第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論課件

1、第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論2022/10/2第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論2022/9/24第02章商業(yè)銀學(xué)習(xí)目標(biāo) 商業(yè)銀行的經(jīng)營管理必須遵循安全性、流動(dòng)性、盈利性三原則，商業(yè)銀行的經(jīng)營管理理論和方法也正是在“三性”原則的指導(dǎo)下完善和發(fā)展起來的。通過對(duì)本章的學(xué)習(xí)，要求學(xué)生掌握商業(yè)銀行的經(jīng)營原則，了解資產(chǎn)負(fù)債管理理論及其演變過程，基本理解和掌握資產(chǎn)負(fù)債管理方法，并能夠加以運(yùn)用，對(duì)于現(xiàn)代商業(yè)銀行普遍采取的利率風(fēng)險(xiǎn)管理，本書將在第16章給予詳細(xì)闡述。第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論學(xué)習(xí)目標(biāo) 商業(yè)銀行的經(jīng)營管理必須遵循安全性、流動(dòng)性、盈利性三2.1商業(yè)銀行經(jīng)營原則 2.1.1

2、商業(yè)銀行經(jīng)營的特點(diǎn)1高負(fù)債率 2高風(fēng)險(xiǎn)性 3監(jiān)督管制的嚴(yán)格性 第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論2.1商業(yè)銀行經(jīng)營原則 2.1.1 商業(yè)銀行經(jīng)營的特點(diǎn)第02.1.2商業(yè)銀行經(jīng)營原則 商業(yè)銀行經(jīng)營高負(fù)債率、高風(fēng)險(xiǎn)性以及受到嚴(yán)格管制的特點(diǎn)，決定了其經(jīng)營原則不能是單一的，而是幾個(gè)方面的統(tǒng)一。通常認(rèn)為，商業(yè)銀行經(jīng)營的原則就是在保證資金安全，保持資產(chǎn)流動(dòng)性的前提下，爭取最大的盈利。這又稱為“三性”目標(biāo)，“三性”即“安全性、流動(dòng)性、盈利性”。第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論2.1.2商業(yè)銀行經(jīng)營原則 第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論1.安全性原則 安全性原則即要求銀行在經(jīng)營活動(dòng)中必須保持足夠的清償能力，經(jīng)得起重大風(fēng)險(xiǎn)和

3、損失，能夠隨時(shí)應(yīng)付客戶提存，使客戶對(duì)銀行保持堅(jiān)定的信任。為實(shí)現(xiàn)安全性目標(biāo)，商業(yè)銀行要做到以下幾點(diǎn)： 籌措足夠的自有資本，提高自有資本在全部負(fù)債中的比重。 合理安排資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)質(zhì)量。 遵紀(jì)守法，合法經(jīng)營。 第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論1.安全性原則 第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論2. 流動(dòng)性原則 流動(dòng)性是指商業(yè)銀行隨時(shí)應(yīng)付客戶提存以及銀行支付需要的能力。商業(yè)銀行的流動(dòng)性包括:資產(chǎn)的流動(dòng)性:資產(chǎn)變現(xiàn)的成本資產(chǎn)變現(xiàn)的速度負(fù)債的流動(dòng)性:取得可用資金的價(jià)格取得可用資金的時(shí)效第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論2. 流動(dòng)性原則 第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論為滿足流動(dòng)性要求，商業(yè)銀行需要做到的幾點(diǎn)：調(diào)整資

4、產(chǎn)結(jié)構(gòu),維持流動(dòng)性較好的資產(chǎn)的適度比例。加強(qiáng)負(fù)債管理，注重從負(fù)債方面來滿足銀行經(jīng)營的流動(dòng)性要求。加強(qiáng)流動(dòng)性管理，實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性管理目標(biāo)。第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論為滿足流動(dòng)性要求，商業(yè)銀行需要做到的幾點(diǎn)：第02章商業(yè)銀行經(jīng)3. 盈利性原則 盈利性:是指商業(yè)銀行在其經(jīng)營活動(dòng)中獲取利潤的能力，它是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的基本動(dòng)力。商業(yè)銀行的盈利主要來自于:業(yè)務(wù)收入與業(yè)務(wù)支出的差額商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)收入包括:貸款利息收入、投資收入與勞務(wù)收入等；商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)支出包括:吸收存款的利息支出、借入資金的利息支出、貸款與投資的損失以及工資、辦公費(fèi)、設(shè)備維修費(fèi)、稅金支出等。 第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論3. 盈利性原則

5、第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論根據(jù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)收入與業(yè)務(wù)支出的主要內(nèi)容，商業(yè)銀行追求盈利水平的提高應(yīng)做到以下幾點(diǎn)： 減少非盈利資產(chǎn)，提高盈利性資產(chǎn)的比重。 降低資金成本，擴(kuò)大資金來源。 加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，節(jié)約管理費(fèi)用開支。 第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論根據(jù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)收入與業(yè)務(wù)支出的主要內(nèi)容，商業(yè)銀行追求盈利水 4. 安全性、流動(dòng)性和盈利性權(quán)衡的原則首先，安全性是商業(yè)銀行經(jīng)營的客觀要求。其次，安全性與盈利性是一對(duì)矛盾。商業(yè)銀行經(jīng)營管理的原則是保證信貸資金流動(dòng)性、安全性和盈利性的有效統(tǒng)一。第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論 4. 安全性、流動(dòng)性和盈利性權(quán)衡的原則第02章商業(yè)銀行經(jīng)營 2.2 商業(yè)銀行經(jīng)營管理

6、理論的演變 2.2.1資產(chǎn)管理理論資產(chǎn)管理理論認(rèn)為，由于銀行資金的來源大多是吸收活期存款，提存的主動(dòng)權(quán)在客戶手中，銀行管理起不了決定作用；但是銀行掌握著資金運(yùn)用的主動(dòng)權(quán)，于是銀行側(cè)重于資產(chǎn)管理，爭取在資產(chǎn)上協(xié)調(diào)流動(dòng)性、安全性與盈利性問題。資產(chǎn)管理理論的演進(jìn)經(jīng)歷了三個(gè)階段: 商業(yè)性貸款理論轉(zhuǎn)移理論預(yù)期收入理論第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論 2.2 商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論的演變 2.2.1資產(chǎn)管理理論1. 商業(yè)性貸款理論 商業(yè)性貸款理論又稱真實(shí)票據(jù)理論。這一理論認(rèn)為，銀行資金來源主要是吸收流動(dòng)性很強(qiáng)的活期存款，因此它的資產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)主要集中于以真實(shí)票據(jù)為基礎(chǔ)的短期自償性貸款。背景:商業(yè)銀行發(fā)展的初期評(píng)價(jià):

7、優(yōu)點(diǎn)：安全性局限性：沒有認(rèn)識(shí)到活期存款余額的相對(duì)穩(wěn)定性忽視了貸款需求的多樣性忽視了貸款自償性的相對(duì)性第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論1. 商業(yè)性貸款理論 商業(yè)性貸款理論又稱真實(shí)票據(jù)理論。這一理2. 轉(zhuǎn)移理論 轉(zhuǎn)移理論又稱轉(zhuǎn)換理論。這一理論認(rèn)為，銀行保持資產(chǎn)流動(dòng)性的關(guān)鍵在于資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，因而不必將資產(chǎn)業(yè)務(wù)局限于短期自償性貸款上，也可以將資金的一部分投資于具有轉(zhuǎn)讓條件的證券上，作為銀行資產(chǎn)的二級(jí)準(zhǔn)備，在滿足存款支付時(shí)，把證券迅速而無損地轉(zhuǎn)讓出去，兌換成現(xiàn)金，保持銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性。 背景: 第一次世界大戰(zhàn)以后優(yōu)點(diǎn)：擴(kuò)大了銀行資金組合的范圍，增強(qiáng)了商業(yè)銀行的盈利性。不足：對(duì)短期證券變現(xiàn)的外部環(huán)境考慮得少

8、。第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論2. 轉(zhuǎn)移理論 轉(zhuǎn)移理論又稱轉(zhuǎn)換理論。這一理論認(rèn)為，銀行保持3. 預(yù)期收入理論 預(yù)期收入理論是一種關(guān)于資產(chǎn)選擇的理論，它在商業(yè)性貸款理論的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步擴(kuò)大了銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的選擇范圍。這一理論認(rèn)為：貸款的償還或證券的變現(xiàn)能力，取決于將來的收入即預(yù)期收入。背景: 預(yù)期收入理論產(chǎn)生于第二次大戰(zhàn)以后。積極的意義：克服了商業(yè)性貸款理論的缺陷拓寬了銀行的業(yè)務(wù)范圍不足之處：銀行對(duì)借款人未來收入的預(yù)測(cè)建立在銀行主觀判斷的基礎(chǔ)之上，可能會(huì)給銀行帶來更大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。 第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論3. 預(yù)期收入理論 預(yù)期收入理論是一種關(guān)于資產(chǎn)選擇的理論，它2.2.2負(fù)債管理理論 負(fù)債管

9、理理論盛行于20世紀(jì)五六十年代的西方商業(yè)銀行。負(fù)債管理理論認(rèn)為：銀行資金的流動(dòng)性不僅可以通過強(qiáng)化資產(chǎn)管理獲得，還可以通過靈活地調(diào)劑負(fù)債達(dá)到目的。優(yōu)點(diǎn)：負(fù)債管理理論意味著商業(yè)銀行經(jīng)營管理思想的創(chuàng)新，它變被動(dòng)的存款觀念為主動(dòng)的借款觀念，為銀行找到了保持流動(dòng)性的新方法。不足：在一定程度上帶有主觀色彩。通過借款融資保持銀行的流動(dòng)性，不僅提高了銀行的融資成本，而且不利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營。第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論2.2.2負(fù)債管理理論 第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論 2.2.3 資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論 背景：20世紀(jì)70年代后期資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論總結(jié)了資產(chǎn)管理和負(fù)債管理的優(yōu)缺點(diǎn)，通過資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)的全面調(diào)整

10、，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行流動(dòng)性、安全性和盈利性管理目標(biāo)的均衡發(fā)展。第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論 2.2.3 資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論 第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理資產(chǎn)負(fù)債管理理論的主要內(nèi)容： 1. 流動(dòng)性問題2. 風(fēng)險(xiǎn)控制問題3. 資產(chǎn)與負(fù)債的對(duì)稱第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論資產(chǎn)負(fù)債管理理論的主要內(nèi)容： 1. 流動(dòng)性問題第02章商業(yè)銀2.3資產(chǎn)負(fù)債管理方法 2.3.1 資產(chǎn)管理方法 資產(chǎn)管理方法的理論依據(jù)是資產(chǎn)管理理論，它主要包括資金總庫法、資金分配法與線形規(guī)劃法。 資金總庫法 ：又稱資金匯集法，或者資金集中法?；静僮鞒绦颍河摄y行將來自各種渠道的資金集中起來，形成一個(gè)“資金池”或稱作資金總庫，將“資金池”中的

11、資金視為同質(zhì)的單一來源，然后將其按照資產(chǎn)流動(dòng)性的大小進(jìn)行梯次分配。 第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論2.3資產(chǎn)負(fù)債管理方法 2.3.1 資產(chǎn)管理方法 第02章商資金來源 資金運(yùn)用活期存款 一級(jí)儲(chǔ)備儲(chǔ)蓄存款 二級(jí)儲(chǔ)備定期存款 資金池 各類貸款借入資金 其他有價(jià)證券股本 固定資產(chǎn) 資金總庫法的基本思路如圖21所示：按優(yōu)先次序第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論資金來源 資金總庫法按照流動(dòng)性高低分配資產(chǎn)，具體步驟如下： 1)一級(jí)儲(chǔ)備: 包括庫存現(xiàn)金、在中央銀行的存款、同業(yè)存款及托收中的現(xiàn)金等方面。2)二級(jí)儲(chǔ)備:由短期公開債券組成，主要包括短期國庫券、地方政府債券、金融債券安全性較高、流動(dòng)性和市場(chǎng)性較強(qiáng)的證券3)

12、各類貸款:4)其他有價(jià)證券:各類長期證券第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論資金總庫法按照流動(dòng)性高低分配資產(chǎn)，具體步驟如下： 1)一級(jí)儲(chǔ)資金總庫法的特點(diǎn):是不管資金的不同特征，在資產(chǎn)分配時(shí)只服從于銀行的經(jīng)營重點(diǎn)和管理目標(biāo)，即在保證資產(chǎn)流動(dòng)性的前提下再考慮其盈利性。由于流動(dòng)性與盈利性是相互矛盾的，所以這種做法相應(yīng)降低了銀行的盈利水平。 評(píng)價(jià):資金總庫法為商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理中提供了一個(gè)把資金配置到各項(xiàng)資產(chǎn)中去的一般規(guī)則和優(yōu)先順序，但是它并沒有提出解決流動(dòng)性與盈利性矛盾的具體方法。第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論資金總庫法的特點(diǎn):第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論2.資金分配法 資金分配法又稱資金配置法、資金轉(zhuǎn)換

13、法。這種理論認(rèn)為，資產(chǎn)的流動(dòng)性和分配的數(shù)量與獲得的資金來源有關(guān)。即按照不同資金來源的流動(dòng)性和法定準(zhǔn)備金的要求，決定資產(chǎn)的分配方法和分配比例，建立資產(chǎn)項(xiàng)目與負(fù)債項(xiàng)目的對(duì)應(yīng)關(guān)系，把各種資金來源按照周轉(zhuǎn)速度和法定準(zhǔn)備金的要求，分別按不同的比重分配到不同的資產(chǎn)形式中去。第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論2.資金分配法 資金分配法又稱資金配置法、資金轉(zhuǎn)換法。這種理活期存款 一級(jí)儲(chǔ)備儲(chǔ)蓄存款 二級(jí)儲(chǔ)備 定期存款 各類貸款 股本 其他有價(jià)證券 資金分配法的基本思路如圖 第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論活期存款 一級(jí)儲(chǔ)備資金活期存款主要分配于一級(jí)儲(chǔ)備和二級(jí)儲(chǔ)備，少量用于短期貸款。儲(chǔ)蓄存款和定期存款主要用于二級(jí)儲(chǔ)備、貸款

14、及長期證券投資。股本主要用于發(fā)放長期貸款及公開市場(chǎng)長期證券投資。資金分配法的優(yōu)點(diǎn):資金分配法的缺陷:第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論活期存款主要分配于一級(jí)儲(chǔ)備和二級(jí)儲(chǔ)備，少量用于短期貸款。資金3.線性規(guī)劃法 線性規(guī)劃法（Linear Programming Approach）：是在管理理論和數(shù)學(xué)方法、計(jì)算機(jī)技術(shù)在銀行管理中的應(yīng)用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，該方法是求得在一定約束條件下，目標(biāo)函數(shù)值最大（?。┗囊环N方法 。其主要內(nèi)容是：首先建立目標(biāo)函數(shù)，然后確定制約銀行資產(chǎn)分配的限制因素作為約束條件，最后求出目標(biāo)函數(shù)達(dá)到最大的一組解，作為銀行進(jìn)行資金配置的最佳狀態(tài)。第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論3.線性規(guī)劃法 線

15、性規(guī)劃法（Linear Programmi線性規(guī)劃法的具體步驟如下： 建立目標(biāo)函數(shù)。確定約束條件。約束條件是約束目標(biāo)變量取值范圍的一組線形不等式，它代表了銀行開展業(yè)務(wù)的內(nèi)、外不制約因素。這些制約因素主要包括： （1）可貸資金總量限制 （2）風(fēng)險(xiǎn)性限制 （3）貸款需求限制（4）其他限制求解線形規(guī)劃模型 第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論線性規(guī)劃法的具體步驟如下： 第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論例如：一家銀行的負(fù)債總額為2500萬元，可用于貸款（X1）和購買短期證券（X2）。設(shè)貸款收益率為12%，證券收益率為8%，不考慮成本。又設(shè)銀行管理人員確定的流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)是短期證券須占貸款的25%以上。利用線性規(guī)劃法測(cè)

16、算此銀行資產(chǎn)負(fù)債的優(yōu)化配置。首先確定目標(biāo)函數(shù)及約束條件。如設(shè)定目標(biāo)為利息收入最大化，則目標(biāo)函數(shù)為： maxR = 0.12X1+0.08X2約束條件： （1）總量約束條件 X1+X22 500萬元 （2）流動(dòng)性限制 X20.25X1 （3）非負(fù)限制條件 X10與X20第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論例如：一家銀行的負(fù)債總額為2500萬元，可用于貸款（X1）和第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論第一個(gè)約束條件X1+X22 500萬元，表明銀行的貸款與短期證券的組合受資金來源總量的制約，可行的資產(chǎn)選擇必須在AB線或其下；第二個(gè)約束條件表明用來作為二級(jí)儲(chǔ)備的短期證券必須等于或大于總貸

17、款的25%，以符合流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)，如果貸款為1 000萬元，證券投資應(yīng)為250萬元；第三個(gè)約束條件X10與X20表明，貸款與短期證券不可能為負(fù)數(shù)。在第一約束條件下，按此比例擴(kuò)大資產(chǎn)組合數(shù)量，經(jīng)多次驗(yàn)證，可以得出符合第二、第三兩個(gè)條件的最佳資產(chǎn)組合為貸款2 000萬元，短期證券500萬元，即可行的最佳組合在OE線上。第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論第一個(gè)約束條件X1+X22 500萬元，表明銀行的貸款與短E點(diǎn)位于OE線與AB線的交點(diǎn)，即E點(diǎn)完全滿足了三個(gè)約束條件，并使得利潤最大化。E點(diǎn)被稱為最佳資產(chǎn)組合點(diǎn)，在這一點(diǎn)上，資產(chǎn)總額為2 500萬元，其中貸款2 000萬元，短期證券投資500萬元。目標(biāo)函數(shù)為：

18、R=2 0000.12+5000.08=280（萬元） 第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論E點(diǎn)位于OE線與AB線的交點(diǎn)，即E點(diǎn)完全滿足了三個(gè)約束條件，評(píng)價(jià)：優(yōu)點(diǎn)：線性規(guī)劃方法是一種規(guī)范化定量分析方法，它使銀行資產(chǎn)負(fù)債管理得到了量化，較前兩種管理方法更具有科學(xué)性和可操作性。不足：從實(shí)踐看，情況更為復(fù)雜，比如目標(biāo)函數(shù)的多樣性、資產(chǎn)配置在結(jié)構(gòu)上的復(fù)雜性，目標(biāo)變量系數(shù)以及約束條件等的變動(dòng)性，都使得線性規(guī)劃模型變得更為復(fù)雜。第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論評(píng)價(jià)：第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論2.3.2負(fù)債管理方法負(fù)債管理方法的核心內(nèi)容是銀行通過從市場(chǎng)借入資金，調(diào)整負(fù)債流動(dòng)性需要來滿足資產(chǎn)的需要，以此來擴(kuò)大負(fù)債與資產(chǎn)

19、的規(guī)模。負(fù)債管理方法主要包括兩種儲(chǔ)備頭寸管理方法全面負(fù)債管理方法第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論2.3.2負(fù)債管理方法第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論1.儲(chǔ)備頭寸管理方法 儲(chǔ)備頭寸管理方法是指銀行借入資金補(bǔ)足一級(jí)儲(chǔ)備，以滿足存款提取和貸款要求，通過營運(yùn)頭寸調(diào)度來保持高收益、低流動(dòng)性的資產(chǎn)。優(yōu)點(diǎn)：這個(gè)方法在提高資金使用效率的同時(shí)減緩了銀行因儲(chǔ)備減少而帶來的流動(dòng)性不足，從而緩解了對(duì)銀行經(jīng)營帶來的震蕩。缺點(diǎn)：這種方法也存在借不到資金和借入資金成本不能確定等風(fēng)險(xiǎn)。第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論1.儲(chǔ)備頭寸管理方法 第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論2.全面負(fù)債管理方法 全面負(fù)債管理方法又稱純負(fù)債管理方法，是銀行通過借

20、入外來資金持續(xù)擴(kuò)大資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模的方法。這種管理方法的前提是借入資金具有較大的供給彈性，即市場(chǎng)上有足夠的參與者和足夠的資金。這種方法的風(fēng)險(xiǎn)是有時(shí)得不到足夠的資金來源，一旦中央銀行采取緊縮的貨幣政策，就會(huì)導(dǎo)致一些小銀行負(fù)債管理結(jié)構(gòu)的崩潰。 商業(yè)銀行在負(fù)債管理中面臨的主要問題：第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論2.全面負(fù)債管理方法 第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論 2.3.3資產(chǎn)負(fù)債綜合管理方法 資產(chǎn)負(fù)債綜合管理方法是指商業(yè)銀行通過對(duì)資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行組合而獲取相當(dāng)收益并承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。它主要是應(yīng)用經(jīng)濟(jì)模型來綜合協(xié)調(diào)與管理銀行的資產(chǎn)和負(fù)債，所用的經(jīng)濟(jì)模型主要是融資缺口模型（Funding Gap Model

21、）和持續(xù)期缺口模型（Duration Gap Model）。第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論 2.3.3資產(chǎn)負(fù)債綜合管理方法 第02章商業(yè)銀行經(jīng) 融資缺口模型是指銀行根據(jù)對(duì)利率波動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，主動(dòng)利用利率敏感資金的配置組合技術(shù)，在不同的階段運(yùn)用不同的缺口策略以獲取更高的收益。 持續(xù)期缺口模型是指銀行通過對(duì)綜合資產(chǎn)負(fù)債持續(xù)期缺口的調(diào)整，來控制和降低在利率波動(dòng)的情況下由于總體資產(chǎn)負(fù)債配置不當(dāng)而給銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)銀行的績效目標(biāo). 本書將于第16章對(duì)以上兩種模型及建立在此基礎(chǔ)上的利率風(fēng)險(xiǎn)管理方法給予重點(diǎn)闡述。第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論 融資缺口模型是指銀行根據(jù)對(duì)利率波動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，主動(dòng)融資缺口模型

22、：是指銀行根據(jù)對(duì)利率波動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，主動(dòng)利用利率敏感資金的配置組合技術(shù)，在不同的階段運(yùn)用不同的缺口策略以獲取更高的收益。第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論融資缺口模型：第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論持續(xù)期缺口模型：是指銀行通過對(duì)綜合資產(chǎn)負(fù)債持續(xù)期缺口的調(diào)整，來控制和降低在利率波動(dòng)的情況下由于總體資產(chǎn)負(fù)債配置不當(dāng)而給銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)銀行的績效目標(biāo)。第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論持續(xù)期缺口模型：第02章商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論2.3.4 我國的資產(chǎn)負(fù)債比例管理我國銀行業(yè)從20世紀(jì)90年代初開始引入資產(chǎn)負(fù)債管理的概念，并逐步形成了一套以比例控制為主的管理體系。1998年1月1日，中國人民銀行取消對(duì)國有商業(yè)銀行的貸款限額控