鋼鐵貿(mào)易趨勢分析

2021年鋼鐵貿(mào)易趨勢分析一、鐵礦石價格走勢分析

由于2021年度的鐵礦石生產(chǎn)高額利潤，世界各國都在拼命擴(kuò)大鐵礦石產(chǎn)能，鐵礦石供不應(yīng)求的狀況已經(jīng)一去不復(fù)返。今后幾年，巴西、澳大利亞、英國和印度等國的大型鐵礦石開采生產(chǎn)商將繼續(xù)投入巨資擴(kuò)大產(chǎn)能。比如，巴西cvrd計劃在2021年之前新增鐵礦石投資25億美元，使鐵礦砂的年產(chǎn)量由目前的2億噸躍升到3億噸；澳大利亞的bhp公司計劃未來4年內(nèi)在鐵礦石的開發(fā)生產(chǎn)領(lǐng)域注入資金14億美元，使鐵礦石的年產(chǎn)量增產(chǎn)70%；利奧廷托公司則計劃在2021年前對澳大利亞等地的鐵礦區(qū)新增投資金額14億美元，年鐵礦砂產(chǎn)量在目前9300萬噸的基礎(chǔ)上新增3700萬噸；今后3年內(nèi)，印度礦業(yè)部門將全力擴(kuò)充生產(chǎn)設(shè)備，使年產(chǎn)量由目前的1.2億噸提高到1.6億~1.8億噸的規(guī)模。

據(jù)保守的估計，僅巴西和澳大利亞兩國，2021年的實際鐵礦出口能力就要比2021年提高近9000萬噸，而2021年又將提高7000萬噸左右。而2021年，鋼產(chǎn)量增長可能性最大的中國鐵礦進(jìn)口量增長最高也只有3000萬~4000萬噸，國際市場鐵礦石供大于求將成為事實。這將導(dǎo)致國際市場鐵礦石價格漲幅預(yù)期降低。

隨著國際國內(nèi)鐵礦石開采產(chǎn)能的擴(kuò)大，以及國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)量增速的放慢，2021年鐵礦石緊張的局面將會有所緩解，價格大幅上漲的可能性不大。目前全球鐵礦石供需基本平衡，并呈現(xiàn)出供略大于求的情況。除中國外世界其他地區(qū)鋼鐵產(chǎn)量增長速度明顯下降，這大大減少了對鐵礦石的需求。而從供給方看，隨著鐵礦石價格的不斷上漲，鐵礦開采企業(yè)加大投資力度提高產(chǎn)能，供應(yīng)量快速增加，而從需求看，我國鋼鐵生產(chǎn)在經(jīng)歷了幾年的快速增長后，在國家宏觀調(diào)控政策的影響下，2021年增速將會放慢，根據(jù)國家頒布的《鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》，我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展將向控制總量增長，推動技術(shù)升級和產(chǎn)業(yè)布局、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整轉(zhuǎn)變，新增生產(chǎn)能力將與淘汰落后生產(chǎn)能力相結(jié)合，原則上不再大幅度擴(kuò)大鋼鐵生產(chǎn)能力，2021年《鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》將進(jìn)入實施階段。目前我國列入淘汰落后范圍的300m3及以下的高爐的生產(chǎn)能力達(dá)9980萬噸，這部分低效生產(chǎn)能力的逐步淘汰，將相應(yīng)減少鐵礦石的資源需求。同時由于鋼材價格持續(xù)下跌，嚴(yán)重壓縮了鋼鐵企業(yè)的利潤空間，許多線材價格已跌至成本以下，因此從成本角度看，鐵礦石價格的再度大幅上漲也是鋼鐵企業(yè)難以承受的。所以鐵礦石的漲跌已經(jīng)很能影響到鋼材成品的市場價格。

二、鋼材供需形勢預(yù)測

目前的發(fā)展勢頭看，由于這幾年新增產(chǎn)能的陸續(xù)投產(chǎn)，2021年我國的鋼鐵產(chǎn)量肯定還有大比例的增長，將繼續(xù)保持較快增長態(tài)勢，但增速將受市場價格波動控制，2021年粗鋼產(chǎn)量將突破3億噸，達(dá)到3.31億噸，比上年增加5900萬噸左右，增幅為21%，比去年回落2個百分點，明年粗鋼產(chǎn)量將進(jìn)一步增長，預(yù)計可達(dá)到3.9億噸，同比增長18%。今年鋼材產(chǎn)量將達(dá)到3.5億噸，比上年增加5000萬噸左右，增幅為18%，比去年回落5.5個百分點。

在國家持續(xù)宏觀調(diào)控、固定資產(chǎn)投資增速放緩的大背景下，預(yù)計未來三年鋼鐵需求都不會有以前那么快的增長速度，2021年我國鋼材需求量增長率可能只有8%~10%左右，大大低于2021年至2021年表觀鋼材消費量年均20.7%的增長率，也低于2021年鋼材表觀消費量15.28%的增長率。從行業(yè)來看，建筑、船舶、集裝箱以及其他行業(yè)的用鋼增幅將比去年有不同程度的降低；機械、石油天然氣的鋼材需求保持平穩(wěn)增長；家電、汽車行業(yè)的鋼材需求增幅則高于去年。從品種看，板材與型材仍然是鋼材消耗的主力品種，線材次之，目前市場對板材、管材和型材的需求所占比例越來越高，線材和鐵路用鋼的比例逐年下降。

鋼鐵需求主要受固定資產(chǎn)投資拉動，而固定資產(chǎn)投資增長速度在未來幾年里有可能大幅放慢，從而使得鋼鐵需求增長緩慢。目前中國的固定資產(chǎn)投資增長速度已經(jīng)非常高，2021年達(dá)到25%，固定資產(chǎn)投資率為45%，在未來幾年里，固定資產(chǎn)投資率及增速如果繼續(xù)提高的話，將會出現(xiàn)過份刺激經(jīng)濟(jì)增長的風(fēng)險，同時也存在過度拉動鋼材需求量增長的風(fēng)險，世界上幾乎沒有一個國家的經(jīng)濟(jì)可以長期承受如此之高的國內(nèi)固定資產(chǎn)投資率及增速，繼續(xù)依靠加大固定資產(chǎn)投資率來提高國內(nèi)生產(chǎn)總值及鋼鐵需求量的增長模式已經(jīng)走到了盡頭。而加大固定資產(chǎn)投資對拉動鋼材需求量增長的貢獻(xiàn)比增加消費者支出對拉動鋼材需求量增長的貢獻(xiàn)要大得多，一美元固定資產(chǎn)投資額的鋼材消費量是一美元消費者消費支出額的鋼材消費量的14.3倍，一旦固定資產(chǎn)投資額增長速度開始放慢，其鋼材需求量減少，消費者消費支出的增加依然無法遏制社會總鋼材消費量的快速下滑。但是增加消費對鋼材消費來說也存在升級的機會，大量社會消費產(chǎn)品消耗的鋼材，如汽車板，家電板等高端鋼材品種對產(chǎn)業(yè)升級，促使我國從鋼鐵大國到鋼鐵強國的發(fā)展有重要意義。

三、鋼材進(jìn)出口形勢預(yù)測

盡管2021年中國鋼材出口增長幅度，但是我國政府不會支持鋼材這些高資源產(chǎn)品的大量出口，浪費國內(nèi)原本有限的煉焦煤和鐵礦石資源。2021年4月1日，我國取消了鋼錠、鋼坯出口退稅；5月1日，鋼材出口退稅由13%下降到11%；5月19日，將鐵礦石、生鐵、廢鋼、鋼坯、鋼錠等產(chǎn)品列入加工貿(mào)易禁止類商品目錄，這些政策措施的成效將在2021年逐步顯現(xiàn)，鋼鐵產(chǎn)品出口增幅將出現(xiàn)回落。其次國際鋼材市場和國內(nèi)市場價格的聯(lián)動性加大，對我國鋼材出口不利，這一市場變化將對國內(nèi)鋼材市場產(chǎn)生一定壓力，刺激進(jìn)口，抑制出口。國際上擔(dān)心的中國出口沖擊在暫時還不會形成，各國貿(mào)易保護(hù)加強必將影響中國鋼材的出口。宏觀調(diào)控以來，由于中國進(jìn)口減少且出口增加，中國從凈進(jìn)口國變成凈出口國將要實現(xiàn)。從總量上看，中國鋼材進(jìn)出口與中國鋼材表觀消費量的比例出現(xiàn)了下降，這說明對國際市場的依存度在相對減弱，實際上也是中國鋼材市場與國際市場的依存度在減弱。不過隨著中國國內(nèi)鋼材市場的低迷，目前已經(jīng)同國際市場拉開了很大差距，后期出口會有一定幅度上升，對國際其他地區(qū)市場的影響特別是對東南亞、韓國、日本和南歐地區(qū)的影響將日益加大，中國市場與國際市場的依存度會有所恢復(fù)。不過，國外市場將加強對中國鋼材出口的監(jiān)測，后期中國鋼鐵出口將面臨著來自國外大量反傾銷，從而將限制中國的對外出口。

2021年的鋼材市場價格走勢會出現(xiàn)一個平穩(wěn)走勢，經(jīng)過2021年的國際鋼材市場價格的大起大落的洗禮，無論鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)還是貿(mào)易商都希望市場能夠平穩(wěn)運行。亞洲市場將成為國際上重要的鋼材資源供給地區(qū)，而歐洲和美國已經(jīng)是重要的鋼材資源消費地區(qū)，在這樣的大環(huán)境下，過快的資源流動必然會引起貿(mào)易摩擦，而這是大家都不希望看到的。所以2021年中國全年的鋼材進(jìn)口和出口將保持平衡。

四、鋼材品種機會指南

由于2021年各個鋼材品種價格的大幅波動，原有的合理差價被全部打亂，從歷史上看很難理解的現(xiàn)象不斷出現(xiàn)，如有段時間，冷軋的市場價格居然比鍍鋅高，螺紋鋼的價格高于熱卷等。所以就需要從整個鋼材品種序列來考慮單個鋼材品種的價格波動。

從2021年整個市場環(huán)境來分析，由于短期內(nèi)國內(nèi)基礎(chǔ)建設(shè)的規(guī)模不會明顯減少，而且隨著奧運會，世博會等大型活動的臨近，大量基礎(chǔ)建設(shè)項目將陸續(xù)開工，所以包括螺紋鋼，線材等建筑用鋼2021年價格不會大幅下跌，反而存在一定的市場機會。

熱軋和中厚板由于價格調(diào)整比較到位，國內(nèi)消費量雖然增幅在2021年會明顯降低，但是成本的支撐將使熱軋和中厚板不會再次大幅下滑，但是經(jīng)銷的利潤將會大幅降低，合理利潤的概念深入人心。所以2021年熱軋和中厚板只適合資金雄厚，物流鏈條有優(yōu)勢的大型鋼鐵貿(mào)易商經(jīng)銷。

冷軋是個比較特殊的品種，隨著國內(nèi)鋼廠下游鍍鋅彩涂產(chǎn)能的釋放，而且由于2021年底的冷軋暴跌，使得進(jìn)口和國內(nèi)冷軋生產(chǎn)都自然減量，現(xiàn)在唯一影響價格反彈的因素就是龐大的進(jìn)口冷軋港存，但是依照目前的消化速度，進(jìn)口冷軋港存將在2021年一季度得到部分消化，下降到合理水平，所以冷軋適合具備完備的加工能力的貿(mào)易商經(jīng)銷，只有通過服務(wù)營銷才能增加冷軋產(chǎn)品的附加值。

包括鍍鋅和彩涂的涂鍍鋼材由于2021年進(jìn)口涂鍍產(chǎn)品的減少，經(jīng)銷國內(nèi)大鋼廠的涂鍍鋼材存在一定的機會，而且現(xiàn)在根據(jù)市場上反饋的信息來看，大型貿(mào)易商出于整合的需要，逐步在收縮涂鍍鋼材經(jīng)銷規(guī)模，這就會一部分中型貿(mào)易商提供了市場機會。

五、鋼材市場價格走勢預(yù)測

《鋼鐵產(chǎn)業(yè)政策》表明，到2021年，國內(nèi)前十位鋼鐵企業(yè)集團(tuán)鋼產(chǎn)量占全國產(chǎn)量比例達(dá)到50%以上，2021年，國內(nèi)前十位的鋼鐵企業(yè)集團(tuán)鋼產(chǎn)量占全國產(chǎn)量的比例達(dá)到70%以上。到2021年，大于500萬噸鋼鐵企業(yè)15個，企業(yè)鋼產(chǎn)量占總產(chǎn)量45%，但前10位鋼鐵企業(yè)鋼產(chǎn)量占全國產(chǎn)量比例不足35%，仍有較大差距。因此，通過調(diào)整組織結(jié)構(gòu)，實施兼并重組，擴(kuò)大具有優(yōu)勢的企業(yè)集團(tuán)的規(guī)模和專業(yè)化，提高產(chǎn)業(yè)集中度是鋼鐵工業(yè)當(dāng)務(wù)之急。

從總體上講，鋼鐵行業(yè)上游鐵礦石、焦炭和煤電油運供應(yīng)已由2021年、2021年的瓶頸制約轉(zhuǎn)為2021年的明顯緩解；鋼鐵行業(yè)下游產(chǎn)業(yè)今年以來一直保持發(fā)展態(tài)勢，但增長幅度不如鋼鐵行業(yè)高，尤其是消費鋼材大戶汽車、房地產(chǎn)等行業(yè)由2021年以前需求旺盛拉動鋼鐵業(yè)增長轉(zhuǎn)變?yōu)?021年以來的增長速度變緩，甚至汽車行業(yè)的產(chǎn)能也開始生產(chǎn)過剩。今年以來，上、下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢的這種變化，將對鋼鐵行業(yè)發(fā)展和市場走勢產(chǎn)生明顯的影響。在對鋼鐵行業(yè)影響方面，由于鋼鐵產(chǎn)能過剩日趨明顯，雖然上游原燃材料供應(yīng)明顯緩解，但下游產(chǎn)業(yè)增長幅度不如鋼鐵行業(yè)高，而表現(xiàn)出相對需求不足，迫使鋼鐵行業(yè)必須由過去的超常發(fā)展轉(zhuǎn)變?yōu)槠椒€(wěn)較快的理性發(fā)展而適度增長。在對鋼材市場影響方面，上游原材料供應(yīng)的緩解使其產(chǎn)品價格有所回落；下游產(chǎn)業(yè)增長趨緩，缺乏強勁拉動；再加上鋼鐵產(chǎn)能本身過剩，供大于求格局已經(jīng)形成，這也是根本原因，由此三方面共同作用，使鋼材價格已不具備大幅反彈的基礎(chǔ)，由此也決定了鋼材市場價格的2021年走勢從基本方面仍將延續(xù)目前整體上保持小幅度波動的運行態(tài)勢。2021年整體鋼材價格走勢不會重現(xiàn)2021年的大幅波動，價格波動幅度將出現(xiàn)收斂的趨勢。DATE\@"M.d.yyyy"1.6.2021DATE\@"M.d.yyyy"1.6.2021DATE\@"HH:mm"14:34DATE\@"HH:mm:ss"14:34:51TIME\@"yy.M.d"20.1.6TIME\@"h時m分"2時34分TIME\@"h時m分s秒"2時34分51秒DATE\@"MMM.d,yy"Jan.6,20DATE\@"dMMMMyyyy"6January2021DATE\@"h:mm:ssam/pm"2:34:51PMDATE\@"HH:mm:ss"14:34:51TIME\@"yyyy年M月d日星期W"2021年1月6日星期一DATE\@"HH:mm:ss"14:34:51

第七章課程教案授課時間第周周第節(jié)課次20授課方式（請打√）理論課□實驗課□習(xí)題課□實踐課□其他□課時安排2授課題目（教學(xué)章、節(jié)或主題）：第七章對外貿(mào)易短期信貸第一節(jié)對外貿(mào)易短期信貸的主要形式第二節(jié)保付代理業(yè)務(wù)教學(xué)目的、要求（分掌握、熟悉、了解三個層次）：掌握保付代理的概念、保付代理業(yè)務(wù)的程序、保付代理業(yè)務(wù)的類型；熟悉保付代理業(yè)務(wù)的作用、對出口商的信貸和對進(jìn)口商的信貸；了解商業(yè)信貸與銀行信貸、了解保付代理的費用教學(xué)內(nèi)容（注明：、難點及疑點）：第一節(jié)對外貿(mào)易短期信貸的主要形式第二節(jié)保付代理業(yè)務(wù)一、商業(yè)信貸與銀行信貸一、保付代理的概念（重點）二、對出口商的信貸和對進(jìn)口商的信貸二、保付代理業(yè)務(wù)的程序(難點)三、保付代理業(yè)務(wù)的類型（重點）教學(xué)基本內(nèi)容：1．如果進(jìn)口商或出口商的信貸資金是由對方提供，這種信貸就屬于商業(yè)信貸。如果進(jìn)口商或出口商的信貸資金是由銀行或其他金融機構(gòu)提供，這種信貸就屬于銀行信貸（銀行信用）。2．對出口商的信貸：1]、進(jìn)口商對出口商的預(yù)付款：1）具有保證性質(zhì)的預(yù)付款、2）具有信貸性質(zhì)的預(yù)付款；2]銀行對出口商的信貸：1）無抵押貸款、2）以國內(nèi)貨物為抵押的貸款、3）打包放款、4）遠(yuǎn)期貼現(xiàn)、5）出口押匯、6）信用證條款。3．對進(jìn)口商的信貸：1]、出口商對進(jìn)口商提供的信貸：1）開立帳戶信貸、2）票據(jù)信貸；2]、銀行對進(jìn)口商的信貸：1）承兌信用、2）放款、3）進(jìn)口押匯。4．保理是指出口商以商業(yè)信用形式出賣商品，在貨物裝船后立即將發(fā)票、匯票、提單等有關(guān)單據(jù)，賣斷給承購應(yīng)收帳款的財務(wù)公司或?qū)ｉT組織，收進(jìn)全部或一部分貨款，從而取得資金融通的業(yè)務(wù)。其核心內(nèi)容：通過收購債權(quán)方式提供出口融資。出口商以商業(yè)信用形式出賣商品，是指出口商以賒銷（O/A）和跟單托收的承兌交單（D/A）的非信用證結(jié)算方式。5．到期保付代理業(yè)務(wù)，即出口商將出口有關(guān)單據(jù)出賣給保理商，保理商確認(rèn)并同意票據(jù)到期時無追索權(quán)地向出口商支付票據(jù)金額，而不是在出賣單據(jù)的當(dāng)時向出口商立即支