會計舞弊案例分析美國施樂造假案分析

1、美國施樂造假案分析班級：學(xué)號：姓名：案件描述：美國施樂（ Xerox）公司是一家歷史悠久的以經(jīng)營辦公設(shè)備為主的跨國企業(yè)。2000 年，由于佳能的競爭，施樂股價跌至 7 美元以下，至 2001 年，施樂股價已跌再跌，進(jìn)入嚴(yán)重虧損狀態(tài)，資產(chǎn)大幅縮水， 2002 年 4 月，美國證券交易委員會（ SEC）對其近年來的收入報表提出質(zhì)疑，指控該公司有做假賬嫌疑，并處以 1000 萬罰款，同時要求該公司重新進(jìn)行審計，徹底清查賬目。同年 6 約 8 日，施樂提交了的 1997 年至 2001 年的重述年度財務(wù)報表中，承認(rèn)在此期間虛計收入 64 億美元、稅前利潤 14 億元。施樂的會計欺詐案隨即曝光，并在資本

2、市場上激起軒然大波，成為財經(jīng)界的熱點問題。作弊動機(jī)分析：施樂的財務(wù)詐欺主要動機(jī)還是出于利益驅(qū)動，歸結(jié)幾點：1迎合市場的盈利預(yù)期，促使公司股價保持良好走勢。通過改變會計處理方法來調(diào)節(jié)賬面利潤。違規(guī)提前或延后確認(rèn)利潤、為了提高流動性而進(jìn)行交易安排等，這些手段的一個直接目的就是要達(dá)到或超過證券分析師的盈利預(yù)測以及公司內(nèi)部制定的盈利目標(biāo)。通過這些會計操作手段虛增和平滑了公司的盈余數(shù)字，達(dá)到并超過了市場的預(yù)期，使得公司股價一直保持較好的走勢。2使企業(yè)高級管理者保全職位并獲取高額報酬。施樂之所以要利用會計操縱手段來使公司業(yè)績達(dá)到公司內(nèi)部盈利目標(biāo)和市場預(yù)期，主要還是因為這關(guān)系到公司管理層的切身利益，包括報酬

3、和職位。正是依賴于公司經(jīng)營業(yè)績的酬金以及與股價直接相關(guān)的股票收入，促使公司管理層不惜使用違法的會計處理來謀取高額的回報。除報酬之外，職位的保全也是動機(jī)之一。因為市場競爭使的沒有創(chuàng)造出色業(yè)績的管理層面臨被辭退的風(fēng)險，而會計利潤又是評價管理層業(yè)績的重要指標(biāo)，管理層有動機(jī)為保全職位而去操縱會計利潤。3中介機(jī)構(gòu)為保住重要客戶并從中取得巨額服務(wù)收入。在巨額利潤誘惑下，為施樂提供會計服務(wù)的畢馬威屈服于施樂的違規(guī)，在職業(yè)規(guī)范和操守面前失去本色。作弊手段分析：施樂案中所涉及到的會計操作手法歸結(jié)起來主要分兩大類：提前確認(rèn)租賃收入、利用違規(guī)準(zhǔn)備調(diào)節(jié)利潤。1. 提前確認(rèn)租賃收入。施樂最大的虛假利潤的會計手段就是銷售

4、性租賃，在租賃開始日提前確認(rèn)與租賃有關(guān)的收入，從而使其當(dāng)期利潤指標(biāo)達(dá)到華爾街的預(yù)期。另外，施樂具體采取了“權(quán)益報酬率”和“利潤標(biāo)準(zhǔn)化”來高估租賃資產(chǎn)的公允價值。如果給定租賃資產(chǎn)的賬面價值，其公允價值越大，租賃開始日可確認(rèn)的當(dāng)期銷售利潤就越大。2. 操縱各項違規(guī)準(zhǔn)備金。施樂會計欺詐的第二大方法是利用違規(guī)準(zhǔn)備金調(diào)節(jié)利潤，以迎合華爾街的盈利預(yù)期。各項違規(guī)準(zhǔn)備金在美國資本市場中特指一些準(zhǔn)備作為企業(yè)報告業(yè)績的蓄水池或緩沖區(qū)。而施樂建立自己的各項違規(guī)準(zhǔn)備金主要依賴于以下手段：操縱退稅收入、“緩沖準(zhǔn)備”、“蘭科準(zhǔn)備”?？傊?，施樂在 1997 年至 2000 年間共利用這個財務(wù)欺詐手法在關(guān)鍵時刻轉(zhuǎn)回了大約 5

5、 億美元的利潤。3. 其他會計操作手段。1>任意提高出租設(shè)備凈殘值。2>提高租賃價格和租賃展期。3>提前確認(rèn)出租資產(chǎn)組合收益合約的收入。4>為批漏應(yīng)收賬款貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。作弊后果分析：自身影響：直接造成施樂公司破產(chǎn)。施樂公司自 1906 年，一直以穩(wěn)健增長的藍(lán)籌股形象示人。幾十年來，施樂創(chuàng)造了一個又一個神話，頭上圍繞著諸多光環(huán)，如“復(fù)印機(jī)之王”、老牌 500 強企業(yè)、全美？“最信賴的 50 家企業(yè)之一”。但 90 年代后，施樂技術(shù)開始落后，最終在美國被擠下了第一把交椅，失去了 1/3 的市場，再加上短期債券到期，無錢兌現(xiàn)還債，陷入全面危機(jī)，公司收入持續(xù)下滑，利潤銳減。又因為財務(wù)欺詐行為，最終走向破產(chǎn)。社會影響：資本市場遭受嚴(yán)重的信任危機(jī)。施樂事件曝光后，緊跟著曝出世界通信公司會計丑聞，導(dǎo)致各界對美國公司的信任度大減，投資者信心遭受危機(jī)。施樂案傳出當(dāng)天，公司股價暴跌 25%。華爾街前衛(wèi)基金的創(chuàng)始人博格爾指出，這是誠信的問題。誠信即指披露的會計數(shù)字如實反映現(xiàn)實，公司誠信經(jīng)營，華爾街公正運行，投資者不被蒙蔽，沒有誠信，資本市場根本無法運行?，F(xiàn)在的美國市場已經(jīng)到了危急時刻，必須進(jìn)行真正的改革才能使充數(shù)投資者的信心。 SEC主席哈維·皮特也在斯坦福大學(xué)的演講中表示：“不能再對這個問題視而不見了。