巴塞爾協(xié)議下的銀行風(fēng)險管理.ppt

1、,新巴塞爾協(xié)議下的銀行風(fēng)險管理,一、Basel I:1988年資本協(xié)議,資本的定義 信用風(fēng)險權(quán)重：0,(10),20,50,100% 表外業(yè)務(wù)納入資本監(jiān)管 最低資本充足率 資本風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn),巴塞爾一的簽訂背景,跨境資本流動 國際銀行業(yè)競爭加劇 日本商業(yè)銀行占據(jù)世界前列 主要分歧點,對巴塞爾一的評價,積極方面 突出了對銀行資產(chǎn)風(fēng)險的關(guān)注 突出動態(tài)監(jiān)管的理念 將表外業(yè)務(wù)納入資本監(jiān)管 有助于國際間進(jìn)行比較 資本充足率大幅度提高，強(qiáng)化國際銀行體系的穩(wěn)健性 有利于公平競爭，并增強(qiáng)市場約束的有效性 不足之處 風(fēng)險敏感性低 OECD俱樂部法明顯不合理 資本套利 風(fēng)險覆蓋面窄 沒有一套可行的實施機(jī)制,二、Ba

2、sel II:新資本協(xié)議,新資本協(xié)議,第支柱 最低資本要求,第支柱 監(jiān)管部門監(jiān)督檢查,第支柱 市場紀(jì)律,資本定義,風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn),信用風(fēng)險,市場風(fēng)險,操作風(fēng)險,標(biāo)準(zhǔn)法,內(nèi)部評級初級法 (F-IRB),內(nèi)部評級高級法 (A-IRB),PD,LGD、EAD、M,基本指標(biāo)法,標(biāo)準(zhǔn)法,高級計量法,信用風(fēng)險,操作風(fēng)險,市場風(fēng)險,利率風(fēng)險,股價風(fēng)險,人員風(fēng)險,匯率風(fēng)險,流程風(fēng)險,IT風(fēng)險,法律風(fēng)險,國家風(fēng)險,零售風(fēng)險,股權(quán)風(fēng)險,機(jī)構(gòu)風(fēng)險,公司風(fēng)險,第一支柱,外部事件,商品價格風(fēng)險,專項貸款,第二支柱：監(jiān)督檢查,原則 1 銀行應(yīng)具備一整套程序，用于評估與其風(fēng)險輪廓相適應(yīng)的總體資本水平，并制定保持資本水平的戰(zhàn)略

3、。(ICAAP),原則 2 監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)檢查和評價銀行內(nèi)部資本充足率的評估情況及其戰(zhàn)略，監(jiān)測并確保銀行監(jiān)管資本比率的能力。若對檢查結(jié)果不滿意，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)采取適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施,原則 3 監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)鼓勵銀行資本水平高于監(jiān)管資本比率，應(yīng)該有能力要求銀行在滿足最低資本要求的基礎(chǔ)上，另外持有更多的資本”,原則 4 監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)盡早采取干預(yù)措施，防止銀行的資本水平降至防范風(fēng)險所需的最低要求之下；如果銀行未能保持或補(bǔ)充資本水平，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)要求其迅速采取補(bǔ)救措施,新 資 本 協(xié) 議,最低資本要求,市場紀(jì)律,監(jiān)督檢查,第二支柱涵蓋的風(fēng)險：三個領(lǐng)域,第一支柱雖涉及但未完全涵蓋的風(fēng)險： 信用風(fēng)險 貸款集中度風(fēng)險 單個或一

4、組關(guān)聯(lián)交易對手 同一行業(yè)或地域交易對手 財務(wù)狀況依賴于同類業(yè)務(wù)或商品的交易對手 單一類抵質(zhì)押品、保證人風(fēng)險 使用緩釋技術(shù)產(chǎn)生的風(fēng)險 不能及時獲取抵押品 不能及時變現(xiàn) 擔(dān)保人拒絕或延遲支付 文檔未檢驗的風(fēng)險 操作風(fēng)險 BIA、SA下銀行收益低,第一支柱未涉及的風(fēng)險 銀行賬戶利率風(fēng)險 流動性風(fēng)險 戰(zhàn)略風(fēng)險 聲譽風(fēng)險 業(yè)務(wù)風(fēng)險,外部因素 經(jīng)濟(jì)周期效應(yīng),監(jiān)督檢查,第三支柱：市場紀(jì)律,源于市場需求，為市場提供信息 促進(jìn)市場紀(jì)律的建立，有助于確保市場參與者 了解銀行的風(fēng)險狀況 了解銀行的資本充足率 提高透明度，有助于強(qiáng)化監(jiān)管，提高穩(wěn)健性,總體披露原則 經(jīng)董事會批準(zhǔn)的披露政策 政策應(yīng)涉及銀行決定披露內(nèi)容的方

5、法和對于披露過程的內(nèi)部控制 專門的程序評估披露的適當(dāng)性，包括對有效性和頻率的評估,適用范圍 銀行集團(tuán)最高層次的并表 銀行附屬機(jī)構(gòu) 非銀行附屬機(jī)構(gòu) 未并表機(jī)構(gòu)扣除處理,資本 資本結(jié)構(gòu)：所有資本工具的主要特征及情況，特別是創(chuàng)新、復(fù)雜或混合資本工具 資本充足率：針對目前和未來業(yè)務(wù)，評估資本充足率的方法,風(fēng)險暴露及評估 方法和輸入的定性信息 分階段和部分的風(fēng)險定量信息 作為評估質(zhì)量/可靠性標(biāo)準(zhǔn)的行為定量信息,銀行自身也需要這些信息來達(dá)成業(yè)務(wù)目標(biāo)與管理要求,第三支柱：四個方面的信息,Basel II 整體框架,從巴塞爾一到巴塞爾二的變化,新增兩個新支柱，即監(jiān)管檢查和市場紀(jì)律 監(jiān)管資本計量更多依靠銀行內(nèi)部

6、風(fēng)險評估 更多地認(rèn)定風(fēng)險緩釋技術(shù) 明確操作風(fēng)險資本要求 對于銀行和監(jiān)管者有多項選擇,第三版巴塞爾協(xié)議制定過程,2010年7月，巴塞爾委員會決策委員會會議（中央銀行行長和監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人會議，GHOS）確定相關(guān)監(jiān)管方案 2010年9月，巴塞爾委員會決策委員會會議（中央銀行行長和監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人會議，GHOS） 確定資本和流動性監(jiān)管要求標(biāo)準(zhǔn) 2010年12月，巴塞爾委員會發(fā)布第三版巴塞爾協(xié)議 BCBS 189-Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems 第三版巴塞爾協(xié)議：更具

7、穩(wěn)健性的銀行和銀行體系的全球監(jiān)管框架 BCBS 188-Basel III: International framework for liquidity risk measurement, standards and monitoring 第三版巴塞爾協(xié)議： 流動性風(fēng)險計量、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測的國際框架,三、Basel III :加強(qiáng)資本監(jiān)管，新增流動性和杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),提高資本下限: 提高核心資本及一級資本比率要求 額外增加防護(hù)性超額資本及逆周期超額資本要求,對以下風(fēng)險暴露提出新的資本要求及更高的風(fēng)險權(quán)重： 衍生工具、回購協(xié)議或證券化融資等業(yè)務(wù)的交易對手信用風(fēng)險暴露 (鼓勵轉(zhuǎn)移至中央交易對手) 交易

8、賬戶風(fēng)險暴露須計提壓力 VaR 資本要求 (以反映在重大的金融壓力情景下的波幅)、新增風(fēng)險資本要求（IRC）,認(rèn)可資本工具須符合更嚴(yán)謹(jǐn)?shù)囊?計算核心一級資本時，須調(diào)整/扣減某些缺乏吸收損失能力的資產(chǎn),資本要求,流動性要求 引入最低流動性風(fēng)險比率，以確保銀行具備對短期流動性壓力的能力，以及為其資產(chǎn)保持較穩(wěn)定的長期資金來源,杠桿比率的限制 引入杠桿比率以防止銀行過度擴(kuò)張,資本比率=,監(jiān)管資本,風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn),提高資本工具的損失吸收能力 資本工具分為二類：一級資本和二級資本 一級資本：能夠在持續(xù)經(jīng)營的條件下吸收損失，包括：普通股（含留存收益）、其它一級資本工具（優(yōu)先股） 二級資本：在銀行破產(chǎn)清算條件

9、下吸收損失，政府救助情況下本金參與吸收損失 取消專門用于抵御市場風(fēng)險的三級資本 實施嚴(yán)格的、統(tǒng)一的資本扣除：統(tǒng)一在普通股層面上進(jìn)行扣除 分別對各類資本工具建立的合格標(biāo)準(zhǔn) 提高商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)的信息披露要求,三、 Basel III：改進(jìn)資本工具（分子）,危機(jī)暴露出新資本協(xié)議風(fēng)險權(quán)重方法的缺陷 資產(chǎn)證券化交易的系統(tǒng)性風(fēng)險 VaR不能充分反映交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險 交易對手信用風(fēng)險的資本要求和風(fēng)險管理 表外風(fēng)險反映不充分 復(fù)雜結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品交易的透明度不高 修復(fù)新資本協(xié)議：擴(kuò)大風(fēng)險覆蓋范圍 交易業(yè)務(wù)：壓力風(fēng)險價值、新增風(fēng)險資本要求 交易對手信用風(fēng)險（CCR）：信用估值調(diào)整、交易對手違約風(fēng)險 資產(chǎn)證券化：降低對

10、外部評級的依賴，提高再證券化頭寸的風(fēng)險權(quán)重 表外風(fēng)險：視同表內(nèi)風(fēng)險，提出了明確的資本要求 QIS結(jié)果表明，國際化大銀行總風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)平均上升20%。美國、加拿大、法國和瑞士受影響最大,三、 Basel III：充分捕捉風(fēng)險（分母）,三、 Basel III：建立逆周期資本監(jiān)管框架,逆周期資本監(jiān)管框架的要義 經(jīng)濟(jì)上升時期提高對銀行的資本要求，增加超額資本儲備，用于經(jīng)濟(jì)衰退時期彌補(bǔ)損失，保證商業(yè)銀行能夠持續(xù)地達(dá)到最低資本要求，維護(hù)正常的信貸供給能力。 逆周期資本監(jiān)管的組成部分 緩解最低資本要求的周期性波動。 建立前瞻性的貸款損失撥備制度。 建立儲備超額資本（conservation buffer）

11、，提出高于最低資本要求的目標(biāo)比例，正常時期銀行應(yīng)達(dá)到該目標(biāo)比例，否則將限制銀行風(fēng)險資產(chǎn)擴(kuò)張、盈利分配、股票回購和獎金發(fā)放，強(qiáng)化內(nèi)部資本積累。 建立與信貸過快增長掛鉤的逆周期超額資本（countercyclical buffer），建立與信貸指標(biāo)掛鉤的超額資本要求，貸款過快增長時期，銀行需增加資本積累，貸款增速下降資本要求下降，弱化銀行體系與實體經(jīng)濟(jì)之間的負(fù)反饋效應(yīng)。,三、 Basel III：提高資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),三、 Basel III：引入杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),實施杠桿率監(jiān)管的目標(biāo) 為銀行體系杠桿率累積確定底線，緩釋去杠桿化帶來的風(fēng)險以及對金融體系和實體經(jīng)濟(jì)帶來負(fù)面影響 采用簡單、透明的指標(biāo)，

12、作為風(fēng)險資本比例的補(bǔ)充，防止模型風(fēng)險和計量錯誤 杠桿率監(jiān)管的優(yōu)勢和缺陷 優(yōu)勢：確定風(fēng)險承擔(dān)的底線、簡單從而降低實施成本、關(guān)注規(guī)模因子 缺陷：資產(chǎn)替代效應(yīng)導(dǎo)致監(jiān)管套利，從而擴(kuò)大資產(chǎn)風(fēng)險度 定位：補(bǔ)充資本充足率，而不是代替資本充足率 杠桿率計算方法（3%） 分子：采用普通股或一級資本 分母：覆蓋表內(nèi)外所有風(fēng)險暴露，按會計方法，但考慮不同國家會計差異進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整 覆蓋所有表內(nèi)資產(chǎn)：含現(xiàn)金、國債和央行票據(jù) 不允許凈額結(jié)算：衍生交易、回購、證券融資交易和存貸款凈額結(jié)算 表外項目（非衍生品）：按100的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)轉(zhuǎn)為表內(nèi) 資產(chǎn)證券化：未實質(zhì)性轉(zhuǎn)移的資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露全額轉(zhuǎn)入表內(nèi) 出售信用衍生品：按名義本

13、金計算 其它衍生品：按合約公允價值計算或按現(xiàn)期風(fēng)險暴露風(fēng)險計算,流動性風(fēng)險監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)：短期流動性比例,流動性覆蓋率（Liquidity Coverage Ratio， LCR) 衡量短期壓力情景下（30日內(nèi)）的銀行流動性狀況，提高短期應(yīng)對流動性中斷的彈性 分子：高流動性資產(chǎn)儲備，重在強(qiáng)調(diào)其低風(fēng)險、易定價、與高風(fēng)險資產(chǎn)的低相關(guān)性、在合格的市場交易和向央行抵押融資的可接受性等特征，一般包括現(xiàn)金、政府債券、中央銀行票據(jù)、存放央行超額準(zhǔn)備金等，甚至包括高評級公司債券、抵押債券等 分母：即未來30日的壓力情景下的資金凈流出量，為資金流出和資金流入的差額 壓力情景的確定：體現(xiàn)在分母的資金流入和資金流出各項目

14、所適用的不同權(quán)重系數(shù)上 衡量零售存款流失率：穩(wěn)定與非穩(wěn)定 無抵押的批發(fā)融資的流失率：小企業(yè)、主權(quán)（中央銀行和公共部門）、非金融公司、其它客戶 抵押融資的流失率：中央政府 （中央銀行和公共部門）、其它,流動性風(fēng)險監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)：中長期結(jié)構(gòu)化比例,凈穩(wěn)定融資比率（Net Stable Funding Ratio, NSFR） 關(guān)注銀行中長期流動性風(fēng)險，鼓勵銀行減少資產(chǎn)負(fù)債的期限錯配，多用穩(wěn)定的資金來源支持資產(chǎn)業(yè)務(wù) 分子：銀行可用的穩(wěn)定資金來源。監(jiān)管當(dāng)局按資金來源的性質(zhì)和穩(wěn)定性設(shè)定五檔系數(shù)(100%、85%、70%、50%、0%)，設(shè)定系數(shù)考慮的因素包括：存款是否加入存款保險體系、銀行是否與存款客戶有穩(wěn)定

15、的業(yè)務(wù)聯(lián)系、存款屬批發(fā)還是零售性質(zhì)等 分母：業(yè)務(wù)所需的穩(wěn)定資本來源。銀行從事資產(chǎn)（含表外）業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)用多少穩(wěn)定的融資來源予以支持,流動性監(jiān)測工具,合同期限錯配 一定時間段內(nèi)合同約定資金流入和流出之間的缺口，包括隔夜、7天、14天、1個月、2個月、3個月、6個月、1年、3年和5年等 融資集中度 識別比較重要的批發(fā)融資來源，包括通過單個交易對手、單個交易工具、單個幣種吸收的資金來源 可用的無變現(xiàn)障礙的資產(chǎn) 在二級市場進(jìn)行抵押融資或被中央銀行接受為借款抵押品的、無變現(xiàn)障礙的資產(chǎn)的數(shù)量、類型和存放地方等 與市場有關(guān)的監(jiān)測工具 高頻且?guī)缀鯖]有時滯的市場數(shù)據(jù)可作為監(jiān)測銀行潛在流動性困難的早期預(yù)警指標(biāo)，包括股票價格、房地產(chǎn)價格、債券市場風(fēng)險溢價、匯率波