第二章 風(fēng)險(xiǎn)管理框架.ppt

1、風(fēng)險(xiǎn)管理框架,劉位璐 QQ:984840375,一、風(fēng)險(xiǎn)管理步驟,傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理步驟： 辨別公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)，確認(rèn)公司風(fēng)險(xiǎn)分類框架 評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)病對(duì)風(fēng)險(xiǎn)制定對(duì)策 在授權(quán)下對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警、控制、釋緩等工作 與各個(gè)層級(jí)的決策者溝通風(fēng)險(xiǎn)狀況,一、風(fēng)險(xiǎn)管理步驟,全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架： 確定風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo) 風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境設(shè)置與步驟，如風(fēng)險(xiǎn)承受度、管理層風(fēng)險(xiǎn)偏好 不同業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作，如職能部門管理工作與業(yè)務(wù)工作的融合。 此外，還包括風(fēng)險(xiǎn)管理文化的構(gòu)建,一、風(fēng)險(xiǎn)管理步驟,在風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境設(shè)置這個(gè)維度中，主要包括管理層對(duì)企業(yè)最高層面的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度。 風(fēng)險(xiǎn)偏好是為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，企業(yè)或個(gè)體投資者在承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的種類、大小等方

2、面的基本態(tài)度。 風(fēng)險(xiǎn)承受度，又稱為風(fēng)險(xiǎn)容忍度，是指在企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過(guò)程中對(duì)差異的可接受程度，是企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)偏好的基礎(chǔ)上設(shè)定的相關(guān)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過(guò)程中所出現(xiàn)差異的可容忍限度。,一、風(fēng)險(xiǎn)管理步驟,在風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境設(shè)置這個(gè)維度中，主要包括管理層對(duì)企業(yè)最高層面的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度。 風(fēng)險(xiǎn)偏好是為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，企業(yè)或個(gè)體投資者在承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的種類、大小等方面的基本態(tài)度。 風(fēng)險(xiǎn)承受度，又稱為風(fēng)險(xiǎn)容忍度，是指在企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過(guò)程中對(duì)差異的可接受程度，是企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)偏好的基礎(chǔ)上設(shè)定的相關(guān)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過(guò)程中所出現(xiàn)差異的可容忍限度。,一、風(fēng)險(xiǎn)管理步驟,在中國(guó)的眾多金融機(jī)構(gòu)包括一些企業(yè)而言，風(fēng)險(xiǎn)偏好往往呈現(xiàn)一種“偏好漂移”的特點(diǎn)，即隨著業(yè)務(wù)

3、及利潤(rùn)的發(fā)展，可能有風(fēng)險(xiǎn)趨向往風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方向發(fā)展的特點(diǎn)，反之也存在。,一、風(fēng)險(xiǎn)管理步驟,風(fēng)險(xiǎn)承受度，可以用定性的指標(biāo)來(lái)衡量（高、中、低等），也可以用定量的指標(biāo)來(lái)衡量（如總資產(chǎn)的一定百分比、相對(duì)一一級(jí)資本的一定百分比）,一、風(fēng)險(xiǎn)管理步驟,風(fēng)險(xiǎn)承受度的確認(rèn)方法主要有以下幾種： 專家法（我國(guó)銀行實(shí)務(wù)采用較多） 德?tīng)柗品?均值方差法 安全墊法 基于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)承受度測(cè)算法等,一、風(fēng)險(xiǎn)管理步驟,例子： 加拿大皇家銀行2011年第三季度風(fēng)險(xiǎn)偏好： 保持AA或更好評(píng)級(jí) 保證資本金在監(jiān)管水平之上 保持穩(wěn)定的收益 確保穩(wěn)健的流動(dòng)性管理，在管理過(guò)程中要平衡滿足壓力市場(chǎng)的流動(dòng)性需求及環(huán)節(jié)流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

4、的費(fèi)用。,一、風(fēng)險(xiǎn)管理步驟,例子： 加拿大皇家銀行2011年第三季度風(fēng)險(xiǎn)偏好： 保持AA或更好評(píng)級(jí) 保證資本金在監(jiān)管水平之上 保持穩(wěn)定的收益 確保穩(wěn)健的流動(dòng)性管理，在管理過(guò)程中要平衡滿足壓力市場(chǎng)的流動(dòng)性需求及環(huán)節(jié)流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的費(fèi)用。,一、風(fēng)險(xiǎn)管理步驟,在風(fēng)險(xiǎn)管理具體步驟這個(gè)維度，包括以下具體環(huán)節(jié)： （一）明確銀行需要達(dá)成的目標(biāo) 如：財(cái)務(wù)目標(biāo)、市場(chǎng)占有率目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、戰(zhàn)略目標(biāo)等。,一、風(fēng)險(xiǎn)管理步驟,（二）影響目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)事件的全面識(shí)別 當(dāng)前中國(guó)大多銀行按照巴塞爾協(xié)議體系要求建立風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)和風(fēng)險(xiǎn)損失事件庫(kù)，并積累了一定的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)。這些與操作風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系更為密切。 但是對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)需要

5、更全面的考慮。 在建立風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)基礎(chǔ)上進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)細(xì)項(xiàng)分類，建立銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)分類框架。 由于金融機(jī)構(gòu)的同質(zhì)性，類似的銀行之間也可以相互借鑒。,一、風(fēng)險(xiǎn)管理步驟,（三）對(duì)銀行面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面評(píng)估 從風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性、風(fēng)險(xiǎn)影響程度兩個(gè)維度來(lái)分析，參考改進(jìn)難度、改進(jìn)迫切程度，綜合評(píng)估出銀行面對(duì)的會(huì)對(duì)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)由重大影響的風(fēng)險(xiǎn)。,一、風(fēng)險(xiǎn)管理步驟,（四）對(duì)評(píng)估出的重大風(fēng)險(xiǎn)制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略及改進(jìn)措施 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略： 風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)（主動(dòng)理性的承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)） 風(fēng)險(xiǎn)釋緩（通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)控制措施來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)的損失頻率或影響程度，或直接降低風(fēng)險(xiǎn)敞口） 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避（通過(guò)計(jì)劃的變更來(lái)消除風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的條件，保護(hù)目標(biāo)免受風(fēng)險(xiǎn)的影響） 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

6、（風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁策略）,一、風(fēng)險(xiǎn)管理步驟,（五）對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控 對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，根據(jù)德?tīng)査龖B(tài)法、歷史數(shù)據(jù)擬合法、蒙特卡洛法等手段擬合數(shù)據(jù)，了解內(nèi)在特點(diǎn)，并設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警區(qū)間。,一、風(fēng)險(xiǎn)管理步驟,（六）建立風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告體系 確定風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告應(yīng)該遵循的報(bào)送范圍、程度和頻率 不同層次和種類的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告 關(guān)注即將發(fā)生或接到報(bào)告的重大突發(fā)事件,一、風(fēng)險(xiǎn)管理步驟,課下作業(yè)： 了解中國(guó)工商銀行風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度基本內(nèi)容？,第二章 風(fēng)險(xiǎn)管理框架（續(xù)）,案例：中國(guó)工商銀行風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度 2007年4月下發(fā)執(zhí)行。規(guī)定了風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的形式、內(nèi)容和報(bào)告頻率；總行及分行層面的報(bào)告路徑以及風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的落實(shí)責(zé)任和監(jiān)督反饋機(jī)制

7、等。 中國(guó)工商銀行風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告機(jī)制的定位：為經(jīng)營(yíng)決策服務(wù)，為風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，為創(chuàng)造價(jià)值服務(wù)。 報(bào)告的頻率：季度報(bào)告、中期報(bào)告、年度報(bào)告。,第二章 風(fēng)險(xiǎn)管理框架（續(xù)）,風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告體系包括：全面風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告、專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告、專題風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告、全行風(fēng)險(xiǎn)狀況報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告、重大事件報(bào)告等。,第二章 風(fēng)險(xiǎn)管理框架（續(xù)）,風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告路徑為： 全面風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告（*部門編寫(xiě)，提交*部門審議） 專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告（*部門編寫(xiě)，抄送*部門） 專題風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告（*部門編寫(xiě)并提交審議） 風(fēng)險(xiǎn)狀況報(bào)告 風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告等。,風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu),一種典型的過(guò)時(shí)的商業(yè)銀行組織架構(gòu)： 最高管理層下設(shè)： 國(guó)債交易部（前臺(tái)、頭寸管理

8、、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)） 信貸部（信用風(fēng)險(xiǎn)） 業(yè)務(wù)線管理（商業(yè)戰(zhàn)略、產(chǎn)品管理、操作風(fēng)險(xiǎn)） 審計(jì)（內(nèi)部審計(jì)、外部審計(jì)、檢查所有領(lǐng)域）,風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu),在這種組織結(jié)構(gòu)下，風(fēng)險(xiǎn)主要由業(yè)務(wù)條線管理。在信貸部門，風(fēng)險(xiǎn)管理者批準(zhǔn)交易，設(shè)定并監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)敞口限額，監(jiān)控交易對(duì)手財(cái)務(wù)狀況；國(guó)債交易部主要負(fù)責(zé)合適的交易和對(duì)沖，在這個(gè)部門中，風(fēng)險(xiǎn)管理者負(fù)責(zé)度量并監(jiān)控頭寸。業(yè)務(wù)線管理主要負(fù)責(zé)制定業(yè)務(wù)和產(chǎn)品戰(zhàn)略，并且對(duì)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行控制。外部和內(nèi)部審計(jì)功能對(duì)公司的業(yè)務(wù)進(jìn)行獨(dú)立的檢查。,風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu),典型的弊端： 1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的結(jié)果向交易部門進(jìn)行匯報(bào)，這種利益沖突會(huì)導(dǎo)致很大的問(wèn)題。巴林銀行倒閉一案中，非常重要的制度性原因就是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

9、管理匯報(bào)的不獨(dú)立性，違反了風(fēng)險(xiǎn)管理獨(dú)立性原則。 2、不同的業(yè)務(wù)線之間風(fēng)險(xiǎn)管理的分散化可能會(huì)導(dǎo)致忽視不同類型風(fēng)險(xiǎn)之間相關(guān)性的問(wèn)題，對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足。比如，信用風(fēng)險(xiǎn)管理者可能會(huì)更樂(lè)意采用資產(chǎn)證券化手段，將所負(fù)責(zé)的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為操作風(fēng)險(xiǎn)，降低自身所承擔(dān)的責(zé)任，使其進(jìn)入屬于其他風(fēng)險(xiǎn)管理部門負(fù)責(zé)的領(lǐng)域，缺乏溝通會(huì)使得該工具成為風(fēng)險(xiǎn)管理的盲區(qū)，增加銀行總體層面的風(fēng)險(xiǎn)。 3、某些情況下，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)相互轉(zhuǎn)化的情況會(huì)被忽略。,風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu),從風(fēng)險(xiǎn)管理獨(dú)立性原則的角度來(lái)看， 科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架中，風(fēng)險(xiǎn)管理者而非交易部門對(duì)最高管理層進(jìn)行匯報(bào)。 管理模式應(yīng)該具有公司整體的功能，全面覆蓋信用、市場(chǎng)、操作、

10、流動(dòng)性及其他主要的風(fēng)險(xiǎn)，考慮到不同類別風(fēng)險(xiǎn)之間的相互作用，避免風(fēng)險(xiǎn)從一個(gè)容易度量的領(lǐng)域向其他領(lǐng)域轉(zhuǎn)換。 即體現(xiàn)管理功能的分散化和風(fēng)險(xiǎn)管理的額獨(dú)立性。,風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu),比如一種風(fēng)險(xiǎn)管理框架的設(shè)計(jì)： 最高管理層下設(shè) 國(guó)債和交易（前臺(tái)、頭寸管理） 風(fēng)險(xiǎn)管理（中臺(tái)；市場(chǎng)、信用、操作風(fēng)險(xiǎn)；數(shù)據(jù)獲取記錄、損益分析） 操作部門（后臺(tái)、交易流程、現(xiàn)金管理） 審計(jì)（內(nèi)部審計(jì)、外部審計(jì)、檢查所有領(lǐng)域）,風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu),其中： 前臺(tái)關(guān)注的是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門預(yù)先設(shè)定的頭寸限額和VAR限額來(lái)構(gòu)建頭寸，或者進(jìn)行一些局部的對(duì)沖交易。 后臺(tái)關(guān)注的交易過(guò)程和現(xiàn)金管理的協(xié)調(diào) 中臺(tái)具有一些擴(kuò)展功能，其中包括風(fēng)險(xiǎn)的度量及控制。,

11、風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu),一般設(shè)立“首席風(fēng)險(xiǎn)官”，主要職能： 建立風(fēng)險(xiǎn)管理策略、方法及整體風(fēng)險(xiǎn)管理策略相一致的程序 檢查和改進(jìn)用于定價(jià)和度量風(fēng)險(xiǎn)的模型 從全局的角度評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)敞口和風(fēng)險(xiǎn)因子的變動(dòng)情況。 加強(qiáng)對(duì)交易員風(fēng)險(xiǎn)限額的管理 與高級(jí)管理層溝通風(fēng)險(xiǎn)管理的結(jié)果,風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu),首席風(fēng)險(xiǎn)管理官（chief risk officer,CRO)下設(shè)： 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理：負(fù)責(zé)管控交易賬戶中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn)管理：負(fù)責(zé)管控銀行及交易賬戶中的信用風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn)管理：負(fù)責(zé)管控操作風(fēng)險(xiǎn)。 此外包括風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)率管理等。 據(jù)調(diào)查，大多數(shù)現(xiàn)金機(jī)構(gòu)已經(jīng)選取了CRO模式來(lái)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管

12、理框架。,風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu),實(shí)際上，不管采取哪種類型的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)，都要滿足三道防線的要求： 各職能部門和業(yè)務(wù)單位為第一道防線（在第二道防線的組織下識(shí)別、評(píng)估、應(yīng)對(duì)、檢測(cè)和報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)；配合第二道防線對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的情況進(jìn)行檢測(cè)、檢查與考核） 風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理部為第二道防線 審計(jì)委員會(huì)和內(nèi)部審計(jì)部門為第三道防線（定期對(duì)第一道防線、第二道防線風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性進(jìn)行全面審計(jì)與評(píng)價(jià)）,風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu),風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)應(yīng)該遵循的原則： 1、風(fēng)險(xiǎn)分類管理：在整體戰(zhàn)略層面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類管理。 2、風(fēng)險(xiǎn)分層管理：戰(zhàn)略層面由董事會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理等組成，負(fù)責(zé)重大風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)制度性文件決策；執(zhí)行層由風(fēng)險(xiǎn)管理部門

13、、職能部門和業(yè)務(wù)部門構(gòu)成，負(fù)責(zé)具體風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施制定、監(jiān)控；操作層由風(fēng)險(xiǎn)管理崗位人員組成，負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理制度和流程的執(zhí)行、數(shù)據(jù)的提供。 3、風(fēng)險(xiǎn)集中報(bào)告：風(fēng)險(xiǎn)管理部承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)集中管理的職責(zé)，負(fù)責(zé)公司全部風(fēng)險(xiǎn)信息的匯總、加工分析、報(bào)告等工作。,風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu),在中國(guó)，商業(yè)銀行組織架構(gòu)主要分為地區(qū)型、職能型、混合型等幾種。 地區(qū)型： 銀行高級(jí)管理層下設(shè)： 總行（公司銀行部、零售銀行部、審計(jì)部、人力資源部等） 各分行（公司銀行部、零售銀行部、審計(jì)部、人力資源部等） 每個(gè)分行可以視為一個(gè)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的小銀行。原四大國(guó)有銀行采取這種設(shè)置。,風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu),地區(qū)型結(jié)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)： 與當(dāng)?shù)胤伞⑽幕蛩叵噙m應(yīng)，有利于

14、滿足不同客戶的需求 便于利用各個(gè)地區(qū)的渠道和關(guān)系資源 充分分權(quán)，責(zé)任和權(quán)利分散 具有明確的利潤(rùn)問(wèn)責(zé)機(jī)制,風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu),地區(qū)型結(jié)構(gòu)的劣勢(shì)： 管理層級(jí)多，容易導(dǎo)致信息傳遞失真，不利于決策層決策 在確保產(chǎn)品/服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化方面存在問(wèn)題 總行對(duì)業(yè)務(wù)的控制力減弱 加大銀行內(nèi)部協(xié)調(diào)、溝通和交易成本，不利于為跨地區(qū)客戶提供服務(wù) 部分專家資源可能未被充分利用 地方政府的干預(yù)可能導(dǎo)致銀行不能實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。,風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu),職能型組織架構(gòu)： 銀行最高管理層下設(shè)： 業(yè)務(wù)條線（公司銀行：業(yè)務(wù)線地區(qū)1、地區(qū)2等；零售銀行：業(yè)務(wù)線地區(qū)1、地區(qū)2等；投資銀行等） 職能條線（信用風(fēng)險(xiǎn)：公司銀行、零售銀行、投資銀行等；操

15、作風(fēng)險(xiǎn)：公司銀行、零售銀行、投資銀行等；法律合規(guī)：公司銀行、零售銀行、投資銀行等；內(nèi)部審計(jì)：公司銀行、零售銀行、投資銀行等；.）,風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu),職能型組織架構(gòu)： 銀行最高管理層下設(shè)： 業(yè)務(wù)條線（公司銀行：業(yè)務(wù)線地區(qū)1、地區(qū)2等；零售銀行：業(yè)務(wù)線地區(qū)1、地區(qū)2等；投資銀行等） 職能條線（信用風(fēng)險(xiǎn)：公司銀行、零售銀行、投資銀行等；操作風(fēng)險(xiǎn)：公司銀行、零售銀行、投資銀行等；法律合規(guī)：公司銀行、零售銀行、投資銀行等；內(nèi)部審計(jì)：公司銀行、零售銀行、投資銀行等；.）,風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu),特點(diǎn)： 按照客戶和產(chǎn)品設(shè)置銀行部門 各個(gè)銀行業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)跨地區(qū)垂直經(jīng)營(yíng)，各業(yè)務(wù)型事業(yè)部?jī)?nèi)除市場(chǎng)部門外均配備其他支持職能，如

16、風(fēng)險(xiǎn)管理、合規(guī)等 風(fēng)險(xiǎn)管理、合規(guī)、法律等支持職能均獨(dú)立且垂直向上匯報(bào)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控的分離和制約 管理層趨向扁平化 各個(gè)業(yè)務(wù)形式、網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)、職能配備可能根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)而有所不同 一些外資銀行采用這種業(yè)務(wù)型事業(yè)部組織架構(gòu)進(jìn)行機(jī)構(gòu)設(shè)置。,風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu),職能型管理架構(gòu)的優(yōu)勢(shì)： 管理層級(jí)少，有利于信息傳遞和縮短決策周期。 強(qiáng)調(diào)專業(yè)運(yùn)作 職能集中控制 統(tǒng)一的管理與決策 提高日常和重復(fù)性工作的運(yùn)營(yíng)效率 高度統(tǒng)一的產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn) 職能、業(yè)務(wù)隨客戶而動(dòng),風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu),職能型管理架構(gòu)的劣勢(shì)： 具有很強(qiáng)組織界限，要求很好的部門間的協(xié)調(diào)機(jī)制來(lái)幫助業(yè)務(wù)流程的完成。 在大部分組織中，職能部門可能會(huì)龐

17、大而難以管理，或者給部門合作帶來(lái)很大困難。 不佳的部門協(xié)調(diào)會(huì)導(dǎo)致組織失去活力。,風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu),混合型組織架構(gòu) 銀行高級(jí)管理層管理： 業(yè)務(wù)條線和職能條線 AND 總行、各分行,風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu),特點(diǎn)： 綜合了地區(qū)型及職能型組織的特點(diǎn)，兼顧了兩者的優(yōu)勢(shì)，在主要的業(yè)務(wù)條線采取地區(qū)型設(shè)置，以利于符合當(dāng)?shù)胤伞⑽幕?，?shí)現(xiàn)本土化，為當(dāng)?shù)乜蛻籼峁┒鄻踊?wù) 將一些關(guān)鍵職能收歸集團(tuán)層面進(jìn)行集中管理（如人力資源與行政管理、法律合規(guī)等） 對(duì)某些具有強(qiáng)有力的系統(tǒng)控制與明確程序流程的銀行而言，還可以采用分行戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單元經(jīng)理直接向總行戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單元報(bào)告的模式。,風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu),當(dāng)前國(guó)內(nèi)銀行組織架構(gòu)面臨一些挑戰(zhàn)： 從

18、縱向來(lái)看： 產(chǎn)業(yè)部門的條塊分割不能滿足客戶對(duì)銀行全方位一體化金融服務(wù)的需求 分行作為利潤(rùn)中心的塊塊運(yùn)作缺乏全國(guó)性集團(tuán)客戶服務(wù)的能力 分行對(duì)執(zhí)行總行決策的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力不強(qiáng)，總行的戰(zhàn)略意圖難以落實(shí),風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu),當(dāng)前國(guó)內(nèi)銀行組織架構(gòu)面臨一些挑戰(zhàn)： 從縱向來(lái)看： 產(chǎn)業(yè)部門的條塊分割不能滿足客戶對(duì)銀行全方位一體化金融服務(wù)的需求 分行作為利潤(rùn)中心的塊塊運(yùn)作缺乏全國(guó)性集團(tuán)客戶服務(wù)的能力 分行對(duì)執(zhí)行總行決策的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力不強(qiáng)，總行的戰(zhàn)略意圖難以落實(shí),風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu),當(dāng)前國(guó)內(nèi)銀行組織架構(gòu)面臨一些挑戰(zhàn)： 從橫向來(lái)看： 部門直接職責(zé)交叉，責(zé)任不明確，免責(zé)文化導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增大 業(yè)務(wù)流程被分割，不夠統(tǒng)一和完整，導(dǎo)致

19、銀行內(nèi)部交易成本增加 各職能部門不能有效落實(shí)銀行整體戰(zhàn)略與中長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，業(yè)績(jī)考核體系與銀行戰(zhàn)略實(shí)施脫節(jié)。,風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu),當(dāng)前國(guó)內(nèi)銀行組織架構(gòu)面臨一些挑戰(zhàn)： 從橫向來(lái)看： 部門直接職責(zé)交叉，責(zé)任不明確，免責(zé)文化導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增大 業(yè)務(wù)流程被分割，不夠統(tǒng)一和完整，導(dǎo)致銀行內(nèi)部交易成本增加 各職能部門不能有效落實(shí)銀行整體戰(zhàn)略與中長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，業(yè)績(jī)考核體系與銀行戰(zhàn)略實(shí)施脫節(jié)。,風(fēng)險(xiǎn)管理流程設(shè)置,風(fēng)險(xiǎn)管理流程設(shè)置，包括： 風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí) 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì) 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與報(bào)告 等一系列風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的全過(guò)程 要求： 執(zhí)行既定的戰(zhàn)略目標(biāo)，與組織的風(fēng)險(xiǎn)管理文化相匹配。,風(fēng)險(xiǎn)管理流程設(shè)置,一、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別： 定義：對(duì)影響

20、銀行各類目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的潛在事項(xiàng)或因素予以全面識(shí)別，鑒定風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)，進(jìn)行系統(tǒng)分類并查找風(fēng)險(xiǎn)原因的全過(guò)程。 包括： 感知風(fēng)險(xiǎn)：通過(guò)系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類和性質(zhì) 分析風(fēng)險(xiǎn)：深入理解各種風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)因素,風(fēng)險(xiǎn)管理流程設(shè)置,制作風(fēng)險(xiǎn)清單：是商業(yè)銀行識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)最基本、最常用的方法。是指類似于備忘錄的形式，將商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)逐一列舉，并聯(lián)系經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入理解和分析。 此外，還包括專家調(diào)查列舉法、資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法、情景分析法、價(jià)值鏈分析法等。,風(fēng)險(xiǎn)管理流程設(shè)置,二、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 定義：在通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)確定風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)的基礎(chǔ)上，對(duì)影響目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的潛在事項(xiàng)出現(xiàn)的可能性和影響程度進(jìn)行度量的過(guò)程。（定性

21、+定量）,風(fēng)險(xiǎn)管理流程設(shè)置,三、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì) 定義：在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上，綜合平衡成本與收益，針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)特性確定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制策略，采取措施并有效實(shí)施的過(guò)程。 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)： 風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和策略符合經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的要求 所采取的具體措施符合風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和策略的要求，并在成本/收益基礎(chǔ)上保持有效性 通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)誘因分析，發(fā)現(xiàn)管理中的問(wèn)題，完善風(fēng)險(xiǎn)管理程序。,風(fēng)險(xiǎn)管理流程設(shè)置,四、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè) 定義：監(jiān)測(cè)各種可量化的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)與不可量化的風(fēng)險(xiǎn)因素的變化和發(fā)展趨勢(shì)，以及風(fēng)險(xiǎn)管理措施的實(shí)施質(zhì)量與效果的過(guò)程。,風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告體系,風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告 定義：是指在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的基礎(chǔ)上，編制不同層級(jí)和種類的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，遵循報(bào)告的

22、發(fā)送范圍、程序和頻率，以滿足不同風(fēng)險(xiǎn)層級(jí)和不同職能部門對(duì)風(fēng)險(xiǎn)狀況多樣化需求的全過(guò)程。,風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告體系,風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告可分為： 內(nèi)部報(bào)告：主要編制目的為滿足內(nèi)部戰(zhàn)略決策需求 外部報(bào)告：滿足外部監(jiān)管及投資者信息披露的要求,風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告體系,商業(yè)銀行內(nèi)部報(bào)告的主要構(gòu)成： 重大風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告 內(nèi)部控制自評(píng)價(jià)報(bào)告 日常業(yè)務(wù)審查報(bào)告 風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告 等等,風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告體系,商業(yè)銀行外部報(bào)告的主要構(gòu)成： 銀監(jiān)會(huì)報(bào)表系列（基礎(chǔ)報(bào)表、特色報(bào)表、監(jiān)管指標(biāo)、分析報(bào)表等）、半年度報(bào)告、案件報(bào)告 中國(guó)人民銀行營(yíng)管部反洗錢報(bào)告、關(guān)鍵營(yíng)業(yè)數(shù)據(jù)報(bào)告等 等等,風(fēng)險(xiǎn)度量方法,傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)度量方法的局限： 傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)無(wú)法量化金融交

23、易中普遍的、由不同類型的資產(chǎn)構(gòu)成的整個(gè)資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn) 由于不能匯總不同市場(chǎng)因子、,風(fēng)險(xiǎn)管理流程設(shè)置,風(fēng)險(xiǎn)管理流程設(shè)置，包括： 風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí) 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì) 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與報(bào)告 等一系列風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的全過(guò)程 要求： 執(zhí)行既定的戰(zhàn)略目標(biāo)，與組織的風(fēng)險(xiǎn)管理文化相匹配。,風(fēng)險(xiǎn)管理流程設(shè)置,一、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別： 定義：對(duì)影響銀行各類目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的潛在事項(xiàng)或因素予以全面識(shí)別，鑒定風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)，進(jìn)行系統(tǒng)分類并查找風(fēng)險(xiǎn)原因的全過(guò)程。 包括： 感知風(fēng)險(xiǎn)：通過(guò)系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類和性質(zhì) 分析風(fēng)險(xiǎn)：深入理解各種風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)因素,風(fēng)險(xiǎn)管理流程設(shè)置,制作風(fēng)險(xiǎn)清單：是商業(yè)銀行識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)最基本、最常用的方法。是指類似于備

24、忘錄的形式，將商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)逐一列舉，并聯(lián)系經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入理解和分析。 此外，還包括專家調(diào)查列舉法、資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法、情景分析法、價(jià)值鏈分析法等。,風(fēng)險(xiǎn)管理流程設(shè)置,二、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 定義：在通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)確定風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)的基礎(chǔ)上，對(duì)影響目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的潛在事項(xiàng)出現(xiàn)的可能性和影響程度進(jìn)行度量的過(guò)程。（定性+定量）,風(fēng)險(xiǎn)管理流程設(shè)置,三、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì) 定義：在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上，綜合平衡成本與收益，針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)特性確定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制策略，采取措施并有效實(shí)施的過(guò)程。 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)： 風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和策略符合經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的要求 所采取的具體措施符合風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和策略的要求，并在成本/收益基礎(chǔ)上保持有效

25、性 通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)誘因分析，發(fā)現(xiàn)管理中的問(wèn)題，完善風(fēng)險(xiǎn)管理程序。,風(fēng)險(xiǎn)管理流程設(shè)置,四、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè) 定義：監(jiān)測(cè)各種可量化的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)與不可量化的風(fēng)險(xiǎn)因素的變化和發(fā)展趨勢(shì)，以及風(fēng)險(xiǎn)管理措施的實(shí)施質(zhì)量與效果的過(guò)程。,風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告體系,風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告 定義：是指在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的基礎(chǔ)上，編制不同層級(jí)和種類的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，遵循報(bào)告的發(fā)送范圍、程序和頻率，以滿足不同風(fēng)險(xiǎn)層級(jí)和不同職能部門對(duì)風(fēng)險(xiǎn)狀況多樣化需求的全過(guò)程。,風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告體系,風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告可分為： 內(nèi)部報(bào)告：主要編制目的為滿足內(nèi)部戰(zhàn)略決策需求 外部報(bào)告：滿足外部監(jiān)管及投資者信息披露的要求,風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告體系,商業(yè)銀行內(nèi)部報(bào)告的主要構(gòu)成： 重大風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告 內(nèi)部控制自

26、評(píng)價(jià)報(bào)告 日常業(yè)務(wù)審查報(bào)告 風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告 等等,風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告體系,商業(yè)銀行外部報(bào)告的主要構(gòu)成： 銀監(jiān)會(huì)報(bào)表系列（基礎(chǔ)報(bào)表、特色報(bào)表、監(jiān)管指標(biāo)、分析報(bào)表等）、半年度報(bào)告、案件報(bào)告 中國(guó)人民銀行營(yíng)管部反洗錢報(bào)告、關(guān)鍵營(yíng)業(yè)數(shù)據(jù)報(bào)告等 等等,風(fēng)險(xiǎn)度量方法,風(fēng)險(xiǎn)度量方法： 靈敏度分析靈敏度：資產(chǎn)價(jià)值對(duì)市場(chǎng)因素變動(dòng)的敏感程度成為靈敏度，有時(shí)也成為風(fēng)險(xiǎn)暴露。 波動(dòng)性分析方差、標(biāo)準(zhǔn)差等來(lái)衡量。 壓力測(cè)試用于測(cè)試一些計(jì)算情況下的金融風(fēng)險(xiǎn)，并評(píng)估這些極端情況對(duì)金融機(jī)構(gòu)的影響。 極值分析預(yù)先設(shè)定金融資產(chǎn)在不同風(fēng)險(xiǎn)情況下的收益分布，然后通過(guò)對(duì)收益的尾部進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，估計(jì)極端市場(chǎng)下金融機(jī)構(gòu)的損失。,風(fēng)險(xiǎn)度量方法,傳統(tǒng)的

27、風(fēng)險(xiǎn)度量方法： 在眾多市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量工具中，既包括價(jià)格靈敏度測(cè)度指標(biāo)，比如久期和凸性，也包括資產(chǎn)收益分布的波動(dòng)性指標(biāo)，比如標(biāo)準(zhǔn)差和方差，還有某些針對(duì)特定金融產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法，如delta等。,風(fēng)險(xiǎn)度量方法,傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)度量方法的局限： 傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)無(wú)法量化金融交易中普遍的、由不同類型的資產(chǎn)構(gòu)成的整個(gè)資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn) 由于不能匯總不同市場(chǎng)因子、不同金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)敞口，傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)無(wú)法適用于在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理和控制中具有核心作用的中臺(tái)和后臺(tái)，無(wú)法幫助其全面了解業(yè)務(wù)部門和金融機(jī)構(gòu)所面臨的整體風(fēng)險(xiǎn)，這個(gè)問(wèn)題對(duì)于需要并表計(jì)算的跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)而言更明顯。,風(fēng)險(xiǎn)度量方法,傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)度量方法的局限： 傳統(tǒng)風(fēng)

28、險(xiǎn)量化技術(shù)在量化風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，無(wú)法考慮投資組合風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng) 傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)不能給出一定數(shù)量的損失發(fā)生概率，交易者或風(fēng)險(xiǎn)管理者只能根據(jù)自身經(jīng)驗(yàn)來(lái)判定每天發(fā)生損失的可能性。,風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VAR,VAR是一種能夠全面量化復(fù)雜投資組合風(fēng)險(xiǎn)的方法。可以解決傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)量化所不能解決的問(wèn)題。 VAR由JP摩根公司于1993年提出，含義是“value at risk（處在風(fēng)險(xiǎn)中的價(jià)值），簡(jiǎn)稱為風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。 定義：是指在市場(chǎng)的正常波動(dòng)條件下，某一金融資產(chǎn)或投資組合在未來(lái)特定的一段時(shí)間范圍內(nèi)和一定的置信水平下可能發(fā)生的最大損失。,風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VAR,Var表達(dá)式： Prob(PVaR)=1- 其中，P表示投資組合在持有期t內(nèi)的損失；VaR為置信水平下處于風(fēng)險(xiǎn)中的價(jià)值。 例子：某項(xiàng)資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)敞口在95%置信水平下，每日VaR值為200萬(wàn)元，即意味著在市場(chǎng)未發(fā)生異常波動(dòng)的情況下，在120個(gè)交易日內(nèi)，該資產(chǎn)組合的日實(shí)際損失超過(guò)200萬(wàn)元的情況最多只有（120*5%）=6天。 或者可以理解為：有95%的把握未來(lái)一天中該項(xiàng)資產(chǎn)組合損失不會(huì)超過(guò)200萬(wàn)元。 這里，5%代表了金融資產(chǎn)管理者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度。,風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VAR,VaR中，持有期用于計(jì)算時(shí)間周期。由于波動(dòng)性和時(shí)間長(zhǎng)度呈正相關(guān)，一般VaR會(huì)隨持有期的增加而增加。 選擇持有期時(shí)，需要考慮幾個(gè)基本因素： 金融市場(chǎng)流動(dòng)性（與持有期呈正比；一般選擇資產(chǎn)組合中比重最大的頭寸