控股公司財(cái)務(wù)費(fèi)用分析報(bào)告模版.ppt

1、0,2.1.5.11 控股公司2財(cái)務(wù)費(fèi)用分析,財(cái)務(wù)費(fèi)用（2002年一季度）,單位：萬元,1,2.1.5.12 控股公司2財(cái)務(wù)費(fèi)用明細(xì),單位：元,2,銷售費(fèi)用,財(cái)務(wù)費(fèi)用,三項(xiàng)費(fèi)用,管理費(fèi)用,2.1.5.13 控股公司2費(fèi)用分析小結(jié),201,173,138,126,18,52,357,350,小結(jié)：一季度三項(xiàng)費(fèi)用累計(jì)低于預(yù)算7萬元，考慮上述三個因素，整個費(fèi)用控制合理。,預(yù)算,實(shí)際數(shù),包括返回2001年度銷售員的業(yè)務(wù)提成費(fèi)123萬元,1輛汽車和財(cái)務(wù)軟件為預(yù)算外支出。,銀行貸款利息所致,3,2.1.5.14 控股公司2損益評價,凈利潤,銷售收入,產(chǎn)品成本及附加,三項(xiàng)費(fèi)用,稅收,357,350,目前執(zhí)行

2、24.5%所得稅率。,結(jié)論：凈利潤低于預(yù)算494萬，偏差率為91%，其中銷售收入低于預(yù)算2625萬元， 偏差率為66%，材料成本控制較好，制造費(fèi)用尚有降低空間，三項(xiàng)費(fèi)用控制 合理。,546,50,預(yù)算,實(shí)際數(shù),4,2.1.6 控股公司2資產(chǎn)負(fù)債表分析,資產(chǎn)負(fù)債簡表,單位：萬元,5,2.1.6.1 控股公司2資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析,6,2.1.6.2 控股公司2存貨結(jié)構(gòu)分析,單位：萬元,7,2.1.6.3 控股公司2固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析,單位：萬元,8,2.1.6.4 控股公司2負(fù)債構(gòu)成分析,9,2.1.6.5 控股公司2資產(chǎn)負(fù)債評價（2002.03）,凈資產(chǎn),總資產(chǎn),負(fù)債,期初數(shù),實(shí)際數(shù),貨幣資金,應(yīng)收帳款

3、,短期借款,存貨,1885,3276,2059,1922,3242,3212,300,2000,結(jié)論：貨幣資金較期初有所增加，可適當(dāng)提高利用率；存貨和應(yīng)收帳款水平下降，二著整體結(jié)構(gòu)合理。 短期借款增加為新增銀行貸款所致。,單位：萬元,10,2.1.7 控股公司2現(xiàn)金流量表分析,11,2.1.7.1 控股公司2經(jīng)營凈現(xiàn)金流量明細(xì),12,2.1.7.2 控股公司2經(jīng)營凈現(xiàn)金流量與凈利潤分析,13,2.1.7.3 控股公司2凈現(xiàn)金流量評價,凈現(xiàn)金流量,經(jīng)營凈現(xiàn)金流量,投資凈現(xiàn)金流量,籌資凈現(xiàn)金流量,預(yù)算,實(shí)際數(shù),146,-2251,-330,-34,2985,1712,2801,-573,單位：萬元

4、,結(jié)論：經(jīng)營凈現(xiàn)金流偏差主要為內(nèi)部往來，籌資凈現(xiàn)金流偏差的原因是短期借款比預(yù)算少1000萬元；剔除這兩個因素，凈現(xiàn)金流基本正常。,14,2.2 股份公司（管理總部）分析,價值樹,影響方面,重慶證券,凈資產(chǎn) 收益率,凈利潤,總資產(chǎn),控股公司1,金融投資,法人股投資,+,凈資產(chǎn),負(fù)債,金信信托,+,控股公司2,+,+,財(cái)務(wù)并購項(xiàng)目1,+,委托理財(cái),+,管理本部,+,預(yù)算,實(shí)際數(shù),-0.06%,-0.39%,-47,-94,單位：萬元,56,233,23935,23913,101,-482,-528,491,45,6,成本法核 算，本季 度沒有 體現(xiàn)。,東莞10%股權(quán)收益,34274,33091,結(jié)

5、論：總公司一季度經(jīng)營基本正常，導(dǎo)致凈利潤偏差的主要原因?yàn)榭毓晒?未完成預(yù)計(jì)目標(biāo)。,15,管理本部,財(cái)務(wù)費(fèi)用,管理費(fèi)用,-482,-528,價值樹,影響方面,預(yù)算,實(shí)際數(shù),單位：萬元,390,342,138,140,帳面上短期借款達(dá)2.36億，導(dǎo) 致發(fā)生利息支出352萬元。,預(yù)算與實(shí)際基本吻合， 運(yùn)行正常。,財(cái)務(wù)費(fèi)用是影響公司損益的重要因素。,小結(jié)：1、管理本部帳面貨幣資金過大，資金利用效率有待提高。 2、短期借款額過大，財(cái)務(wù)費(fèi)用負(fù)擔(dān)過大。,2.2.1 股份公司（管理本部）費(fèi)用構(gòu)成,16,2.2.2 股份公司管理費(fèi)用明細(xì),17,2.2.3 股份公司財(cái)務(wù)費(fèi)用明細(xì),18,2.2.4 股份公司資產(chǎn)負(fù)

6、債狀況,單位：萬元,19,2.2.5 股份公司現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析,單位：萬元,20,2.2.6 經(jīng)營性凈現(xiàn)金流量明細(xì),單位：萬元,21,2.2.7 投資籌資活動凈現(xiàn)金流量明細(xì),單位：萬元,22,2.3 內(nèi)部對比分析,2.3.1 控股公司1銷售業(yè)績對比,01年15月 01年 612月 02一季度平 02年一季度預(yù)算 02年全年,單位：萬元,各個時期月均銷售業(yè)績對比,結(jié)論：在2001年612月份，市場競爭比前半年激烈的情況下，控股公司1銷售業(yè)績大幅增加，說明公司的整合行 動是有效的。 02年一季度月均銷售低于01年15月份平均，主要由于13月份為銷售淡季，4、5月份開始回升。,23,2.3.2 控股

7、公司2銷售業(yè)績對比,502,671,458,1333,00年 01年 02年實(shí)際 02年預(yù)算,歷年月均銷售收入,1168,2030,1376,3000,01年1到3月 01年10到12月 02年1到3月 02年1到3月預(yù)算,淡季、旺季銷售收入對比分析,從該子公司歷年實(shí)現(xiàn)月均銷售收入來看，02年的預(yù)算遠(yuǎn)高于其歷史業(yè)績；,從該子公司01年淡季、旺季實(shí)現(xiàn)銷售對比可以看出，02年1到3月份的預(yù)算不但遠(yuǎn)高于實(shí)際完成，且高于01年淡季和旺季實(shí)現(xiàn)銷售。,結(jié)論：在WTO有一定沖擊，國內(nèi)企業(yè)市場份額略有下降的情況下，控股公司2一季度實(shí)現(xiàn)銷售基本反映其實(shí) 際銷售能力。 預(yù)算高于實(shí)際完成有兩方面的原因，一是過分相信

8、收購時該公司原管理層的保證，二是前期盡職調(diào) 查過于依賴由他們自己提供的材料。,2001年1-3月公司2沒有代理產(chǎn)品銷售，02年同期實(shí)現(xiàn)代理產(chǎn)品銷售413萬。,單位：萬元,24,2.4 競爭分析,2.4.1 控股公司1競爭分析,結(jié)論： （1） 控股公司1產(chǎn)品成本低于競爭對手，原因在于當(dāng)前原材料采購策略得當(dāng)，工作的重點(diǎn)在于如何保持低成本。 （2） 售價高于競爭對手，必須提高產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)性能和加強(qiáng)售后服務(wù)，才能維持優(yōu)勢。,25,2.4.2 控股公司2競爭分析,結(jié)論：該公司生產(chǎn)成本在國內(nèi)同行中比較低，質(zhì)量性能處于國內(nèi)中等水平，售價比同行略高，競爭優(yōu)勢不強(qiáng)，更不能與國外產(chǎn)品相比，WTO的加入，對公司的

9、市場有一定沖擊。,26,2.4.3 UPS國內(nèi)市場分析,1999年 2000年 2001年,16.8,18.4,18,UPS國內(nèi)市場容量變化,單位：億元,2001年中國UPS市場萎縮，全年共銷售UPS產(chǎn)品79萬臺，銷售額近18億元人民幣。與2000年相比出現(xiàn)負(fù)增長，分別下降了8.0%和7.2%。,華東、華北、 華南等市場,其他 市場,中國UPS市場區(qū)域分布保持了慣有的不平衡性。華東、華北、華南UPS市場在整個UPS市場中的市場份額超過60%。,結(jié)論:國外品牌梅蘭日蘭、愛克賽在大功率UPS市場已形成70%80%的市場占有率，中小功率UPS市場主要被山特、APC壟斷，其他如科華、科士達(dá)、復(fù)華、先控

10、、臺達(dá)也獲得行業(yè)的入網(wǎng)許可證。未來中小企業(yè)用戶對技術(shù)先進(jìn)、智能化、免維護(hù)管理的中功率UPS需求較大，已成為國外品牌未來角力的主要目標(biāo)市場；針對個人用戶的小功率UPS市場容量很大，受價格和國內(nèi)市場競爭惡劣局限，廠家開發(fā)新產(chǎn)品動力不足。 針對該公司目前現(xiàn)狀，控股公司2需加快引進(jìn)國外的先進(jìn)技術(shù)，搞嫁接、聯(lián)合。,27,2.5.1 控股公司1人力資源狀況對比,2.5 人力和研發(fā),28,2.5.2 控股公司1研發(fā)進(jìn)度對比,29,2.5.3 控股公司2人力資源對比,30,2.5.3 控股公司2研發(fā)進(jìn)度,注：與年度經(jīng)營計(jì)劃相比有差距。,31,一季度經(jīng)營分析,3. 關(guān)鍵因素分析,4. 二季度經(jīng)營預(yù)測,2.1 各

11、控股公司三張報(bào)表分析,2.4 競爭分析,2. 經(jīng)營分析,2.3 內(nèi)部對比分析,4.1 控股公司1,4.2 控股公司2,1.2 報(bào)表體系介紹,1.1 分析范圍說明,1.背景說明,本報(bào)告的內(nèi)容結(jié)構(gòu),3.1 并購項(xiàng)目1,3.2 其他并購,3.3 并購項(xiàng)目3,3.5 財(cái)務(wù)升級,3.4 資產(chǎn)清理,2.2 股份公司分析,5、并購項(xiàng)目專題報(bào)告,并購項(xiàng)目1，2，3,2.5 人力和研發(fā),32,3.1 并購項(xiàng)目1偏差分析 3.1.1 原計(jì)劃進(jìn)度,偏差原因：1、政府水價調(diào)整滯后，并且聽證會上所確定的1.3元/噸水價，低于預(yù) 期的1.6元/噸。 2、原設(shè)計(jì)1.8億投資方案現(xiàn)改為9000萬，資產(chǎn)范圍調(diào)整為水廠和水電站。

12、,33,3.1.2 改進(jìn)計(jì)劃,34,3. 2 其他項(xiàng)目并購,尚處于德隆戰(zhàn)略部考察之中,35,3. 3 并購項(xiàng)目2進(jìn)展?fàn)顩r：,預(yù)計(jì)4月底完成行業(yè)研究報(bào)告并進(jìn)入正式談判階段,36,3.4 資產(chǎn)清理項(xiàng)目進(jìn)展情況,37,3.5 財(cái)務(wù)升級實(shí)施計(jì)劃,38,3.5 .1 北京項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃,39,3.5.2 東莞項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃,40,一季度經(jīng)營分析,3. 關(guān)鍵因素分析,4. 二季度經(jīng)營預(yù)測,2.1 各控股公司三張報(bào)表分析,2.4 競爭分析,2. 經(jīng)營分析,2.3 內(nèi)部對比分析,4.1 控股公司1,4.2 控股公司2,1.2 報(bào)表體系介紹,1.1 分析范圍說明,1.背景說明,本報(bào)告的內(nèi)容結(jié)構(gòu),3.1 并購項(xiàng)目1,

13、3.2 并購項(xiàng)目2,3.3 并購項(xiàng)目3,3.5 財(cái)務(wù)升級,3.4 資產(chǎn)清理,2.2 股份公司分析,5、并購項(xiàng)目專題報(bào)告,并購項(xiàng)目1、2、3,2.5 人力和研發(fā),41,4.1 控股公司1二季度經(jīng)營預(yù)測,4.1.1 控股公司1二季度損益預(yù)測,單位：萬元,42,4.1.2 控股公司1二季度資產(chǎn)負(fù)債預(yù)測,單位：萬元,43,4.1.3 控股公司1二季度現(xiàn)金流量預(yù)測,單位：萬元,44,4.2.1 控股公司2二季度損益預(yù)測,單位：萬元,4.1 控股公司2二季度經(jīng)營預(yù)測,45,4.2.2 控股公司2二季度資產(chǎn)負(fù)債預(yù)測,單位：萬元,46,4.2.3 控股公司2二季度現(xiàn)金流量預(yù)測,單位：萬元,47,e-孃瘶粓$砯藹頎?準(zhǔn)?淬8?y荑KS榪?猑FS軌?垗Q#鵗GV?槔舢樒?V郹U%a6?A霘?恘rA璱蘢憆褾嵤?氀銅4/G(E颶-坖峁?镮I?櫾艃屟)Q鰮捹k袀嶡偉鱝責(zé)Ox?x t?壹陹?c抙鵁?浜啰譴?k菙蹠蟜毚