商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理研究

1、商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理研究摘 要小微企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)重要的組成部分，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中最活躍的細(xì)胞，占我國(guó)企業(yè)總數(shù)的95%以上，廣泛分布于各行各業(yè)和各地區(qū)，除了在創(chuàng)設(shè)就業(yè)機(jī)會(huì)及促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展上發(fā)揮重要作用之外，還在推進(jìn)社會(huì)和諧穩(wěn)定發(fā)展及促進(jìn)科技創(chuàng)新方面扮演重要角色，可以說(shuō)小微企業(yè)在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)及社會(huì)發(fā)展中具有不可替代的戰(zhàn)略意義。然而，小微企業(yè)融資卻是長(zhǎng)期難以破解的問(wèn)題。近年來(lái)，在國(guó)家各項(xiàng)政策支持和金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的背景下，商業(yè)銀行紛紛加大了對(duì)小微企業(yè)的投入，將其視為業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的契機(jī)。然而小微企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題長(zhǎng)期以來(lái)不能得到有效遏制，商業(yè)銀行在開展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)中尚存較多障礙。 本文首先介紹了

2、與小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的理論，并對(duì)其進(jìn)行相應(yīng)闡述，其中包括小微企業(yè)信貸及信貸風(fēng)險(xiǎn)的概念、小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)分類與成因、小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特征等。其次，以光大銀行某支行的某A企業(yè)為例討論了小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，具體包括光大銀行A企業(yè)支行介紹、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)狀況，小微企業(yè)客戶行業(yè)分布特點(diǎn)以及對(duì)小微企業(yè)信貸所采取的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理措施等。在此基礎(chǔ)之上，分析光大銀行A支行小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題，歸納出目前制約小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的基本成因，最后提出了對(duì)小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理采取建立科學(xué)指標(biāo)體系、完善信貸管理體系、優(yōu)化小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)流程、注重人才培養(yǎng)，實(shí)施激勵(lì)約束、加強(qiáng)貸款合規(guī)性調(diào)查等可行性啟示與建議，以期在

3、解決小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題時(shí)，能起到一定的學(xué)習(xí)及借鑒作用。商業(yè)銀行作為重要的金融機(jī)構(gòu)，是主要資金提供者，在對(duì)小微企業(yè)給以信貸支持的同時(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制是十分必要的，對(duì)于金融體系的穩(wěn)定也具有重大意義。關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行；光大銀行；小微企業(yè)；信貸風(fēng)險(xiǎn)管理；AbstratSmall micro enterprise is our country national economy important constituent, is the most active of the cells in a market economy, accounting for more than 95% of the to

4、tal number of Chinese enterprises, widely distributed in all walks of life and the region, In addition to playing an important role in creating employment opportunities and promoting economic development, it plays an important role in promoting social harmony and stability and promoting scientific a

5、nd technological innovation. It can be said that small and micro enterprises in the whole national economy and social development has irreplaceable strategic significance.But the small micro enterprise financing is difficult problem to crack for a long time.In recent years, in the national various p

6、olicy support and financial industry under the background of increasing competition, commercial Banks have increased spending on small micro enterprise, regard it as an opportunity of business transformation.However small micro enterprise credit risk problem for a long time can not be effectively, c

7、ommercial Banks do business of small micro enterprise credit remaining more obstacles.This article first introduces the basic theory of small micro enterprise credit risk management, including the concept of small micro enterprise credit, credit risk, small micro enterprise credit risk classificatio

8、n and origin, small micro enterprise risk characteristics, etc.Second, with everbright bank A certain branch of A company as an example to discuss the small micro enterprise credit risk management, including everbright bank branch is introduced, the structure of the assets of A business, small micro

9、 enterprise customer industry distribution characteristics as well as to the small micro enterprise credit risk taken by the relevant management measures, etc.Everbright bank A branch on this basis, analysis problems of small micro enterprise credit risk management, summed up the current restriction

10、 small micro enterprise credit risk management of the basic factors, finally proposed the small micro enterprise credit risk management to establish scientific index system, improve the credit management system, optimization of small micro enterprise credit business process, pay attention to personn

11、el training, the implementation of incentive and constraint, strengthening the loan compliance survey feasibility of enlightenment and Suggestions, in order to deal with the problem of small micro enterprise credit risk management play A certain reference function.Commercial Banks as the main provid

12、er of funds, while give credit support to small micro enterprise to strengthen risk control is very necessary, also is of great significance to the stability of the financial system.Key words: commercial Banks;Everbright bank.Small micro enterprises;Credit risk management;目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLIN

13、K l _Toc430214187 1. 緒論 1. 緒論1.1 研究背景改革開放30多年來(lái)，小微企業(yè)的發(fā)展取得了輝煌的成就，已經(jīng)成為我國(guó)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、吸納勞動(dòng)力就業(yè)、創(chuàng)造稅收的重要力量。在這個(gè)過(guò)程中，銀行信貸資金的介入為企業(yè)發(fā)展提供了有力支持，華為、沙鋼、萬(wàn)向等一批優(yōu)秀的小微企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。而企業(yè)的發(fā)展也極大地推動(dòng)了銀行相關(guān)業(yè)務(wù)的拓展。銀企互動(dòng)良性循環(huán)，形成了雙贏的局面。但自去年以來(lái)，小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)。部分地區(qū)企業(yè)資金緊張，民間借貸和擔(dān)保鏈傳染性風(fēng)險(xiǎn)加劇，一些中小型小微企業(yè)生存難以為繼；部分熱點(diǎn)行業(yè)中的大型小微企業(yè)因受全球經(jīng)濟(jì)影響，經(jīng)營(yíng)同樣面臨困難和挑戰(zhàn)。同國(guó)有及其他所有制

14、企業(yè)相比，植根于中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的小微企業(yè)，其信貸風(fēng)險(xiǎn)具有自身的特殊性。對(duì)于商業(yè)銀行而言，具備信貸風(fēng)險(xiǎn)管理能力是硬性要求之一，這可以說(shuō)直接關(guān)系到其生存與發(fā)展。我國(guó)在加入WTO之后，隨著市場(chǎng)大門的逐漸開放，各大型跨國(guó)銀行紛紛加快入駐我國(guó)市場(chǎng)的步伐，這種現(xiàn)象在2006年12 月 11日我國(guó)金融市場(chǎng)全部開放后更是明顯，給我國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)前所未有的壓力，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)模式下，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行近乎窒息?？鐕?guó)銀行經(jīng)過(guò)多年的積累與沉淀之后，加上接受了西方成熟市場(chǎng)的洗禮，在各方面都近乎完善，入駐我國(guó)市場(chǎng)之后，不僅在資金及金融工具等方面展現(xiàn)其優(yōu)勢(shì)，在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體系方面也凸顯其完善性及成熟度。相比之下，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)還

15、處于發(fā)展階段，很多方面都還處在摸索的狀態(tài)，其中就包括我國(guó)商業(yè)銀行在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理方面，尤其是針對(duì)小微企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理。盡管我國(guó)商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面日漸成熟，且隨著金額市場(chǎng)的發(fā)展逐漸獲得完善，然而，由于我國(guó)實(shí)施計(jì)劃經(jīng)濟(jì)模式的時(shí)間較長(zhǎng)，導(dǎo)致現(xiàn)行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體系仍保留計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代的痕跡，在很多信貸風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)節(jié)上都存在漏洞，尚不能有效的控制和管理更為擴(kuò)散的小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)。因此，加強(qiáng)小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理，不僅關(guān)乎我國(guó)商業(yè)銀行參與國(guó)際金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的提升，還關(guān)系到我國(guó)自身的金融體系是否能實(shí)現(xiàn)安全與穩(wěn)定。正是基于此，加強(qiáng)研究小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理及相關(guān)領(lǐng)域，提高銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理水平，己經(jīng)成為當(dāng)前中國(guó)銀

16、行業(yè)的一個(gè)十分突出的問(wèn)題。1.2研究意義所謂的信貸風(fēng)險(xiǎn)，是指商業(yè)銀行在落實(shí)信貸活動(dòng)的過(guò)程中，由于具有各種不確定因素，導(dǎo)致商業(yè)銀行有可能遭受經(jīng)濟(jì)損失，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是信貸者有可能出于某種原因，沒(méi)有按照信貸合同要求按時(shí)償還貸款，使得商業(yè)銀行無(wú)法獲得相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)效益，甚至引發(fā)經(jīng)濟(jì)損失。商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)一般會(huì)涉及4個(gè)基本要素：一是商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)承受者方面的要素；二是收益與風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)度方面的要素；三是不確定因素；四是風(fēng)險(xiǎn)量度方面的要素。金融機(jī)構(gòu)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其是否保持穩(wěn)健發(fā)展直接關(guān)系到經(jīng)濟(jì)的安全。在這方面，我國(guó)商業(yè)銀行積累了巨大金額的不良貸款，尤其是針對(duì)小微企業(yè)的貸款，一旦沒(méi)有及時(shí)處理好這些問(wèn)

17、題，就容易危及我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的安全性。相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)說(shuō)，我國(guó)引入信貸風(fēng)險(xiǎn)管理及相關(guān)概念的時(shí)間較晚，即在上個(gè)世紀(jì)的80年代末、90年代初才開始引入這些概念，加上我國(guó)自身的銀行體制等原因，針對(duì)小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管控方面的研究非常少。因此，立足于我國(guó)的實(shí)際 國(guó)情情況，探討我國(guó)商業(yè)銀行如何做好小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管控工作意義重大，這也是我國(guó)商業(yè)銀行保持正常運(yùn)行不可或缺的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。基于此，本研究依據(jù)金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估理論以及銀行小微企業(yè)信貸運(yùn)作實(shí)務(wù),綜合運(yùn)用系統(tǒng)分析、對(duì)比分析、案例分析等方法,對(duì)銀行小微企業(yè)信貸運(yùn)行模式進(jìn)行深入解析,在歸納、總結(jié)、比較和評(píng)析國(guó)內(nèi)外銀行小微企業(yè)信貸運(yùn)營(yíng)動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制的基

18、礎(chǔ)上,對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)特征、效應(yīng)和生成機(jī)理進(jìn)行研究，并進(jìn)一步深入進(jìn)行案例分析，進(jìn)而提出一套有效控制銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的治理策略和實(shí)施方法。對(duì)完善我國(guó)金融機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)和民間組織小額信貸經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防控體系和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,提升小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理效率和防范控制能力,保障在新時(shí)期下我國(guó)農(nóng)村信貸市場(chǎng)獲得可持續(xù)性發(fā)展，可以說(shuō)具有非常重要的理論借鑒價(jià)值及現(xiàn)實(shí)意義。1.3國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述1.3.1國(guó)外文獻(xiàn)綜述著名學(xué)者Norton（2001）也對(duì)中小企業(yè)融資等相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行研究，在關(guān)于這個(gè)領(lǐng)域的研究上，他主要采取實(shí)證研究法，并選擇以405家小企業(yè)作為研究對(duì)象開展研究。他通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，在對(duì)企業(yè)影響方面，較為明顯的影響因

19、素是稅收、經(jīng)營(yíng)者的目標(biāo)及偏好點(diǎn)，其他方面的信息如代理成本及信息不對(duì)稱等影響則一般，并不是很大。他認(rèn)為，中小企業(yè)在選擇什么樣的融資方式，受到經(jīng)營(yíng)者的目標(biāo)及偏好因素影響很大。Ang（2004）和 Brau（2005）運(yùn)用代理理論的方法，主要對(duì)銀行貸款代理成本的影響程度及相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行研究。他們?cè)谘芯恐邪l(fā)現(xiàn)，對(duì)于中小企業(yè)而言，代理成本對(duì)其信貸活動(dòng)的影響不大，也就是銀行不會(huì)因?yàn)檫@個(gè)因素提高貸款利率，也不會(huì)因?yàn)檫@個(gè)因素提高抵押方面的要求。這從另一個(gè)側(cè)面也說(shuō)明了銀行在放貸時(shí)不太關(guān)注代理成本這個(gè)因素。Adler（2008）也進(jìn)行了相關(guān)研究，他在研究中發(fā)現(xiàn)，小企業(yè)在選擇融資模式時(shí)，更喜歡選擇非抵押及非擔(dān)保貸款這

20、種模式，因此，金融機(jī)構(gòu)需要加強(qiáng)針對(duì)這些領(lǐng)域的監(jiān)管力度。在Adler看來(lái)，小企業(yè)之所以傾向于選擇這類融資方式，主要是出于控制成本等方面的需要。學(xué)者Leland（2010）也加入到信貸領(lǐng)域研究的隊(duì)伍之中，他在解釋商業(yè)銀行的信息生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)時(shí)，主要借助L-P模型進(jìn)行解釋，并提出以下這些觀點(diǎn)：（1）在貸款者和借款者之間，存在信息不對(duì)稱現(xiàn)象屢見不鮮，相對(duì)于貸款者來(lái)說(shuō)，不管在聲譽(yù)及項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)方面，還是在收益及擔(dān)保條件方面，借款者都更具有優(yōu)勢(shì)。（2）為了縮小信息不對(duì)稱給自身造成的損失，貸款者需要盡可能的收集相關(guān)資料，并在這過(guò)程中掌握一定的信息。（3）由于信息具有公共產(chǎn)品的屬性，想要對(duì)其質(zhì)量進(jìn)行準(zhǔn)確判斷，其中的難

21、度可想而知。商業(yè)銀行想要對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行解決，在學(xué)者們看來(lái)，除了可以借助搜集和處理信息的方式之外，還可以通過(guò)持有貸款和證券資產(chǎn)進(jìn)等進(jìn)行解決。Kelevn（2011）認(rèn)為，和大中型企業(yè)相比，小企業(yè)的融資渠道受到限制，這就導(dǎo)致其在貸款研判中處于不利地位，為了獲得貸款，不得不拿出更多的財(cái)務(wù)信息。從金融機(jī)構(gòu)的角度來(lái)說(shuō)，掌握足夠的財(cái)務(wù)信息意味著可以有效鎖定風(fēng)險(xiǎn)，但是對(duì)于小企業(yè)來(lái)說(shuō)，在很多時(shí)候無(wú)法提供這些信息，導(dǎo)致無(wú)法獲得貸款。Berger（2011）通過(guò)研究認(rèn)為，限制及約束企業(yè)經(jīng)營(yíng)的因素，不僅僅局限于“硬信息”。很多小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)的初期，往往可以通過(guò)應(yīng)收賬款和存貨分方式進(jìn)行抵押貸款。這也說(shuō)明當(dāng)企業(yè)與銀行的關(guān)

22、系較為融洽時(shí)，能緩解信息不對(duì)稱帶來(lái)的各種問(wèn)題。其在2012年，再次對(duì)企業(yè)及銀行之間的關(guān)系進(jìn)行深入研究，指出在把握企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為時(shí)，需要兼顧把控兩種信息的傳遞，即“硬信息”及“軟信息”。從信息種類把控不同的角度進(jìn)行劃分，可以把信貸類型分為兩種類型：第一種類型是交易型貸款；第二種類型是關(guān)系型貸款。對(duì)于第一種類型而言，在進(jìn)行決策時(shí)主要依據(jù)“硬信息”，而第二種類型即關(guān)系型貸款在進(jìn)行決策時(shí)，則主要依據(jù)“軟信息”。由于小企業(yè)在提供“硬信息”上不夠完善，存在較為明顯的缺陷，使得商業(yè)銀行在向其提供信貸時(shí)，傾向于選擇關(guān)系型貸款模式。1.3.2國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述隨著民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，學(xué)術(shù)界對(duì)小微企業(yè)的研究日漸增多。學(xué)

23、者馬鑫（2012）也進(jìn)行了相關(guān)研究，并在研究中指出，中小企業(yè)由于在財(cái)務(wù)因素上并不占優(yōu)勢(shì)，想要獲得貸款，需要著重從非財(cái)務(wù)因素方面進(jìn)行著手，要注重加強(qiáng)擔(dān)保方式的創(chuàng)新，從而實(shí)現(xiàn)有效融資。而在朱順泉（2012）看來(lái)，在對(duì)中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，商業(yè)銀行可以嘗試采取結(jié)合定性及定量的方式進(jìn)行評(píng)價(jià)，而不是僅僅局限于其中的某一種方式，對(duì)企業(yè)的償還能力進(jìn)行全面的評(píng)估。童明軍（2012）也進(jìn)行了相關(guān)的研究，他建議在對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行貸款監(jiān)控時(shí)，要采取多種模式，其中除了以現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)控為主的方式之外，還可以結(jié)合“雙崗”現(xiàn)場(chǎng)制約方式，也就是除了由客戶經(jīng)理對(duì)貸款企業(yè)進(jìn)行考察之外，信貸風(fēng)險(xiǎn)管理者同時(shí)也進(jìn)行相應(yīng)的實(shí)地考察。黃志剛

24、（2004）則對(duì)河南省的小微企業(yè)生命周期及特點(diǎn)進(jìn)行了分析。 目前，關(guān)于小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析及信貸管理的文獻(xiàn)也非常豐富。朱莉（2012）等一些學(xué)者認(rèn)為目前小微企業(yè)直接融資難、抵押擔(dān)保難、銀行放貸難、信用控制難，造成這些現(xiàn)象的問(wèn)題在于小微企業(yè)管理水平差、信用意識(shí)淡薄、發(fā)展水平差異大，解決融資難問(wèn)題需要企業(yè)自身加強(qiáng)管理水平，還需要金融企業(yè)積極拓寬融資渠道，此外，還需要政府方面的扶持。王曉鳳（2013）認(rèn)為，我國(guó)小微企業(yè)普遍存在這些問(wèn)題：一是規(guī)模小；二是財(cái)務(wù)制度不健全，需要相關(guān)方面加強(qiáng)對(duì)其的扶持力度，與此同時(shí)，也需要小微小企業(yè)注重整合好自身資源，做好內(nèi)部的優(yōu)化工作，提升自身的信用等級(jí)。周婷（2012）認(rèn)為

25、中小企業(yè)作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的重要組成部分，對(duì)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有積極的促進(jìn)作用。商業(yè)銀行作為為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的重要金融機(jī)構(gòu)之一，對(duì)中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到舉足輕重的作用，其融資服務(wù)質(zhì)量直接影響到中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提升情況。劉慧賢（2012）認(rèn)為金融業(yè)在小微企業(yè)投放貸款比率的同時(shí)，貸款風(fēng)險(xiǎn)也開始增加。形成信貸風(fēng)險(xiǎn)的因素相對(duì)復(fù)雜，既有企業(yè)方面的問(wèn)題，亦有銀行方面的問(wèn)題。有效防范信貸風(fēng)險(xiǎn)銀行必須做好貸前調(diào)查與分析，嚴(yán)把貸款申請(qǐng)審查關(guān)；加強(qiáng)對(duì)貸款資金用途的監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)關(guān)聯(lián)貸款的隱性風(fēng)險(xiǎn)；加強(qiáng)貸款抵押管理，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)緩釋能力；切實(shí)落實(shí)擔(dān)保措施，謹(jǐn)慎選擇保證方式，把握實(shí)際償債能力，以確保貸款的安全。武

26、漢大學(xué)銀行管理研究所課題組（2012）在小微企業(yè)貸款難問(wèn)題的中國(guó)式解答調(diào)研報(bào)告中，考察了不同類型的金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)小微企業(yè)貸款的現(xiàn)狀以及相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)模式。調(diào)研結(jié)果顯示，規(guī)模較小的金融機(jī)構(gòu)，或稱“微金融機(jī)構(gòu)”，在進(jìn)行小微企業(yè)貸款時(shí)有著明顯的優(yōu)勢(shì)；相比而言，由于大型銀行與微金融機(jī)構(gòu)在小微企業(yè)貸款的管理機(jī)制上“不兼容”，因此，大銀行往往只是“形式應(yīng)付”小微企業(yè)貸款。不同規(guī)模金融機(jī)構(gòu)都在從事小企業(yè)貸款，但各自的稟賦優(yōu)勢(shì)使它們?cè)谛∥⑵髽I(yè)貸款的市場(chǎng)上自然形成了某種社會(huì)分工和同時(shí)，金融同業(yè)也對(duì)小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了相關(guān)研究。如中信銀行杭州支行行長(zhǎng)王利亞于 2009年撰文，對(duì)浙江小微企業(yè)的特點(diǎn)和主要風(fēng)險(xiǎn)特征進(jìn)行

27、分析，提出了較為全面的風(fēng)險(xiǎn)管控措施。工行鎮(zhèn)江支行通過(guò)嚴(yán)格落實(shí)貸款新規(guī)、貫徹產(chǎn)能過(guò)剩等重點(diǎn)行業(yè)政策、加強(qiáng)擔(dān)保管理、積極發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈融資和對(duì)應(yīng)物權(quán)的商品融資等措施，積極拓展業(yè)務(wù)，有效防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。 陳杰（2013）分析了小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，提出商業(yè)銀行應(yīng)該從創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理理念、科學(xué)定位客戶目標(biāo)、提升業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)能力、加快服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新等方面入手，加強(qiáng)小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理，支持小微企業(yè)發(fā)展。祝?。?013）認(rèn)為發(fā)展產(chǎn)業(yè)集群能解決銀企信息不對(duì)稱問(wèn)題，提高小微企業(yè)整體信用和保證資金安全，解決小微企業(yè)抵押擔(dān)保物不足的問(wèn)題，降低小微企業(yè)融資評(píng)估成本和申請(qǐng)費(fèi)用。通過(guò)完善銀行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制，探索創(chuàng)新互助抵押貸款、互助

28、合作基金、網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款融資模式等，以便于促進(jìn)融資制度的不斷完善及優(yōu)化融資環(huán)境，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)有效控制小微企業(yè)的融資成本，緩解其融資難問(wèn)題。吳兆明（2013）通過(guò)探索分析產(chǎn)業(yè)集群與小微企業(yè)發(fā)展的互動(dòng)關(guān)系，認(rèn)為應(yīng)在產(chǎn)業(yè)集群視角下依托園區(qū)建設(shè)，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群集聚，共享產(chǎn)業(yè)鏈整體優(yōu)勢(shì)，發(fā)展創(chuàng)新型小微企業(yè)集群產(chǎn)業(yè)。張璇（2012）以樂(lè)清市低壓電器產(chǎn)業(yè)集群為例，設(shè)計(jì)了產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)模型、信用等級(jí)調(diào)整方法和貸款定價(jià)模型，對(duì)以正泰電器為核心企業(yè)、群內(nèi)中小企業(yè)為直接供應(yīng)商的供應(yīng)情況進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)。張婷（2013）在分析了外生性金融機(jī)構(gòu)供給特征及集群內(nèi)中小企業(yè)內(nèi)生性融資需求的基礎(chǔ)上，創(chuàng)建了內(nèi)生性組織載體高新

29、區(qū)信用合作擔(dān)保有限公司。胡海峰（2012）在緩解小微企業(yè)融資難的問(wèn)題上重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了專業(yè)化中小銀行的重要性，提出在加快發(fā)展專業(yè)化中小銀行的過(guò)程中，積極推動(dòng)同類型小微企業(yè)在空間上的集聚，不僅有利于在企業(yè)之間形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，而且更有利于中小銀行發(fā)揮專業(yè)化比較優(yōu)勢(shì)。政府應(yīng)利用激勵(lì)相容的政策手段，鼓勵(lì)更多的中小銀行走專業(yè)化的發(fā)展道路。1.4研究思路 本研究依據(jù)金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估理論以及銀行小微企業(yè)信貸運(yùn)作實(shí)務(wù),綜合運(yùn)用系統(tǒng)分析、對(duì)比分析、案例分析等方法,對(duì)銀行小微企業(yè)信貸運(yùn)行模式進(jìn)行深入解析,在歸納、總結(jié)、比較和評(píng)析國(guó)內(nèi)外銀行小微企業(yè)信貸運(yùn)營(yíng)動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制的基礎(chǔ)上,對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)特征、效應(yīng)和生成機(jī)理進(jìn)

30、行研究，并進(jìn)一步深入進(jìn)行案例分析，進(jìn)而提出一套有效控制銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的治理策略和實(shí)施方法。對(duì)完善我國(guó)金融機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)和民間組織小額信貸經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防控體系和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,提升小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理效率和防范控制能力,使得在新時(shí)期背景下，我國(guó)農(nóng)村信貸市場(chǎng)還能獲得健康發(fā)展，總的來(lái)說(shuō)，在這些方面具有積極的現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)作用。1.5研究方法在本文中，結(jié)合研究主題的需要，采用管理學(xué)及新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)等相關(guān)學(xué)科的理論及方法開展研究，具體研究方法為：一是宏觀與微觀分析相結(jié)合法；二是定性與定量分析相結(jié)合研究法；三是規(guī)范與案例研究法；四是演繹與歸納研究法；五是文字闡述與數(shù)據(jù)推證相結(jié)合的方法。為了收集更為厚實(shí)的理論知識(shí)

31、及相關(guān)數(shù)據(jù)，筆者還進(jìn)行了大量的文獻(xiàn)研究，此外，還擬對(duì)多家銀行進(jìn)行實(shí)證研究。在研究方法的選擇上，采取多樣化研究方法模式。1.5.1調(diào)查研究法本文以A商業(yè)銀行作為研究對(duì)象，分析其目前在中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體系的情況，結(jié)合具體案例，分析我國(guó)商業(yè)中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的操作管理流程，從中小企業(yè)規(guī)模準(zhǔn)入審查、業(yè)務(wù)受理和審查分析、貸后管理分析等方面，對(duì)中小企業(yè)在信貸業(yè)務(wù)全過(guò)程存在哪些風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行深入闡述，在對(duì)其進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上從中找出商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的主要問(wèn)題，最終目的是提出解決商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題的對(duì)策。1.5.2比較分析法比較分析了境內(nèi)外商業(yè)銀行在應(yīng)對(duì)中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理上所采

32、取的方法，在完成比較分析之后進(jìn)行相應(yīng)總結(jié)，旨在對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理提供借鑒意義。1.5.3規(guī)范研究法國(guó)內(nèi)外對(duì)一般信貸風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題已經(jīng)進(jìn)行了諸多的理論研究，并形成了相對(duì)完善的理論框架，但對(duì)小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的研究相對(duì)不足。根據(jù)研究的需要，本文以信貸風(fēng)險(xiǎn)管理基本理論為出發(fā)點(diǎn)，借助信息經(jīng)濟(jì)學(xué)、信貸風(fēng)險(xiǎn)管理理論及其相關(guān)分析工具，展開相關(guān)研究。1.5.4案例研究法案例研究在很多研究中獲得運(yùn)用，這種研究方法能夠?yàn)槔碚撗芯刻峁┮罁?jù)。在本文中，出于研究需要結(jié)合案例研究法，在這過(guò)程中遵循案例研究的一般規(guī)律及方法，在銀行小微企業(yè)客戶現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，修正和完善小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的理論模型，對(duì)本文提出

33、的問(wèn)題進(jìn)行完整解答，在這基礎(chǔ)上提出積極建議。2.信貸風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)理論2.1 信貸風(fēng)險(xiǎn)的含義和特征 風(fēng)險(xiǎn)本指不確定性，這種不確定性即可帶來(lái)?yè)p失，也可帶來(lái)收益。銀行正是通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)來(lái)獲取收益。信貸風(fēng)險(xiǎn)則是在銀行辦理信貸業(yè)務(wù)中由于內(nèi)外部原因產(chǎn)生的，導(dǎo)致銀行不能按期收回本息的可能性。按信貸損失的原因，可進(jìn)一步分為三類：一是信用風(fēng)險(xiǎn)，這類風(fēng)險(xiǎn)就是違約風(fēng)險(xiǎn)，即借款人由于還款能力和意愿導(dǎo)致的不能按期償還本息的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于商業(yè)銀行而言，這種風(fēng)險(xiǎn)既是傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，也是其主要風(fēng)險(xiǎn)；二是操作風(fēng)險(xiǎn)，這類風(fēng)險(xiǎn)是由于內(nèi)部程序、員工、信息系統(tǒng)以及外部事件所造成的損失的風(fēng)險(xiǎn)；三是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要是由于市場(chǎng)方面的因素引發(fā)的

34、風(fēng)險(xiǎn)，其中包括各種利率及匯率的變動(dòng)等而導(dǎo)致發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與宏觀經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)。盡管我國(guó)禁止商業(yè)銀行直接投資商品市場(chǎng)，商業(yè)銀行不會(huì)直接受到商品價(jià)格波動(dòng)影響，但商品價(jià)格波動(dòng)卻可能影響信貸客戶的經(jīng)營(yíng)效果，從而影響銀行的信貸資產(chǎn)安全。信貸風(fēng)險(xiǎn)存在于信貸業(yè)務(wù)全過(guò)程，但信貸風(fēng)險(xiǎn)卻最終要通過(guò)借款企業(yè)的違約來(lái)體現(xiàn)，這一違約主要體現(xiàn)在貸款不能按期收回本息、貸款形態(tài)的下遷。同時(shí)，借款人的信用狀況和履約能力的下降，也是引起信貸風(fēng)險(xiǎn)的因素之一，一般來(lái)說(shuō)，信貸風(fēng)險(xiǎn)都具有這些特征：1、客觀性 盡管金融機(jī)構(gòu)極力遏制信貸風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，但還是無(wú)法做到完全控制。事實(shí)上，只要存在信貸活動(dòng)，就會(huì)存在信貸風(fēng)險(xiǎn)，也就是說(shuō)，信貸風(fēng)險(xiǎn)

35、不會(huì)因?yàn)椴皇軞g迎而消失。2、隱蔽性 當(dāng)發(fā)生信貸活動(dòng)時(shí)，由于各種不確定因素的存在，使得其風(fēng)險(xiǎn)容易被掩蓋，不易被擦覺(jué)。3、擴(kuò)散性。 一旦發(fā)生信貸風(fēng)險(xiǎn)，并不會(huì)僅僅導(dǎo)致銀行方面遭受損失，還會(huì)引發(fā)關(guān)聯(lián)反映。4、可控性 面對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，銀行方面并不是一定就束手無(wú)策，事實(shí)上，可以通過(guò)各種手段及制對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)及監(jiān)控，及時(shí)化解各種信貸風(fēng)險(xiǎn)。2.2信貸風(fēng)險(xiǎn)存在的原因1、環(huán)境因素具有不確定性。眾所周知，在真正發(fā)生信貸活動(dòng)之前，銀行及企業(yè)都會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)前景進(jìn)行一定的評(píng)估，以便對(duì)經(jīng)濟(jì)收益進(jìn)行預(yù)測(cè)，從而評(píng)估自身所獲得的經(jīng)濟(jì)效益情況。不管是銀行方面，還是企業(yè)方面，只要發(fā)生預(yù)測(cè)偏差，就會(huì)引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。從理想層面上來(lái)說(shuō)，銀行與企業(yè)

36、都不希望發(fā)生信貸風(fēng)險(xiǎn)，然而，正如前文所述，信貸風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)以人的意識(shí)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，也就是不發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，這其中的主要原因是市場(chǎng)環(huán)境所具有的不確定性，而這種不確定性容易導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)擴(kuò)大化的態(tài)勢(shì)。2、雙方信息不對(duì)稱因素引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。銀行與企業(yè)之間盡管存在信貸關(guān)系，但從某種意義上來(lái)說(shuō)，這種關(guān)系更多的是停留在業(yè)務(wù)層面上的關(guān)系。由于相互之間很難做到真正了解，對(duì)彼此的信息更是不太了解，在這種情況下實(shí)施信貸活動(dòng)，一旦出現(xiàn)市場(chǎng)失靈等現(xiàn)象，引發(fā)信貸風(fēng)險(xiǎn)的概率就會(huì)高很多。3、信貸資產(chǎn)專用性引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。威廉姆森是最先提出“資產(chǎn)專用性”這個(gè)概念，具體來(lái)說(shuō)，所謂的資產(chǎn)專用性，主要是指在確保生產(chǎn)價(jià)值獲得保障的前提下，該資產(chǎn)可以用于其他

37、領(lǐng)域，該概念與沉沒(méi)成本概念有一定的關(guān)系。眾所周知，金融資產(chǎn)具有流動(dòng)性，當(dāng)其具有較高的流動(dòng)性時(shí)，相應(yīng)的課轉(zhuǎn)換能力就越強(qiáng)。在當(dāng)前，銀行的信貸市場(chǎng)是協(xié)議市場(chǎng)，并不是一個(gè)公開交易的市場(chǎng)，幾乎所有的信貸活動(dòng)都是在安排的情況下發(fā)生的，這就導(dǎo)致金融資產(chǎn)沒(méi)有保持較高的流動(dòng)度。在這種情況下，則需要付出較多的成本，以便換取信貸活動(dòng)的相對(duì)安全。總的來(lái)說(shuō)，正是由于信貸資產(chǎn)專用屬性的存在，為機(jī)會(huì)主義的產(chǎn)生創(chuàng)設(shè)了平臺(tái)，進(jìn)而容易引發(fā)信貸風(fēng)險(xiǎn)。4、高負(fù)債經(jīng)營(yíng)因素引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。是對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，具有高負(fù)債經(jīng)營(yíng)這個(gè)突出特征。關(guān)于資本充足率方面的解讀可以從巴塞爾協(xié)議中進(jìn)行了解，就商業(yè)銀行的核心資金來(lái)源上，主要依靠存款。以其他信貸資

38、產(chǎn)相比，存款由于在提取及流動(dòng)等方面都有特殊的要求，容易引發(fā)銀行資產(chǎn)及負(fù)債之間的各種矛盾。此外，如果銀行出現(xiàn)不良信貸的頻率較高，有可能會(huì)導(dǎo)致銀行倒閉。2.3信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的方法2.3.1信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的概念信貸風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行管理中的重要組成部分，是指商業(yè)銀行通過(guò)各種方法防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，具體來(lái)說(shuō)，主要對(duì)引發(fā)信貸風(fēng)險(xiǎn)的主觀因素進(jìn)行防控及處理，達(dá)到減少銀行經(jīng)濟(jì)損失的目的，是一種信貸管理活動(dòng)。深度理解信貸風(fēng)險(xiǎn)管理要從以下四點(diǎn)來(lái)把握：一是信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)是要根據(jù)信貸的特性要求,不能違背信貸的客觀規(guī)律；二是信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的手段是科學(xué)化、現(xiàn)代化、規(guī)范化、定量化和綜合化；三是主要對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析及識(shí)別，并

39、進(jìn)行控制及處理；四是信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是降低風(fēng)險(xiǎn)及減少損失，此外還包括增強(qiáng)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)能力方面的目標(biāo)。2.3.2信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的程信貸風(fēng)險(xiǎn)管理涉及多方面的內(nèi)容，其完整程序包括四個(gè)環(huán)節(jié)，具體為：一是對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別；二是對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估；三是對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制；四是對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理評(píng)價(jià)，即共有4個(gè)環(huán)節(jié)所謂的信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，主要是由商業(yè)銀行方面借助相關(guān)方法對(duì)這種有可能存在風(fēng)險(xiǎn)的行為進(jìn)行研究，并作出判斷，評(píng)估這些行為有可能給銀行方面造成的損失，該環(huán)節(jié)是整個(gè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)部分。在信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估這個(gè)環(huán)節(jié)，需要商業(yè)銀行進(jìn)行相關(guān)資料的搜集及整理，并在這基礎(chǔ)上對(duì)這些資料及數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。在計(jì)算方式上，一

40、般借助概率論及數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)進(jìn)行計(jì)算。在計(jì)算這些數(shù)據(jù)時(shí)，還要著重對(duì)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，從中總結(jié)出風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的概率。就本質(zhì)來(lái)說(shuō)，信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是信貸風(fēng)險(xiǎn)量化的過(guò)程,因此也可以稱做信貸風(fēng)險(xiǎn)的度量。所謂的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制，則主要是商業(yè)銀行針對(duì)不同類型的風(fēng)險(xiǎn)，且根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的具體程度實(shí)施控制的一種行為，便于盡可能的壓低損失率，把損失結(jié)果盡量壓低，讓銀行方面可以承受得起。信貸風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)是商業(yè)銀行為保證信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性和持續(xù)提高信貸風(fēng)險(xiǎn)管理水平而定期對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行評(píng)價(jià)。之所以進(jìn)行評(píng)價(jià)，主要是為了查找其中的不足及漏洞，并及時(shí)采取改進(jìn)措施，從根源上降低因風(fēng)險(xiǎn)存在而造成的損失。2.3.3商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的意

41、義商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)主要是依靠其負(fù)債業(yè)務(wù),商業(yè)銀行不僅要依托資產(chǎn)的不斷按期回流來(lái)獲取收益和進(jìn)行再貸款業(yè)務(wù),以滿足社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)資金的需求,而且要通過(guò)貸款的回流保證負(fù)債業(yè)務(wù)的流動(dòng)。如果貸款因債務(wù)人拖欠或難以收回,就會(huì)對(duì)商業(yè)銀行日常營(yíng)運(yùn)產(chǎn)生災(zāi)難性的影響。商業(yè)銀行信貸危機(jī)發(fā)生到一定程度,不僅會(huì)損害銀行的信譽(yù),引發(fā)儲(chǔ)戶擠兌,而且會(huì)引發(fā)社會(huì)經(jīng)濟(jì)金融秩序的混亂。因此對(duì)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理具有重要的意義。商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理有利于保證銀行信貸資金的安全。在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,在經(jīng)濟(jì)全球化的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中,商業(yè)銀行和企業(yè)都會(huì)面臨極大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勝劣汰使企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中受市場(chǎng)“無(wú)形的手”的沖擊,使生產(chǎn)

42、經(jīng)營(yíng)難以保持長(zhǎng)期的穩(wěn)定性。在實(shí)踐中經(jīng)常發(fā)現(xiàn)，有些企業(yè)會(huì)存在經(jīng)營(yíng)困難，而且這種困難往往是暫時(shí)的，也是短期的，而有的企業(yè)則在抗擊風(fēng)險(xiǎn)上較為弱化，一旦發(fā)生市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等，就會(huì)陷入倒閉的困境之中，導(dǎo)致流動(dòng)資金出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，這勢(shì)必會(huì)影響到商業(yè)銀行的利益。這是由于一旦企業(yè)無(wú)法進(jìn)行正常營(yíng)業(yè)，那么就無(wú)法保障有充足的資金來(lái)源，也就很難按期償還貸款。如果企業(yè)無(wú)法進(jìn)行還款，就意味著銀行的不良貸款總額會(huì)增加，進(jìn)而容易引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。因此，銀行方面為了確保自身的信貸資金不受損失，或者是即使發(fā)生損失，也在可以接受的范圍之內(nèi)，都會(huì)實(shí)施信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理。實(shí)施信貸風(fēng)險(xiǎn)管理是獲得盈利的保證。實(shí)踐證明，商業(yè)銀行進(jìn)行有效的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，能有助于實(shí)現(xiàn)

43、經(jīng)濟(jì)效益的最大化。商業(yè)銀行具有不同類型的資產(chǎn)，其中就包括信貸資產(chǎn)，事實(shí)上，信貸資產(chǎn)所創(chuàng)造的盈利最大，因此，確保這部分資產(chǎn)的安全，對(duì)于銀行方面來(lái)說(shuō)，不僅關(guān)乎其發(fā)展，更是直接關(guān)系到生存。從某種意義上來(lái)說(shuō)，一旦信貸資產(chǎn)陷入安全困困境之中，那么，就很難確保銀行方面能實(shí)現(xiàn)盈利。因此，從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行需要做好信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，只有這樣，才有可能實(shí)現(xiàn)盈利率的提升，確保銀行獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益。商業(yè)銀行進(jìn)行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，還在促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定發(fā)展上發(fā)揮重要作用。目前，進(jìn)入金融經(jīng)濟(jì)時(shí)代之勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)，各個(gè)領(lǐng)域都滲透有金融方面的元素。盡管商業(yè)銀行也是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的一個(gè)經(jīng)濟(jì)主體，但是其經(jīng)營(yíng)的商品較為特殊，都是與貨幣有關(guān)的產(chǎn)

44、品，而貨幣是人們生活及進(jìn)行生產(chǎn)不可或缺的商品，這就意味著如果商業(yè)銀行方面發(fā)生信貸風(fēng)險(xiǎn)，勢(shì)必會(huì)影響到社會(huì)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。因此，從這個(gè)角度上來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行實(shí)施有效的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，在穩(wěn)定社會(huì)經(jīng)濟(jì)中扮演著不可替代的角色。2.4信貸風(fēng)險(xiǎn)理論分析 2.4.1信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的分析在上個(gè)世紀(jì)的七、八十年代，經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域獲得豐碩的研究成果，其中最為突出的成果是信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，該理論是研究信息不對(duì)稱問(wèn)題的根基理論。不可否認(rèn)的是，商業(yè)銀行與企業(yè)之間存在或多或少的信息不對(duì)稱問(wèn)題，這些問(wèn)題的存在，使得銀行在放貸的時(shí)候，通常會(huì)面臨兩個(gè)方面的問(wèn)題，即除了面臨逆向選擇問(wèn)題之外，還會(huì)面臨道德風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題。1、逆向選擇。所謂的信息不

45、對(duì)稱，是指在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中交易雙方不了解對(duì)方的信息，而這些信息對(duì)于交易來(lái)說(shuō)非常重要。一般而言，如果詳細(xì)了解相關(guān)的信息，就可以在交易中占主動(dòng)；相反，如果掌握的信息較少，就會(huì)在交易活動(dòng)中處于被動(dòng)的位置，從而容易會(huì)造成經(jīng)濟(jì)損失。盡管在所有的市場(chǎng)交易活動(dòng)中，都會(huì)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，也就是說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，但是一旦存在信息不對(duì)稱現(xiàn)象，容易會(huì)加大這種風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行作為市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)主體，必然也需要參與到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)活動(dòng)中來(lái)，為此，其積極突出各種金融產(chǎn)品，其中就包括適合中小企業(yè)的金融產(chǎn)品，如信貸服務(wù)等。不過(guò)，在決定放貸之前，商業(yè)銀行都會(huì)先考察企業(yè)的實(shí)際情況，其中重點(diǎn)調(diào)查的方面除了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況之外，還包括財(cái)務(wù)狀況及現(xiàn)金

46、流量方面。然而，盡管銀行方面希望盡可能的了解企業(yè)情況，但是由于信息不對(duì)策及分析能力的有限等，導(dǎo)致行業(yè)方面無(wú)法真實(shí)準(zhǔn)確的了解企業(yè)情況。在這種情況下，銀行方面只能根據(jù)企業(yè)的平均信用等級(jí)決定是否放款。一般來(lái)說(shuō)，在金融市場(chǎng)中，信用等級(jí)越高的企業(yè)資金就越雄厚，這類企業(yè)往往不需要銀行方面的貸款。而很多中小企業(yè)則不一樣，這部分企業(yè)容易存在資金周轉(zhuǎn)不足的問(wèn)題，但它們的信用等級(jí)又不高，為了獲得信貸的機(jī)會(huì)，它們會(huì)想辦法獲取銀行的信任，并對(duì)其進(jìn)行放貸。在這種情況下，銀行的很多信貸資金主要投放在信用等級(jí)一般的企業(yè)，這勢(shì)必會(huì)提升銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。如果金融機(jī)構(gòu)想要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，通常會(huì)選擇拒絕放貸，或者是少放貸，也就是進(jìn)行逆向選

47、擇。事實(shí)上，盡管這也是風(fēng)險(xiǎn)管理的一種有效手段，但是這種方式攜帶有消極的屬性特征，也就是說(shuō)，從商業(yè)銀行的角度來(lái)說(shuō)，其并不希望通過(guò)這種手段了控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)檫@種手段不利于實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益，但是出于避免信貸資金損失的目的，商業(yè)銀行還是會(huì)選擇這種防控風(fēng)險(xiǎn)模式。2、道德風(fēng)險(xiǎn)。在金融交易活動(dòng)中，會(huì)存在代理人與委托人之間的交易活動(dòng)，雙方在辦理業(yè)務(wù)的過(guò)程中，由于信息不對(duì)稱等方面的原因，導(dǎo)致為能按之前的約定落實(shí)相關(guān)行為，并給委托人帶來(lái)?yè)p失的就是一種道德風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行資源有限，加上為了節(jié)約成本，不可能對(duì)所有的放貸中小企業(yè)進(jìn)行跟進(jìn)，以便于了解這些企業(yè)拿了信貸資金之后主要從事什么經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，是否按照合同要求進(jìn)行運(yùn)作等。從

48、理論上來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行可以選擇向風(fēng)險(xiǎn)小且發(fā)展前景較為樂(lè)觀的企業(yè)放貸，然而，很多中小企業(yè)在追求信貸資金時(shí)，往往會(huì)以某種正規(guī)的名義申請(qǐng)信貸，在獲得信貸資金之后，就向風(fēng)險(xiǎn)較大的項(xiàng)目進(jìn)行投資。有些企業(yè)在申請(qǐng)信貸時(shí)，進(jìn)行財(cái)務(wù)信息造假，編造各種數(shù)據(jù)，在這種情況下，銀行方面就會(huì)容易陷入回款難的困境之中。與大型且信譽(yù)好的企業(yè)相比，商業(yè)銀行在對(duì)中小企業(yè)放貸時(shí)，顯然會(huì)更加謹(jǐn)慎。2.4.2信貸配給理論的分析在對(duì)貸款供求關(guān)系進(jìn)行描述時(shí)，信貸配給理論主要從宏觀層面上進(jìn)行闡述，認(rèn)為在一定的利率情況下，在信貸市場(chǎng)的貸款活動(dòng)中，求大于供給的現(xiàn)象非常明顯。對(duì)于中小企業(yè)而言，由于信息不對(duì)稱的存在，使得在缺少政府干預(yù)之下，通常會(huì)面臨

49、信貸配給的問(wèn)題。商業(yè)銀行在選擇放貸對(duì)象時(shí)，出于控制信貸風(fēng)險(xiǎn)需要，往往會(huì)實(shí)行差別對(duì)待方式，對(duì)于信譽(yù)好的客戶，通常容易從銀行獲取信貸資金，而有些客戶，則需要面臨配給限制問(wèn)題。在受到配給限制的客戶群中，中小企業(yè)是其中的主要成員之一。商業(yè)銀行出于道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇的考慮，在通常情況下，不太愿意選擇中小企業(yè)作為放貸對(duì)象，而是傾向于選擇大型企業(yè)進(jìn)行放貸，即使中小企業(yè)方面愿意承當(dāng)較高的利率成本，還是無(wú)法從商業(yè)銀行處獲取貸款。從商業(yè)銀行的角度來(lái)說(shuō)，實(shí)施信貸配給確實(shí)能在控制風(fēng)險(xiǎn)方面起到積極的作用，但是從資金資源利用最大化的角度來(lái)看，過(guò)分依賴這種制度不利于銀行的發(fā)展。因此，對(duì)于成熟的金融市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行普遍不會(huì)

50、過(guò)于依賴信貸配給制度，而是轉(zhuǎn)為加強(qiáng)管理信信貸風(fēng)險(xiǎn)。在世界范圍內(nèi)，普遍存在中小企業(yè)信貸需求大的特點(diǎn)，且這部分企業(yè)愿意支付較高的利率成本，這對(duì)于所有的商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，這意味著是一種商機(jī)，因此值得往這個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展，以便確保經(jīng)濟(jì)效益的最大化。不過(guò)，在金融市場(chǎng)中，之所以一直存在供給市場(chǎng)不飽和的現(xiàn)象，其中最大的障礙并不是資金方面的問(wèn)題，也就是金融機(jī)構(gòu)可以籌集到足夠的資金，而是中小企業(yè)自身的問(wèn)題，即這部分企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)普遍較高。為此，對(duì)于商業(yè)銀行而言，一方面要積極拓展業(yè)務(wù)，另一方面則要做好信貸風(fēng)險(xiǎn)防控工作。2.4.3博弈論的分析博棄論在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中獲得運(yùn)用較為常見，是指借助數(shù)學(xué)的方法對(duì)某個(gè)環(huán)境及規(guī)則下對(duì)經(jīng)

51、濟(jì)主體的預(yù)期效果進(jìn)行計(jì)算，在這基礎(chǔ)上進(jìn)行行動(dòng)方案的選擇。從各當(dāng)事人的決策順序角度來(lái)劃分，博棄論共有兩種類型：第一種是靜態(tài)博弈，這種方式是指參與者同時(shí)參與博弈，也可以先后參與博弈，但是后參加者并不知道前參加者已經(jīng)采取了什么措施；第二種是動(dòng)態(tài)博弈，這種方式是指參與者先后參與博弈，且后參加者已經(jīng)知道前參加者實(shí)施了哪些行動(dòng)。當(dāng)把兩種博弈類型與兩種信息（信息對(duì)稱及信息不對(duì)稱）情況結(jié)合起來(lái)，則可以得到四種不同類型的博棄及相對(duì)應(yīng)的四種均衡。在分析這四種博棄下均衡情況后得知，商業(yè)銀行在與中小企業(yè)搭建信貸業(yè)務(wù)平臺(tái)時(shí)，是在信息不對(duì)稱的情況下根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況決定是否放貸，因此應(yīng)該屬于信息不對(duì)稱情形下的動(dòng)態(tài)博弈，也

52、稱為精煉貝葉斯均衡。一般來(lái)說(shuō)，先有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)，再有銀行方面的放貸。如果中小企業(yè)想要向銀行方面申請(qǐng)貸款，則需要提供相關(guān)資料，便于證明自身符合貸款的資質(zhì)，在這過(guò)程所進(jìn)行的花費(fèi)就是一種申請(qǐng)成本。而商業(yè)銀行在審核這些資料時(shí)，所耗費(fèi)的資源則是一種甄別成本。從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，當(dāng)中小企業(yè)所提供的資料越齊全時(shí)，則意味著其需要花費(fèi)的申請(qǐng)成本越大，而對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，則剛好相反，因?yàn)橘Y料越全，需要耗費(fèi)的資源一般不會(huì)很多，這種資源的節(jié)省，實(shí)際上也是一種收益。而如果中小企業(yè)的角度來(lái)說(shuō)，如果銀行方面對(duì)自身的了解越深入，則意味著需要上交的資料就越少，也就是說(shuō)可以節(jié)省一點(diǎn)的申請(qǐng)成本。不管是銀行方面，還是企業(yè)方面，都希望能進(jìn)行

53、成本的有效控制，因此，銀行方面傾向于要求企業(yè)提供更為全面的資料，這樣就可以不用花費(fèi)較多的甄別成本。而在企業(yè)方面，在潛意識(shí)里則希望銀行方面能夠主動(dòng)對(duì)自己進(jìn)行評(píng)估，不用自己繳納各方面的資料，進(jìn)而有助于實(shí)現(xiàn)申請(qǐng)成本的有效控制。很顯然，雙方的這種要求是相互矛盾的。事實(shí)上，只有都能估計(jì)到雙方利益時(shí)，才會(huì)達(dá)成信貸合約。在實(shí)際生活中，在沒(méi)有達(dá)成合約之前，信貸雙方都會(huì)選擇不斷地博弈，各自站在自身的角度進(jìn)行相應(yīng)的博弈，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)效益最大化。然而，由于受到有限理性的制約，對(duì)于借貸合約而言，不可能對(duì)所有的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)進(jìn)行顛覆，也就是說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)完全消失，因此，這就需要商業(yè)銀行加強(qiáng)后續(xù)控制，也就是落實(shí)科學(xué)合理的貸后管理模式。

54、從信貸風(fēng)險(xiǎn)理論的相關(guān)觀點(diǎn)可以得知，產(chǎn)生商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的根源是信息不對(duì)稱問(wèn)題。該問(wèn)題客觀存在，具有先天性，商業(yè)銀行想要在中小企業(yè)信貸市場(chǎng)中獲得更大的發(fā)展，并實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)收益方面的最大化，就需要解決這個(gè)問(wèn)題。在過(guò)去的一些策略中，具體來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行主要采取兩種方法對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行遏制：一是要求中小企業(yè)提供足值的抵押擔(dān)保；二是采取拒絕貸款的方法，這兩種方法都具有一定的消極性，而不是主動(dòng)進(jìn)行進(jìn)行信貸風(fēng)險(xiǎn)的控制，也就無(wú)法真正解決信息不對(duì)稱這個(gè)問(wèn)題。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，在建立全流程信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體系時(shí)，除了要注重立足于中小企業(yè)的特性進(jìn)行建立之外，還要注重遵守成本效益原則，也就是不能造成成本的濫用，在這基礎(chǔ)上

55、從三個(gè)方面對(duì)中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法進(jìn)行改進(jìn)及優(yōu)化，這三個(gè)方面除了包括信息及技術(shù)之外，還包括人員方面的因素。出吃之外，還要重視整個(gè)流程的管理，即不僅要注重進(jìn)行貸款前及貸中的管理，還要做好貸后這個(gè)階段的管理?？偟膩?lái)說(shuō)，只有真正提升商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理能力，中小企業(yè)融資難的狀況才會(huì)獲得有效緩解，銀企間信貸的關(guān)系才能真正實(shí)現(xiàn)有效改善。3.我國(guó)小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及信貸融資分析就目前而言，在我國(guó)所有的市場(chǎng)主體中，小微企業(yè)所占的比重最大。到2014年底，在全國(guó)范圍內(nèi)，各類企業(yè)總數(shù)高達(dá)1527.84萬(wàn)戶，而小微企業(yè)的總數(shù)為1169.87萬(wàn)戶，占一半以上，具體比例為76.57%，具體數(shù)據(jù)見國(guó)家工商總局今

56、年發(fā)布的全國(guó)小微企業(yè)發(fā)展報(bào)告。盡管小微企業(yè)的規(guī)模都不大，但是不能否認(rèn)的是，其在推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面所發(fā)揮的重要作用，事實(shí)上，我國(guó)經(jīng)濟(jì)能保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，很大程度上正是依靠小微企業(yè)這個(gè)厚實(shí)的根基。根據(jù)相關(guān)部門的數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)共有近8億的勞動(dòng)人口，其中就業(yè)的人口就高達(dá)7.67億，在就業(yè)的人口總數(shù)中，有1.5億人在小微企業(yè)就業(yè)，換句話來(lái)說(shuō)，小微企業(yè)幫助1.5億人解決其就業(yè)問(wèn)題，大部分新增就業(yè)的勞動(dòng)力主要集中在小微企業(yè)，占到新曾就業(yè)總?cè)藬?shù)的70%以上。小微企業(yè)所涉及的領(lǐng)域大都集中在服務(wù)業(yè)及高科技產(chǎn)業(yè)中，于大型企業(yè)不同，眾所周知，大型企業(yè)大都屬于制造業(yè)，從這個(gè)層面上來(lái)說(shuō)，小微企業(yè)剛好可以與大型企業(yè)形成互補(bǔ)的

57、態(tài)勢(shì)，在完善市場(chǎng)機(jī)構(gòu)方面扮演著非常重要的角色。當(dāng)前，整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不景氣，在這種情況下，小微企業(yè)的生存空間容易被擠壓，不得不面臨著巨大的生存壓力。雪上加霜的是，大部分的社會(huì)資源對(duì)小微企業(yè)較為排斥，傾向于選擇大中型企業(yè)，導(dǎo)致小微企業(yè)發(fā)展困難重重。與大型企業(yè)相比，小微企業(yè)不僅存在資源匱乏的問(wèn)題，還由于處在市場(chǎng)培育期，在盈利能力方面不容樂(lè)觀，因此，小微企業(yè)想要實(shí)現(xiàn)騰飛，就需要獲得政府方面的支持。3.1小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和特點(diǎn)3.1.1當(dāng)前我國(guó)小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀根據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)中國(guó)小微企業(yè)生存報(bào)告（2012）顯示，86.7%的小微企業(yè)主要通過(guò)自籌和親友借款方式融資；31.4%的小微企業(yè)向商業(yè)銀行貸款；

58、12.4%的小微企業(yè)選擇內(nèi)部集資；10.5%的小微企業(yè)選擇民間借貸（見圖 3-1）。圖 3-1 小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金來(lái)源報(bào)告 2：2013 年，博鰲亞洲論壇上順利召開，在該論壇上，發(fā)布了與小微企業(yè)相關(guān)的報(bào)告小微企業(yè)融資發(fā)展報(bào)告：中國(guó)現(xiàn)狀及亞洲實(shí)踐。從該報(bào)告的相關(guān)數(shù)據(jù)可以得知，在2012 年，有62%以上的小微企業(yè)沒(méi)有進(jìn)行任何形式的借款，而在剩余的38%小微企業(yè)中，有80%以上的企業(yè)借款頻率較低，其中在最近一年中只有一次借款的小微企業(yè)占47.5%、具有兩次借款經(jīng)驗(yàn)的小微企業(yè)占35.6%。對(duì)于大部分的小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于剛處在起步階段，幾乎沒(méi)有任何的歷史信用記錄，大多時(shí)候只能向親戚朋友進(jìn)行借款實(shí)現(xiàn)融資，

59、這部分企業(yè)所占的比例為24.3%，而且這種資金需要具有短期性和靈活性的特點(diǎn)。但是，在爭(zhēng)取外部融資來(lái)源的優(yōu)先順序方面，大部分小微企業(yè)負(fù)責(zé)人認(rèn)為商業(yè)貸款應(yīng)該排在首位，這部分企業(yè)業(yè)主所占的比例為有66.7%，具體見見圖 3-2。由此可見，在企業(yè)融資方面，商業(yè)銀行的主導(dǎo)地位不可撼動(dòng)。原因是，企業(yè)在經(jīng)過(guò)前期的積累之后，一般都會(huì)注重進(jìn)行長(zhǎng)期發(fā)展，而隨著經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大及經(jīng)營(yíng)年限的增長(zhǎng)，相應(yīng)的融資需求就越大。圖 3-2 小微企業(yè)在爭(zhēng)取外部融資時(shí)的第一優(yōu)先選擇報(bào)告 3：匯付天下有限公司與西南財(cái)經(jīng)大學(xué)“中國(guó)家庭金融與研究中心”（簡(jiǎn)稱“CHFS”）聯(lián)合發(fā)布的中國(guó)小微企業(yè)發(fā)展報(bào)告 2014根據(jù)該報(bào)告顯示，2013 年

60、全國(guó) 31.9%的小微企業(yè)有負(fù)債（見圖 3-3），即 68.1%的小微企業(yè)不依靠外部融資。對(duì)于那些負(fù)債的小微企業(yè)，其在融資上主要通過(guò)民間借款模式，這類企業(yè)所占的比例為62.9%，而除了從民間進(jìn)行借款之外，還能從商業(yè)銀行進(jìn)行借款的小微企業(yè)并不多，只占到有14.1%。從金額來(lái)看，民間借款占小微企業(yè)負(fù)債總額的45.7%，是小微企業(yè)不可或缺的資金來(lái)源。大部分通過(guò)民間借款方式進(jìn)行融資的小微企業(yè)，主要從親屬處實(shí)現(xiàn)借款，所占比例為75%，其中從兄弟姐妹、其他親屬、父母及子女處進(jìn)行借款的比例分別為：33.3%、29.0%、10.6%、1.2%，這其中大部分都是無(wú)息的，而有息民間借款利率平均為 18.1%，幾乎