財(cái)政學(xué)：第十一章 社會(huì)保障

社會(huì)保障SocialSecurity第十一章社會(huì)保障為什么要有社會(huì)保障社會(huì)保障制度結(jié)構(gòu)社會(huì)保障對(duì)經(jīng)濟(jì)行為的影響社會(huì)保障的長(zhǎng)期壓力社會(huì)保障改革社會(huì)保障是最大的單項(xiàng)國(guó)內(nèi)支出計(jì)劃為什么要有社會(huì)保障？美國(guó)的社會(huì)保障，官方稱之為老年遺屬和傷殘保險(xiǎn)（OldAgeSurvivors,andDisabilityInsurance,OASDI）類似于中國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)消費(fèi)平滑化Duringtheirworkinglives,membersofthesystemandtheiremployersmakecontributionsviaataxonpayrolls.Uponretirement,membersareeligibleformonthlypaymentsbasedinpartontheircontributions.Thepaymentsarefixedinrealtermsandlastaslongastherecipientlives.providesinsuranceagainstthepossibilityoflivinglongerthanexpectedandhenceprematurelyusingupalltheassetsaccumulatedforretirement年金市場(chǎng)、人壽市場(chǎng)逆向選擇與年金市場(chǎng)不對(duì)稱信息存在失靈現(xiàn)象如果年金賣者基于平均壽命收取保費(fèi)，由于逆向選擇的原因，那么留給賣者的是一群特別健康長(zhǎng)壽的人，該市場(chǎng)可能陷入“死亡螺旋”。這給建立社會(huì)保障的一個(gè)合理理由：通過強(qiáng)制勞動(dòng)者購買政府年金，解決年金市場(chǎng)上的逆向選擇問題逆向選擇嚴(yán)重嗎？人壽市場(chǎng)也存在同樣的逆向選擇問題其他理由缺乏遠(yuǎn)見和家長(zhǎng)主義；道德風(fēng)險(xiǎn)；節(jié)省決策和管理成本；收入再分配；改善老年人的經(jīng)濟(jì)狀況美國(guó)社會(huì)保障制度籌資方式fullyfunded（完全積累制）Apensionsysteminwhichanindividual’sbenefitsarepaidoutofdepositsthathavebeenmadeduringhisorherworkinglife,plusaccumulatedinterest.Pay-as-you-go（現(xiàn)收現(xiàn)付制）currentretireesreceivetheirbenefitsfromthepaymentsmadebycurrentworkers.Eachgenerationofretireesisthereforesupportedbypaymentsmadebytheexistinggenerationofworkers,notfromfundscollectedovertheyearsthroughsavings.部分積累制1935完全積累制、1939現(xiàn)收現(xiàn)付制、1983部分積累制覆蓋范圍In1939,monthlybenefitsfordependentsandsurvivorsofinsuredworkerswereintroduced.notonlyprovidesinsuranceforoutlivingone’sretirementsavings,italsotransfersincomeacrossindividuals.In1972：afederalminimumincomeguaranteefortheagedanddisabled養(yǎng)老金的構(gòu)成averageindexedmonthlyearnings(AIME)：theindividual’saveragemonthlywagesoverthe35highestyearsofearnings.individual’sprimaryinsuranceamount(PIA)：substitutetheAIMEintoabenefitformulathebasicbenefitpayabletoaworkerwhoretiresatthenormalretirementageorwhobecomesdisabled.替代率低收入者：55%一般收入者，40.8%高收入者：33.8%Uponretirement,thebenefitisadjustedeachyearbasedoninflation,asmeasuredbytheConsumerPriceIndex開始支取養(yǎng)老金的年齡normalretirementage法定（正常）退休年齡：TheageatwhichanindividualqualifiesforfullSocialSecurityretirementbenefits出生時(shí)間：1937年以前，正常退休年齡為65歲；1943-1954:66歲

；1960及以后67歲提前退休：每月減少1%的5/962(65)歲退休，基本養(yǎng)老金減少20%；受益者的家庭狀況Whenasingleworkerretiresatthenormalretirementage,theactualmonthlybenefitissimplyequaltotheprimaryinsuranceamount(PIA).Aworkerwithadependentspouseorchildcanreceiveanadditional50percentofthePIA.EarningsTestThebenefitsofSocialSecurityrecipientswhohavenotreachedthenormalretirementagearereducedbyonedollarforeachtwodollarstheyearnabove$14,640(adjustedeachyearbyaveragewagegrowth).Upto85percentoftheSocialSecuritybenefitsreceivedbypeoplewithcombinedincomesaboveacertainbaseamountaresubjecttothefederalpersonalincometax.Thebaseamountis$25,000forsingletaxpayersand$32,000formarriedtaxpayers.SocialSecurityisfinancedbyapayrolltax.Thetaxisafixedpercentageofanemployee’sannualgrosswagesuptoacertainamount.Halfofthetaxisleviedonemployersandhalfonemployees.In2012,themaximumtaxableearningswas$110,100.（超過該數(shù)值的收入部分不繳社會(huì)保障稅）分配問題社會(huì)保障不僅在各代人之間再分配收入，而且在一代人之中的不同群體之間再分配收入代際再分配Nb：養(yǎng)老金領(lǐng)取者人數(shù)，B：平均養(yǎng)老金，稅率：t，工人數(shù)Nw，平均工資W。某一年獲取的養(yǎng)老金總額與繳納的稅收總額要相等，Nb×B=t×Nw×wB=t×(Nw/Nb)×w稅率不變，當(dāng)且只有當(dāng)工資增加或工人數(shù)相對(duì)于退休者人數(shù)增加時(shí)，平均退休金才會(huì)增加倘若工資或工人數(shù)相對(duì)于退休者人數(shù)都不增加，那么退休者每年收到的平均退休金就正好等于他們所繳納的稅收，他們賺取的隱性收益率為零倘若工資和人口都按某一不變比率增加，那么退休者在繳納給社會(huì)保障的稅收上獲得正的收益，該筆收益等于工資增長(zhǎng)和人口增長(zhǎng)之和增加退休者平均退休金的一種方法是提高稅率社會(huì)保障財(cái)富估計(jì)值：社會(huì)保障財(cái)富是來自社會(huì)保障的預(yù)期一生凈收益其計(jì)算方法是，預(yù)期未來退休金數(shù)額的現(xiàn)值與預(yù)期工薪稅數(shù)額的現(xiàn)值的差額。數(shù)值分析收入狀況“低收入者”（平均工資的45%）；“平均收入者”；“高收入者”（平均工資的160%）；“最高收入者”（社會(huì)保障稅的最大工資）家庭狀況單身男性、單身女性、單收入者夫婦、雙收入者夫婦。代內(nèi)再分配收入越高，從社會(huì)保障獲取的收益越小。預(yù)期壽命比較低的群體，獲得社會(huì)保障收益低。單收入者夫婦要比雙收入者夫婦從社會(huì)保障獲得更多收益。這種分配格局是否可??？信托基金20世紀(jì)80年代，美國(guó)提高了工薪稅率，削減了保障金，自此之后，社會(huì)保障產(chǎn)生的年度盈余，都用來購買政府債券，“儲(chǔ)存”在社會(huì)保障信托基金中。社會(huì)保障對(duì)經(jīng)濟(jì)行為的影響：儲(chǔ)蓄儲(chǔ)蓄行為:生命周期理論（life-cycletheoryofsavings）：在其他條件相同的情況下，邊際效用遞減的人喜歡從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度平滑消費(fèi)，儲(chǔ)蓄提供了實(shí)現(xiàn)這一目的的機(jī)制，即把工作時(shí)期的消費(fèi)挪到退休時(shí)期。財(cái)富替代效應(yīng)工人們向社會(huì)保障繳款，可以相應(yīng)地得到一筆有保證的退休收入。如果他們把社會(huì)保障稅看做是取得這些未來收益的“儲(chǔ)蓄”手段，他們就會(huì)減少自己的儲(chǔ)蓄。實(shí)際上，社會(huì)保障“排擠”了私人儲(chǔ)蓄，這種現(xiàn)象被稱為財(cái)富替代效應(yīng)?，F(xiàn)收現(xiàn)付：社會(huì)保障繳款沒有轉(zhuǎn)換成公共儲(chǔ)蓄退休效應(yīng)社會(huì)保障促使人們提前退休>>退休金較少+更長(zhǎng)退休后生活>>更多儲(chǔ)蓄遺贈(zèng)效應(yīng)再分配（不利于年輕人）人們想為子女留下遺產(chǎn)；人們?cè)黾觾?chǔ)蓄，以便消除社會(huì)保障對(duì)其子女收入的影響

現(xiàn)在和將來消費(fèi)的預(yù)算約束

稟賦點(diǎn)(A)，消費(fèi)掉全部收入，既不儲(chǔ)蓄，也不借貸。D點(diǎn)，現(xiàn)在少消費(fèi)，將來多消費(fèi)，儲(chǔ)蓄為S。F點(diǎn)，現(xiàn)在多消費(fèi)，將來少消費(fèi)，借貸為B.當(dāng)期消費(fèi)(c0)未來消費(fèi)(c1)NMI0I1DI0-SI1+(1+r)SS(1+r)SI1-(1+r)BFB(1+r)B稟賦點(diǎn)(A)I0+B效用最大化的現(xiàn)在消費(fèi)與將來消費(fèi)的選擇

通過儲(chǔ)蓄I(lǐng)0—c0*，使效用最大化，這使將來消費(fèi)為c1*當(dāng)期消費(fèi)(c0)未來消費(fèi)(c1)NMI0I1E1效用最大化點(diǎn)c1*Ac0*儲(chǔ)蓄

社會(huì)保障對(duì)私人儲(chǔ)蓄的排擠

為實(shí)現(xiàn)最優(yōu)組合E1，社會(huì)保障前的儲(chǔ)蓄為I0—c0*，社會(huì)保障后的儲(chǔ)蓄為I0T—c0*，這小于社會(huì)保障前的儲(chǔ)蓄，因此社會(huì)保障在一定程度上排擠了私人儲(chǔ)蓄。當(dāng)期消費(fèi)(c0)未來消費(fèi)(c1)NMI0I1E1c1*Ac0*RTI0T(1+r)T社會(huì)保障前的儲(chǔ)蓄社會(huì)保障后的儲(chǔ)蓄社會(huì)保障對(duì)經(jīng)濟(jì)行為的影響：勞動(dòng)供給退休決策

65歲以上男性的勞動(dòng)參與率的變化：1930年，54%；1950年，45.8%；2011年22.8%社會(huì)保障財(cái)富：多工作一年成本：多繳納一年工薪稅，少領(lǐng)一年保障金收益：計(jì)算月均指數(shù)化收入（AIME）中的35年平均工資的收入平均年多出一年，多等待一年也會(huì)使退休金增加預(yù)期壽命越長(zhǎng)，等待和獲得更高退休金的激勵(lì)越大。已有證據(jù)表明，社會(huì)保障制度很可能抑制儲(chǔ)蓄和工作努力即使保障制度缺失扭曲經(jīng)濟(jì)決策，但這并不一定意味著它是一個(gè)不好的制度。社會(huì)保障的長(zhǎng)期壓力第一項(xiàng)是依賴比率，第二項(xiàng)是替換比率；由于人口老齡化，依賴比率逐步上升。在人口老齡化（依賴比率不斷上升）的情況下，支撐現(xiàn)收現(xiàn)付制的方法：提高參保者的工資提高稅率削減退休金社會(huì)保障改革可持續(xù)償付能力（sustainablesolvency）（一）維持現(xiàn)行制度提高工薪稅：

3.9個(gè)百分點(diǎn)提高最大應(yīng)稅收入水平：完全取消的話，等同于工薪稅稅率提高2.34個(gè)百分點(diǎn)提高退休年齡：正常退休年齡每?jī)赡暝黾右粋€(gè)月，68歲為止；等同于工薪稅稅率提高0.32個(gè)百分點(diǎn)降低生活費(fèi)用調(diào)整（CPI）:1：1.64改變退休金計(jì)算公式:35>>38：等同于工薪稅稅率提高0.26個(gè)百分點(diǎn)償付能力具有相同影響，但對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響可能千差萬別（二）社會(huì)保障制度私有化（完全積累制）“私有化”一詞指具有下列共同特征的各種方案：工人和雇主的社會(huì)保障繳款存入個(gè)人賬戶，該賬戶資金通過共同基金投資股票債券。工人退休后可以從個(gè)人賬戶提取積累的資金。對(duì)償付能力的影響：長(zhǎng)期退休金減少是否足以抵消該制度直接損失的稅收收入對(duì)儲(chǔ)蓄的影響：私有化并沒有產(chǎn)生新的儲(chǔ)蓄；考慮到實(shí)際情況，私有化很可能增加國(guó)民儲(chǔ)蓄。風(fēng)險(xiǎn)：私有化的一個(gè)缺陷是，它會(huì)使人們冒更大的金融風(fēng)險(xiǎn)管理：任何養(yǎng)老金制度的管理都有成本，主要取決于該制度的細(xì)節(jié)再分配：保險(xiǎn)職能一是迫使自我投保，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)平滑；二是對(duì)無法維持適當(dāng)生活老年人的再分配。總結(jié)：社會(huì)保障是美國(guó)最大的單項(xiàng)國(guó)內(nèi)支出項(xiàng)目；從福利經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看，其主要目的是提供保險(xiǎn)，以防范一個(gè)人長(zhǎng)壽而退休儲(chǔ)蓄不足的風(fēng)險(xiǎn)；該計(jì)劃可能明顯改善老年人的生活水平；證據(jù)表明，社會(huì)保障減少了國(guó)民儲(chǔ)蓄，繼而阻礙了生產(chǎn)率的提高；社會(huì)保障目前面臨資金問題，因?yàn)橥诵菡吲c工人的比率在提高，改革特別困難。It'stimetoendSocialSecurityfortherich

:///research/opinions/2016/04/06-time-to-end-social-security-for-the-rich-butler?hs_u=chengchengwhut@gmail.byStuartM.Butlerhttpcom&utm_campaign=Economic+Studies&utm_source=hs_email&utm_medium=email&utm_content=28339042&_hsenc=p2ANqtz-_fnLBoGRuQIsnHkhHTH_KEFQngZ_0_JKvICbRTX2y4ACBbxrR_8DqvGc51IzEStxA0siD5Cp9RnlJU0qG6VrMsGma1Qg&_hsmi=28339042Thelong-termfinancesofSocialSecurityareinbadshape.Itsreservesareexpectedtorunoutinlessthan20years,andundercurrentlawthatwillforcecutsinbenefits.Someexpertsarguethatthebestwaytogetthesystem’sfinancesbackinshapewouldbetoraisethefullretirementageabovethescheduled67.First,byincreasingpayrolltaxrevenues,becausepeoplewouldworklongerSecond,byreducingtheperiodeachAmericanwouldcollectbenefits.Thatapproachmightseemfair,sinceonaverageAmericansarelivinglonger.Lifeexpectancyismorethan15yearshigherthanwhenSocialSecuritybeganin1937.Butwearenotallaverage.Lower-incomeAmericanshavenotseenmuchincreaseinlifeexpectancy,whilemoreaffluentpeoplehave.Butlet’sthinkdifferentlyaboutSocialSecurity.True,lower-paidworkerspaymuchlessinSocialSecuritypayrolltaxesandusuallygetbackmuchmorethantheypaidintaxes–evencountingininterestontheirtaxcontributions.Upper-incomeworkerstypicallygetbackalotlessthantheypaidin,despitelargerchecks.Butlow-wageworkersstillgetsmallerSocialSecurityche