青島海爾營運能力分析

1、青島海爾營運能力分析一.公司簡介  本公司前身是成立于1984年的青島電冰箱總廠。經(jīng)中國人民銀行青島市分行1989年12月16日批準募股，1989年3月24日經(jīng)青體改19893號文批準，在對原青島電冰箱總廠改組的基礎(chǔ)上，以定向募集資金1.5億元方式設(shè)立股份有限公司。1993年3月和9月，經(jīng)青島市股份制試點工作領(lǐng)導(dǎo)小組青股領(lǐng)字19932號文和9號文批準，由定向募集公司轉(zhuǎn)為社會募集公司，并增發(fā)社會公眾股5000萬股，于1993年11月在上交所上市交易。公司主要經(jīng)營  電冰箱、電冰柜、船用電冰箱、微波爐、真空包裝機、空調(diào)器、電磁管、洗衣機、熱水器、電風(fēng)扇、吸塵

2、器及配件、通訊設(shè)備制造。公司主要產(chǎn)品電冰箱先后通過了美國UL、德國VDE、歐洲CB 認證。、1資產(chǎn)負債表科目2010-12-31科目2010-12-31貨幣資金 10,098,119,515.96短期借款 861,136,338.00交易性金融資產(chǎn) 交易性金融負債 應(yīng)收票據(jù) 7,060,548,322.64應(yīng)付票據(jù) 4,437,085,684.49應(yīng)收賬款 2,141,519,625.34應(yīng)付賬款 6,399,534,654.84預(yù)付款項 555,731,068.86預(yù)收款項 1,912,291,687.15其他應(yīng)收款 101,887,941.42應(yīng)付職工薪酬 639,174,709.92應(yīng)收

3、關(guān)聯(lián)公司款 應(yīng)交稅費 819,299,792.15應(yīng)收利息 43,624,935.98應(yīng)付利息 16,935,042.08應(yīng)收股利 12,665,919.76應(yīng)付股利 352,825,594.69存貨 3,557,067,650.22其他應(yīng)付款 3,235,064,909.43其中:消耗性生物資產(chǎn) 應(yīng)付關(guān)聯(lián)公司款 一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn) 一年內(nèi)到期的非流動負債 其他流動資產(chǎn) 其他流動負債 流動資產(chǎn)合計 23,571,164,980.18流動負債合計 18,673,348,412.75可供出售金融資產(chǎn) 13,561,534.73長期借款 持有至到期投資 應(yīng)付債券 長期應(yīng)收款 長期應(yīng)付款 長期股權(quán)

4、投資 1,078,317,683.37專項應(yīng)付款 投資性房地產(chǎn) 20,800,129.00預(yù)計負債 1,011,188,840.23固定資產(chǎn) 3,172,289,232.83遞延所得稅負債 10,097,068.29在建工程 644,716,619.29其他非流動負債 83,734,439.31工程物資 非流動負債合計 1,105,020,347.83固定資產(chǎn)清理 負債合計 19,778,368,760.58生產(chǎn)性生物資產(chǎn) 實收資本(或股本) 1,339,961,770.00油氣資產(chǎn) 資本公積 1,780,902,468.97無形資產(chǎn) 363,255,177.23盈余公積 1,461,577,

5、982.87開發(fā)支出 減:庫存股 商譽 未分配利潤 2,429,017,390.24長期待攤費用 391,366.02少數(shù)股東權(quán)益 2,468,862,188.21遞延所得稅資產(chǎn) 402,659,469.00外幣報表折算價差 8,465,630.78其他非流動資產(chǎn) 非正常經(jīng)營項目收益調(diào)整 非流動資產(chǎn)合計 5,695,991,211.47所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計 9,488,787,431.07資產(chǎn)總計29,267,156,191.65負債和所有者(或股東權(quán)益)合計 29,267,156,191.65利潤表 (單位：人民幣元)科目2010年度科目2010年度一、營業(yè)收入60,588,248,

6、129.75二、營業(yè)利潤2,986,544,587.66減:營業(yè)成本46,420,009,145.90加:補貼收入營業(yè)稅金及附加160,226,116.51營業(yè)外收入737,470,704.78銷售費用7,815,461,209.67減:營業(yè)外支出11,708,789.80管理費用3,416,664,435.09其中:非流動資產(chǎn)處置凈損失3,892,986.26堪探費用加:影響利潤總額的其他科目財務(wù)費用6,658,266.14三、利潤總額3,712,306,502.64資產(chǎn)減值損失46,350,410.47減:所得稅888,022,311.38加:公允價值變動凈收益加:影響凈利潤的其他科目投資

7、收益263,666,041.69四、凈利潤2,824,284,191.26其中:對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資權(quán)益歸屬于母公司所有者的凈利潤2,034,594,665.84影響營業(yè)利潤的其他科目少數(shù)股東損益789,689,525.42現(xiàn)金流量表 (單位：人民幣元)科目2010年度科目2010年度銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金56,590,410,548.34取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額收到的稅費返還275,619,669.81支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金825,201,104.75投資活動現(xiàn)金流出小計3,798,125,347.33經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計57,69

8、1,231,322.90投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-3,530,431,120.03購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金39,223,188,707.54吸收投資收到的現(xiàn)金135,095,242.69支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金4,004,260,489.83取得借款收到的現(xiàn)金2,170,902,056.00支付的各項稅費2,630,243,198.63收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金6,249,913,529.56籌資活動現(xiàn)金流入小計2,305,997,298.69經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計52,107,605,925.56償還債務(wù)支付的現(xiàn)金1,868,830,276.00經(jīng)營活

9、動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額5,583,625,397.34分配股利、利潤或償還利息支付的現(xiàn)金608,296,645.77收回投資收到的現(xiàn)金1,027,400.00支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金取得投資收益收到的現(xiàn)金259,349,907.91籌資活動現(xiàn)金流出小計2,477,126,921.77處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額5,361,119.39籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-171,129,623.08處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額1,955,800.00四、匯率變動對現(xiàn)金的影響-64,091,369.14收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金四(2)、其他原因?qū)ΜF(xiàn)金的影響投資活動現(xiàn)金

10、流入小計267,694,227.30五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額1,817,973,285.09購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金1,264,216,542.14期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額7,811,236,230.87投資支付的現(xiàn)金2,533,908,805.19期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額9,629,209,515.962010年末總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= 2.5912 2009年末總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=2.21882010年末固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= 21.45832009年末固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=13.37722010年末流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=3.3232009年末流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=3.17752010年末存貨周轉(zhuǎn)率

11、= 17.51832009年末存貨周轉(zhuǎn)率 = 13.49652010年末應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=36.21352009年末應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=32.9923各項資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率整理如下表列示。  指   標20102009總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2.59122.2188固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率21.458313.3772流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3.3233.1775存貨周轉(zhuǎn)率17.518313.4965應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率36.213532.9923通過以上數(shù)據(jù)，我們可以看出青島海爾2010年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比2009年高，表明比2009年的企業(yè)總資產(chǎn)運用效率好，償債能力和盈利能力增強;2010年的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比上年度

12、都高，表明企業(yè)固定資產(chǎn)利用充分，固定資產(chǎn)投資得當(dāng)，固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分布合理，能夠充分發(fā)揮固定資產(chǎn)的使用效率，企業(yè)的經(jīng)營活動越有效；2010年的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比2009年的高，表明比2009年企業(yè)以相同的流動資產(chǎn)占用實現(xiàn)的主營業(yè)務(wù)收入多，流動資產(chǎn)的運用效率好，償債能力和盈利能力增強；2010年的存貨周轉(zhuǎn)率比2009年度高，表明企業(yè)存貨的變現(xiàn)速度快，存貨的運用效率高，資產(chǎn)流動性強，盈利能力更強 ；2010年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率比2009年的高，表明比2009年的企業(yè)應(yīng)收賬款回收速度快，管理效高，資產(chǎn)流動性強。經(jīng)過分析，可以得出結(jié)論：青島海爾公司2010年度的資產(chǎn)運用狀況具有良好的發(fā)展趨勢。 四、同類行業(yè)比

13、較分析：對比企業(yè)：TCL2010年末總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=1.2384 2010年末固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=16.69492010年末流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=1.49962010年末存貨周轉(zhuǎn)率=6.21782010年末應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率= 9.1882指   標TCL集團青島海爾實際值差異總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.23842.59121.3528固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率16.694921.45834.7634流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.49963.3231.8234存貨周轉(zhuǎn)率6.217817.518311.3005應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率9.188236.213527.0253通過以上數(shù)據(jù)，我們可以看出青島海爾2010年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比可比企業(yè)TCL集團公司高，表明青島海爾比TCL集團公司利用全部資產(chǎn)進行經(jīng)營活動的能力強，總資產(chǎn)運用效率高，償債能力和盈利能力降高；2010年的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比可比企業(yè)TCL集團公司高，表明青島海爾比TCL集團公司的固定資產(chǎn)使用效率高，提供的生產(chǎn)經(jīng)營成果多，固定資產(chǎn)的營運能力強；2010年的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比可比企業(yè)TCL集團公司高，表明青島海爾比TCL集團公司利用流動資產(chǎn)進行經(jīng)營活動的能