銀行管理論文-當(dāng)前銀政合作中存在的問(wèn)題分析.doc

銀行管理論文-當(dāng)前銀政合作中存在的問(wèn)題分析內(nèi)容摘要：銀政合作是金融創(chuàng)新和銀行業(yè)改革不斷深入的產(chǎn)物，2006年上半年以來(lái)，中國(guó)建設(shè)銀行和多個(gè)省政府進(jìn)行的銀政合作項(xiàng)目的發(fā)展速度較快，規(guī)模巨大。但銀政合作又蘊(yùn)含著較多不確定因素。本文將從銀政合作項(xiàng)目的特點(diǎn)、雙方合作的動(dòng)機(jī)和合作的主要內(nèi)容三個(gè)方面對(duì)這種合作模式帶來(lái)的問(wèn)題進(jìn)行剖析。關(guān)鍵詞：銀政合作銀行地方政府近年來(lái)，銀政合作的模式在國(guó)內(nèi)發(fā)展迅速，其中以中國(guó)建設(shè)銀行的勢(shì)頭最猛。根據(jù)中國(guó)建設(shè)銀行公開(kāi)的資料顯示，2006年上半年以來(lái)，建行先后與山西、河北、蘇州、廣西、遼寧、廈門(mén)、廣東和深圳簽訂銀政合作協(xié)議，累計(jì)承諾信貸總額近8000億元人民幣，其中85%的信貸是投放于基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，另外15%的貸款用于中小企業(yè)信貸支持。所謂的銀政合作，就是指銀行與地方政府簽訂合作協(xié)議，允諾向地方建設(shè)項(xiàng)目提供配套貸款和資金支持，而地方政府則提供多方面的優(yōu)惠政策。銀政合作的模式是否能帶來(lái)雙贏局面呢？因此對(duì)這種合作模式隱含的問(wèn)題進(jìn)行剖析具有審時(shí)度勢(shì)的意義。銀政合作項(xiàng)目的特點(diǎn)不利于商業(yè)銀行基本目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)當(dāng)前銀政合作的主要投資項(xiàng)目是交通、電力等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，屬于非生產(chǎn)性項(xiàng)目，其特點(diǎn)是投資周期長(zhǎng)、資金需求量大、收益較低。而商業(yè)銀行的基本目標(biāo)是滿足資金的安全性、流動(dòng)性和效益性。通過(guò)比較可知，商業(yè)銀行的基本目標(biāo)是與當(dāng)前銀證合作的特點(diǎn)不一致。由于雙方的目標(biāo)特點(diǎn)不一致，它們的合作將會(huì)導(dǎo)致任意一方的目標(biāo)不能實(shí)現(xiàn)。（一）就安全性而言，銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)可能被較長(zhǎng)的貸款期限所掩蓋由于這些項(xiàng)目的投資周期長(zhǎng)，所以只要借款人在投資期間能按時(shí)償還利息，該筆貸款就能在l0年或更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)體現(xiàn)為正常貸款。如果地方政府歷年累積的巨額債務(wù)一旦進(jìn)入償還期，就會(huì)造成地方政府的債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理或財(cái)政收入不佳，還貸壓力是十分沉重的。據(jù)國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心估算，全國(guó)地方政府債務(wù)至少在1萬(wàn)億元以上。地方政府盲目上項(xiàng)目的意識(shí)會(huì)導(dǎo)致資金的巨額浪費(fèi)行為，后果是銀行增加壞賬。據(jù)世界銀行估計(jì)，“七五”到“九五”期間，我國(guó)投資決策失誤率在30左右，資金浪費(fèi)損失大約在4000億到5000億元，這些都對(duì)實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的資金安全性目標(biāo)構(gòu)成威脅。（二）就流動(dòng)性而言，銀行的流動(dòng)資金可能會(huì)在投資期間大規(guī)模減少在投資周期長(zhǎng)的前提下，由于基礎(chǔ)設(shè)施的項(xiàng)目資金需求量大，在投資期間必然大量占用銀行的流動(dòng)資金，使銀行的流動(dòng)資金在投資期間大規(guī)模減少。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止到2004年底，全國(guó)各地政府投資的建設(shè)項(xiàng)目拖欠的工程款高達(dá)700億元，這已經(jīng)是阻礙資金的流動(dòng)性。另外，從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，投資項(xiàng)目建成后，由于各種原因?qū)е戮S修保養(yǎng)不足是許多發(fā)展中國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中的通病，這將導(dǎo)致基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不能充分發(fā)揮預(yù)期作用，資金的回收時(shí)間必然被延長(zhǎng)。如果這時(shí)沒(méi)有大量存款的相應(yīng)增加，銀行將存在不能及時(shí)支付客戶全部應(yīng)付款項(xiàng)的可能性，這樣就不能滿足商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的流動(dòng)性目標(biāo)。（三）就效益性而言，銀行的盈利目標(biāo)可能很難實(shí)現(xiàn)就效益性而言，商業(yè)銀行追求的是經(jīng)濟(jì)效益，注重資金的投資回報(bào)效果，但是基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)追求更多的是社會(huì)效益而不是經(jīng)濟(jì)效益。社會(huì)效益注重的則是實(shí)施該項(xiàng)目所能產(chǎn)生的生態(tài)效益、創(chuàng)造的就業(yè)機(jī)會(huì)及支持公益事業(yè)等，不直接產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益，這就不符合商業(yè)銀行的盈利目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。從目標(biāo)的層面上看，由于銀行追求經(jīng)濟(jì)效益，政府追求社會(huì)效益，雙方的追求目標(biāo)是不一致，因此合作結(jié)果將導(dǎo)致他們中的一方目標(biāo)最終不能達(dá)成。銀政合作雙方的動(dòng)機(jī)導(dǎo)致短期化行為（一）造成資源浪費(fèi)1.隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，“瓶頸”制約日益突出。這主要體現(xiàn)在我國(guó)對(duì)城市基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的投入嚴(yán)重不足，表現(xiàn)在交通運(yùn)輸能力不足、能源供應(yīng)長(zhǎng)期不足、城市基礎(chǔ)設(shè)施落后和主要生產(chǎn)資料供給短缺。因此加快基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展成為當(dāng)今各地區(qū)政府在城市建設(shè)方面面臨的重要任務(wù)。此外，對(duì)當(dāng)?shù)氐幕A(chǔ)設(shè)施投入的額度將構(gòu)成考核當(dāng)?shù)卣賳T工作績(jī)效的內(nèi)容之一，從而促成了各地政府官員在任職期間爭(zhēng)取獲得基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)貸款的動(dòng)機(jī)。2.以GDP為中心的政績(jī)考核激發(fā)了地方政府官員短期內(nèi)擴(kuò)大投資的熱情。根據(jù)西方經(jīng)濟(jì)理論的主要觀點(diǎn)，擴(kuò)大投資對(duì)于促進(jìn)GDP增長(zhǎng)能夠發(fā)揮重要作用。例如新凱恩斯主義的哈羅德多馬模型強(qiáng)調(diào)投資在供給方面對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的作用，認(rèn)為高投資率可帶來(lái)高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率；索洛和斯旺建立的新古典增長(zhǎng)模型認(rèn)為，較高的投資率對(duì)短期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)確有促進(jìn)作用。從2004年固定資產(chǎn)投資對(duì)GDP的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)情況看，制造業(yè)的貢獻(xiàn)率和拉動(dòng)率分別是22.9%和2.2%，電力煤氣及水的生產(chǎn)供應(yīng)業(yè)的貢獻(xiàn)率和拉動(dòng)率分別是10.1%和1%，交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)的貢獻(xiàn)率和拉動(dòng)率分別是4.4%和0.4%。由此可見(jiàn)，制造業(yè)、電力煤氣及水的生產(chǎn)供應(yīng)業(yè)、交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)對(duì)GDP的拉動(dòng)具有重要作用，追求GDP數(shù)值增長(zhǎng)的動(dòng)機(jī)激發(fā)了地方政府對(duì)這些產(chǎn)業(yè)的大量投資行為，于是這些產(chǎn)業(yè)都成為銀政合作的主要投資對(duì)象。3.某些地方政府官員觀念的落后會(huì)引起短期行為。由于四大國(guó)有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)屬于國(guó)家，所以地方政府缺乏保護(hù)金融債權(quán)、維護(hù)金融產(chǎn)權(quán)的利益意識(shí)。基于對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)的認(rèn)識(shí)，在一定程度上地方政府會(huì)認(rèn)為銀行貸款與國(guó)家掌握的其它資源一樣，在本質(zhì)上是可以免費(fèi)使用的，因而應(yīng)當(dāng)通過(guò)努力去爭(zhēng)取更多的份額，這將造成對(duì)公共資源的掠奪性開(kāi)發(fā)，短期化行為顯而易見(jiàn)?？傊蕴嵘谌纹陂g的政績(jī)?yōu)閯?dòng)機(jī)，希望在任期內(nèi)實(shí)現(xiàn)個(gè)人收益最大化，加上觀念的落后，一些官員往往不考慮長(zhǎng)遠(yuǎn)的利益，甚至犧牲政府的信用水平，通過(guò)美化考核指標(biāo)的數(shù)據(jù)只搞“立竿見(jiàn)影”的事情。有時(shí)，一些地方為爭(zhēng)取立項(xiàng)，在可行性研究階段有意夸大預(yù)期效益，導(dǎo)致項(xiàng)目投資效益達(dá)不到預(yù)測(cè)值。這種從個(gè)人利益最大化出發(fā)便是政府官員行為短期化的內(nèi)在動(dòng)機(jī)。短期化的經(jīng)濟(jì)學(xué)含義是指經(jīng)濟(jì)僅存在一種短期均衡，而不存在長(zhǎng)期均衡，表現(xiàn)為各經(jīng)濟(jì)主體行為呈現(xiàn)出一種短期化特征，使經(jīng)濟(jì)發(fā)展從長(zhǎng)期看不可持續(xù)。在銀政合作中表現(xiàn)為地方政府一旦把銀行貸款借入，便會(huì)增加政府投資額度，增加了GDP的數(shù)值，他就完成了工作任務(wù)。這種合作動(dòng)機(jī)將導(dǎo)致地方政府在得到銀行的貸款后，不再跟蹤基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)和維護(hù)，于是設(shè)施不能達(dá)到預(yù)期的社會(huì)效益，更談不上經(jīng)濟(jì)效益，造成人力、物力和資金的浪費(fèi)。地方政府通過(guò)舉債享受債務(wù)短期收益，必然把未來(lái)債務(wù)的成本留給中央政府承擔(dān)。（二）形成不良資產(chǎn)1.銀行的合作動(dòng)機(jī)是基于銀行流動(dòng)性過(guò)剩的原因。在我國(guó)強(qiáng)制性結(jié)售匯制度下，貿(mào)易順差持續(xù)擴(kuò)大，外商直接投資不斷進(jìn)入，加之人民幣升值預(yù)期下所進(jìn)行的各種套利行為，導(dǎo)致外匯占款規(guī)模不斷擴(kuò)大，從而造成國(guó)有銀行流動(dòng)性過(guò)剩。據(jù)資料顯示，2005年12月，中國(guó)建設(shè)銀行的資本充足率達(dá)13.57%，在流動(dòng)性壓迫下，銀行首當(dāng)其沖地感受到資金運(yùn)用的壓力，因此產(chǎn)生加快把資金貸出的強(qiáng)烈動(dòng)機(jī)。這種動(dòng)機(jī)會(huì)使銀行不顧長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，導(dǎo)致短期化行為的出現(xiàn)。目前金融市場(chǎng)效率較低，社會(huì)信用環(huán)境不好，銀行在收集中小企業(yè)信息上要花費(fèi)高成本，即使有的銀行花費(fèi)這種成本，這種信息又會(huì)被其他銀行通過(guò)搭便車(chē)所使用，又反過(guò)來(lái)使任何銀行都不愿最先投入這些成本。所以銀行在信貸投入上，總是趨向于投向一些有擔(dān)保的項(xiàng)目，如目前商業(yè)銀行的貸款大量流向了由地方政府直接或隱形擔(dān)保形成的建設(shè)項(xiàng)目。由于這是政府的項(xiàng)目，上級(jí)的錢(qián)是一家的，銀行的錢(qián)是國(guó)家的，到時(shí)出現(xiàn)問(wèn)題還有政府來(lái)買(mǎi)單的意識(shí)存在，必然導(dǎo)致發(fā)放貸款的無(wú)約束。由于貸出的資金是在數(shù)年后才能開(kāi)始回收，所以在投資期間一旦該項(xiàng)目因某些原因停工，投入的巨額資金便形成不良資產(chǎn)掛在賬上，大量的不良資產(chǎn)不僅成為銀行的包袱，影響長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，還將地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)銀行機(jī)構(gòu)向金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化，這種隱性地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)向金融機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)移，到一定程度就會(huì)引起金融風(fēng)險(xiǎn)，將毀掉多年來(lái)國(guó)家花費(fèi)巨額財(cái)力和精力進(jìn)行銀行改革的成果，而僅僅完成了目前的貸款業(yè)績(jī)的短期任務(wù)。2.銀行的合作動(dòng)機(jī)是為了快速降低不良資產(chǎn)比率。基于目前實(shí)行存貸比例管理，資產(chǎn)質(zhì)量的計(jì)算有個(gè)特點(diǎn)是貸款規(guī)模越大，反映資產(chǎn)質(zhì)量越好。在呆滯貸款或壞賬無(wú)法減少的前提下，增加貸款規(guī)模不失為“提高”資產(chǎn)質(zhì)量的好途徑。在大規(guī)模發(fā)放的同時(shí)，還選擇長(zhǎng)期貸款的形式，可以延長(zhǎng)問(wèn)題貸款的曝光時(shí)間，起到在短期內(nèi)快速降低呆壞賬率的表面作用。因此促成銀行在短期內(nèi)貸出巨額長(zhǎng)期款項(xiàng)的動(dòng)機(jī)，這種動(dòng)機(jī)引發(fā)的行為將使不良資產(chǎn)在數(shù)字的掩蓋下越來(lái)越大。銀政合作的主要合作內(nèi)容缺少法律依據(jù)根據(jù)商業(yè)銀行法第三條規(guī)定：“商業(yè)銀行可以經(jīng)營(yíng)下列部分或者全部業(yè)務(wù)：吸收公眾存款；發(fā)放短期、中期和長(zhǎng)期貸款；辦理國(guó)內(nèi)外結(jié)算；辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；發(fā)放金融債券；代理發(fā)行、代理兌付、承銷(xiāo)政府債券；買(mǎi)賣(mài)政府債券、金融債券；從事同業(yè)拆借；買(mǎi)賣(mài)、代理買(mǎi)賣(mài)外匯；從事銀行卡業(yè)務(wù)；提供信用證服務(wù)及擔(dān)保；代理收付款項(xiàng)及代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；提供保管箱服務(wù)；經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)”。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行是我國(guó)三大政策性銀行，經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域是支持國(guó)家重點(diǎn)項(xiàng)目和基礎(chǔ)設(shè)施以及大中城市改造，這些政策性金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)主要不是獲取利潤(rùn)、實(shí)現(xiàn)股東權(quán)益的最大化，而是根據(jù)政府的政策意圖，支持某些特殊產(chǎn)業(yè)的成長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整以及政府某些特殊目標(biāo)。由此可見(jiàn)，商業(yè)銀行涉足地方的一系列重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是超出其經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域的范圍，缺少法律依據(jù)。另外，商業(yè)銀行介入政策性銀行的業(yè)務(wù)，必然擠占了它投資到原本經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資金，影響了商業(yè)銀行自身應(yīng)有的業(yè)務(wù)發(fā)展。根據(jù)擔(dān)保法第八條規(guī)定：“國(guó)家機(jī)關(guān)不得為保證人，但