財(cái)務(wù)管理公式匯總

5/5財(cái)務(wù)管理公式匯總復(fù)利終值系數(shù)(F/P,i,n)復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)（P/F,i,n）年金終值系數(shù)(F/A,i,n)年金現(xiàn)值系數(shù)(P/A,i,n)其中F是終值，P是現(xiàn)值，A是年金，i是年利率，n是期間債券發(fā)行價(jià)格=債券面值×(P/F,市場(chǎng)利率，發(fā)行期間)+債券年息×(P/A,市場(chǎng)利率，發(fā)行期間)放棄現(xiàn)金折扣成本率=(現(xiàn)金折扣率×360)/〔(1-現(xiàn)金折扣率)×(信用期-折扣期)長(zhǎng)期借款成本=借款年利息×(1-所得稅率)/借款本金×(1-籌資費(fèi)用率)發(fā)行債券成本=債券年利息×(1-所得稅率)/債券發(fā)行價(jià)格×(1-籌資費(fèi)用率)發(fā)行優(yōu)先股成本=每年股息/發(fā)行價(jià)格×(1-籌資費(fèi)用率)發(fā)行普通股成本=｛第一年的預(yù)計(jì)股利額/發(fā)行價(jià)格×(1-籌資費(fèi)用率)｝+普通股股利預(yù)計(jì)年增長(zhǎng)率加權(quán)平均資本成本=∑該種資本成本×該種資本占全部資本的比重?zé)o差別點(diǎn)分析公式=(EBIT-A方案下的年利息)×(1-所得稅率)/A方案下的股權(quán)資本總額=(EBIT-B方案下的年利息)×(1-所得稅率)/B方案下的股權(quán)資本總額當(dāng)息稅前利潤(rùn)=EBIT時(shí)，選擇兩種方案都可以當(dāng)息稅前利潤(rùn)＞EBIT時(shí)，選擇負(fù)債方案更為有利當(dāng)息稅前利潤(rùn)＜EBIT時(shí)，選擇增加股權(quán)資本更為有利年?duì)I業(yè)凈現(xiàn)金流量(NCF)=每年?duì)I業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅=凈利潤(rùn)+折舊=每年?duì)I業(yè)收入-付現(xiàn)成本-(每年?duì)I業(yè)收入-付現(xiàn)成本-折舊)×所得稅率非貼現(xiàn)指標(biāo)：投資回收期=原始投資額/每年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量平均報(bào)酬率=平均現(xiàn)金余額/原始投資額貼現(xiàn)指標(biāo)：凈現(xiàn)值=∑每年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值一初始投資額內(nèi)含報(bào)酬率，當(dāng)凈現(xiàn)值=0時(shí)，所確定的報(bào)酬率現(xiàn)值指數(shù)=∑每年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值/初始投資額現(xiàn)金余絀=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出最佳現(xiàn)金持有量=其中A為預(yù)算期現(xiàn)金需要量,R為有價(jià)證券利率,F為平均每次證券變現(xiàn)的固定費(fèi)用,即轉(zhuǎn)換成本.現(xiàn)金管理總成本=應(yīng)收賬款管理決策:決策成本=應(yīng)收賬款投資機(jī)會(huì)成本+應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備及管理費(fèi)用額,其中:應(yīng)收賬款投資機(jī)會(huì)成本=應(yīng)收賬款平均占用額×投資機(jī)會(huì)成本率應(yīng)收賬款平均占用額=應(yīng)收賬款賒銷(xiāo)凈額=應(yīng)收賬款賒銷(xiāo)收入總額-現(xiàn)金折扣額應(yīng)收賬款平均周轉(zhuǎn)次數(shù)=應(yīng)收賬款平均周轉(zhuǎn)天數(shù)=∑各現(xiàn)金折扣期×客戶享受現(xiàn)金折扣期的估計(jì)平均比重決策收益=賒銷(xiāo)收入凈額×貢獻(xiàn)毛益率方案凈收益=決策收益-決策成本19、應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率=（當(dāng)期預(yù)計(jì)現(xiàn)金需要額-當(dāng)期預(yù)計(jì)其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金來(lái)源額）/當(dāng)期應(yīng)收賬款總計(jì)余額20、零增長(zhǎng)股票的估價(jià)模型P=21、固定增長(zhǎng)股票的估價(jià)模型P=階段性增長(zhǎng)股票的估價(jià)模型:第一步,計(jì)算出非固定增長(zhǎng)期間的股利現(xiàn)值第二步,找出非固定增長(zhǎng)期結(jié)束時(shí)的股價(jià),然后再算出這一價(jià)的現(xiàn)值第三步,將上述兩個(gè)步驟求得的現(xiàn)值加在一起,就是階段性增長(zhǎng)股票的價(jià)值.市盈率=持有期間收益率(T)=25、持有期間年均收益率=-126、永久債券估價(jià)V=27、零息債券估價(jià)V=債券面值×復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)28、非零息債券估價(jià)V=每年末債券利息×年金現(xiàn)值系數(shù)+債券面值×復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)29、混合成本y=a+bx其中a是固定成本，b是變動(dòng)成本30、混合成本的分解：高低點(diǎn)法、回歸直線法。31、回歸直線法的公式為,32利潤(rùn)=（p-b）x-a當(dāng)利潤(rùn)為零時(shí)，x為保本銷(xiāo)售量，當(dāng)利潤(rùn)大于零時(shí)，x為保利銷(xiāo)售量多品種下的綜合貢獻(xiàn)毛益率=∑(各產(chǎn)品貢獻(xiàn)毛益率×該產(chǎn)品占銷(xiāo)售比重)財(cái)務(wù)報(bào)表分析公式一覽表一、短期償債能力分析

1、流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債

2、速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債

保守速動(dòng)比率＝（現(xiàn)金＋短期證券＋應(yīng)收票據(jù)＋應(yīng)收賬款凈額）÷流動(dòng)負(fù)債3、現(xiàn)金比率＝（現(xiàn)金＋短期投資）÷流動(dòng)負(fù)債二、營(yíng)運(yùn)能力分析

1、營(yíng)業(yè)周期＝存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

2、存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝銷(xiāo)售成本÷平均存貨，其中：平均存貨＝（存貨年初數(shù)＋存貨年末數(shù)）÷2

3、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/存貨周轉(zhuǎn)率＝（平均存貨×360）÷銷(xiāo)售成本

4、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）＝銷(xiāo)售收入÷平均應(yīng)收賬款

其中：銷(xiāo)售收入為扣除折扣與折讓后的凈額；應(yīng)收賬款是未扣除壞賬準(zhǔn)備的金額

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝（平均應(yīng)收賬款×360）÷銷(xiāo)售收入凈額

5、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝銷(xiāo)售收入÷平均流動(dòng)資產(chǎn)

6、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷(xiāo)售收入÷平均資產(chǎn)總額三、長(zhǎng)期償債能力分析

1、資產(chǎn)負(fù)債率＝（負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額）（也稱(chēng)舉債經(jīng)營(yíng)比率）

2、產(chǎn)權(quán)比率＝（負(fù)債總額÷股東權(quán)益）（也稱(chēng)債務(wù)股權(quán)比率）

3、有形凈值債務(wù)率＝[負(fù)債總額÷（股東權(quán)益－無(wú)形資產(chǎn)凈值）]

4、已獲利息倍數(shù)＝息稅前利潤(rùn)÷利息費(fèi)用

5、長(zhǎng)期債務(wù)與營(yíng)運(yùn)資金比率＝長(zhǎng)期負(fù)債÷（流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債）四、盈利能力分析

1、銷(xiāo)售凈利率＝（凈利潤(rùn)÷銷(xiāo)售收入）×100%

2、銷(xiāo)售毛利率＝[（銷(xiāo)售收入－銷(xiāo)售成本）÷銷(xiāo)售收入]×100%

3、資