第九章--風(fēng)險(xiǎn)管理決策的數(shù)理基礎(chǔ).ppt

1、風(fēng)險(xiǎn)管理,第九章 風(fēng)險(xiǎn)管理決策的數(shù)理基礎(chǔ),本章主要內(nèi)容,9.1 損失預(yù)測概述 9.2 對數(shù)據(jù)的要求 9.3 概率分析 9.4 趨勢分析 9.5 預(yù)測在風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用,定義,經(jīng)濟(jì)預(yù)測，是指以準(zhǔn)確的調(diào)查統(tǒng)計(jì)資料和經(jīng)濟(jì)信息為依據(jù)，從經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的歷史、現(xiàn)狀和規(guī)律性出發(fā)，運(yùn)用科學(xué)的方法，對經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象未來發(fā)展前景的測定。經(jīng)濟(jì)預(yù)測是經(jīng)濟(jì)決策科學(xué)化的工具，是國家編制計(jì)劃、預(yù)見計(jì)劃執(zhí)行情況、加強(qiáng)計(jì)劃指導(dǎo)的依據(jù)，也是企業(yè)改善經(jīng)營管理的有效手段之一。,經(jīng)濟(jì)預(yù)測的分類,按預(yù)測涉及的范圍不同，可分為宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)測和微觀經(jīng)濟(jì)預(yù)測 宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)測，是以整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總圖景作為考察對象，研究經(jīng)濟(jì)發(fā)展中各項(xiàng)有關(guān)指標(biāo)之間的聯(lián)系和發(fā)

2、展變化。 微觀經(jīng)濟(jì)預(yù)測，是以個(gè)別經(jīng)濟(jì)單位生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的前景作為考察對象，研究微觀經(jīng)濟(jì)中各項(xiàng)有關(guān)指標(biāo)之間的聯(lián)系和發(fā)展變化。,經(jīng)濟(jì)預(yù)測的分類,按預(yù)測的時(shí)間長短不同，可分為長期經(jīng)濟(jì)預(yù)測、中期經(jīng)濟(jì)預(yù)測、短期經(jīng)濟(jì)預(yù)測和近期經(jīng)濟(jì)預(yù)測 長期經(jīng)濟(jì)預(yù)測，是指對5年以上經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景的預(yù)測。它是制定國民經(jīng)濟(jì)和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的十年計(jì)劃、遠(yuǎn)景計(jì)劃，規(guī)定經(jīng)濟(jì)長期發(fā)展任務(wù)的依據(jù)。 中期經(jīng)濟(jì)預(yù)測，是指對1年以上5年以下經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景的預(yù)測。它是制定國民經(jīng)濟(jì)和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的五年計(jì)劃，規(guī)定經(jīng)濟(jì)5年發(fā)展任務(wù)的依據(jù)。 短期經(jīng)濟(jì)預(yù)測，是指對3個(gè)月以上1年以下經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景的預(yù)測。它是制定企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展年度計(jì)劃、季度計(jì)劃，明確規(guī)定經(jīng)

3、濟(jì)短期發(fā)展具體任務(wù)的依據(jù)。 近期經(jīng)濟(jì)預(yù)測，是指對3個(gè)月以下企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展月、旬計(jì)劃，明確規(guī)定近期經(jīng)濟(jì)活動(dòng)具體任務(wù)的依據(jù)。,經(jīng)濟(jì)預(yù)測的分類,按預(yù)測方法的性質(zhì)不同，可分為定性經(jīng)濟(jì)預(yù)測和定量經(jīng)濟(jì)預(yù)測 定性經(jīng)濟(jì)預(yù)測，是指預(yù)測者通過調(diào)查研究，了解實(shí)際情況，憑自己的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和理論、業(yè)務(wù)水平，對經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象發(fā)展前景的性質(zhì)、方向和程度作出判斷進(jìn)行預(yù)測的方法，也稱為判斷預(yù)測或調(diào)研預(yù)測。定性經(jīng)濟(jì)預(yù)測的準(zhǔn)確程度，主要取決于預(yù)測者的經(jīng)驗(yàn)、理論、業(yè)務(wù)水平以及掌握的情況和分析判斷能力。 定量經(jīng)濟(jì)預(yù)測，是指根據(jù)準(zhǔn)確、及時(shí)、系統(tǒng)、全面的調(diào)查統(tǒng)計(jì)資料和經(jīng)濟(jì)信息，運(yùn)用統(tǒng)計(jì)方法和數(shù)學(xué)模型，對經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象未來發(fā)展的規(guī)模、水平、速度和比例關(guān)

4、系的測定。由于定量預(yù)測和統(tǒng)計(jì)資料、統(tǒng)計(jì)方法有密切關(guān)系，所以也稱為統(tǒng)計(jì)預(yù)測。它包括時(shí)間序列預(yù)測和因果預(yù)測等。,經(jīng)濟(jì)預(yù)測的分類,按預(yù)測的時(shí)態(tài)不同，可分為靜態(tài)經(jīng)濟(jì)預(yù)測和動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)預(yù)測 靜態(tài)經(jīng)濟(jì)預(yù)測，是指不包含時(shí)間變動(dòng)因素，對同一時(shí)期經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象因果關(guān)系的預(yù)測。 動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)預(yù)測，是指包含時(shí)間變動(dòng)因素，根據(jù)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象發(fā)展的歷史和現(xiàn)狀，對其未來發(fā)展前景的預(yù)測。,經(jīng)濟(jì)預(yù)測方法,定性預(yù)測法 定量預(yù)測法,定性預(yù)測法,市場調(diào)查預(yù)測法 市場調(diào)查預(yù)測是指預(yù)測者在深入實(shí)際進(jìn)行市場調(diào)查研究，取得必要的經(jīng)濟(jì)信息的基礎(chǔ)上，根據(jù)自己的歷史經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)水平，對市場發(fā)展變化前景作出的一種分析判斷。 專家評(píng)估法（又稱德爾菲預(yù)測法） 專家評(píng)估法是

5、向一組專家征詢意見，將專家們對過去歷史資料的解釋和對未來的分析判斷匯總整理，以取得統(tǒng)一意見，對未來經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象發(fā)展變化前景進(jìn)行預(yù)測的方法。 主觀概率法 主觀概率法是指利用主觀概率對各種預(yù)測意見進(jìn)行集中整理，從而得出綜合性預(yù)測結(jié)果的預(yù)測方法，它是對市場調(diào)查預(yù)測法、專家評(píng)估法的不同定量估計(jì)，進(jìn)行集中整理的常用方法。,定量預(yù)測法,回歸分析預(yù)測法 回歸分析預(yù)測法就是從各種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象之間的相互關(guān)系出發(fā)，通過對與預(yù)測對象有聯(lián)系的現(xiàn)象變動(dòng)趨勢的分析，推算預(yù)測對象未來狀態(tài)數(shù)量表現(xiàn)的一種預(yù)測法。所謂回歸分析就是研究某一個(gè)隨機(jī)變量（因變量）與其他一或幾個(gè)變量（自變量）之間的數(shù)量變動(dòng)關(guān)系，由回歸分析分析求出的關(guān)系式通常稱

6、為回歸模型。 時(shí)間序列平滑預(yù)測法 時(shí)間序列平滑預(yù)測法，是將預(yù)測目標(biāo)的歷史數(shù)據(jù)按照時(shí)間順序排列成時(shí)間序列，然后分析它隨著時(shí)間的變化趨勢，外推預(yù)測目標(biāo)的未來值。時(shí)間序列平滑預(yù)測法可分為確定性時(shí)間序列預(yù)測法和隨機(jī)時(shí)間序列預(yù)測法。,回歸模型的分類,（1）根據(jù)自變量個(gè)數(shù)的多少，回歸模型可以分為一元回歸模型和多元回歸模型。 （2）根據(jù)回歸模型是否線性，回歸模型可以分為線性回歸模型和非線性回歸模型。所謂線性回歸模型就是指因變量和自變量之間的關(guān)系是直線型的。 （3）根據(jù)回歸模型是否帶虛擬變量，回歸模型可以分為普通回歸模型和虛擬變量回歸模型。普通回歸模型的自變量都是數(shù)量變量，而虛擬變量回歸模型的自變量既有數(shù)量變

7、量也有品質(zhì)變量。,時(shí)間序列平滑預(yù)測法,確定性時(shí)間預(yù)測法常用的方法有移動(dòng)平均法、指數(shù)平滑法、差分指數(shù)平滑法、自適應(yīng)過濾法、直線模型預(yù)測法、多項(xiàng)式模型預(yù)測法、指數(shù)曲線模型預(yù)測法、修正指數(shù)曲線模型預(yù)測法、成長曲線預(yù)測模型和季節(jié)變動(dòng)預(yù)測法。 隨機(jī)時(shí)間序列預(yù)測法是通過時(shí)間序列模型來預(yù)測法。建立隨機(jī)時(shí)間序列模型需要較深的數(shù)學(xué)知識(shí)和較多的歷史數(shù)據(jù)，方法復(fù)雜，計(jì)算量大，但它在短期預(yù)測方面精度高，因此得到了愈來愈廣泛的應(yīng)用 。,9.1 損失預(yù)測概述,前期工作： 1.收集資料 2.編制圖表 3.決定需要使用的預(yù)測方法 4.了解所選方法的局限性,9.2 對數(shù)據(jù)的要求,數(shù)據(jù)是完整的 數(shù)據(jù)是一致的 數(shù)據(jù)是有關(guān)主題的 數(shù)

8、據(jù)是有組織的,9.2 對數(shù)據(jù)的要求,數(shù)據(jù)是完整的,10萬,歷史數(shù)據(jù),時(shí)間,現(xiàn)場環(huán)境,標(biāo)的,地點(diǎn),人物/對象,火災(zāi),9.2 對數(shù)據(jù)的要求,數(shù)據(jù)是一致的,9.2 對數(shù)據(jù)的要求,數(shù)據(jù)是有關(guān)主題的,9.2 對數(shù)據(jù)的要求,數(shù)據(jù)是有組織的,9.3 概率分析,概率的特性 建立概率分布 概率分布的性質(zhì),9.3.1 概率的特性,概率P：穩(wěn)定環(huán)境下某一事件預(yù)期發(fā)生的相對頻率。 0P1 先驗(yàn)概率：拋硬幣，抽牌 經(jīng)驗(yàn)概率：死亡率，偷竊率,9.3.2 建立概率分布,概率分布：特定環(huán)境下，所有可能的結(jié)果及其概率以表或圖的形式表示出來。 可應(yīng)用于先驗(yàn)概率和經(jīng)驗(yàn)概率 大數(shù)法則,9.3.2 建立概率分布,2008年全球?yàn)?zāi)難事故,9.3.2 建立概率分布,大數(shù) 法則,9.3.3 概率分布的性質(zhì),偏差-圖像的對稱性，極值偏離中心 中心趨勢-特征數(shù)，表達(dá)概率分布的代表 性結(jié)果 方差-實(shí)際值偏離預(yù)期值的程度,9.4 趨勢分析,直覺趨勢,9.4 趨勢分析,9.4 趨勢分析,