擔(dān)設(shè)立責(zé)任。12/17/202240公司發(fā)起人的主要職責(zé)：12/15/202240公司設(shè)立的原則：指國家對(duì)公司設(shè)立采用何種管理制度。特許設(shè)立原則：國家元首或立法機(jī)關(guān)特許；核準(zhǔn)設(shè)立原則：符合法律規(guī)定的條件、經(jīng)過國家行政機(jī)關(guān)審核批準(zhǔn)；準(zhǔn)則設(shè)立原則：符合法律規(guī)定的條件即可；嚴(yán)格準(zhǔn)則設(shè)立原則：核準(zhǔn)設(shè)立和準(zhǔn)則設(shè)立相結(jié)合的原則。我國公司的設(shè)立，一般都采用準(zhǔn)則設(shè)立原則。12/17/202241公司設(shè)立的原則：指國家對(duì)公司設(shè)立采用何種管理制度。12/15設(shè)立一人有限責(zé)任公司的限制條件1、對(duì)一人有限責(zé)任公司實(shí)行嚴(yán)格的資本確定原則。注冊(cè)資本不得低于10萬元，必須一次繳足。2、應(yīng)在公司營業(yè)執(zhí)照中載明自然人獨(dú)資或法人獨(dú)資，并予以公示。3、一個(gè)自然人只能設(shè)立一個(gè)一人公司。4、一人公司應(yīng)當(dāng)在每一個(gè)會(huì)計(jì)年度編制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，并進(jìn)行審計(jì)。5、在發(fā)生債務(wù)糾紛時(shí)，一人公司的股東有責(zé)任證明公司的財(cái)產(chǎn)與股東自己財(cái)產(chǎn)是相互獨(dú)立的，否則必須對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)無限清償責(zé)任。12/17/202242設(shè)立一人有限責(zé)任公司的限制條件1、對(duì)一人有限責(zé)任公司實(shí)一、有限責(zé)任公司的設(shè)立

（一）公司設(shè)立的可行性研究1、公司設(shè)立的機(jī)會(huì)研究——宏觀上分析可能性，即確定創(chuàng)辦意向2、公司組建的可行性研究——宏觀和微觀的綜合分析對(duì)公司的創(chuàng)辦從經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、技術(shù)等方面進(jìn)行深入分析，確認(rèn)組建公司的可行性。12/17/202243一、有限責(zé)任公司的設(shè)立

（一）公司設(shè)立的可行性研究12/1（1）社會(huì)可行性，包括：國家政策法令、社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、行業(yè)狀況、傳統(tǒng)習(xí)俗（2）經(jīng)濟(jì)可行性，包括：①經(jīng)濟(jì)合理性研究（公司的經(jīng)營范圍、公司的選址、政策的制約）②經(jīng)濟(jì)可行性研究：公司組建的效益狀況和經(jīng)濟(jì)價(jià)值（3）技術(shù)可行性，包括：技術(shù)的配套和適應(yīng)性、公司各方優(yōu)勢(shì)的互補(bǔ)性等12/17/202244（1）社會(huì)可行性，包括：12/15/202244一、有限責(zé)任公司的設(shè)立（二）有限責(zé)任公司的設(shè)立條件1、股東符合法定人數(shù)；2、股東出資額達(dá)到法定最低額；3、股東共同制定公司章程、共同簽字蓋章；4、有公司名稱、有住所、建立組織機(jī)構(gòu)；5、有固定的生產(chǎn)經(jīng)營場(chǎng)所和必要的生產(chǎn)條件。12/17/202245一、有限責(zé)任公司的設(shè)立12/15/202245設(shè)立一人有限責(zé)任公司的限制條件1、對(duì)一人有限責(zé)任公司實(shí)行嚴(yán)格的資本確定原則。注冊(cè)資本不得低于10萬元，必須一次繳足。2、應(yīng)在公司營業(yè)執(zhí)照中載明自然人獨(dú)資或法人獨(dú)資，并予以公示。3、一個(gè)自然人只能設(shè)立一個(gè)一人公司。4、一人公司應(yīng)當(dāng)在每一個(gè)會(huì)計(jì)年度編制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，并進(jìn)行審計(jì)。5、在發(fā)生債務(wù)糾紛時(shí)，一人公司的股東有責(zé)任證明公司的財(cái)產(chǎn)與股東自己財(cái)產(chǎn)是相互獨(dú)立的，否則必須對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)無限清償責(zé)任。12/17/202246設(shè)立一人有限責(zé)任公司的限制條件1、對(duì)一人有限責(zé)任公司實(shí)"一人公司"設(shè)立的效力2000年6月22日，范某個(gè)人籌資50萬元，以另一自然人郭某為掛名股東，向工商部門申請(qǐng)?jiān)O(shè)立A有限責(zé)任公司，公司注冊(cè)資金為50萬元，公司章程記載范某享有60%的股份，郭某享有40%的股份。A公司成立后，在對(duì)外經(jīng)營過程中欠B公司貨款60萬元，B公司經(jīng)多次索要無望，遂向法院提起訴訟，要求A公司歸還欠款60萬元。在訴訟過程中，B公司經(jīng)調(diào)查取證，發(fā)現(xiàn)A公司實(shí)際系范某一人出資設(shè)立，郭某是虛設(shè)股東，于是變更訴訟請(qǐng)求，要求法院否認(rèn)A公司的法人資格，確認(rèn)A公司為范某的個(gè)人獨(dú)資私營企業(yè)，并請(qǐng)求范某對(duì)A公司所欠B公司的債務(wù)以其個(gè)人財(cái)產(chǎn)承擔(dān)無限責(zé)任。這一在審理過程中出現(xiàn)兩種不同的意見：第一種意見認(rèn)為應(yīng)由A公司對(duì)60萬元的債務(wù)承擔(dān)清償責(zé)任。理由是：A公司是經(jīng)工商部門依法登記成立，具有獨(dú)立的法人資格，應(yīng)以自己的財(cái)產(chǎn)對(duì)外清償債務(wù)。第二種意見認(rèn)為應(yīng)由范某對(duì)60萬元的債務(wù)承擔(dān)無限清償責(zé)任。理由是：A公司的成立不符合《公司法》規(guī)定的成立要件，其設(shè)立具有根本瑕疵，實(shí)質(zhì)上等同于公司未成立，工商部門的登記系錯(cuò)誤登記，根據(jù)《公司法》的規(guī)定應(yīng)撤銷公司登記，由實(shí)際出資人范某對(duì)A公司的債務(wù)承擔(dān)無限清償責(zé)任。12/17/202247"一人公司"設(shè)立的效力12/15/202247（三）有限責(zé)任公司的設(shè)立程序案例：甲、乙、丙三人是某市較早從事服裝加工的個(gè)體戶。2000年5月，甲、乙、丙三人與本市某集體企業(yè)（簡稱?。﹨f(xié)商，聯(lián)合成立從事服裝加工的公司制企業(yè)。在公司設(shè)立的過程中、他們共同制定了公司章程，建立了內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)，并確立了董事會(huì)成員。在公司章程中對(duì)其中主要條款作了以下規(guī)定：（1）公司名稱為：中國騰飛制衣公司。（2）公司經(jīng)營范圍：服裝加工。（3）公司注冊(cè)資金：80萬元人民幣。股東出資的方式和出資額是：甲出資人民幣10萬元，另有商標(biāo)作價(jià)出資17萬元人民幣；乙出資人民幣8萬元，另以制衣技術(shù)作價(jià)出資15萬元人民幣；丙出資人民幣5萬元；丁以廠房作價(jià)出資25萬元人民幣。12/17/202248（三）有限責(zé)任公司的設(shè)立程序案例：甲、乙、丙三人是某市較（4）公司股東甲、乙、丙、丁對(duì)公司重大問題都平等行使決策權(quán)和表決權(quán)。（5）公司的出資轉(zhuǎn)讓：凡股東轉(zhuǎn)讓出資，必須經(jīng)全體股東一致同意，否則，轉(zhuǎn)讓無效。（6）股東應(yīng)如實(shí)繳納出資。但在執(zhí)行這一條款時(shí)，甲、乙兩股東提出資金有困難，希望分兩次完成出資。經(jīng)公司董事會(huì)討論，同意了甲、乙的要求。公司在注冊(cè)登記過程中，注冊(cè)登記機(jī)關(guān)認(rèn)為該公司多種行為不符合公司設(shè)立程序，不予辦理公司設(shè)立登記手續(xù)（即不能注冊(cè)登記），這就導(dǎo)致了公司不能及時(shí)開展業(yè)務(wù)。于是股東丁要求退出自己的出資，而甲、乙、丙三股東認(rèn)為，公司建立了董事會(huì)，有了公司章程，雖沒有注冊(cè)登記，但實(shí)際上公司己經(jīng)成立，丁不能抽回出資。否則，就屬違約行為，應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任。12/17/202249（4）公司股東甲、乙、丙、丁對(duì)公司重大問題都平等行使決策案例分析

此案例涉及到有限責(zé)任公司的設(shè)立程序問題。有限責(zé)任公司的設(shè)立，必須依照法定程序，一般需經(jīng)過以下程序：（1）訂立發(fā)起人協(xié)議；（2）必要的行政審批；（3）制定公司章程；（5）確定公司組織機(jī)構(gòu)；（4）股東繳納出資；（6）辦理公司設(shè)立登記。

1、制定有限責(zé)任公司的章程

公司章程的作用：對(duì)外：是規(guī)定公司行為準(zhǔn)則的法律文件；對(duì)內(nèi)：為公司的設(shè)立和經(jīng)營管理活動(dòng)提供行為準(zhǔn)則12/17/202250案例分析此案例涉及到有限責(zé)任公司的設(shè)立程序問題。有限責(zé)公司章程應(yīng)包括下面的內(nèi)容：（1）公司的名稱和住所①名稱：是一公司區(qū)別于其它公司的符號(hào)，須注意：a.名稱必須符合法律規(guī)范；b.公司規(guī)范名稱組成：由“所在地行政區(qū)—字號(hào)—行業(yè)—組織形式”組成。②住所：是指公司主要辦事機(jī)構(gòu)所在地的法定地址。12/17/202251公司章程應(yīng)包括下面的內(nèi)容：12/15/202251（2）公司的經(jīng)營范圍從四個(gè)方面來理解：①經(jīng)營范圍是根據(jù)公司自身?xiàng)l件確定的；②經(jīng)營范圍界定了一個(gè)公司的民事權(quán)利與民事能力；③公司需在經(jīng)營范圍內(nèi)從事經(jīng)營活動(dòng)；④變更公司經(jīng)營范圍必須經(jīng)過法定程序。(3)公司注冊(cè)資本是指公司全體股東認(rèn)繳的出資額。它的意義在于：①為公司經(jīng)營提供部分資本；②是劃分股東權(quán)益的重要標(biāo)準(zhǔn)。12/17/202252（2）公司的經(jīng)營范圍12/15/202252（4）股東的姓名或名稱(5)股東的出資方式、出資額和出資時(shí)間關(guān)于出資方式：股東可以以貨幣出資，也可以實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等作價(jià)出資，但股東的貨幣出資額不得低于公司注冊(cè)資本的30%。（以股權(quán)出資）（6）股東的權(quán)利與義務(wù)①股東的權(quán)利：a.按照出資比例行使表決權(quán)；b.選舉權(quán)和被選舉權(quán)；c.紅利分配權(quán)；d.增資優(yōu)先認(rèn)股權(quán)；e.轉(zhuǎn)讓出資權(quán)。②股東承擔(dān)的義務(wù)：a.按時(shí)如實(shí)繳納出資；b.出資填補(bǔ)；c.不得抽回出資。12/17/202253（4）股東的姓名或名稱12/15/202253（7）股東轉(zhuǎn)讓出資的規(guī)定在公司股東之間可自由轉(zhuǎn)讓；向股東以外的人轉(zhuǎn)讓時(shí)，需全體股東過半數(shù)的同意。(8)公司機(jī)構(gòu)及其產(chǎn)生辦法、職權(quán)和議事規(guī)則(9)公司的法定代表人(10)公司解散事由與清算辦法(11)股東認(rèn)為需要規(guī)定的其它事項(xiàng)12/17/202254（7）股東轉(zhuǎn)讓出資的規(guī)定12/15/2022542、建立公司的組織結(jié)構(gòu)由三部分組成：決策機(jī)構(gòu)（股東會(huì)和董事會(huì))、執(zhí)行機(jī)構(gòu)(經(jīng)理層）、監(jiān)督機(jī)構(gòu)（監(jiān)事會(huì)）3、繳納出資公司的股東在認(rèn)購自己的出資額后，可分期繳納，但全體股東的首次出資額不能低于注冊(cè)資本的20%。4、登記注冊(cè)公司經(jīng)過登記機(jī)關(guān)按法定條件登記，并發(fā)給“營業(yè)執(zhí)照”，公司則正式成立。登記注冊(cè)時(shí)應(yīng)提交的文件：登記申請(qǐng)報(bào)告、公司章程、資產(chǎn)驗(yàn)資證明。12/17/2022552、建立公司的組織結(jié)構(gòu)12/15/202255虛構(gòu)注冊(cè)資本案例：2006年5月，詹某想申請(qǐng)成立一家建筑公司，因沒有資金，找到武漢市中恒投資咨詢有限公司。雙方商定，詹某付8000元代辦費(fèi)，讓趙某為其辦妥公司注冊(cè)。趙某拿出1600元委托龔某編造驗(yàn)資材料。龔某編造了公司股東，以挖掘機(jī)等工程機(jī)械共計(jì)980萬元的實(shí)物出資的驗(yàn)資報(bào)告及附件，再交給武漢市某會(huì)計(jì)事務(wù)所的殷某。殷某未對(duì)驗(yàn)資報(bào)告及實(shí)物進(jìn)行勘察就蓋了公章。同年6月，趙某和詹某憑借假材料取得了營業(yè)執(zhí)照。不久因被舉報(bào)而受到查處。因編造虛假證明文件，虛報(bào)注冊(cè)資本且數(shù)額巨大，欺騙公司主管部門取得公司登記，趙、龔兩人分別處以罰金6萬元、3萬元，并吊銷營業(yè)執(zhí)照，殷某吊銷營業(yè)執(zhí)照。12/17/202256虛構(gòu)注冊(cè)資本案例：12/15/202256二、股份有限公司的設(shè)立（一）股份有限公司的設(shè)立條件1、發(fā)起人符合法定人數(shù)。我國規(guī)定2—200人，其中須有過半數(shù)的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所。2、發(fā)起人認(rèn)繳和社會(huì)公開募集的股本達(dá)到法定資本最低限額。（1）股份有限公司資本的特征：來源于公司股東出資；是股東對(duì)公司的永久性投資；是公司自有的獨(dú)立資產(chǎn)；是公司信用的基礎(chǔ)；（2）股份有限公司的資本三原則：確定原則、維持原則、不變?cè)瓌t12/17/202257二、股份有限公司的設(shè)立（一）股份有限公司的設(shè)立條件12/153、股份發(fā)行、籌辦事項(xiàng)要符合法律規(guī)定。4、發(fā)起人制定公司章程，并經(jīng)公司創(chuàng)立大會(huì)通過。5、公司有名稱并建立符合股份有限公司要求的組織機(jī)構(gòu)。6、有固定的生產(chǎn)經(jīng)營場(chǎng)所和必要的生產(chǎn)經(jīng)營條件。7、符合國家的產(chǎn)業(yè)政策的規(guī)定。12/17/2022583、股份發(fā)行、籌辦事項(xiàng)要符合法律規(guī)定。12/15/20225（二）股份有限公司的設(shè)立方式兩種方式：發(fā)起設(shè)立方式、募集設(shè)立方式

1、發(fā)起設(shè)立方式：指由發(fā)起人認(rèn)購公司應(yīng)發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司。（程序簡單，又稱單純?cè)O(shè)立）2、募集設(shè)立方式：指由發(fā)起人認(rèn)購公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分，其余部分向社會(huì)公開募集而設(shè)立公司。3、兩種設(shè)立方式的不同點(diǎn)：（1）股東人數(shù)（2）公司規(guī)模（3）設(shè)立過程中所投入的時(shí)間和費(fèi)用12/17/202259（二）股份有限公司的設(shè)立方式兩種方式：發(fā)起設(shè)立方式、募集設(shè)立（三）股份有限公司的設(shè)立程序簽訂發(fā)起人協(xié)議制定公司章程認(rèn)購股份和繳納出資募集股份（募集設(shè)立）募集設(shè)立時(shí)召開公司創(chuàng)立大會(huì)（募集設(shè)立）建立公司組織機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記12/17/202260（三）股份有限公司的設(shè)立程序簽訂發(fā)起人協(xié)議12/15/202關(guān)于股份有限公司的公司章程

除“有限責(zé)任公司章程”中所規(guī)定的內(nèi)容外，還有以下規(guī)定內(nèi)容：1、發(fā)起人的名稱、住所；2、公司的設(shè)立方式；3、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的組成、職權(quán)、任期和議事規(guī)則；4、公司股份總數(shù)、每股金額、注冊(cè)資本；5、發(fā)起人認(rèn)購股份的比例；6、公司通知和公告的辦法。12/17/202261關(guān)于股份有限公司的公司章程

除“有限責(zé)任公司章程”中所規(guī)定的1、發(fā)起設(shè)立程序

（1）申報(bào)批準(zhǔn)。發(fā)起人按規(guī)定提交所需文件，報(bào)國務(wù)院授權(quán)部門或省級(jí)人民政府批準(zhǔn)。（2）發(fā)起人制定公司章程。（3）向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)名稱預(yù)先核準(zhǔn)登記。（4）認(rèn)足股份和繳納股款。發(fā)起人以書面形式認(rèn)足公司章程規(guī)定的股份后，應(yīng)及時(shí)、足額繳納股款。（5）選舉董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)。（6）辦理公司設(shè)立登記。由董事會(huì)向公司登記機(jī)關(guān)報(bào)送設(shè)立公司所需各種文件，申報(bào)設(shè)立登記。12/17/2022621、發(fā)起設(shè)立程序12/15/2022622、募集設(shè)立程序其程序前三點(diǎn)與發(fā)起人設(shè)立程序一致，所不同的是向社會(huì)招募股份的步驟。具體程序包括：（1）發(fā)起人認(rèn)購公司股份總數(shù)的一定比例（我國要求35%）。

（2）募集股份

①辦理募股申請(qǐng)，制訂招股說明書。

②發(fā)起人向社會(huì)公開募集股份。

③發(fā)行股份的股款繳足后，經(jīng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資并出具證明。（3）召開創(chuàng)立大會(huì)。應(yīng)有代表總數(shù)1/2以上的認(rèn)股人出席。（4）注冊(cè)登記。（5）公司成立登記后，將募集股份情況報(bào)國務(wù)院證券管理部門備案。12/17/2022632、募集設(shè)立程序其程序前三點(diǎn)與發(fā)起人設(shè)立程序一致，所不股份有限公司

募集設(shè)立程序發(fā)起人代表提交設(shè)立公司申請(qǐng)書主管部門初審發(fā)起人提交：發(fā)起人協(xié)議書、設(shè)立公司申請(qǐng)書、可行性研究報(bào)告、公司章程、招股說明書法人證件和資信證明、資產(chǎn)評(píng)估、驗(yàn)資報(bào)告三十日內(nèi)辦理籌建登記提交批準(zhǔn)證書等文件政府授權(quán)部門審批三十日內(nèi)向工商局申請(qǐng)辦理企業(yè)法人登記股份募足后三十日內(nèi)召開創(chuàng)立會(huì)議成立董事會(huì)向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)發(fā)行股票被批準(zhǔn)后實(shí)施股份的募集領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照，股份有限公司成立同意批準(zhǔn)12/17/202264股份有限公司

募集設(shè)立程序發(fā)起人代表提交主管部門初審發(fā)起人提討論與思考：小王、小李和小陳都在國際蜂窩電話企業(yè)諾基亞公司中國分公司工作，他們?nèi)颂岢鲆豁?xiàng)面向大學(xué)生提供手持式設(shè)備的計(jì)劃。該設(shè)備與掌上電腦相類似，但又有針對(duì)學(xué)生的特殊功能，如下載PPT文件和能直接把課堂演講轉(zhuǎn)化成文字的聲音識(shí)別系統(tǒng),還具備無線上網(wǎng)功能，可供學(xué)生之間相互收發(fā)電子郵件和緊急信息。三位創(chuàng)業(yè)者都迫切希望從諾基亞公司離職去創(chuàng)業(yè)，創(chuàng)辦一家IT公司。

12/17/202265討論與思考：小王、小李和小陳都在國際蜂窩電話企業(yè)諾基亞公問題：1、創(chuàng)辦公司之前應(yīng)考慮哪些問題（包括要招聘哪些方面的人才）？2、你能公司起個(gè)好名字么？3、請(qǐng)幫他們?cè)O(shè)計(jì)公司組織形式并草擬一份公司的章程。4、提出自己的創(chuàng)業(yè)計(jì)劃適合采用的組織形式。12/17/202266問題：12/15/202266第二節(jié)現(xiàn)代公司的組織機(jī)構(gòu)設(shè)置一、現(xiàn)代公司組織機(jī)構(gòu)設(shè)置概述（一）公司組織機(jī)構(gòu)含義公司的組織機(jī)構(gòu)是體現(xiàn)公司的組織意志，從事經(jīng)營決策和管理職能的機(jī)構(gòu)。一般由決策機(jī)構(gòu)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)三部分組成。（二）公司的組織機(jī)構(gòu)實(shí)行“三權(quán)分立”原則1、公司的決策機(jī)構(gòu)：包括對(duì)公司重大事務(wù)具有最終決策權(quán)的股東會(huì)和代表股東利益負(fù)責(zé)公司經(jīng)營決策的董事會(huì)。2、公司的執(zhí)行機(jī)構(gòu)：是負(fù)責(zé)貫徹執(zhí)行決策機(jī)構(gòu)的決議，具體對(duì)公司進(jìn)行經(jīng)營管理的機(jī)構(gòu)，具有執(zhí)行管理權(quán)，主要是經(jīng)理層。12/17/202267第二節(jié)現(xiàn)代公司的組織機(jī)構(gòu)設(shè)置一、現(xiàn)代公司組織機(jī)構(gòu)設(shè)置概述3、公司的監(jiān)督機(jī)構(gòu)：是代表股東對(duì)公司決策和執(zhí)行機(jī)構(gòu)的活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督的機(jī)構(gòu)，具有監(jiān)督權(quán)，一般是監(jiān)事會(huì)。公司的組織機(jī)構(gòu)表示如下：現(xiàn)代公司組織機(jī)構(gòu)設(shè)置應(yīng)遵循的原則：（1）體現(xiàn)全體股東的意志，體現(xiàn)民主管理；（2）實(shí)行兩權(quán)分離，提高資本運(yùn)營效率；（3）加強(qiáng)對(duì)經(jīng)營者的監(jiān)督，最大限度保護(hù)股東利益。公司組織機(jī)構(gòu)決策機(jī)構(gòu)決策權(quán)股東會(huì)、董事會(huì)執(zhí)行機(jī)構(gòu)執(zhí)行權(quán)經(jīng)理層監(jiān)督機(jī)構(gòu)監(jiān)督權(quán)監(jiān)事會(huì)12/17/2022683、公司的監(jiān)督機(jī)構(gòu)：是代表股東對(duì)公司決策和執(zhí)行機(jī)構(gòu)的活（三）公司法人治理結(jié)構(gòu)具體行使公司經(jīng)營決策管理權(quán)股東（公司所有者）股東會(huì)董事會(huì)經(jīng)理監(jiān)事會(huì)下設(shè)業(yè)務(wù)執(zhí)行機(jī)構(gòu)組成選舉聘任選舉監(jiān)督檢查監(jiān)督檢查1、涵義：是指由股東會(huì)，董事會(huì)、高級(jí)經(jīng)理人員和監(jiān)事會(huì)組成的三層管理組織結(jié)構(gòu)。結(jié)構(gòu)圖：12/17/202269（三）公司法人治理結(jié)構(gòu)具體行使公司股東（公司股東會(huì)董事會(huì)經(jīng)理

銀泰控股股份有限公司12/17/202270銀泰控股股份有限公司12/15/202270

股份制商業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)股東大會(huì)董事會(huì)專門委員會(huì)總經(jīng)理（行長）業(yè)務(wù)和職能部門監(jiān)事會(huì)內(nèi)審部決策機(jī)構(gòu)執(zhí)行機(jī)構(gòu)監(jiān)督機(jī)構(gòu)12/17/202271股份制商業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)股東大會(huì)決策機(jī)構(gòu)執(zhí)行機(jī)構(gòu)監(jiān)督各種委員會(huì)審計(jì)稽核部行長或總經(jīng)理總稽核監(jiān)事會(huì)董事會(huì)公司業(yè)務(wù)部資金計(jì)劃部市場(chǎng)開發(fā)部安全保衛(wèi)部辦公室財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部特殊資產(chǎn)部個(gè)人業(yè)務(wù)部人事教育部中介業(yè)務(wù)部營業(yè)部各營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)國際業(yè)務(wù)部股東大會(huì)12/17/202272各種委員會(huì)審計(jì)稽核部行長或總經(jīng)理總稽核監(jiān)事會(huì)董事會(huì)公司業(yè)務(wù)部2、公司法人治理采用的是“權(quán)力制衡制”制衡關(guān)系：①股東會(huì)與董事會(huì)（信任——托管關(guān)系）②董事會(huì)與經(jīng)理層（委托——代理關(guān)系）③監(jiān)事會(huì)與董事會(huì)、高級(jí)經(jīng)理人員3、公司法人治理結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)：公司法人治理結(jié)構(gòu)中的各組織機(jī)構(gòu)，各自獨(dú)立，權(quán)責(zé)分明，相互制約，既能保證作為專家和內(nèi)行的高層經(jīng)理人員的放手經(jīng)營，又能保障所有者的權(quán)益，使所有者保持對(duì)公司的最終控制權(quán)。12/17/2022732、公司法人治理采用的是“權(quán)力制衡制”12/15/20227二、股份有限公司的股東大會(huì)概述（一）股東大會(huì)及其職權(quán)1、股東大會(huì)的性質(zhì)

股東大會(huì)是股東表達(dá)其意志、利益和要求的場(chǎng)所，是由全體股東或股東代表組成的公司權(quán)力機(jī)構(gòu)。性質(zhì)：（1）是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，公司其他機(jī)構(gòu)行使的職權(quán)直接或間接來自于股東大會(huì)。（2）是股東意向決策的場(chǎng)所，不是公司經(jīng)營管理的機(jī)構(gòu)。（3）不是公司的常設(shè)機(jī)構(gòu)。12/17/202274二、股份有限公司的股東大會(huì)概述（一）股東大會(huì)及其職權(quán)12/12、股東大會(huì)的職權(quán)決定公司的經(jīng)營方針和投資計(jì)劃；審議批準(zhǔn)公司的利潤分配方案和年度財(cái)務(wù)結(jié)算；決定公司增加或減少資本以及公司債券的發(fā)行；選舉或罷免公司董事和監(jiān)事；（如：2008年東航新航合作被股東大會(huì)否決）決定公司的分立、合并、終止和清算；修改公司章程。12/17/2022752、股東大會(huì)的職權(quán)決定公司的經(jīng)營方針和投資計(jì)劃；12/15/3、股東大會(huì)的責(zé)任

公司的重大問題一經(jīng)股東大會(huì)通過，全體股東相應(yīng)地就要承擔(dān)應(yīng)有的責(zé)任。例如：如果股東大會(huì)的決策失誤，使公司的經(jīng)營業(yè)績下降，甚至導(dǎo)致公司破產(chǎn)倒閉，包括當(dāng)初投反對(duì)票或投棄權(quán)票在內(nèi)的全體股東，都要承擔(dān)自己收益減少甚至資產(chǎn)受損的責(zé)任。反對(duì)股東大會(huì)決議的股東，要想不承擔(dān)股東大會(huì)決議帶來的相應(yīng)責(zé)任，可采用“用腳投票”，將股份轉(zhuǎn)讓出去。12/17/2022763、股東大會(huì)的責(zé)任公司的重大問題一經(jīng)股東大會(huì)通過，全體（二）股東大會(huì)的運(yùn)作

1、股東大會(huì)的類型（1）創(chuàng)立大會(huì)（2）年度大會(huì)（例行年會(huì)、普通年會(huì)）涉及公司的經(jīng)營方向和分配方案、董事會(huì)人選和更換、修改公司章程等重大事項(xiàng)都要通過例行年會(huì)來決定。（3）臨時(shí)大會(huì)（特別會(huì)議）需討論決定公司的臨時(shí)性重大決策時(shí)召開，如公司的合并、分立或解散。12/17/202277（二）股東大會(huì)的運(yùn)作

1、股東大會(huì)的類型12/15/20222、股東大會(huì)的召集、通知股東大會(huì)的召集權(quán)屬于董事會(huì)，會(huì)議召開30日前通知。3、股東大會(huì)的投票表決制度分為：一股一票制、累積投票制、委托投票制。一般采用一股一票制。4、股東大會(huì)決議的有效性：通過出席會(huì)議股東的股份總數(shù)（法定人數(shù)）和出席會(huì)議股東表決權(quán)數(shù)（票數(shù)）來體現(xiàn)。股東大會(huì)的決議：普通決議和特別決議。普通決議：公司的常規(guī)事項(xiàng)特別決議：公司的特別事項(xiàng)12/17/2022782、股東大會(huì)的召集、通知12/15/202278（1）普通決議的有效性：以簡單多數(shù)通過。出席會(huì)議股東的法定人數(shù)為：出席會(huì)議的股份總數(shù)/已發(fā)行股份總數(shù)＞1/2同意的表決權(quán)數(shù)為：同意的表決權(quán)總數(shù)/出席會(huì)議的表決權(quán)總數(shù)＞1/2（2）特別會(huì)議的有效性：以絕對(duì)多數(shù)通過。出席會(huì)議股東的法定人數(shù)為：出席會(huì)議的股份總數(shù)/已發(fā)行股份總數(shù)＞2/3或3/4；同意的表決權(quán)數(shù)為：同意的表決權(quán)總數(shù)/出席會(huì)議的表決權(quán)總數(shù)＞1/2或2/3。12/17/202279（1）普通決議的有效性：以簡單多數(shù)通過。12/15/2022股東會(huì)決議格式--------------------第-----屆第------次股東會(huì)決議時(shí)間：

地點(diǎn)：

主持人：

記錄人：

應(yīng)到會(huì)股東人數(shù)：

實(shí)際到會(huì)股東人數(shù)：

股東股額：

會(huì)議以何種方式通知股東到會(huì)參加會(huì)議：（電話或書面）

會(huì)議決議內(nèi)容：

到會(huì)股東簽字：

12/17/202280股東會(huì)決議格式--------------------第--

昆山有限公司股東會(huì)議決議

昆山

有限公司

股東會(huì)議決議

本次會(huì)議于二〇〇六年

月

日在

召開。出席會(huì)議的股東有

等人，與會(huì)股東就公司依法在上海設(shè)立分公司等事宜進(jìn)行了討論協(xié)商，并形成如下決議：

一、同意昆山

有限公司在上海依法設(shè)立分公司，辦公地址暫定為上海市

路

號(hào)，經(jīng)營范圍以不超過總公司的經(jīng)營范圍為限。

二、任命

（身份證號(hào)：

）為分公司負(fù)責(zé)人，具體負(fù)責(zé)分公司的經(jīng)營工作。

三、盡快依法辦理分公司相關(guān)登記注冊(cè)手續(xù)。

與會(huì)股東一致同意上述決議內(nèi)容，并要求公司自決議作出之日起30日內(nèi)依法辦理工商注冊(cè)登記等相關(guān)事宜。

股東簽名（蓋章）：

二〇〇六年

月

日12/17/202281昆山有限公司股東會(huì)議決議5、中國股份有限公司股東大會(huì)運(yùn)行中的問題

（1）不能按公司章程及時(shí)召開股東大會(huì)（2）小股東正常權(quán)益受到剝奪①對(duì)與會(huì)股東資格作了持股限制，有利于大股東；②缺乏委托代理制，中小股東無權(quán)參加股東會(huì)。（3）股東大會(huì)不能有效行使職責(zé)①非上市公司很少召開股東大會(huì)；②上市公司股東會(huì)不能很好的行使自己的職責(zé)；③股權(quán)高度集中時(shí)，股東大會(huì)無能力行使職責(zé)。12/17/2022825、中國股份有限公司股東大會(huì)運(yùn)行中的問題

（1）不能按公司章

6、中國股份有限公司股東會(huì)運(yùn)行的改進(jìn)（1）切實(shí)保證股東大會(huì)有效行使職責(zé)；（2）改進(jìn)和完善投票表決制度，保護(hù)中小股東的權(quán)益。①建立委托投票制：是一種表決權(quán)的代理制度，有三種方式：一是股東間相互委托投票；二是股東將投票表決權(quán)委托授予給董事會(huì)；三是股東將投票表決權(quán)委托授予給股票監(jiān)管人或中介機(jī)構(gòu)。

②建立累積投票制：主要用于董事的選舉，是與直接投票制度相對(duì)而言的。在累積投票制度下，股東可將其有效表決總票數(shù)以任意組合方式投給他所選定的董事。12/17/202283

6、中國股份有限公司股東會(huì)運(yùn)行的改進(jìn)12/15/20228例如，某一股份公司要選舉7名董事，公司的股份為100股，股東為20人，其中一名大股東持51股，其它19人為49股，按直接投票制度，這名大股東可壟斷全部7名董事人選，他所選定的每名董事每人獲得51張選票，其他19名股東則無法保證選到一名自己信任的董事。采取累積投票制度，表決權(quán)總數(shù)為100×7＝700,19名股東可將全部的343張選票（49×7＝343）累積起來，投向自己信任的董事，這樣，大股東有效票數(shù):中小股東有效票數(shù)，則為：357（51×7＝357）:343，由于中小股東可將其選票累積起來投向自己的人選，從而使中小股東至少可保證自己的3名董事當(dāng)選，大股東最多只能選上自己的4名董事進(jìn)入董事會(huì)，從而有效地防止了出現(xiàn)大股東壟斷董事選舉的情形。12/17/202284例如，某一股份公司要選舉7名董事，公司的股份為100股，股東作用：可以緩沖大股東利用表決權(quán)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)生的對(duì)公司的控制，增強(qiáng)小股東在公司治理中的話語權(quán)，有利于公司治理結(jié)構(gòu)的完善。

③現(xiàn)代通訊投票制度：主要包括郵寄投票、傳真投票、電話投票、計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)投票。我國主要采用郵寄投票方式。為保證通訊投票真實(shí)性，應(yīng)建立相應(yīng)的通訊投票公正監(jiān)督制度。12/17/202285作用：12/15/202285三、股份有限公司董事會(huì)概述董事選任及權(quán)責(zé)董事會(huì)及其權(quán)責(zé)董事會(huì)的人數(shù)董事會(huì)的設(shè)置1、董事會(huì)的設(shè)置方式2、董事會(huì)的結(jié)構(gòu)12/17/202286三、股份有限公司董事會(huì)概述董事選任及權(quán)責(zé)12/15/2022（一）董事選任及權(quán)責(zé)1、董事：負(fù)責(zé)公司經(jīng)營決策決策和行使管理權(quán)的人員，是董事會(huì)成員，由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生。2、董事的資格：（1）身份條件（2）年齡條件（3）國籍條件

（4）兼職條件q關(guān)于董事的兼職條件①不能兼任其它公司的管理人員；②公務(wù)員不能兼任公司董事；③某些公證機(jī)構(gòu)人員不能兼任公司董事；④同一公司的監(jiān)事和審計(jì)人員不能擔(dān)任董事。（5）品行條件12/17/202287（一）董事選任及權(quán)責(zé)1、董事：負(fù)責(zé)公司經(jīng)營決策決策和行使管理3、董事的權(quán)責(zé)（1）權(quán)利：①業(yè)務(wù)執(zhí)行權(quán)；②對(duì)公司決議投票表決權(quán)；③特殊情況下代表公司的權(quán)利；④獲得報(bào)酬津貼的權(quán)利。（2）義務(wù)：①謹(jǐn)慎和忠實(shí)義務(wù)；②對(duì)公司承擔(dān)不得逾越權(quán)限的義務(wù)；③競(jìng)業(yè)禁止義務(wù)。12/17/2022883、董事的權(quán)責(zé)12/15/2022884、董事的類別（1）執(zhí)行董事：指兼任公司經(jīng)理層職務(wù)的董事會(huì)成員。（2）非執(zhí)行董事：指在執(zhí)行層不擔(dān)任職務(wù)的董事目的：①通過非執(zhí)行董事獨(dú)立客觀的評(píng)價(jià)董事會(huì)和經(jīng)理層；②擴(kuò)大決策和建議的來源，避免決策失誤。（3）獨(dú)立董事：指真正具有獨(dú)立性和客觀性的非執(zhí)行董事。12/17/2022894、董事的類別（1）執(zhí)行董事：指兼任公司經(jīng)理層職務(wù)的董事會(huì)成關(guān)于獨(dú)立董事第一、建立獨(dú)立董事制度的必要性制約內(nèi)部控股股東，獨(dú)立監(jiān)督公司經(jīng)營管理層，保護(hù)中小股東的權(quán)益。第二、獨(dú)立董事的作用①獨(dú)立董事是專家董事，能夠提高企業(yè)的決策能力。②獨(dú)立董事是公正董事，能夠確保決策的公正性。獨(dú)立董事是站在客觀公正的立場(chǎng)上參與決策，獨(dú)立董事是代表全體股東，而不是代表某一方股東。③獨(dú)立董事是兼職的董事。12/17/202290關(guān)于獨(dú)立董事第一、建立獨(dú)立董事制度的必要性12/15/202第三、獨(dú)立董事應(yīng)具備的條件美國要求應(yīng)符合五個(gè)方面的條件：①不是該公司及其子公司的雇員；②不是該公司雇員的親屬；③不為公司提供服務(wù)；④不是向公司提供主要服務(wù)的公司雇員；⑤不在該公司獲得董事費(fèi)用以外的經(jīng)濟(jì)報(bào)酬。我國對(duì)獨(dú)立董事的要求，除參照這些外，對(duì)持股情況作了規(guī)定：12/17/202291第三、獨(dú)立董事應(yīng)具備的條件12/15/202291我國對(duì)獨(dú)立董事持股規(guī)定：①本人及親屬不能直接或間接持有上市公司發(fā)行總股份的1%；②本人及親屬不能在持有上市公司已發(fā)行股份5%以上的單位任職，也不能在上市公司前5名股東單位任職。此外，獨(dú)立董事除有“獨(dú)立性”之外，還應(yīng)有良好的人品和工作能力，有上市公司運(yùn)作的基本知識(shí)取得獨(dú)立董事資格證獨(dú)立董具有獨(dú)立性、專家性和兼職性的特點(diǎn)

12/17/202292我國對(duì)獨(dú)立董事持股規(guī)定：12/15/202292（二）董事會(huì)及其權(quán)責(zé)1、董事會(huì)的性質(zhì)（1）董事會(huì)是由若干名董事組成的委員會(huì)機(jī)構(gòu)。董事會(huì)作為股東大會(huì)的受托者，是股東大會(huì)閉會(huì)期間的最高決策機(jī)構(gòu)，是公司內(nèi)部行使經(jīng)營決策的常設(shè)機(jī)構(gòu)。（2）董事會(huì)處于公司治理結(jié)構(gòu)中的核心地位。12/17/202293（二）董事會(huì)及其權(quán)責(zé)1、董事會(huì)的性質(zhì)12/15/202293

2、董事會(huì)的權(quán)責(zé)：執(zhí)行股東大會(huì)決議；決定公司的經(jīng)營計(jì)劃和投資方案；擬定公司的財(cái)務(wù)預(yù)決算方案、利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案；制定公司增減資本、發(fā)行公司債券的方案；擬定公司合并、分立、終止和清算的方案；聘任或解聘公司經(jīng)理等高級(jí)管理人員、并決定其報(bào)酬。歸納：①對(duì)股東大會(huì)承擔(dān)受托責(zé)任，代表和維護(hù)股東的利益；②經(jīng)營決策職能，并承擔(dān)決策失誤的責(zé)任；③選擇、評(píng)價(jià)、監(jiān)督經(jīng)營者的職能。

12/17/2022942、董事會(huì)的權(quán)責(zé)：12/15/202294（三）董事會(huì)的人數(shù)１、董事會(huì)的人數(shù)有限責(zé)任公司董事會(huì)由3-13人組成；股份有限公司董事會(huì)由5-19人組成。２、董事長：董事長由全體董事過半數(shù)選舉產(chǎn)生。董事長是公司的法定代表人，由資歷深厚、德高望重、經(jīng)驗(yàn)豐富的董事?lián)巍?2/17/202295（三）董事會(huì)的人數(shù)１、董事會(huì)的人數(shù)12/15/202295

3、董事會(huì)的召集與決議董事會(huì)的決議：①董事會(huì)的決議分為普通決議和特別決議；②董事會(huì)的表決實(shí)行“一人一票”原則；③普通決議實(shí)行“簡單多數(shù)”原則，特別決議實(shí)行“絕對(duì)多數(shù)”原則。12/17/2022963、董事會(huì)的召集與決議12/15/202296（四）董事會(huì)的設(shè)置１、設(shè)置方式從世界各國的公司法來看，股份有限公司的決策管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置有兩種：單軌制：只設(shè)立董事會(huì)作為唯一的決策管理機(jī)構(gòu)。雙軌制：同時(shí)設(shè)立董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)共同決策管理公司的事務(wù)12/17/202297（四）董事會(huì)的設(shè)置１、設(shè)置方式12/15/202297股東大會(huì)↓

監(jiān)事會(huì)↓

執(zhí)行董事會(huì)↓經(jīng)理德國的雙層董事會(huì)股東大會(huì)↓

董事會(huì)↓經(jīng)理美英的單層董事會(huì)12/17/202298股東大會(huì)股東大會(huì)12/15/202298２、董事會(huì)的結(jié)構(gòu)即董事會(huì)的構(gòu)成，一般從以下兩方面考察：（1）從董事會(huì)中執(zhí)行董事和非執(zhí)行董事的比例角度考察，其結(jié)構(gòu)有四種情況：①由全部執(zhí)行董事構(gòu)成的董事會(huì)：特征：董事會(huì)中沒有非執(zhí)行董事。弊?。阂皇遣荒芎芎玫匦惺苟聲?huì)的“選擇、評(píng)價(jià)、監(jiān)督經(jīng)營者”的職能，二是不利于廣招人才。②由多數(shù)執(zhí)行董事構(gòu)成的董事會(huì)：特點(diǎn)：A、執(zhí)行董事占多數(shù)，利于確保企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；B、利用非執(zhí)行董事的專業(yè)知識(shí)和外部關(guān)系；C、非執(zhí)行董事用作制衡機(jī)制，防止董事會(huì)被執(zhí)行人員控制和操縱（監(jiān)督作用）。12/17/202299２、董事會(huì)的結(jié)構(gòu)即董事會(huì)的構(gòu)成，一般從以下兩方面考察：12/③由多數(shù)非執(zhí)行董事構(gòu)成的董事會(huì)：特點(diǎn)：A、董事會(huì)能很好地履行經(jīng)營決策職能；B、比較客觀地履行“選擇、評(píng)價(jià)、監(jiān)督經(jīng)營者”職能，需注意非執(zhí)行董事的獨(dú)立性問題。④雙層董事會(huì)模式：特點(diǎn)：A、執(zhí)行董事與非執(zhí)行董事職能分離：非執(zhí)行董事→監(jiān)督董事會(huì)→承擔(dān)評(píng)價(jià)與監(jiān)督職能執(zhí)行董事→管理董事會(huì)→承擔(dān)經(jīng)營決策職能B、監(jiān)督董事會(huì)的地位高于管理董事會(huì)。12/17/2022100③由多數(shù)非執(zhí)行董事構(gòu)成的董事會(huì)：12/15/2022100（2）從董事會(huì)各種專門委員會(huì)設(shè)置的角度考察，一般下設(shè)各種委員會(huì)：①執(zhí)行委員會(huì)（常務(wù)委員會(huì)）執(zhí)行董事（董事長、總裁）及部分經(jīng)營管理部門經(jīng)理組成公司決策及經(jīng)營活動(dòng)；②財(cái)務(wù)委員會(huì)執(zhí)行董事（董事長、主管財(cái)務(wù)的副總裁）公司的籌資、投資、利潤分配；還有管理發(fā)展委員會(huì)、人事任免委員會(huì)、薪酬委員會(huì)、技術(shù)委員會(huì)等非執(zhí)行董事組成負(fù)責(zé)公司內(nèi)部審計(jì)。③審計(jì)委員會(huì)12/17/2022101（2）從董事會(huì)各種專門委員會(huì)設(shè)置的角度考察，一般下設(shè)各種委員

銀泰控股股份有限公司12/17/2022102銀泰控股股份有限公司12/15/2022102（3）中國公司制企業(yè)董事會(huì)結(jié)構(gòu)不合理的表現(xiàn)①董事會(huì)中絕大多數(shù)董事是執(zhí)行董事；②董事長和總經(jīng)理合二為一；③獨(dú)立董事制度不完善；獨(dú)立董事在數(shù)量上未達(dá)到要求獨(dú)立董事的獨(dú)立性不夠獨(dú)立董事未能充分發(fā)揮作用缺乏有效的獎(jiǎng)懲機(jī)制

12/17/2022103（3）中國公司制企業(yè)董事會(huì)結(jié)構(gòu)不合理的表現(xiàn)①董事會(huì)中絕大多數(shù)案例：上市公司海鳥發(fā)展在2003年6月20日召開了一次臨時(shí)股東大會(huì)，議題是如何解決公司資金鏈斷裂的問題，但兩名獨(dú)立董事沒到會(huì)。海鳥發(fā)展的兩位獨(dú)立董事，分別是陸家嘴金融貿(mào)易開發(fā)股份有限公司總經(jīng)理朱國興和復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院副院長芮明杰。根據(jù)海鳥發(fā)展2001年股東大會(huì)的決議，公司獨(dú)立董事津貼標(biāo)準(zhǔn)為年薪3萬元（含稅），但不包括差旅費(fèi)。芮明杰教授同時(shí)還擔(dān)任了另外5家上市公司的獨(dú)立董事，分別是烽火通訊、中科合臣、友誼股份、第一食品、龍頭股份，所獲年津貼則分別為3萬元、3萬元、3.6萬元、5萬元及4萬元。市場(chǎng)人士把芮明杰稱作“獨(dú)董專業(yè)戶”即便是如此富有經(jīng)驗(yàn)的“獨(dú)董專業(yè)戶”，在海鳥發(fā)展如此敏感的股東年會(huì)上竟然“缺席”對(duì)于沒到會(huì)的原因，獨(dú)立董事們的解釋：一是《指導(dǎo)意見》沒有強(qiáng)制要求獨(dú)立董事必須參加股東大會(huì)；二是沒有被認(rèn)為可能損害中小股東權(quán)益的事項(xiàng)需要到場(chǎng)發(fā)表獨(dú)立意見。但是，《指導(dǎo)意見》特別明確，獨(dú)立董事對(duì)上市公司及全體股東負(fù)有誠信與勤勉義務(wù)?！叭毕币淮蚊舾械墓蓶|大會(huì)，或多或少的讓中小投資者感覺有不夠勤勉之嫌。12/17/2022104案例：12/15/2022104另外《指導(dǎo)意見》規(guī)定“獨(dú)立董事原則上最多在5家上市公司兼任獨(dú)立董事”，而芮明杰教授同時(shí)兼任了6家上市公司的獨(dú)立董事。事實(shí)上，公司資金鏈危機(jī)使得幾個(gè)項(xiàng)目不能按計(jì)劃開工或停工，說明海鳥發(fā)展正處于非常時(shí)期。對(duì)中小投資者來說，非常希望在股東大會(huì)聽到獨(dú)立董事的聲音。獨(dú)立董事制度究竟有多少作用？獨(dú)立董事會(huì)不會(huì)成“花瓶董事”？這些問題一直在市場(chǎng)上頗具爭(zhēng)議。從現(xiàn)有實(shí)踐看，獨(dú)立董事在企業(yè)關(guān)鍵時(shí)候還未起到關(guān)鍵作用。如長安汽車被媒體指責(zé)有造假之嫌，見不到獨(dú)立董事站出來說句話。獨(dú)立董事“失蹤”于海鳥發(fā)展股東大會(huì)，則是其關(guān)鍵時(shí)候不見聲音的又一典型例子。從獨(dú)立董事已有的反應(yīng)看，似乎其受聘的上市公司都“平安無事”?？墒聦?shí)上，上市公司并不“平安”，一些問題公司被揭露或查處前，不見獨(dú)立董事的風(fēng)險(xiǎn)警示。

12/17/2022105另外《指導(dǎo)意見》規(guī)定“獨(dú)立董事原則上最多在5家上市

也有勤勉盡職的獨(dú)立董事，例如：

2003年，ST南華獨(dú)立董事在股東大會(huì)提出罷免董事長，在董事長缺席的情況下，既獲得董事會(huì)通過，又得到了股東大會(huì)的認(rèn)可。這起在國內(nèi)上市公司首次出現(xiàn)的獨(dú)立董事罷免董事長事件，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，對(duì)完善上市公司的治理結(jié)構(gòu)具有很大的象征意義。但是，這畢竟是象征意義，更多的獨(dú)立董事仍然習(xí)慣于保持沉默。從2004年年報(bào)披露的情況來看，上市公司支付的獨(dú)立董事津貼在1萬元到8萬元不等，總體來看一年3萬元是普遍的“價(jià)位”。獨(dú)立董事既然拿了上市公司津貼，就應(yīng)使工作做得更加勤勉。獨(dú)立董事應(yīng)注意中小股東的要求，在類似海鳥發(fā)展、長安汽車等公司碰到的非常時(shí)期，盡可能與中小股東進(jìn)行溝通。問題：獨(dú)立董事究竟應(yīng)怎樣發(fā)揮作用？你如何看待我國現(xiàn)行的獨(dú)立董事制度？12/17/2022106也有勤勉盡職的獨(dú)立董事，例如：2003年，S如何完善獨(dú)立董事制度獨(dú)立董事重在“獨(dú)立”；第一，獨(dú)立于公司之外第二，有獨(dú)立見解獨(dú)立董事不應(yīng)是“擺設(shè)”；公司選擇獨(dú)立董事不能將其聲望名聲作為首選，因公司設(shè)立董事不是為了搞名氣、制造轟動(dòng)效應(yīng)獨(dú)立董事應(yīng)真正“懂事”；獨(dú)立董事必須具備良好的品格、經(jīng)驗(yàn)、誠心及足夠的專業(yè)才干獨(dú)立董事應(yīng)有“知情權(quán)”建立有效的獎(jiǎng)懲機(jī)制

證監(jiān)會(huì)應(yīng)建立獨(dú)立董事誠信檔案并定期向社會(huì)公布，對(duì)未盡責(zé)及違規(guī)的獨(dú)立董事進(jìn)行處罰。例如：受證監(jiān)會(huì)通報(bào)批評(píng)或交易所公開譴責(zé)兩次以上的，在5年內(nèi)不得擔(dān)任上市公司獨(dú)立董事。12/17/2022107如何完善獨(dú)立董事制度獨(dú)立董事重在“獨(dú)立”；12/15/202四、公司的執(zhí)行機(jī)構(gòu)（經(jīng)理層）及其權(quán)責(zé)（一）含義

公司的執(zhí)行機(jī)構(gòu)：是以總經(jīng)理為首的執(zhí)行班子，是公司業(yè)務(wù)活動(dòng)的最高指揮中心，是一個(gè)執(zhí)行性機(jī)構(gòu)，不同于董事會(huì)的合議制機(jī)構(gòu)，因此必須實(shí)行首長負(fù)責(zé)制。

機(jī)構(gòu)的最高負(fù)責(zé)人是總經(jīng)理（總裁），對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)。由公司的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總工程師、總會(huì)計(jì)師、總經(jīng)濟(jì)師等共同組成。

12/17/2022108四、公司的執(zhí)行機(jī)構(gòu)（經(jīng)理層）及其權(quán)責(zé)（一）含義12/15/2（二）總經(jīng)理的權(quán)責(zé)

1、總經(jīng)理的職權(quán)組織實(shí)施董事會(huì)決議；制定并實(shí)施公司年度經(jīng)營計(jì)劃和投資計(jì)劃—執(zhí)行力例如：一個(gè)新產(chǎn)品失敗的原因：市場(chǎng)分析不足32%產(chǎn)品缺失23%高成本超出預(yù)估14%時(shí)效不佳10%……12/17/2022109（二）總經(jīng)理的權(quán)責(zé)1、總經(jīng)理的職權(quán)12/15/20221組閣權(quán)；（管理層）擬訂公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置方案和基本管理制度；制定公司的具體規(guī)章；公司章程和董事會(huì)授予的其他職權(quán)，如擬訂公司職工的工資水平和分配方案、決定公司副總經(jīng)理以下員工的獎(jiǎng)懲，等等。

12/17/2022110組閣權(quán)；（管理層）12/15/2022110

2、總經(jīng)理的職責(zé)總經(jīng)理作為公司法人代表的代理人及公司行政工作首腦，必須對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，遵守公司章程，忠于職守，維護(hù)公司利益，不得利用職權(quán)收受賄賂和以各種手段謀取私利，不得侵占公司財(cái)產(chǎn)和泄漏公司秘密等。從性質(zhì)上講，總經(jīng)理的責(zé)任包括職務(wù)上、經(jīng)濟(jì)上和刑事上三個(gè)方面。12/17/20221112、總經(jīng)理的職責(zé)12/15/2022111（三）首席執(zhí)行官（CEO）制度1、背景：首席執(zhí)行官制度是美國在20世紀(jì)60年代進(jìn)行公司治理結(jié)構(gòu)改革時(shí)的一個(gè)創(chuàng)新，最早出現(xiàn)在美國等西方國家的一些新興的高科技產(chǎn)業(yè)。目的：解決公司規(guī)模過大、效率不高、決策層與執(zhí)行層脫節(jié)等弊端，將一部分本應(yīng)由董事會(huì)決策的權(quán)力下放給職業(yè)經(jīng)理人。2、特點(diǎn)：首席執(zhí)行官既有總經(jīng)理的職權(quán)又兼有董事長的一些職權(quán)（40%-50%的權(quán)利），將公司的控制權(quán)進(jìn)一步向經(jīng)營者集中，提高資本的決策效率。12/17/2022112（三）首席執(zhí)行官（CEO）制度1、背景：12/15/20CEO是在公司法人治理結(jié)構(gòu)已建立并運(yùn)轉(zhuǎn)成熟的基礎(chǔ)上出現(xiàn)的。20世紀(jì)80年代以來，隨著跨國公司全球業(yè)務(wù)的拓展，企業(yè)內(nèi)部的信息交流日漸繁忙。由于決策層和執(zhí)行層之間存在的信息傳遞阻滯和溝通障礙，影響了經(jīng)理層對(duì)企業(yè)重大決策的快速反應(yīng)和執(zhí)行能力，一些企業(yè)開始對(duì)傳統(tǒng)的董事會(huì)——董事長——總經(jīng)理式的公司治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行變革。CEO就是這種變革的產(chǎn)物之一。CEO的出現(xiàn)在某種意義上代表著原來董事會(huì)手中的一些決策權(quán)過渡到原有經(jīng)營層手中。CEO不是總經(jīng)理，也不是總裁，它的權(quán)力非常大，其中有40％～50％是董事長的權(quán)力。董事會(huì)成為小董事會(huì)，主要職能是選擇、考評(píng)和制定以CEO為中心的管理層及其薪酬制度。CEO雖不一定是企業(yè)的出資人，但它對(duì)重大決策卻有拍板權(quán).在國外，對(duì)CEO的約束主要不是董事會(huì)，而是企業(yè)中一個(gè)稱為戰(zhàn)略決策委員會(huì)的機(jī)構(gòu)，是支持或否定CEO經(jīng)營決策的主要權(quán)力機(jī)構(gòu)。

12/17/2022113CEO是在公司法人治理結(jié)構(gòu)已建立并運(yùn)轉(zhuǎn)成熟的基礎(chǔ)

3、CE0的主要職責(zé)：（1）對(duì)公司的一切重大經(jīng)營運(yùn)作事項(xiàng)進(jìn)行決策，包括對(duì)財(cái)務(wù)、經(jīng)營方向、業(yè)務(wù)范圍的增減等；（2）參與董事會(huì)的決策，執(zhí)行董事會(huì)的決議；（3）主持公司的日常業(yè)務(wù)活動(dòng)；（4）對(duì)外簽訂合同或處理業(yè)務(wù)；

（5）任免公司的高層管理人員；（6）定期向董事會(huì)報(bào)告業(yè)務(wù)情況，提交年度報(bào)告。CEO領(lǐng)導(dǎo)下的執(zhí)行班子：包括：總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)主管、人事部主管、營運(yùn)主管、各部門經(jīng)理、總會(huì)計(jì)師、總工程師等。

12/17/20221143、CE0的主要職責(zé)：12/15/2022114（四）經(jīng)理的素質(zhì)1、職業(yè)道德素質(zhì)：①對(duì)股東和公司忠誠；②敬業(yè)精神；③嚴(yán)守企業(yè)商業(yè)機(jī)密。2、專業(yè)從業(yè)素質(zhì)；3、規(guī)劃能力：4、溝通協(xié)調(diào)能力：①與客戶和外部關(guān)系的溝通；②與上司和股東的溝通；③與同僚的溝通；④與下屬的溝通。5、成功心態(tài)素質(zhì)；6、承受失敗的素質(zhì)。12/17/2022115（四）經(jīng)理的素質(zhì)1、職業(yè)道德素質(zhì)：①對(duì)股東和公司忠誠；②敬業(yè)（五）經(jīng)理的激勵(lì)與約束1、經(jīng)理人員的激勵(lì)機(jī)制：廣義：包括物質(zhì)激勵(lì)機(jī)制和精神激勵(lì)機(jī)制兩方面。狹義：指經(jīng)營者的報(bào)酬激勵(lì)機(jī)制。對(duì)經(jīng)理的激勵(lì)分為三個(gè)方面：①報(bào)酬因素的激勵(lì)：A、以現(xiàn)期績效為標(biāo)準(zhǔn)—年薪制：其局限性是使經(jīng)營管理者出現(xiàn)短期行為。B、以未來績效為基礎(chǔ)—期股期權(quán)激勵(lì)：是一種長期激勵(lì)性報(bào)酬。12/17/2022116（五）經(jīng)理的激勵(lì)與約束1、經(jīng)理人員的激勵(lì)機(jī)制：12/15/2年薪制導(dǎo)致管理者忙于投資擴(kuò)產(chǎn)，在企業(yè)經(jīng)營中重視財(cái)務(wù)業(yè)績指標(biāo)，忽視戰(zhàn)略性業(yè)績指標(biāo)，不考慮核心能力的建設(shè)

12/17/2022117年薪制導(dǎo)致管理者忙于投資擴(kuò)產(chǎn)，在企業(yè)經(jīng)營中重視財(cái)務(wù)業(yè)績指標(biāo)，期股激勵(lì)：指激勵(lì)對(duì)象以一定的優(yōu)惠價(jià)格獲取或免費(fèi)獲取一定數(shù)量本企業(yè)的股份，并延期兌現(xiàn)的一種激勵(lì)方式。期股激勵(lì)適用于未上市的公司。

期權(quán)激勵(lì)：指公司通過給予激勵(lì)對(duì)象在一定期限內(nèi)，按照某個(gè)固定價(jià)格購買一定數(shù)量的本公司股票，并在其認(rèn)為合理的價(jià)位上拋出的權(quán)利的一種激勵(lì)方式。期權(quán)激勵(lì)適用于上市公司12/17/2022118期股激勵(lì)：指激勵(lì)對(duì)象以一定的優(yōu)惠價(jià)格獲取或免費(fèi)獲取一期股期權(quán)的內(nèi)在邏輯：是通過公司股票的增值，促使期權(quán)持有人更加關(guān)心公司的長期發(fā)展，使期權(quán)持有人的長期報(bào)酬與公司的長期增長保持一種密切的聯(lián)系。股權(quán)激勵(lì)實(shí)際上借助的是人的逐利本性，把員工的利益和公司的業(yè)績綁在一起。比如你是上市公司的一名有特長的人員，公司為了讓你能更好的為公司服務(wù)，不亂跳槽，就以某一個(gè)比較低的價(jià)格賣給你公司的股票，并與你約定若干年后（如5年后）才能賣出。一旦5年后公司的業(yè)績上了，股票漲到高于你買入的價(jià)格，你就能獲得差價(jià)帶來的利潤。12/17/2022119期股期權(quán)的內(nèi)在邏輯：是通過公司股票的增值，促使期權(quán)持有人更加②控制權(quán)因素的激勵(lì)：主要有滿足權(quán)力欲；具有職位特權(quán)，享受職位消費(fèi)。③聲譽(yù)因素的激勵(lì)作用機(jī)理：關(guān)系到職業(yè)生涯的長短；是經(jīng)理人在職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)討價(jià)還價(jià)的砝碼。12/17/2022120②控制權(quán)因素的激勵(lì)：主要有滿足權(quán)力欲；具有職位特權(quán)，享受職

2、經(jīng)理人員的約束機(jī)制

（1）所有者約束；（內(nèi)部約束）（2）監(jiān)事會(huì)——公司內(nèi)部的監(jiān)督；（內(nèi)部約束）（3）市場(chǎng)約束（外部約束）①職業(yè)經(jīng)理市場(chǎng)；②產(chǎn)品市場(chǎng)；產(chǎn)品市場(chǎng)是個(gè)顯示屏，能夠顯示經(jīng)營者的績效和經(jīng)營能力。③資本市場(chǎng)；資本市場(chǎng)的監(jiān)督和約束體現(xiàn)在：債券市場(chǎng)的約束：通過債券籌資，企業(yè)經(jīng)營者必須謹(jǐn)慎經(jīng)營。股票市場(chǎng)的約束：股票市場(chǎng)上，股東通過資本市場(chǎng)的間接制約與監(jiān)督，即通過“用腳投票”，來對(duì)經(jīng)營者進(jìn)行懲罰和表示不滿。（4）法律約束；（外部約束）12/17/20221212、經(jīng)理人員的約束機(jī)制（1）所有者約束；（內(nèi)部約束）五、股份有限公司的監(jiān)督機(jī)構(gòu)（監(jiān)事會(huì)）（一）監(jiān)事會(huì)及其職權(quán)1、監(jiān)事會(huì)：是公司治理結(jié)構(gòu)中的一個(gè)專門的、獨(dú)立的監(jiān)督機(jī)構(gòu)。2、職權(quán)：我國規(guī)定其主要職權(quán)是對(duì)公司經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行業(yè)務(wù)監(jiān)督和財(cái)務(wù)監(jiān)督，不參與公司的業(yè)務(wù)決策和管理。3、組成：①由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生；②監(jiān)事會(huì)成員不得少于3人；且有一定比例的職工代表；③公司董事、經(jīng)理及財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人不得兼任公司監(jiān)事。12/17/2022122五、股份有限公司的監(jiān)督機(jī)構(gòu)（監(jiān)事會(huì)）（一）監(jiān)事會(huì)及其職（二）監(jiān)事會(huì)（監(jiān)督機(jī)構(gòu)）設(shè)置的兩種模式股東大會(huì)↓監(jiān)事會(huì)↓董事會(huì)↓經(jīng)理法德等國的“二元結(jié)構(gòu)”圖不要求設(shè)立獨(dú)立的監(jiān)事會(huì)，稱為一元結(jié)構(gòu)，要求設(shè)立獨(dú)立的監(jiān)事會(huì)，稱為二元結(jié)構(gòu)，區(qū)別如右圖：股東大會(huì)↓董事會(huì)（獨(dú)董）↓經(jīng)理美英等國的“一元結(jié)構(gòu)”圖12/17/2022123（二）監(jiān)事會(huì)（監(jiān)督機(jī)構(gòu)）設(shè)置的兩種模式股東大會(huì)不要求設(shè)立獨(dú)立

兩種模式的特點(diǎn)比較

一元結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)：1、通過董事會(huì)內(nèi)部設(shè)立高級(jí)主管委員會(huì)來履行監(jiān)督職能。2、通過市場(chǎng)中介組織對(duì)公司經(jīng)營者進(jìn)行監(jiān)督。3、外部監(jiān)控機(jī)制發(fā)揮主要監(jiān)控作用（間接監(jiān)控），4、健全的審計(jì)制度二元結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)：1、監(jiān)事會(huì)地位高于董事會(huì)，以尋求公司內(nèi)部的權(quán)力平衡。不僅是監(jiān)督機(jī)構(gòu)，還是決策機(jī)構(gòu)：負(fù)責(zé)重大經(jīng)營決策；負(fù)責(zé)經(jīng)理、董事的聘任；監(jiān)事會(huì)有權(quán)決定董事的報(bào)酬。2、監(jiān)事會(huì)的獨(dú)特結(jié)構(gòu)：股東監(jiān)事與雇員監(jiān)事各半。12/17/2022124兩種模式的特點(diǎn)比較一元結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)：12/15/202日本的監(jiān)察人制度

特