針對(duì)我國(guó)農(nóng)村金融現(xiàn)狀的思考――基于Grameen Bank運(yùn)作模式的分析

針對(duì)我國(guó)農(nóng)村金融現(xiàn)狀的思考――基于GrameenBank運(yùn)作模式的分析針對(duì)我國(guó)農(nóng)村金融現(xiàn)狀的思考――基于GrameenBank運(yùn)作模式的分析

一、GrameenBank的成功運(yùn)作模式

GrameenBank〔孟加拉國(guó)鄉(xiāng)村銀行〕創(chuàng)立于1976年,其主要業(yè)務(wù)是為貧困農(nóng)民提供小額貸款，使孟加拉國(guó)的農(nóng)民擺脫高利貸，實(shí)現(xiàn)脫貧和自我開(kāi)展。GrameenBank模式不僅是一種扶貧方式,還是一種金融創(chuàng)新,能實(shí)現(xiàn)公益性和商業(yè)性的完美結(jié)合。它比擬成功地解決了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期以來(lái)無(wú)法為貧困農(nóng)戶提供有效信貸效勞的問(wèn)題,成為國(guó)際公認(rèn)的一種有效的扶貧方式，被復(fù)制到世界上許多國(guó)家和地區(qū)。

GrameenBank的運(yùn)作模式為：〔1〕將目標(biāo)客戶定位為最貧困的農(nóng)戶,主要為貧困家庭中的婦女提供小額短期貸款,按周期還款,整貸零還，無(wú)須抵押和擔(dān)保人。傳統(tǒng)商業(yè)銀行認(rèn)為窮人的信用缺乏難以還款，向窮人貸款是高風(fēng)險(xiǎn)的。GrameenBank的信貸理念完全不同，認(rèn)為弱勢(shì)人群更會(huì)珍惜獲得貸款的時(shí)機(jī)，并愿意接受更高的貸款價(jià)格。因此，只要信貸產(chǎn)品設(shè)計(jì)合理，可以覆蓋貸款機(jī)構(gòu)的本錢(qián)，獲得盈利，并持續(xù)開(kāi)展，GrameenBank可以為貧困的農(nóng)民提供擺脫貧困和獲得開(kāi)展的金融時(shí)機(jī)，就是靠著這種與傳統(tǒng)商業(yè)銀行完全不同的信任哲學(xué)，鄉(xiāng)村銀行的壞賬率一直保持在很低的水平；〔2〕以內(nèi)生鼓勵(lì)機(jī)制代替?zhèn)鹘y(tǒng)的抵押擔(dān)保制度。傳統(tǒng)商業(yè)銀行貸款的前提條件是需要借款人提供足額的抵押或擔(dān)保，而鄉(xiāng)村銀行在實(shí)務(wù)操作中實(shí)行整貸零還、小組模式、隨機(jī)回訪等一系列風(fēng)險(xiǎn)控制措施，在不需任何抵押或擔(dān)保的情況下，5個(gè)貸款人組成一個(gè)小組，小組內(nèi)部成員之間相互監(jiān)督，正是這種巧妙的內(nèi)生性鼓勵(lì)機(jī)制的創(chuàng)新，代替了傳統(tǒng)的抵押擔(dān)保制度，難以提供抵押擔(dān)保的貧困群體有時(shí)機(jī)獲得信貸支持；〔3)按照一定比例的貸款額收取小組基金和強(qiáng)制儲(chǔ)蓄作為風(fēng)險(xiǎn)基金。這種做法使借款人同時(shí)成為銀行的存戶，使他們更加依賴銀行，借款人借更多錢(qián)的同時(shí)也積累了財(cái)富，一步步地脫離貧困，且銀行也獲得了資金來(lái)源，取得了可持續(xù)開(kāi)展的成功。

二、針對(duì)中國(guó)農(nóng)村金融現(xiàn)狀的思考

目前我國(guó)農(nóng)民獲得農(nóng)戶小額信貸的主要渠道是農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村信用合作社接受央行再貸款、國(guó)際組織贈(zèng)款。但由于種種體制、機(jī)制、歷史的原因,農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村信用合作社在小額貸款上的成果極為有限,遠(yuǎn)不能滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)開(kāi)展的金融需求。

針對(duì)農(nóng)村金融的政治因素作用超出市場(chǎng)運(yùn)作的現(xiàn)象，首先想到的是提出相對(duì)應(yīng)的措施是通過(guò)放松利率的浮動(dòng)范圍，降低準(zhǔn)入規(guī)范以吸引民間資本進(jìn)入，取消信貸配給，采取金融機(jī)構(gòu)按市場(chǎng)原那么配給金融資源的措施，以期帶來(lái)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和金融開(kāi)展的良性循環(huán)局面。

無(wú)疑，注重農(nóng)村金融市場(chǎng)的能力建設(shè)，將農(nóng)村金融注入更多市場(chǎng)的元素是農(nóng)村金融深化與開(kāi)展的方向，但對(duì)于放松利率的浮動(dòng)范圍的預(yù)期效果的估計(jì)太過(guò)理想化。首先，中國(guó)的農(nóng)村金融市場(chǎng)處于分割和壟斷狀態(tài)，沒(méi)有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)性，因此冀望通過(guò)私人部門(mén)的競(jìng)爭(zhēng)來(lái)改善金融效勞和促進(jìn)農(nóng)村金融市場(chǎng)的形成是沒(méi)有效果的；其次，信息、風(fēng)險(xiǎn)和抵押約束極大地限制了私人部門(mén)擴(kuò)展金融效勞的能力和積極性。由上可知，在改變補(bǔ)貼信貸之余，假想失靈的市場(chǎng)會(huì)充斥競(jìng)爭(zhēng)是不現(xiàn)實(shí)的，即所謂的“市場(chǎng)幻象〞。

因此，經(jīng)濟(jì)和金融宏觀環(huán)境的自由和放松并不能直接解決我國(guó)的農(nóng)村金融問(wèn)題。由于農(nóng)村金融交易風(fēng)險(xiǎn)和商業(yè)化運(yùn)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)在自身利益最大化，開(kāi)始出現(xiàn)偏離“三農(nóng)〞使命的趨勢(shì)。則，應(yīng)該從更深層面去尋找農(nóng)村金融制度效率的決定因素――借款人行為。

事實(shí)上，有兩種因素決定著借款人的行為：一是包括風(fēng)俗、習(xí)慣、心理特征、行為偏好等在內(nèi)的非正規(guī)制度，即農(nóng)村的信用觀念或信用文化。二是正規(guī)制度。盡管農(nóng)村金融正規(guī)制度有“必須還款〞的硬性約束，然而在農(nóng)民財(cái)富有限和還款責(zé)任有限的作用下，實(shí)際上并無(wú)任何執(zhí)行效力；在正規(guī)制度不足效力的情況下，當(dāng)非正規(guī)制度不僅不能約束借款人還款甚至是慫恿借款人違約時(shí)，農(nóng)村金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)自然劇增。

農(nóng)民違約有兩種情況:〔1〕農(nóng)民借款之后成心不還，即“策略性違約〞，在放貸者看來(lái)，“策略性賴賬者〞是首先要排除掉的借款人；〔2〕農(nóng)民借款之后投資失敗，無(wú)力歸還，即“破產(chǎn)違約〞。在傳統(tǒng)的信貸方式下，當(dāng)借款人第一次違約而沒(méi)有受到懲辦時(shí)，自然會(huì)帶領(lǐng)違約的預(yù)期進(jìn)行第二次違約，即便是帶有抵押的信貸合同也無(wú)法改變這一結(jié)果，因?yàn)榈盅阂彩窃谟邢挢?zé)任范圍內(nèi)的。在信息極端不對(duì)稱的農(nóng)村金融市場(chǎng)，當(dāng)放貸者無(wú)法確信貸出的資金能收回或者無(wú)法監(jiān)督借款人行為的時(shí)候，放貸者采取風(fēng)險(xiǎn)回避，減少業(yè)務(wù)。

GrameenBank的成功運(yùn)作是在加強(qiáng)和利用信息的根底上，通過(guò)借貸者的相互監(jiān)督和連帶責(zé)任，來(lái)比擬有效地解決了農(nóng)村金融在無(wú)抵押和擔(dān)保的情況下由于借款人行為而產(chǎn)生的信貸風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。這只是外在制度層面，而更深入的內(nèi)在約束那么是，GrameenBank通過(guò)金融制度的設(shè)計(jì)來(lái)驅(qū)使經(jīng)濟(jì)人行為發(fā)生轉(zhuǎn)變，最終使農(nóng)民到達(dá)自發(fā)的遵守信用的狀態(tài)。

農(nóng)民借款人的信用狀態(tài)是由其自身行為決定的。因此，如何改變農(nóng)民的行為選擇和信用觀念，使其朝冀望的方向開(kāi)展，也就成為農(nóng)村金融制度設(shè)計(jì)的重點(diǎn)。促使農(nóng)民和窮人的行為選擇和信用觀念合乎市場(chǎng)的運(yùn)行標(biāo)準(zhǔn)必然要經(jīng)歷一個(gè)誘導(dǎo)和轉(zhuǎn)變的過(guò)程，GrameenBank的成功就證實(shí)了這一點(diǎn)。

針對(duì)“策略性違約〞和“破產(chǎn)違約〞這兩種情況，我們可以借鑒GrameenBank，設(shè)計(jì)一套預(yù)防機(jī)制和金融教育制度，以期走出傳統(tǒng)的信用困境。具體有如下幾種策略。

〔1〕篩選機(jī)制。首先，通過(guò)小組的自我篩選和組合力爭(zhēng)將策略性違約者排除在外,并通過(guò)分期還款情況，及時(shí)地將小組中不歸還的成員淘汰出局。這實(shí)際上是向農(nóng)民傳遞一個(gè)信號(hào)，沒(méi)有信用就不能獲得貸款。

〔2〕監(jiān)督機(jī)制。許多違約可能是由于農(nóng)民將貸款挪作他用或投資失敗后無(wú)力歸還造成的。為了避免這種情況的發(fā)生，我們可以像GrameenBank那樣，通過(guò)“中心會(huì)議〞讓小組自我審批成員的貸款，并通過(guò)小組成員間的動(dòng)態(tài)地監(jiān)督工程實(shí)施情況。這無(wú)疑是培養(yǎng)成員自我管理投資和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

〔3〕強(qiáng)制儲(chǔ)蓄和分期還款機(jī)制。這種制度有兩方面的好處:一方面建立了一種信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，從而把違約毀滅在萌芽狀態(tài)，防止了策略性違約；另一方面，還促成了窮人的財(cái)富積累，杜絕了破產(chǎn)違約。

〔4〕動(dòng)態(tài)鼓勵(lì)機(jī)制。小額貸款總是從一筆較小的信貸開(kāi)始的，然后根據(jù)成員的還款情況來(lái)決定是否提供下一筆較大的、利率更優(yōu)惠的貸款。這實(shí)際上是向借款人展示一個(gè)穩(wěn)定的預(yù)期，守信用不僅能獲得貸款，還能獲得更大的好處。

借助上述的機(jī)制，通過(guò)博弈，我們能很好地解釋農(nóng)民行為偏好和信用觀念轉(zhuǎn)變的整個(gè)過(guò)程。微型金融的“篩選機(jī)制〞告訴借款人，違約不僅很難獲得貸款而且也必然要受到懲辦；“動(dòng)態(tài)鼓勵(lì)機(jī)制〞讓守約的借款人能得到連續(xù)的、更大的、更優(yōu)惠的貸款；“強(qiáng)制儲(chǔ)蓄機(jī)制〞和“監(jiān)督機(jī)制〞，幫忙守規(guī)那么的借款人能真正通過(guò)貸款投資到達(dá)財(cái)富增加的目的。在多期循環(huán)下，借款人發(fā)現(xiàn)只有不違約才能獲得更大的利益，這是信用轉(zhuǎn)變的過(guò)程，“守信用〞是唯一的最劃算的選擇。于是，農(nóng)民從信貸中逐漸獲得的這種“守信用〞認(rèn)知便作為一種共識(shí)而傳承了下來(lái)，進(jìn)而成為交易中被共同遵守的規(guī)那么，進(jìn)而使農(nóng)村金融交易逐漸到達(dá)“貸款―投資―獲利―還款―再貸款〞的良性循環(huán)局面，這是一種農(nóng)村金融市場(chǎng)的內(nèi)在的自我控制和強(qiáng)化的過(guò)程。

因此，向農(nóng)村低收入者提供貸款并不是農(nóng)村金融的最主要的目的，更基本的是如何改變農(nóng)民的行為和培養(yǎng)他們的信用觀念，也是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在促成窮人財(cái)富積累中獲得利潤(rùn)，從而使自身在財(cái)務(wù)上實(shí)現(xiàn)可持續(xù)性。這對(duì)窮人和提供金融效勞的機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)是一場(chǎng)雙贏局面。

三、總結(jié)

過(guò)去幾十年的農(nóng)村金融政策實(shí)踐說(shuō)明，對(duì)低收入者的信貸既不可能像傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)信貸那樣在政府補(bǔ)貼的根底上持續(xù)，也不可能只靠假想的理想化的競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)機(jī)制來(lái)運(yùn)行。不能只因?yàn)檗r(nóng)村金融組織在鼓勵(lì)結(jié)構(gòu)上的缺失是正規(guī)金融制度無(wú)效的本源，而過(guò)多地相信競(jìng)爭(zhēng)和市場(chǎng)的力量并無(wú)視了農(nóng)民的行