企業(yè)研究論文-中小企業(yè)信用擔保問題探討.doc

企業(yè)研究論文-中小企業(yè)信用擔保問題探討摘要我國中小企業(yè)信用擔保體系建設，應采取政府政策主導型擔保與社會互助型擔保相結(jié)合，以政府政策主導型擔保為主、社會互助型擔保為輔的運作模式。加強對企業(yè)信用體系建設是加強企業(yè)信用建設的關(guān)鍵。一要制訂一個企業(yè)信用評估和管理辦法。在現(xiàn)行的各種對企業(yè)信用評估的基礎上，將各部門、各行業(yè)的評估進行整合，建立一個對企業(yè)信用的綜合評估方法。二要成立一個專門機構(gòu)或委托中介機構(gòu)，對企業(yè)信用狀況進行動態(tài)的綜合評估。三要充分利用計算機網(wǎng)絡等先進技術(shù)和現(xiàn)代化工具，創(chuàng)建國家企業(yè)信用征信體系。關(guān)鍵詞中小企業(yè)；信用擔保；模式選擇我國中小企業(yè)尤其是民營企業(yè)對國民經(jīng)濟貢獻的比重越來越大。然而，不論是從直接融資還是間接融資上看，中小企業(yè)都存在很大資金缺口。中小企業(yè)通過股權(quán)和債券進行直接融資的很少，絕大多數(shù)只能在間接融資方面尋找突破。由于目前中小企業(yè)與銀行的信息不對稱所導致的道德風險和逆選擇的現(xiàn)實，使金融機構(gòu)存在較大的放貸風險。而金融機構(gòu)為防止道德風險和逆選擇引起信貸風險的發(fā)生，便采取“慎貸”甚至“拒貸”的做法，從而產(chǎn)生信貸市場的兩難選擇。一方面，中小企業(yè)急需資金進行經(jīng)營卻無處尋覓；另一方面，金融機構(gòu)又積壓大量存款貸不出。如何破解這一難題，單靠金融機構(gòu)和中小企業(yè)將難以奏效，必須建立中小企業(yè)信用擔保體系，以解決因信貸雙方信息不對稱而誘發(fā)的兩難選擇。我國中小企業(yè)信用擔保體系的建設雖走過了10年的里程，但從總體上看還處在初始階段。為了找到適合我國實際的運行模式，有必要借鑒國際經(jīng)驗。一、我國中小企業(yè)信用擔保體系建立模式的過程我國中小企業(yè)信用擔保體系建設雖已摸索了一些經(jīng)驗，發(fā)揮了一定的作用，但今后將以什么樣的方式運作發(fā)展，理論界存在著不同的看法。有人認為，“在市場經(jīng)濟體制下，政府擔保在中小企業(yè)擔保體系中并不起主導作用”，“政府根本不可能在完成宏觀調(diào)控和社會管理職能之后，還有足夠的財力在中小企業(yè)擔保體系中起主導性作用”。也有人認為，國家不應該扶持有政府背景的擔保機構(gòu)，而應扶持商業(yè)性擔保公司的發(fā)展，其理由是“有政府背景的擔保機構(gòu)，基于體制關(guān)系其經(jīng)營總體上趨于保守，而商業(yè)性擔保公司卻在完善風險控制體系和擴大擔保業(yè)務的范圍方面做得有聲有色”。他們以中科智公司為例來論證這一觀點。而國家經(jīng)貿(mào)委在1999年6月出臺的關(guān)于建立中小企業(yè)擔保體系試點的指導意見中設想的是“一體兩翼”體系框架：一體是中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)的擔保資金和業(yè)務經(jīng)費以政府預算資助和資產(chǎn)劃撥為主，不以盈利為主要目的。兩翼是指在城鄉(xiāng)社區(qū)中以中小企業(yè)為服務對象的互助擔保機構(gòu)和商業(yè)擔保機構(gòu)，從事中小企業(yè)直接擔保業(yè)務。中小企業(yè)互助擔保機構(gòu)的擔?；鹬饕獊碜詴T企業(yè)的出資，獨立法人，自擔風險，但不以盈利為主要目的。中小企業(yè)商業(yè)擔保機構(gòu)主要由企業(yè)或其它非政府的投資主體出資組建，獨立法人，商業(yè)化運作，以盈利為目的。當前，我國征信體系建設已經(jīng)取得階段性成果，作為征信體系建設的重要基礎設施，全國統(tǒng)一的企業(yè)和個人信用信息基礎數(shù)據(jù)庫已經(jīng)順利建成。截止到2006年10月末，企業(yè)征信系統(tǒng)共收錄企業(yè)及其他組織1084.05萬戶，其中借款企業(yè)483萬戶，開通查詢用戶9.2萬個，日均查詢量達到7.5萬次；個人征信系統(tǒng)共收錄自然人達5.27億，開通查詢用戶7.5萬個，日均查詢量為20多萬筆；基礎數(shù)據(jù)庫的信息網(wǎng)絡覆蓋全國所有的金融機構(gòu)，在全國范圍內(nèi)為每一個借款企業(yè)和有經(jīng)濟活動能力的個人，建立了信用檔案。為全面、準確反映被征信主體信用狀況，征信機構(gòu)需要盡可能多地從各種合法渠道收集信用信息，以滿足信用信息使用方準確判斷信用信息主體信用狀況的需要。因此，征信體系建設的核心和基礎是信用信息共享，而標準化是實現(xiàn)系統(tǒng)互聯(lián)互通、信息共享和業(yè)務協(xié)作的基礎和前提。伴隨著征信體系建設的不斷推進，由于標準不統(tǒng)一，信用信息共享困難的問題逐漸暴露出來，如反映信息主體信用狀況或身份狀況的部分信息分類的標準已不適應社會發(fā)展的需要，特別是缺乏統(tǒng)一的數(shù)據(jù)接口等標準，對信息系統(tǒng)間的互聯(lián)互通造成了極大障礙，嚴重影響了信息資源共享范圍及數(shù)據(jù)的準確整合，降低了數(shù)據(jù)質(zhì)量，使信用報告無法全面和客觀反映被征信主體的信用狀況，影響了企業(yè)和個人信用信息基礎數(shù)據(jù)庫和金融機構(gòu)的公信力，制約了征信市場的健康快速發(fā)展。二、世界各地中小企業(yè)信用擔保體系實踐模式世界上開始建立中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)至今已有近70年歷史。1937年日本成立了地方性的東京都中小企業(yè)信用保證協(xié)會，1958年成立了全國性的日本中小企業(yè)信用保險公庫和全國中小企業(yè)信用保證協(xié)會聯(lián)合會，形成了中央與地方共擔風險、擔保與再擔保(保險)相結(jié)合的全國性中小企業(yè)信用擔保體系。美國、德國和加拿大分別于1953年、1954年和1961年開始構(gòu)建中小企業(yè)信用擔保體系。如美國由中小企業(yè)局(SBA)負責，通過擔保方式誘使銀行向中小企業(yè)提供貸款。其具體做法：一是一般擔保貸款。SBA對75萬美元以下的貸款提供總貸款額75%的擔保，貸款償還期最長可達25年。二是少量的“快速車道”貸款擔保。對中小企業(yè)急需的少數(shù)“快速”貸款提供50%額度比重的擔保。三是出口和國際貿(mào)易企業(yè)的貸款擔保。擔保貸款不低于50萬美元，擔保比例可達總投資的90%。我國的臺灣和香港也分別于1974年和1998年開始實施中小企業(yè)信用擔保。據(jù)加拿大卡爾頓大學的學者統(tǒng)計，截至1999年8月底，全世界已有48%的國家和地區(qū)建立了中小企業(yè)信用擔保體系，世界五大洲都開展了中小企業(yè)信用擔保業(yè)務。在中小企業(yè)信用擔保體系建立的實踐中，由于各個國家和地區(qū)國情的差異性，運作方式多種多樣，既有以實有資金作為保證的實體制體系，又有以事前承諾作為事后補償保證的權(quán)責制體系；既有由政府專門的行政機構(gòu)負責操作的政府操作型方式，也有由獨立于政府之外的法人實體進行操作的市場操作型方式。如果按其擔保的目的劃分可分為兩種模式：1.政策扶持型的中小企業(yè)信用擔保模式。已開展中小企業(yè)信用擔保業(yè)務的大部分國家和地區(qū)屬于此類。世界各地一般都把建立和實施中小企業(yè)信用擔保體系作為政府扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策體系和社會化服務體系的重要組成部分。其特征是政府出資或資助建立中小企業(yè)信用擔保體系。對于擔?；鸬幕I集，一般是通過中央和地方政府編制中小企業(yè)信用擔保資金預算來解決。擔保資金納入政府年度預算最多的國家是美國和日本，如美國每年財政預算的中小企業(yè)信用擔?；鸺s2億美元。日本的中小企業(yè)信用保險公庫，以中央政府的財政撥款為資本金。韓國和我國臺灣省，中小企業(yè)信用擔?；鹨仓饕烧斦才?。韓國有專門為中小企業(yè)融資提供擔保的信用保證基金，其資金來源是，中央一級全部由中央政府預算解決，地方一級則分別由地方政府和企業(yè)各出資50%。臺灣省的中小企業(yè)信用保證基金，則是由財政部門和銀行、金融機構(gòu)的捐助資金組成，財政出資約占基金的80%。這種模式的優(yōu)點是：政府能將自己的扶持意愿直接作用于服務對象，以達到調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)分布和資源配置的目的。其缺點是，一方面容易誘發(fā)道德風險和逆選擇，降低擔保資金的使用效率；另一方面一旦擔保風險發(fā)生并無法化解時，最后風險將轉(zhuǎn)嫁到政府身上，增加財政負擔，形成財政風險，影響政府宏觀調(diào)控能力。2.社會互助型的中小企業(yè)信用擔保模式。世界各國中不組建政策扶持型擔保機構(gòu)，只推行社會互助型中小企業(yè)信用擔保體系的，僅有埃及(由銀行與保險公司及中小企業(yè)共同組織的中小企業(yè)互助擔保公司)和葡萄牙(中小企業(yè)協(xié)會)等少數(shù)國家。也有一些國家和地區(qū)在政策扶持型中小企業(yè)擔保體系之外，同時開展社會互助型中小企業(yè)擔保業(yè)務。這種模式的優(yōu)點是：避免因企業(yè)相互擔保，導致受保企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營困境時連帶擔保企業(yè)經(jīng)營困境的發(fā)生；為溝通銀企聯(lián)系架起橋梁；促進參與企業(yè)之間的分工合作，實現(xiàn)互惠互利共同發(fā)展的目的。這種模式的不足之處是：擔?；鹨?guī)模小，擔保貸償能力比較差，抵御風險的能力普遍較弱；擔保對象的封閉性，增大其運行風險的可能性。三、我國中小企業(yè)信用擔保體系建設的模式選擇通過對世界各國中小企業(yè)信用擔保運作方式的分析和比較，我認為，我國中小企業(yè)信用擔保體系建設，應采取政府政策主導型擔保與社會互助型