中國保險業(yè)發(fā)展趨勢分析

1、誦讀企業(yè)司訓(xùn)勇于迎接競爭，穩(wěn)健遵法經(jīng)營，腳踏實地創(chuàng)業(yè)，服務(wù)精益求精，立足以人為本，堅持誠信待人，團結(jié)敬業(yè)貢獻，永葆新華精神！中國保險業(yè)發(fā)展趨勢分析第1頁 潛力無窮保險行業(yè) 主講人：海成中國保險業(yè)發(fā)展趨勢分析第2頁 據(jù)不完全檢索，在黨歷屆主要大會匯報中，十七大匯報首次明確提到了商業(yè)保險，而且是兩次提及： 一次是在闡述深化金融體制改革時，匯報提出“要提升銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)競爭力”；另一次是在闡述完善社會保障體系時，匯報提出“要以社會保險、社會救助、社會福利為基礎(chǔ)，以基本養(yǎng)老、基本醫(yī)療、最低生活保障制度為重點，以慈善事業(yè)、商業(yè)保險為補充，加緊完善社會保障體系”。中國保險業(yè)發(fā)展趨勢分析第3頁 黨匯

2、報與政府工作匯報不一樣，黨匯報通常對金融保險等詳細(xì)產(chǎn)業(yè)問題著墨不多，不但對保險業(yè)如此，對銀行、證券業(yè)也是如此。這次針對金融業(yè)這“三駕馬車”明確提出要提升產(chǎn)業(yè)競爭力，不是偶然，而是改革、對外開放、市場經(jīng)濟發(fā)展到一定階段之后必定要提出新課題。中國保險業(yè)發(fā)展趨勢分析第4頁 保險業(yè)進入黃金增加時期我們依據(jù)人均GDP和保險深度數(shù)據(jù)分析二者依賴關(guān)系，能夠發(fā)覺經(jīng)濟發(fā)展與保險市場發(fā)展基本上存在一個正相關(guān)關(guān)系。 即人均 GDP較高國家傾向于將收入中更大部分投入壽險。當(dāng)收入上升時，保險深度也隨之提升了-反應(yīng)出保費增加要快于經(jīng)濟增加。中國保險業(yè)發(fā)展趨勢分析第5頁中國保監(jiān)會公布了中國保險業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃綱要。綱要

3、明確，全國保險保費收入爭取到達3萬億元；保險深度到達5%，保險密度到達2100元/人；保險業(yè)總資產(chǎn)爭取到達10萬億元。中國保險業(yè)發(fā)展趨勢分析第6頁保險業(yè)前景預(yù)測 展望未來，保險行業(yè)發(fā)展前景誘人，其主要動力包含：龐大人口規(guī)模、較快老齡化趨勢與較高儲蓄率；經(jīng)濟連續(xù)發(fā)展、居民收入不停提升；政策法規(guī)大力支持；風(fēng)險保障意識得到根本性加強；終生福利系統(tǒng)瓦解；投資環(huán)境大大改進。調(diào)整后壽險深度模型預(yù)測：我國人均GDP為 2.6萬美元，壽險深度將到達4.86%；2030年4.8萬美元，壽險深度8.88%。這一結(jié)果與當(dāng)前發(fā)達國家和地域相比，是中立偏慎重。中國保險業(yè)發(fā)展趨勢分析第7頁壽險業(yè)進入黃金十年 在國內(nèi)首份跨

4、行業(yè)理財匯報中國金融理財匯報中，國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長巴曙松博士提出，從開始，中國理財市場發(fā)展已經(jīng)進入黃金十年。保險、銀行、證券、基金等作為理財市場主體，他們春天已經(jīng)到來。中金企業(yè)首席保險分析周光表示，歐美保險市場當(dāng)前已處于支付階段，保險企業(yè)需要為此負(fù)擔(dān)大量后期給付。相比之下，中國壽險市場剛才起步，正邁入黃金期。依據(jù)保險深度進行測算，這一階段將連續(xù)10到。來自理財和保障兩方面利好消息向我們揭示壽險業(yè)黃金十年已經(jīng)到來。中國保險業(yè)發(fā)展趨勢分析第8頁大金融混業(yè)改革開放為中國金融業(yè)走出稚齡階段，跟上世界整體步伐提供了契機。自20世紀(jì)90年代以來，中國金融業(yè)踏上了一條生機勃發(fā)快速發(fā)展之路，經(jīng)

5、歷了從混業(yè)到分業(yè)，再到混業(yè)成熟和蛻變歷程。近幾年來，伴隨中國金融體制不停完善和快速成長，尤其是在國際大環(huán)境驅(qū)動之下，混業(yè)經(jīng)營再次主導(dǎo)了金融行業(yè)發(fā)展脈搏，混業(yè)起跑，已經(jīng)成為一句中國金融發(fā)展標(biāo)志性口號，中國正在迎來自己大金融時代。中國保險業(yè)發(fā)展趨勢分析第9頁中國金融業(yè)開始快速發(fā)展，最初混業(yè)經(jīng)營引發(fā)了一定泡沫針對金融業(yè)各種不規(guī)范情況，政府開始分業(yè)整理受內(nèi)外部環(huán)境影響，混業(yè)經(jīng)營再次成為發(fā)展主流大金融時代20世紀(jì)90年代初1993年以后近幾年 所謂進入大金融時代，就是指在國家宏觀調(diào)控前提下，金融業(yè)進入成熟混業(yè)經(jīng)營期，經(jīng)過資本市場紐帶將保險、證券、銀行三大系統(tǒng)統(tǒng)一起來，實現(xiàn)各類金融市場運作相互關(guān)聯(lián)，交互發(fā)

6、展，構(gòu)筑跨領(lǐng)域金融發(fā)展平臺，使資金融通及聯(lián)結(jié)社會生產(chǎn)生活各個層面，深化金融內(nèi)涵，擴張金融外延，提升社會貨幣使用效率，推進資源高效配置。 保險作為金融體系中關(guān)鍵一環(huán)，處于金融大環(huán)境發(fā)展趨勢影響下，混業(yè)經(jīng)營給保險業(yè)帶來一個“大保險”發(fā)展理念，即保險在本身不停成熟和健全同時，需要主動地同其它金融領(lǐng)域開展交互經(jīng)營與資源共享，主動參加咬合是保險取得資金轉(zhuǎn)動必定選擇。中國保險業(yè)發(fā)展趨勢分析第10頁大 金 融 環(huán) 境 運 轉(zhuǎn) 描 述藍(lán)色箭頭代表資金流向央行銀行消費升級人口二波浪保險消費升級人口二波浪保費收入高速增加2資金流入分散風(fēng)險高回報投資3壽險行業(yè)黃金十年熱錢流入1證券盈利提升資源流入4銀行卡時代中國保

7、險業(yè)發(fā)展趨勢分析第11頁壽險業(yè)成長軌跡 自上個世紀(jì)80年代以來，中國保險行業(yè)經(jīng)歷了一個從無到有，從弱到強發(fā)展過程。期間，創(chuàng)下了無數(shù)激感人心統(tǒng)計。不論是從保險業(yè)總保費增加、保險企業(yè)總資產(chǎn)增加還是壽險業(yè)總保費增加來看，都取得了前人不敢想象進展。中國保險業(yè)發(fā)展趨勢分析第12頁單位：億元1999保險行業(yè)總保費增加情況中國保險業(yè)發(fā)展趨勢分析第13頁單位：億元保險企業(yè)總資產(chǎn)增加情況1999年數(shù)據(jù)從缺中國保險業(yè)發(fā)展趨勢分析第14頁單位：億 元-壽險行業(yè)總保費增加情況資料起源：中國保監(jiān)會中國保險業(yè)發(fā)展趨勢分析第15頁壽險騰飛四大動力保險行業(yè)，尤其是壽險行業(yè)之所以贏得政府，投資商和消費群體關(guān)注與認(rèn)同，借助當(dāng)前優(yōu)

8、良宏觀環(huán)境實現(xiàn)迅猛發(fā)展，從而成為大金融環(huán)境下最刺眼明星行業(yè)并不是偶然，而是有著深刻社會經(jīng)濟原因。接下來，我們將尋找托舉壽險起飛動力所在，探求來自政治，社會與經(jīng)濟等各方面原因。中國保險業(yè)發(fā)展趨勢分析第16頁動力之一 政策東風(fēng)正強勁 有力政策支持無疑為保險業(yè)發(fā)展提供了“好風(fēng)憑借力”，組成了保險蓬勃發(fā)展主要原因。近一段時間以來，幾項相關(guān)政策性文件相繼出臺為逐步并入發(fā)展快車道保險業(yè)提供了有效方向指導(dǎo)和政策利好。政府出臺支持保險行業(yè)發(fā)展三大政策性文件國家稅務(wù)總局關(guān)于保險營銷員取得傭金收入征免個人所得稅問題通知從此，我國約150萬保險營銷員將卸掉一個沉重稅收包袱，不用再為展業(yè)成本繳納個人所得稅。征稅發(fā)法調(diào)

9、整后，保險營銷員稅負(fù)普遍減輕，從減稅幅度看，保險營銷員與工薪階層減稅幅度大致相當(dāng)。中國保險業(yè)發(fā)展趨勢分析第17頁國務(wù)院關(guān)于保險業(yè)發(fā)展若干意見（國發(fā)【】23號）因為主要包含十條內(nèi)容，被稱作中國保險業(yè)“國十條”，其主要性堪與資本市場“國九條”相媲美。以國務(wù)院意見形式對中國保險業(yè)發(fā)展關(guān)鍵時期做出主要戰(zhàn)略布署，這在中國保險業(yè)歷史上還沒有過?！皣畻l”明確了保險業(yè)在我國經(jīng)濟社會發(fā)展中定位，提出了保險業(yè)改革發(fā)展指導(dǎo)思想、總體目標(biāo)和主要任務(wù)，對于開創(chuàng)保險業(yè)發(fā)展新局面含有主要意義。中國保險業(yè)發(fā)展趨勢分析第18頁動力之二 壽險企業(yè)投資優(yōu)勢凸顯 壽險企業(yè)財務(wù)運作過程其實就是集中來自社會保險費以建立保險基金應(yīng)對風(fēng)險

10、發(fā)生過程，所以掌握長久而穩(wěn)定現(xiàn)金流是壽險企業(yè)與生俱來經(jīng)營特質(zhì)，這就使得壽險企業(yè)擁有了長線投資便捷與資本，與其它投資者相比具備了顯著優(yōu)勢，更是“大保險”理念得以成立主要基礎(chǔ)。 然而長久以來，保險資金投資渠道一直受到較大制約，限制了保險企業(yè)投資獲益。伴隨大金融氣候形成和保險業(yè)做大做強呼聲高漲，政府著眼于資本市場整體繁榮，開始逐步放開保險資金投資限制，使得保險行業(yè)參加投資競爭優(yōu)勢快速凸顯.中國保險業(yè)發(fā)展趨勢分析第19頁單位：億元1999-保險資金證券投資占比走勢資料起源：招商證券中國保險業(yè)發(fā)展趨勢分析第20頁動力之三經(jīng)濟增加帶來消費升級壽險行業(yè)蓬勃發(fā)展在得益與自生經(jīng)營特點同時，更受惠與我國整體經(jīng)濟發(fā)

11、展大好形勢。壽險作為一個個人金融消費品，要建立在國民個人消費能力基礎(chǔ)上，正是國民整體消費水平有效提升拉動了保險需求增加和保險業(yè)務(wù)增加，組成壽險發(fā)展根本動力。中國保險業(yè)發(fā)展趨勢分析第21頁 國民收入水平不停提升，在“消費三大件”上有非常直觀形象表達。從社會主義建設(shè)早期自行車、手表和縫紉機，到改革開放早期電視機、電冰箱和洗衣機，再到演變?yōu)楫?dāng)前小康友好社會所追求超級三大件，即：住房、汽車和保險。保險正在成為人們生活必須商品之一。中國保險業(yè)發(fā)展趨勢分析第22頁消費升級小康友好社會改革開放早期社會主義建設(shè)早期住房汽車保險電視機電冰箱洗衣機自行車手表縫紉機中國保險業(yè)發(fā)展趨勢分析第23頁動力之四壽險需求處于

12、歷史高峰期人壽保險作為一個服務(wù)于個人金融產(chǎn)品，其發(fā)展勢必受到人口發(fā)展情況高度影響。當(dāng)前，保險需求擴張除了受消費升級影響影響外，還因為我們現(xiàn)在正站在兩次人口高潮帶來巨大消費市場下。上個世紀(jì)50至70年代暴發(fā)了中國最近一次嬰兒潮，出生率到達上個世紀(jì)以來峰值，這一批人組成了當(dāng)前人口第一高峰；即使從上個世紀(jì)80年代開始，我國實施計劃生育政策，但因為來自這批50至70年代出生潮人口基數(shù)較大，他們兒女在70年代末至90年代間又組成了人口第二次高峰。恰恰是18-32歲人口高峰與33-55歲人口高峰產(chǎn)生了巨大保險需求，為壽險打開了黃金銷售期，我們將之成為“人口二波浪”理論。中國保險業(yè)發(fā)展趨勢分析第24頁動力之

13、四壽險需求處于歷史高峰期這兩次高峰共同組成了當(dāng)前中國人口主體。同時，當(dāng)前整個中國也處于“人口紅利”期。所謂“人口紅利”是指，生育率快速下降使少兒撫養(yǎng)百分比快速下降，總?cè)丝谥袆趧舆m齡人口比重上升，在老年人口百分比到達較高水平之前，將形成一個勞動力資源相對比較豐富，少兒與老年撫養(yǎng)負(fù)擔(dān)均相對較輕，對經(jīng)濟發(fā)展都十分有力黃金時期。這一“人口紅利”期對于壽險業(yè)發(fā)展也是非常有利。中國保險業(yè)發(fā)展趨勢分析第25頁人口第一次高峰期人口第二次高峰期3335歲1832歲未來，中國低出生率和老齡化趨勢還將加劇，人口二度波浪是靜態(tài),也是運動,它是當(dāng)下壽險銷售難得機遇。而且，伴隨33-55歲人口高峰逐步靠近和進入老齡，以及

14、18-32歲人口高峰開始掌握獨立經(jīng)濟消費能力，人口二波浪理論影響還將愈加深遠(yuǎn)。中國保險業(yè)發(fā)展趨勢分析第26頁從S形曲線模型看壽險未來 人均GDP與壽險保險深度之間存在S曲線關(guān)系，當(dāng)該國人均GDP超出1000美元后，其壽險保險深度會伴隨人均GDP不停提升，有一段加速上升階段。中國保險業(yè)發(fā)展趨勢分析第27頁躍身黃金十年三種方法中國保險業(yè)發(fā)展趨勢分析第28頁第一:購置人壽保單在中國保險市場飛速發(fā)展帶動下，各保險企業(yè)都在主動加緊產(chǎn)品創(chuàng)新步伐，以日趨完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，滿足不一樣保障需求；同時在行業(yè)不停規(guī)范下，保險企業(yè)風(fēng)險償付能力有效增強；加之保險資金投資回報率提升推進保險企業(yè)在市場競爭中將“死差”與“費差”

15、讓利于消費者，這些都使得民眾在當(dāng)前購置人壽保單能夠得到全方面保障、專業(yè)服務(wù)和真正實惠。同時，因為保險行業(yè)資金使用不停放開，保險企業(yè)完全有能力從資本市場贏得更大收益，這也就提升了分紅型產(chǎn)品回報，使得客戶能夠經(jīng)過壽險產(chǎn)品更大程度地實現(xiàn)保障與投資雙贏 。中國保險業(yè)發(fā)展趨勢分析第29頁第二:購置壽險企業(yè)股票 依據(jù)普通經(jīng)濟規(guī)律，實體經(jīng)濟強勁會反應(yīng)到資本市場繁榮上，詳細(xì)到某個行業(yè)情況也是一樣。壽險企業(yè)股票在證券市場上出眾表現(xiàn)，以及上市步伐加緊已經(jīng)很好證實了這一點。中國保險業(yè)發(fā)展趨勢分析第30頁第三:加盟壽險行業(yè)即使購置人壽保單和壽險企業(yè)股票，我們分享壽險高度發(fā)展利益還是間接，市場繁榮所帶來巨大效益對于投資者和客戶而言已不是第一輪利益分配，那么怎樣才能最直接、最大化地掌握壽險黃金期利好呢？實現(xiàn)