《中小企業(yè)融資租賃問題研究5700字（論文）》

中小企業(yè)融資租賃存在的問題及對策分析目錄TOC\o"1-3"\h\u145681、引言 、引言伴隨國內(nèi)對外開放的持續(xù)深化，中小公司在自身發(fā)展時期出現(xiàn)眾多問題，主要是融資結(jié)構(gòu)不平衡，價值不高，信譽(yù)級別不高，無法高效的處理風(fēng)險，因此加強(qiáng)融資治理以及調(diào)節(jié)中小公司的持續(xù)發(fā)展就變成目前的重中之重。要盡早分析全新的融資方式，改善行業(yè)發(fā)展結(jié)構(gòu)，使用融資租賃處理融資難題，創(chuàng)造和諧的債務(wù)融資環(huán)境，進(jìn)而加快此類公司的未來發(fā)展。融資租賃也具備一定的優(yōu)點(diǎn)，第一在公司資金不足的時候，可以高效的得到需要的資產(chǎn)，此方式匯聚“融資”和“融物”于一體，融資租賃通常比籌集現(xiàn)金買入設(shè)施的效率高，對于中小公司來說，也是十分關(guān)鍵的籌資方式。第二，對于中小公司來說，此方式財務(wù)風(fēng)險不大，租金是未來的、分期支付，公司不需要一次性籌集較多資金買入設(shè)施。第三，對于租金，能在稅前進(jìn)行扣除，承租公司還能減少上交的所得稅，對于中小公司來說，可降低稅負(fù)壓力。2、中小企業(yè)融資租賃的現(xiàn)狀2.1中小企業(yè)融資租賃現(xiàn)狀2.1.1融資租賃發(fā)展后援充足根據(jù)當(dāng)前中小公司融資發(fā)展問題，全面研究其根源，利用對比內(nèi)部與外部等多種方式，在目前實(shí)際環(huán)境中，融資租賃也開始扭轉(zhuǎn)中小公司融資的運(yùn)作形式，對比之下是中小公司主要選擇融資方式，高效處理中小公司目前融資問題，然而發(fā)展時期出現(xiàn)的問題也值得我們關(guān)注。中小公司原本基礎(chǔ)弱、資本金不足影響公司后續(xù)發(fā)展，資本來源中大概50%全部是自籌資金，資本投入缺乏，使用自有資金水平不高，資金鏈斷裂就會阻礙日常經(jīng)營。中小公司的信用度不高，債務(wù)人出現(xiàn)賴賬、拖欠資金等違法違規(guī)行為，最終導(dǎo)致信用等級不高，信用觀念的弱化在一定程度上阻礙長期發(fā)展，銀行放貸部分的風(fēng)險過高，缺少融資機(jī)遇，所以會發(fā)生擔(dān)保、融資問題，限制中小公司的發(fā)展。銀行關(guān)注回報率和擔(dān)負(fù)風(fēng)險、費(fèi)用的對稱，商業(yè)銀行對中小公司的償債風(fēng)險管理開展評估，因為所擔(dān)負(fù)的成本很高，兩者信息不順暢，把其當(dāng)做非優(yōu)質(zhì)顧客。相同的貸款，會提前思考符合放款標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)質(zhì)公司，側(cè)重于需求量多的大公司，商業(yè)銀行不想把資金給中小公司，貸款需求和真實(shí)得到的貸款兩者間出現(xiàn)缺口，導(dǎo)致融資狀問題頻繁出現(xiàn)。國內(nèi)大多數(shù)中小公司長短期資本的獲得，很多都使用內(nèi)部融資。內(nèi)源性融資是公司內(nèi)部積累，把股東資本匯聚起來繼續(xù)投資，上述方式風(fēng)險降低，費(fèi)用也減少。然而中小公司在國內(nèi)出現(xiàn)與發(fā)展的時間短暫、規(guī)模較小，自身效益較低，特別是規(guī)模龐大的中小公司融資的規(guī)模不足，受到明顯限制，因此需要通過外部融資。當(dāng)前銀行與股東投入等內(nèi)部方式是中小公司的關(guān)鍵方式，產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展的時候，中小公司要盡早處理上述問題，就需要基于傳統(tǒng)融資模式，依照中小公司現(xiàn)實(shí)需求，從本質(zhì)上處理融資艱難的問題，尋找全新的發(fā)展方式，讓其得到長久穩(wěn)定的發(fā)展。2.1.2融資租賃公司數(shù)量激增在目前局勢下，基于主體的差異，國內(nèi)融資租賃企業(yè)被劃分成三部分：金融、內(nèi)資與外資。到2017年底，國內(nèi)運(yùn)作的融資租賃企業(yè)從年初的4508家增加到7136家，漲幅是58%，此處，金融租賃企業(yè)漲幅為25%;內(nèi)資租賃企業(yè)順利超過205家；外資租賃企業(yè)增加2601家。(參考表1)表12016—2017年底我國融資租賃企業(yè)數(shù)量2017年底租賃企業(yè)數(shù)量(家)2016年底租賃企業(yè)數(shù)量(家)2017年比上年增加量(家)企業(yè)數(shù)量增長率(%)各類型企數(shù)量所占比重(%)金融租賃型594712250.8內(nèi)資租賃型2051901582.9外資租賃型6872427126016196.3合計713645082628581002.1.3融資租賃業(yè)務(wù)總量連年增長在2013-2017年時間內(nèi)，我國融資租賃業(yè)始終維持較快發(fā)展。業(yè)務(wù)總數(shù)從2013年的約15500億元增加到2017年大概53300億元，漲幅為3.5倍。(參考表2)表22013--2017年中國融資租賃業(yè)務(wù)總量全國業(yè)務(wù)總量(億元)其中金融租賃(億元)其中內(nèi)資租賃(億元)其中外資租賃(億元)20131550066005400350020142100086006900550020153200013000100009000201644400173001300014100201753300204001620016700根據(jù)對以上信息的匯總，根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境開展研究，國內(nèi)融資租賃在2014年增速變慢，主要是因為在全球經(jīng)濟(jì)條件的影響下，有關(guān)組織調(diào)節(jié)了融資租賃控制政策，國內(nèi)融資租賃業(yè)隨之轉(zhuǎn)入盤整期。2015年國內(nèi)融資租賃業(yè)即便位于盤整期，然而漲幅為52.3%，和2014年35.4%相比增幅提高，其對國內(nèi)此領(lǐng)域來說是利好消息。“一帶一路”宏觀環(huán)境中，伴隨我國公司“走出去”發(fā)展情況，2016年和2017年主要增加12400億元和8900億元。融資租賃業(yè)在我國得到良好發(fā)展，對實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資的積極影響更加明顯。然而，2017年融資租賃企業(yè)數(shù)目增加58%，融資租賃合約余額增加20%。因此可知，企業(yè)數(shù)目增幅明顯高于融資租賃企業(yè)業(yè)務(wù)，關(guān)鍵因素是新創(chuàng)建企業(yè)較多，但是業(yè)務(wù)量并未隨之增加。另外，國內(nèi)融資租賃行業(yè)滲透率大概低于5%，依舊不如美國、歐洲和日本等。3、中小企業(yè)融資租賃存在的問題融資租賃是中小公司融資的關(guān)鍵方式，但是事實(shí)上，此類公司在使用全新方式的時候，缺少相應(yīng)的典范，在獨(dú)自前行。融資租賃業(yè)發(fā)展中多種因素阻礙融資租賃原本的發(fā)展與優(yōu)勢，在現(xiàn)實(shí)中也出現(xiàn)眾多阻礙和問題，主要體現(xiàn)在下面多個部門。3.1片面看待融資租賃中小公司基礎(chǔ)設(shè)施不足，比如：注冊和流動資金規(guī)模不大，對內(nèi)部財務(wù)的管理缺少相關(guān)知識，內(nèi)部職員的管理組織不完善，缺少睿智的領(lǐng)導(dǎo)人來引導(dǎo)，隨便更改目標(biāo)等。另外，此類公司信譽(yù)級別不高，其債務(wù)問題通常無法盡早處理。更多的中小公司拖欠貸款，此外拖欠方式大致類似，在一定程度上限制了其后續(xù)融資活動的進(jìn)步。值得關(guān)注的是，中小公司無法和銀行開展高效的溝通。為了避免上述問題對銀行的負(fù)面影響和確保自身利益，很多銀行并不想貸款給此類公司，如此，此類公司就無法完成融資目標(biāo)。上述方式的最終結(jié)果為，此類公司與大型公司之間差異更加突出，國內(nèi)中小公司運(yùn)營方式和發(fā)展方式出現(xiàn)眾多問題，需要盡早處理。3.2融資租賃公司經(jīng)營范圍不清晰融資租賃模式在國內(nèi)有三十多年的發(fā)展歷史，然而此類企業(yè)的發(fā)展無法讓人認(rèn)可。國內(nèi)目前此類企業(yè)的數(shù)量、業(yè)務(wù)量和市場滲透率、規(guī)范性等和西方國家進(jìn)行比較也出現(xiàn)明顯的差異。另外，國內(nèi)融資租賃市場無法盡早滿足目前形勢發(fā)展需求，也要持續(xù)要擴(kuò)張。少數(shù)融資租賃企業(yè)不能確定清晰的經(jīng)營范圍，企業(yè)主要定位甚至?xí)霈F(xiàn)問題。大部分租賃企業(yè)目前所經(jīng)營的并非之前確定的主要業(yè)務(wù)，分析結(jié)論寶石：大部分融資租賃企業(yè)全部是利用借貸業(yè)務(wù)來確保企業(yè)運(yùn)營，大部分企業(yè)租賃資產(chǎn)占據(jù)企業(yè)綜合價值的較大部分。此外，此類企業(yè)也在縮減租賃服務(wù)，想變成金融組織。3.3我國市場大環(huán)境的問題國內(nèi)融資租賃發(fā)展時間并不長，因為并未得到大眾的重視，融資成效不明顯，在相應(yīng)程度限制了中小型公司的融資租賃發(fā)展。國內(nèi)目前的宏觀環(huán)境發(fā)生明顯的改變，最重要的是法律并未給予此類公司相應(yīng)的保障。此時需要創(chuàng)建完善的法律系統(tǒng)來保證中小公司的平穩(wěn)發(fā)展。例如美國，也創(chuàng)建了完善的法律系統(tǒng)，此處包含50多部法律。國內(nèi)制定出《個人獨(dú)資企業(yè)法》、《公司法》、《鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)法》等眾多條文，然而上述對于此類公司來說并不足。國內(nèi)中小公司在遭遇比如股票、資金周轉(zhuǎn)、貸款等問題時無法尋找到正當(dāng)?shù)膽{證來維護(hù)自身權(quán)利。另外，國內(nèi)金融并未為其提供扶持和幫助，為了得到更高的經(jīng)濟(jì)效益，銀行側(cè)重于把資金給予國有大公司。國內(nèi)中小公司并未建立健全的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。大部分中小公司均使用本地資源來達(dá)到現(xiàn)實(shí)需求，創(chuàng)新不足，遭遇沖擊時無法尋找到應(yīng)對措施，無法尋找到處理方案，因此會被淘汰。國內(nèi)并未創(chuàng)建單獨(dú)的組織為中小公司進(jìn)行幫助。國外在此部分占據(jù)優(yōu)勢，比如日本地區(qū)的中小企業(yè)廳，美國小企業(yè)管理局等。最終，國內(nèi)信用擔(dān)保制度需要持續(xù)健全，“營改增”實(shí)施也影響了少數(shù)租賃業(yè)。3.4缺乏政府的重視融資租賃產(chǎn)業(yè)資金需求眾多，信用貸款價值較大，但是融資租賃的稅收與信貸扶持政策不足，政府提供的扶持貸款較少，資金不足造成不能在合適的時機(jī)得到好項目；在稅收領(lǐng)域，政府并未給予相應(yīng)的減稅支持，抵免成果不顯著。政府作為承租人，在領(lǐng)域內(nèi)并不多見，支持力度較低，顯而易見，阻礙融資租賃在中小公司內(nèi)的普及。目前環(huán)境公司要得到良好的發(fā)展，就需要放棄落后產(chǎn)能，購買全新資產(chǎn)，提升研發(fā)能力，提高創(chuàng)新水平，如此才可以抓住機(jī)遇得到發(fā)展。中小公司在當(dāng)前環(huán)境中需要得到政府的扶持，有關(guān)法律條文不完善，無法滿足現(xiàn)實(shí)需求，特別是中小公司的特殊性，缺少關(guān)注，造成公平只能停留在表明，受到資金制約無法得到良好的發(fā)展時機(jī)。中小公司缺少政府關(guān)注，無法全面滿足現(xiàn)實(shí)需求，中小公司在具體發(fā)展時期受到明顯的阻礙中。4、解決中小企業(yè)融資租賃問題的對策4.1政府方面4.1.1完善相關(guān)法律體系2004年《融資租賃法》即便由于立法組織內(nèi)部因素被否定，然而立法時期對國內(nèi)融資租賃業(yè)的發(fā)展，依舊需要我們的關(guān)注。第一，對此想法的指出就讓中央逐漸關(guān)注到融資租賃等全新方式。第二，在立法時期處理行業(yè)內(nèi)頻繁爭論的產(chǎn)業(yè)性質(zhì)與監(jiān)管難題。第三，此法使部分意見想左的人充分表達(dá)自身觀念，開展科學(xué)辯論，需要盡早正式制定法律才可以處理上述糾紛和問題。國內(nèi)在步入新世紀(jì)之后也格外關(guān)注法律建設(shè)，多種面向金融產(chǎn)業(yè)的法律也開始制定完成，不同稅收的制度隨之健全，在一定程度上也學(xué)習(xí)了西方國家的良好租賃形式。然而伴隨融資租賃的進(jìn)步，此類交易也無法回避的從處理方案的創(chuàng)新時期發(fā)展到到制度創(chuàng)新。4.1.2加大政府扶持力度第一，稅收方針。依照此產(chǎn)業(yè)現(xiàn)實(shí)發(fā)展情況，需要提供相應(yīng)的一次性補(bǔ)助，免收增值稅、進(jìn)口關(guān)稅以及消費(fèi)稅優(yōu)惠，在所得稅等部分也修訂出眾多扶持政策。比如，深圳前海依照15%的優(yōu)惠稅率收取公司所得稅。部分依賴融資租賃而出售到國外，假如發(fā)生退貨問題就需要進(jìn)行增值稅“免退稅”。此外，得到政府給融資租賃企業(yè)的相關(guān)稅收優(yōu)惠,激勵其減少利差收入,重點(diǎn)發(fā)展針對中小公司的融資租賃服務(wù)。第二，信貸方針。首先，政府需要額外制定部分優(yōu)惠政策。需要強(qiáng)化對租賃企業(yè)內(nèi)部管理，資金預(yù)算等。加強(qiáng)租賃公司與不同銀行之間的交流，增加資金籌措方式。政府不能像之前那樣制定眾多限制標(biāo)準(zhǔn)，便于銀行等金融組織和上述租賃企業(yè)合作，繼而得到股權(quán)，為其提供相應(yīng)的資金幫助。刪除上述企業(yè)不能使用銀行定期存款的要求，把組織內(nèi)近期不使用的資金提供給企業(yè)，當(dāng)做他們繼續(xù)運(yùn)營的資金。此外也有部分發(fā)展效果較好的租賃企業(yè)可讓騎在行業(yè)內(nèi)進(jìn)行籌資，發(fā)放債券。4.2融資租賃行業(yè)方面提高融資租賃的推廣力度以及延伸覆蓋范圍。去除中小公司原本因素之外，行業(yè)對外推廣較少造成市場發(fā)育減慢，功能缺少。第一此類公司本身需要創(chuàng)造較好的外界形象，宣傳以及發(fā)展公司聲譽(yù)，開展市場宣傳，學(xué)習(xí)保險與銀行業(yè)等金融機(jī)組織的相關(guān)推廣方式，自主尋找高質(zhì)量的項目，而并給等待中小公司來聯(lián)系，提升自身綜合競爭水平。第二融資租賃公司需要使用多種推廣方式，使用高效的宣傳方式積極針對社會推廣融資租賃對中小公司的經(jīng)濟(jì)以及社會效益，讓融資租賃形式全面進(jìn)入中小公司的視野，讓參加進(jìn)來的公司得到效益，進(jìn)而促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)進(jìn)步。4.3中小企業(yè)自身方面中小公司需要轉(zhuǎn)變本身的信用度以及信譽(yù)，在外界得到較好的聲譽(yù)，扭轉(zhuǎn)金融組織對中小公司的負(fù)面看法。扭轉(zhuǎn)之前的融資理念，善于抓住機(jī)會促進(jìn)生產(chǎn)，加快公司擴(kuò)張。融資租賃是全新的融資形式，可協(xié)助公司花費(fèi)較少的費(fèi)用進(jìn)行投資。此外中小公司也需要持續(xù)創(chuàng)新，提高公司發(fā)展動力。不斷增加中小公司融資方式，自主和融資組織開展合作，促使公司可以得到長久的發(fā)展。4.4市場大環(huán)境方面政府需要持續(xù)提高政策扶持力度?！盃I改增”以后對于融資租賃服務(wù)特別是售后回租業(yè)務(wù)產(chǎn)生相應(yīng)的影響，造成少數(shù)融資租賃企業(yè)稅負(fù)增多，增值稅無法順利抵扣，“即征即退”相關(guān)政策無法貫徹到現(xiàn)實(shí)中。政府需要增加稅收方針的優(yōu)惠和財政補(bǔ)貼支持，此外地方政府也需要發(fā)揮自身積極影響。多樣化發(fā)展融資租賃企業(yè)，例如復(fù)合型租賃企業(yè)或促進(jìn)型租賃企業(yè)；激勵其他人、其他行業(yè)參加到融資租賃業(yè)。國內(nèi)其余行業(yè)也需要參加到融資租賃來處理本身資金周轉(zhuǎn)受阻問題。當(dāng)前也需要確定租賃企業(yè)的要求、直轄范圍、如何監(jiān)管此類企業(yè)、所需租金、租賃兩者需擔(dān)負(fù)的責(zé)任以及義務(wù)等相關(guān)法律要求，堅持所有環(huán)節(jié)都有法可依，遵守規(guī)章制度。5、結(jié)論融資受阻，求貸無門，始終是限制中小公司發(fā)展的重要阻礙。中小公司尤其是民營公司，因為資產(chǎn)規(guī)模不大、財務(wù)制度并不健全，不能達(dá)到商業(yè)銀行的授信標(biāo)準(zhǔn)。在對風(fēng)險、效益、成本進(jìn)行分析之后，銀行一般不想把資金投放到缺少充足抵押品的企業(yè)，尤其是中長期貸款。在目前的環(huán)境中，大部分中小公司想要依靠貸款和發(fā)行有價證券等方式無法得到需要的資金。融資租賃就彌補(bǔ)了上述缺點(diǎn)，其可以處理中小公司融資問題。所以，持續(xù)發(fā)展和約束融資租賃業(yè)，讓其變成高效處理中小公司融資問題的全新方式，發(fā)揮更加積極的影響。根據(jù)上述情況，本文從中小公司融資艱難的角度上進(jìn)行分析，敘述了中小公司開展融資租賃的優(yōu)點(diǎn)和指出健全此類公司實(shí)施融資租賃的合理方式和意見。

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