第2章決策階段造價管理

第五章施工階段的工程造價管理第六章工程竣工結(jié)算階段的工程造價管理第七章工程造價信息管理第一章工程造價管理基礎(chǔ)知識第二章決策階段的工程造價管理第三章設(shè)計階段的工程造價管理第四章招投標(biāo)階段的工程造價管理1/12/20231第四章決策階段工程造價管理學(xué)習(xí)目標(biāo)：1.了解決策階段影響工程造價的主要因素；2.熟悉可行性研究報告的作用、主要內(nèi)容和審批程序；3.掌握投資估算的方法；4.熟悉各類財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的測算及建設(shè)項目財務(wù)評價基本報表的編制；5.掌握建設(shè)項目財務(wù)評價指標(biāo)內(nèi)容及方法。1/12/20232第一節(jié)概述決策階段影響工程造價的程度70%～90%，決策階段是決定工程造價的基礎(chǔ)階段。2.1.1工程項目投資決策的含義

1、概念

工程項目投資決策是選擇和決定投資行動方案的過程，是對擬建項目的必要性和可行性進行技術(shù)經(jīng)濟論證，對不同建設(shè)方案進行技術(shù)經(jīng)濟比較即作出判斷和決定的過程。正確決策是合理確定與控制工程造價的前提。1/12/20233

2、建設(shè)項目決策與工程造價的關(guān)系1）項目決策的正確性是工程造價合理性的前提；2）項目決策的內(nèi)容是決定工程造價的基礎(chǔ)；3）造價高低、投資多少也影響項目決策；4）項目決策的深度影響投資估算的精確度，也影響工程造價的控制效果。

3、工程項目決策階段工程造價管理的基本內(nèi)容工程項目規(guī)劃、工程項目建議書、預(yù)可行性研究、可行性研究、決策審批。

1/12/20234項目建設(shè)規(guī)模主要影響因素、項目決策階段影響工程造價的主要因素市場因素生產(chǎn)工藝和平面布置方案建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備方案技術(shù)因素1.項目建設(shè)規(guī)模項目規(guī)模合理化的制約因素產(chǎn)品的市場需求情況生產(chǎn)技術(shù)水平管理技術(shù)水平政策因素燃料動力供應(yīng)協(xié)作及土地條件運輸及通訊條件環(huán)境因素建設(shè)地區(qū)及建設(shè)地點1/12/202352.建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)水平的確定建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)是編制、評估、審批項目可行性研究的重要依據(jù)，是衡量工程造價是否合理及監(jiān)督檢查項目建設(shè)的客觀尺度。建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)的主要內(nèi)容：內(nèi)容建設(shè)規(guī)模勞動定員占地面積工藝設(shè)備建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)配套工程1/12/202363.建設(shè)地區(qū)和建設(shè)地點的選擇（1）建設(shè)地區(qū)的選擇建設(shè)地區(qū)的選擇應(yīng)遵循的兩個原則靠近原料、燃料提供地產(chǎn)品消費地和工業(yè)項目適當(dāng)聚集（2）建設(shè)地點的選擇要求節(jié)約土地、少占耕地盡量減少對環(huán)境的污染減少拆遷移民應(yīng)盡量選在工程地質(zhì)、水文條件較好的地區(qū)要有利于廠區(qū)合理布置和安全運行應(yīng)盡量靠近交通運輸條件和水電等供應(yīng)條件好的地方1/12/202374.生產(chǎn)工藝和平面布置方案生產(chǎn)工藝選擇基本原則先進適用經(jīng)濟合理安全可靠平面布置主要以下因素生產(chǎn)性質(zhì)、生產(chǎn)規(guī)模、生產(chǎn)流程要求

自然條件場內(nèi)外運輸條件動力供應(yīng)條件城市規(guī)劃條件防火衛(wèi)生條件等1/12/20238在設(shè)備選用中，應(yīng)注意處理好以下問題：（1）要盡量選用國產(chǎn)設(shè)備（2）要注意進口設(shè)備之間以及國內(nèi)外設(shè)備之間的銜接配套問題（3）要注意進口設(shè)備與原有國產(chǎn)設(shè)備、廠房之間的配套問題（4）要注意進口設(shè)備與原材料、備品備件及維修能力之間的配套問題（5）處理好隨同成套設(shè)備或單機引進“軟件”和單獨引進“軟件”。5.設(shè)備方案1/12/20239環(huán)境保護的措施應(yīng)堅持以下原則（1）符合國家環(huán)境保護法律、法規(guī)和環(huán)境功能規(guī)劃的要求（2）堅持污染物排放總量控制和達標(biāo)排放的要求（3）堅持“三同時原則”，即環(huán)境治理措施應(yīng)與項目的主體工程同時設(shè)計、同時施工、同時投產(chǎn)使用。（4）力求環(huán)境效益與經(jīng)濟效益相統(tǒng)一，在研究環(huán)境保護治理措施時，應(yīng)從環(huán)境效益、經(jīng)濟效益相統(tǒng)一的角度進行分析論證，力求環(huán)境保護治理方案技術(shù)可行和經(jīng)濟合理（5）注重資源綜合利用，對環(huán)境治理過程中項目產(chǎn)生的廢氣、廢水、固體廢棄物，應(yīng)提出回水處理和再利用方案6.環(huán)境保護措施1/12/2023102.2工程項目投資估算一個項目經(jīng)歷的三個時期決策時期（投資前期）（控制重點）建設(shè)時期（投資時期）生產(chǎn)時期（運營期）2.2.1簡述1.投資估算的概念：是指在項目投資決策過程中，依據(jù)現(xiàn)有的資料和特定的方法，對工程項目的投資數(shù)額進行的估計。1/12/2023111）項目建議書階段的投資估算，是項目主管部門審批項目建議書的依據(jù)之一，并對項目的規(guī)劃、規(guī)模起參考作用

2）項目可行性研究階段的投資估算，是項目投資決策的重要依據(jù)，也是研究、分析、計算項目投資經(jīng)濟效果的重要條件

3）項目投資估算對工程設(shè)計概算起控制作用，設(shè)計概算不得突破批準(zhǔn)的投資估算額，并應(yīng)控制在投資估算額以內(nèi)4）項目投資估算可作為項目資金籌措及制訂建設(shè)貸款計劃的依據(jù)5）項目投資估算是核算工程項目固定資產(chǎn)投資需要額和編制固定資產(chǎn)投資計劃的重要依據(jù)。2.投資估算的作用1/12/202312建設(shè)項目投資估算項目規(guī)劃階段投資估算精度>±30％項目建議書階段投資估算精度±30％以內(nèi)預(yù)可行性研究階段投資估算精度±20％以內(nèi)可行性研究階段投資估算精度±10％以內(nèi)項目的工程設(shè)計階段投資估算精度±5％以內(nèi)3.工程項目投資估算階段劃分與精度要求1/12/2023134.投資估算的內(nèi)容①建筑安裝工程費

；②設(shè)備及工器具購置費

；③工程建設(shè)其他費

；④基本預(yù)備費；⑤漲價預(yù)備費

。流動資金估算建設(shè)投資估算投資估算建設(shè)期利息估算1/12/2023142.2.2.投資估算的方法①單位生產(chǎn)能力估算法；②生產(chǎn)能力指數(shù)法；③系數(shù)估算法；④比例估算法；⑤指標(biāo)估算法。漲價預(yù)備費建設(shè)期利息①分項詳細估算法；②擴大指標(biāo)估算法。流動資金估算動態(tài)部分估算靜態(tài)部分估算建設(shè)投資估算投資估算1/12/202315

1、投資估算的方法（1）建設(shè)投資靜態(tài)部分的估算項目規(guī)劃和項目建議書階段匡算法單位生產(chǎn)能力估算法生產(chǎn)能力指數(shù)估算法系數(shù)估算法比例估算法精度低可行性研究階段和詳細可行性研究階段指標(biāo)估算法精度高1/12/2023161）單位生產(chǎn)能力估算法

根據(jù)調(diào)查的統(tǒng)計資料，利用相近規(guī)模的單位生產(chǎn)能力投資乘以建設(shè)規(guī)模，即得到擬建項目的投資。公式：已建類似項目靜態(tài)投資額已建類似項目的生產(chǎn)能力粗略估計，單位生產(chǎn)能力估算法誤差為±30％。把項目的建設(shè)投資與其生產(chǎn)能力視為簡單的線性關(guān)系。擬建項目與新建項目類似，僅存在規(guī)模及時間上的差異。擬建項目生產(chǎn)能力擬建項目靜態(tài)投資額綜合調(diào)整系數(shù)—————式中：1/12/2023172）生產(chǎn)能力指數(shù)法是根據(jù)已建類似工程項目或生產(chǎn)裝置的投資額、生產(chǎn)能力來估算擬建項目或裝置的投資額。公式：生產(chǎn)能力指數(shù)上式表示，造價與生產(chǎn)能力呈非線性關(guān)系，且單位造價隨規(guī)模的增大而減小，在正常情況下，0≤生產(chǎn)能力指數(shù)≤1式中：—生產(chǎn)能力指數(shù)法的誤差為±20％。優(yōu)點：⑴不需要詳細的工程設(shè)計資料；⑵適用于總承包工程報價。1/12/202318

3）系數(shù)估算法(因子估算法）－是以擬建項目主體工程費或主要設(shè)備費為基數(shù)，以其他工程費與主體工程費的百分比為系數(shù)估算項目總投資。用于項目建議書階段。①

設(shè)備系數(shù)法

公式：式中：C—擬建項目投資額；E—擬建項目的設(shè)備費；I—擬建項目的其他費用；

—已建項目中建筑安裝費及其他工程費等與設(shè)備費的比例；—由于時間因素引起的定額、單價、費用標(biāo)準(zhǔn)等變化的綜合調(diào)整系數(shù)。1/12/202319②

主體專業(yè)系數(shù)法公式：―已建項目中各專業(yè)工程費用占設(shè)備費的比重。其他符號同前。例：某新建項目設(shè)備投資為10000萬元，根據(jù)已建同類項目統(tǒng)計情況，一般建筑工程占設(shè)備投資的28.5%，安裝工程占設(shè)備投資的9.5%，其他工程費占設(shè)備投資的7.8%。該項目其他費估計為800萬元，試估算該項目的投資額。解：1/12/202320③郎格系數(shù)法（世行項目投資常采用）是以設(shè)備費為基數(shù)，乘以適當(dāng)系數(shù)來推算項目的建設(shè)費用。公式：總建設(shè)費用＝設(shè)備費用×朗格系數(shù)

C—總建設(shè)費用；E—主要設(shè)備費；—管線、儀表、建筑物等項費用的估算系數(shù)；—總建設(shè)費用與設(shè)備費用之比為朗格系數(shù)；—管理費、合同費、應(yīng)急費等項費用的總估算系數(shù)。式中：1/12/2023214）比例估算法根據(jù)已有同類企業(yè)主要設(shè)備投資占全廠投資的比例計算。公式：—擬建項目的建設(shè)投資；式中：—主要設(shè)備投資占擬建項目投資的比例；（根據(jù)統(tǒng)計資料）—第i種設(shè)備的單價（到廠價格）?！O(shè)備種類數(shù)；—第i種設(shè)備的數(shù)量；1/12/202322工程建設(shè)其他費用估算—各項費用科目的費率或取費標(biāo)準(zhǔn)基本預(yù)備費估算=（工程費用+工程建設(shè)其他費用）×基本預(yù)備費率5）指標(biāo)估算法建筑工程費用估算方法單位建筑工程投資估算法單位實物工程量投資估算法概算指標(biāo)投資估算法安裝工程估算安裝工程費＝設(shè)備原價×安裝費率或＝設(shè)備噸位×每噸安裝費或＝安裝工程實物量×安裝費用指標(biāo)設(shè)備及工器具購置費估算—主要設(shè)備表及價格、費用資料固定資產(chǎn)投資靜態(tài)部分估算1/12/202323固定資產(chǎn)投資靜態(tài)部分估算單位生產(chǎn)能力估算法生產(chǎn)能力指數(shù)法系數(shù)估算法設(shè)備系數(shù)法主體專業(yè)系數(shù)法朗格系數(shù)法比例估算法指標(biāo)估算法根據(jù)具體的投資估算指標(biāo)計算1/12/202324

2.固定資產(chǎn)投資動態(tài)部分的估算包括的內(nèi)容漲價預(yù)備費建設(shè)期貸款利息計算詳見第一章固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅

3.流動資金估算方法采用方法分項詳細估算法（常用）擴大指標(biāo)法（個別情況或小型項目采用）1/12/202325（1）擴大指標(biāo)估算法—精度不高，適用于項目建議書階段是根據(jù)流動資金占某種基數(shù)的比率估算的。一般常用的基數(shù)有：產(chǎn)值、銷售收入、經(jīng)營成本、總成本、固定資產(chǎn)總投資和生產(chǎn)能力等。公式：年流動資金額＝年費用基數(shù)×各類流動資金率年流動資金＝年產(chǎn)量×單位產(chǎn)品產(chǎn)量占用流動資金金額如：年流動資金額＝固定資產(chǎn)總投資×流動資金占固定資產(chǎn)總投資比例固定資產(chǎn)資金率年流動資金額＝產(chǎn)值×產(chǎn)值資金率1/12/202326（1）

分項詳細估算法基本公式：流動資金＝流動資產(chǎn)－流動負債流動資產(chǎn)＝應(yīng)收賬款＋存貨＋現(xiàn)金流動負債＝應(yīng)付賬款+預(yù)付賬款流動資本金年增加額＝本年流動資金－上年流動資金1）應(yīng)收賬款的估算（預(yù)付賬款）1/12/2023272）存貨的估算存貨=外購原材料+外購燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品產(chǎn)成品=（年經(jīng)營成本-年其他營業(yè)費用）/產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)

1/12/2023283）現(xiàn)金估算

年其他費用=制造費用+管理費用+銷售費用-（以上三項費用中所含的工資及福利費、折舊費、維簡費、攤銷費、修理費等）。4）流動負債估算流動負債是指在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)，需要償還的各種債務(wù)。在可行性研究中，流動負債的估算只考慮應(yīng)付賬款一項。計算公式為：應(yīng)付賬款=外購原材料、燃料動力費及其他材料年費用/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)預(yù)收賬款=預(yù)收的營業(yè)收入年金額/預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)1/12/202329案例：

已知某擬建項目達到設(shè)計生產(chǎn)能力后，全場定員1000人，工資和福利費按照每人每年10000元估算。每年的其他費用為800萬元。年外購原材料、燃料動力費估算為21600萬元。年經(jīng)營成本25200萬元，年修理費占年經(jīng)營成本的10%。各項流動資金的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收帳款30天，現(xiàn)金40天，應(yīng)付帳款30天，存貨40天。用分項詳細估算法對該項目進行流動資金的估算。解：（1）應(yīng)收帳款=年經(jīng)營成本/年周轉(zhuǎn)次數(shù)=25200/（360/30）=2100（萬元）（2）現(xiàn)金=（年工資及福利費+年其它費）/年周轉(zhuǎn)次數(shù)=（1000+800）/（360/40）=200（萬元）1/12/202330

產(chǎn)成品=年經(jīng)營成本/年周轉(zhuǎn)次數(shù)=25200/（360/40）=2800（萬元）存貨=2400+2880+2800=8080（萬元）（4）流動資產(chǎn)=現(xiàn)金+應(yīng)收帳款+存貨=2100+200+8080=10380（萬元）（5）應(yīng)付帳款=年外購原材料、燃料動力費/年周轉(zhuǎn)次數(shù)

=21600/（360/30）=1800（萬元）（6）流動負債=應(yīng)付帳款=1800（萬元）（7）流動資金=流動資產(chǎn)-流動負債=10380-1800=8580（萬元）（3）存貨年外購原材料、燃料=年外購原材料、燃料動力費/年周轉(zhuǎn)次數(shù)=21600/（360/40）=2400（萬元）在產(chǎn)品=（年工資及福利費+年其它費+年外購原材料、燃料動力費+年修理費）/年周轉(zhuǎn)次數(shù)=（10000+800+21600+25200×10%）/（360/40）

=2880（萬元）1/12/202331

2.3.1簡述可行性研究的概念可行性研究是在投資決策之前，對擬建項目有關(guān)的技術(shù)、經(jīng)濟、社會、環(huán)境等方面進行深入細致的調(diào)查研究，對項目各種可能的擬建方案認真的進行技術(shù)經(jīng)濟分析論證，研究項目在技術(shù)上的先進性、適用性，在經(jīng)濟上的合理有利性和建設(shè)上的可能性，對項目建成投產(chǎn)后的經(jīng)濟效益、社會效益、環(huán)境效益等進行科學(xué)地預(yù)測和評價，據(jù)此提出該項目是否應(yīng)該投資建設(shè)，以及選定最佳投資建設(shè)方案等結(jié)論性意見，為項目投資決策部門提供進行決策的依據(jù)。2.3建設(shè)項目可行性研究1/12/202332

3、可行性研究的目的(1)建設(shè)項目投資決策的依據(jù)(2)作為籌集資金和向銀行申請貸款的依據(jù)(3)作為該項目的科研試驗、機構(gòu)設(shè)置、職工培訓(xùn)、生產(chǎn)組織的依據(jù)(4)作為向當(dāng)?shù)卣?、?guī)劃部門、環(huán)境保護部門申請建設(shè)執(zhí)照的依據(jù)(5)作為該項目工程建設(shè)的基礎(chǔ)資料(6)作為對該項目考核的依據(jù)1/12/202333

3、可行性研究的目的(1)避免錯誤的項目投資決策(2)減小項目的風(fēng)險性(3)避免項目方案多變(4)保證項目不超支、不延誤(5)對項目因素的變化心中有數(shù)(6)達到投資的最佳經(jīng)濟效果1/12/202334

2.3.2可行性研究報告的編制依據(jù)和要求1、可行性研究報告的編制依據(jù)（1）國民經(jīng)濟發(fā)展的長遠規(guī)劃、國家經(jīng)濟建設(shè)的方針、任務(wù)和技術(shù)經(jīng)濟政策(2)項目建議書和委托單位的要求(3)有關(guān)的基礎(chǔ)資料(4)有關(guān)的技術(shù)經(jīng)濟方面的規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)、定額等指(5)有關(guān)項目經(jīng)濟評價的基本參數(shù)和指標(biāo)1/12/202335

1、可行性研究報告的編制要求（1）確保可行性研究報告的真實性和科學(xué)性(2)編制單位必須具備承擔(dān)可行性研究的條件(3)可行性研究的內(nèi)容和深度及計算指標(biāo)必須達到標(biāo)準(zhǔn)要求(4)可行性研究報告必須經(jīng)簽證與審批1/12/2023362.3.3可行性研究的內(nèi)容可行性研究報告的內(nèi)容市場研究效益研究技術(shù)研究1.市場研究解決項目的“必要性”問題；市場研究產(chǎn)品的市場調(diào)查產(chǎn)品的預(yù)測研究是項目可行性研究的前提和基礎(chǔ)1/12/2023372.技術(shù)研究解決項目在技術(shù)上的“可行性”問題；技術(shù)研究技術(shù)方案研究建設(shè)條件研究是項目可行性研究的技術(shù)基礎(chǔ)3.效益研究解決項目在經(jīng)濟上的“合理性”問題；效益研究經(jīng)濟效益分析經(jīng)濟效益評價是項目可行性研究的核心部分1/12/2023382.3.4可行性研究報告的審批審批：政府直接投資和資本金注入的項目核準(zhǔn)：1）企業(yè)不使用政府性資金的項目，政府僅對重大項目和限制類項目政府核準(zhǔn)；2）外商和境外投資項目，除中央管理企業(yè)限額以下投資項目實行備案管理外，其他均需政府核準(zhǔn)。備案：不使用政府性投資的項目，政府實行備案制政府對投資項目可行性研究報告管理的三種方式可行性研究報告審批：只有政府直接投資和資本金注入方式的政府投資項目需要。大中型項目：省級預(yù)審，國計委審批；重大和特殊項目：國計委預(yù)審，國務(wù)院審批小型項目：按照隸屬關(guān)系由各主管部門、各省、市、自治區(qū)或全國性專業(yè)公司審批審批程序1/12/2023392.4工程項目財務(wù)評價2.4.1簡述1.財務(wù)評價的概念及作用概念：工程項目的財務(wù)評價是根據(jù)國家現(xiàn)行財稅制度和價格體系，在財務(wù)效益和費用的估算以及編制財務(wù)輔助報表的基礎(chǔ)上，分析、計算項目直接發(fā)生的財務(wù)效益和費用，編制財務(wù)報表，計算財務(wù)分析指標(biāo)，考察項目盈利能力、清償能力以及外匯平衡等財務(wù)狀況，據(jù)以判斷項目的財務(wù)可行性。工程項目的財務(wù)評價是項目可行性研究和評估的核心內(nèi)容.財務(wù)評價目的：在于避免或最大限度的減小項目投資風(fēng)險，明確項目投資的財務(wù)效益水平和項目對國家經(jīng)濟發(fā)展及對社會福利的貢獻大小，最大限度地提高項目投資的綜合經(jīng)濟效益，為項目的投資決策提供科學(xué)的依據(jù)。

1/12/2023401.財務(wù)評價的作用1）考察項目的財務(wù)盈利能力。2）用于指定適宜的資金規(guī)劃。3）為協(xié)調(diào)企業(yè)利益與國家利益提供依據(jù)。4）為中外合資項目提供雙方合作的基礎(chǔ)。（1）選取財務(wù)分析的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)；（2）估算各期現(xiàn)金流量；（3）編制基本財務(wù)報表；（4）計算財務(wù)評價指標(biāo)，進行盈利能力和償債能力分析；（5）進行不確定性分析；（6）得出評價結(jié)論。2.財務(wù)評價的程序1/12/2023412.4.2財務(wù)評價的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算1.營業(yè)收入及稅金估算

財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的估算是項目財務(wù)評價、國民經(jīng)濟評價和投資風(fēng)險評價的基礎(chǔ)和重要依據(jù)。它不僅為財務(wù)效益分析提供必要的財務(wù)數(shù)據(jù)，而且對財務(wù)效益分析的結(jié)果及最后決策，產(chǎn)生決定性影響，在項目評價中起到承上啟下的關(guān)鍵性作用。

營業(yè)收入包括銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)所獲得的收入，其估算的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，包括產(chǎn)品或服務(wù)的數(shù)量和價格。1/12/202342（1）營業(yè)收入的估算1）確定各年運營負荷：低負荷的投產(chǎn)期、達到設(shè)計生產(chǎn)能力達產(chǎn)期2）確定產(chǎn)品或服務(wù)的數(shù)量

3）確定產(chǎn)品或服務(wù)的價格

4）確定營業(yè)收入：營業(yè)收入=產(chǎn)品或服務(wù)數(shù)量×單位價格5）編制營業(yè)收入估算表

。營業(yè)收入估算（2）補貼收入的估算包括先征后返的增值稅、按銷量或工作量等依據(jù)國家規(guī)定的補助定額計算，并按期給予的定額補貼，以及屬于財政扶持而給予的其他形式的補貼等。以上幾類補貼收入，應(yīng)根據(jù)財政、稅務(wù)部門的規(guī)定，分別計入或不計入應(yīng)稅收入。1/12/202343（3）相關(guān)的稅金的估算1）營業(yè)稅。交通運輸、建筑、郵電通信、服務(wù)等行業(yè)應(yīng)按稅法規(guī)定計算營業(yè)稅。營業(yè)稅是價內(nèi)稅，包含在營業(yè)收入之內(nèi)。2）消費稅。我國對部分貨物征收消費稅。項目評價中對適用消費稅的產(chǎn)品應(yīng)按稅法規(guī)定計算消費稅。

3）資源稅。國家對開采特定礦產(chǎn)品或者生產(chǎn)鹽的單位和個人征收的稅種。通常按礦產(chǎn)的產(chǎn)量計征。4）城市維護建設(shè)稅。一種地方附加稅，目前以流轉(zhuǎn)稅額（包括增值稅、營業(yè)稅和消費稅）為計稅依據(jù)，稅率根據(jù)項目所在地分市區(qū)，縣、鎮(zhèn)，縣、鎮(zhèn)以外三個等級

5）教育費附加。是地方收取的專項費用，計稅依據(jù)也是流轉(zhuǎn)稅額，稅率由地方確定。相關(guān)稅金估算1/12/2023442.成本與費用的估算總成本費用的估算方法有生產(chǎn)成本加期間費用估算法（見圖2.1）生產(chǎn)費用要素估算法（重點）按生產(chǎn)費用要素估算法總成本費用可變成本外購原材料費外購燃料、動力費計件工資及福利費固定成本計時工資及福利費修理費其他費用（含銷售費用）折舊費維簡費攤銷費利息支出經(jīng)營成本1/12/202345序號項目生產(chǎn)期（含投產(chǎn)期和達產(chǎn)期）1經(jīng)營成本一般根據(jù)項目所給定資料，確定填寫?；蚋鶕?jù)總成本費用估算表先求得總成本費用，由下式求得：經(jīng)營成本＝總成本費用—折舊費—攤銷費—財務(wù)費用2折舊費按照實際情況計算。折舊費計算方法有：平均年限法、工作量法、雙倍余額遞減法和年數(shù)綜合法。3攤銷費攤銷費＝無形資產(chǎn)/攤銷年限4利息支出（或財務(wù)費用）長期借款利息+流動資金借款利息即：4.1+4.24.1長期借款利息長期借款利息從長期借款還本付息表獲得。長期借款利息＝各年年初借款累計×銀行貸款年利率4.2流動資金借款利息各年流動資金借款利息＝各年流動資金借款數(shù)總額×銀行貸款年利率5總成本費用（1+2+3+4）總成本費用＝經(jīng)營成本+折舊費+攤銷費+財務(wù)費用或總成本費用＝固定成本+可變成本5.1固定成本按實際情況計算5.2可變成本按實際情況計算

總成本費用表1/12/202346（1）總成本費用估算（2）經(jīng)營成本估算按生產(chǎn)要素估算法：總成本費用=外購原材料、燃料及動力費+人工工資及福利費+折舊費+攤銷費+修理費+利息支出+其他費用

經(jīng)營成本是財務(wù)評價中現(xiàn)金流量分析所使用的特定概念，作為項目現(xiàn)金流量表中運營期現(xiàn)金流出的主體部分，應(yīng)得到重視。經(jīng)營成本=外購原材料費+外購燃料及動力費+工資及福利費

+修理費+其他費用

經(jīng)營成本與總成本費用的關(guān)系如下：經(jīng)營成本=總成本費用－折舊費－攤銷費－利息支出1/12/202347（3）固定成本與可變成本估算盈虧平衡分析和不確定性分析需要，將總成本費用分為固定成本和可變成本。固定成本指成本：其總額不隨產(chǎn)品產(chǎn)量變化的各項成本費用，主要包括工資或薪酬、折舊費、攤銷費、修理費和其他費用等?？勺兂杀局赋杀荆浩淇傤~隨產(chǎn)品產(chǎn)量變化而同方向變化的各項費用，主要包括原材料、燃料、動力消耗、包裝費和計件工資等。1/12/202348（4）投資借款還本付息估算

利息支出的估算包括長期借款利息、流動資金借款利息和短期借款利息三部分，其中長期借款利息通常是由于建設(shè)投資借款引起的。1）建設(shè)投資借款還本付息估算

①還本付息資金來源利潤：一般是經(jīng)過利潤分配程序后的未分配利潤固定資產(chǎn)折舊費無形資產(chǎn)攤銷費其他資產(chǎn)資金：按有關(guān)規(guī)定可以減免的銷售稅金作為還款的資金來源。1/12/202349②還本付息的計算：建設(shè)投資借款的年度還本付息額計算，可分別采用等額還本付息，或等額還本、利息照付兩種還款方法。注意：固定資產(chǎn)投資貸款總額由兩部分構(gòu)成：1）項目在建設(shè)期借入的全部固定資產(chǎn)貸款本金；2）建設(shè)期貸款利息（又稱資本化利息）1/12/202350還本付息包括本金償還長期借款（建設(shè)期內(nèi)的借款）本金償還（或固定資產(chǎn)投資貸款本金償還）流動資金借款本金償還短期借款本金償還

長期借款利息支付（或固定資產(chǎn)投資貸款利息支付）流動資金利息支付短期借款利息支付

利息支付1/12/202351a等額本金償還或等額還本、利息照付還款每年應(yīng)還本金＝（建設(shè)期末累計借款本金＋建設(shè)期利息）/貸款償還期每年應(yīng)付利息額＝年初借款余額×年利率（年初借款余額＝上一年初累計借款－當(dāng)年應(yīng)還本金）b等額本息償還或等額還本付息每年應(yīng)還等額本息A＝經(jīng)營期第一年初累計借款×（A/P，i，n)(公式2.34）每年應(yīng)還利息＝年初借款余額度×年利率本年應(yīng)還本金＝A－每年支付利息1）建設(shè)投資借款還本付息估算借款還本付息計劃見表2.71/12/2023522）流動資金借款還本付息估算

還本付息包括本金償還：在項目壽命期最后一年一次性償還

年流動資金借款利息=年初流動資金借款余額×流動資金借款年利率

3）短期借款還本付息估算

短期借款系指運營期間由于資金的臨時需要而發(fā)生的短期借款，短期借款的數(shù)額應(yīng)在財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表中得到反映，其利息應(yīng)計入總成本費用表的利息支出中。

利息支付：還本付息包括本金償還：按照隨借隨還的原則處理，即當(dāng)年借款盡可能于下年償還

年流動資金借款利息=年初流動資金借款余額×流動資金借款年利率

利息支付：1/12/202353

長期借款還本付息表的計算序號項目建設(shè)期生產(chǎn)期1年初累計借款建設(shè)期發(fā)生的借款，在建設(shè)期不還本不付息，生產(chǎn)期開始還本付息。生產(chǎn)期第一年年初累計借款＝建設(shè)期新增借款+建設(shè)期借款應(yīng)計利息生產(chǎn)期各年初累計借款額＝上年年初累計借款額-上年應(yīng)還本金2本年新增借款發(fā)生在建設(shè)期，按實際借款數(shù)填寫3本年應(yīng)計利息建設(shè)期借款應(yīng)計利息＝（年初借款本息累計+本年借款/2）×年利率生產(chǎn)期借款應(yīng)計利息＝年初累計借款額×銀行貸款年利率4本年應(yīng)還本金按照實際償還方式計算。還款方式有：等額償還法（包括等額本金償還法、等額本息償還法）和最大能力償還法5本年應(yīng)還利息建設(shè)期如果只計息不還本，本年應(yīng)還利息為0；如果當(dāng)期支付利息，本年應(yīng)還利息＝本年應(yīng)計利息生產(chǎn)期本年應(yīng)還利息＝本年應(yīng)計利息長期借款還本付息表計算（再改）1/12/202354還款順序：先償還當(dāng)年所需的外匯借款本金，然后按照先貸先還、后貸后還，利息高的先還，利息低的后還的順序歸還國內(nèi)貸款。流動資金借款還本付息估算①本金償還：在項目壽命期最后一年一次性支付。②每年流動資金借款利息＝流動資金借款額×年利率1/12/2023552.4.3基礎(chǔ)財務(wù)報表的編制與評價財務(wù)評價的主要報表有：

現(xiàn)金流量表利潤和利潤分配表借款還本付息計劃表資產(chǎn)負債表項目投資財務(wù)現(xiàn)金流量表項目資本金現(xiàn)金流量表投資各方財務(wù)現(xiàn)金流量表1/12/202356評價內(nèi)容基本報表財務(wù)評價指標(biāo)靜態(tài)指標(biāo)動態(tài)指標(biāo)盈利能力分析融資前分析項目投資財務(wù)現(xiàn)金流量表項目投資回收期財務(wù)內(nèi)部收益率財務(wù)凈現(xiàn)值融資后分析項目資本金現(xiàn)金流量表財務(wù)內(nèi)部收益率財務(wù)凈現(xiàn)值投資各方財務(wù)現(xiàn)金流量表投資各方財務(wù)內(nèi)部收益率利潤和利潤分配表總投資收益率項目資本金凈利潤率－償債能力分析借款還本付息計劃表償債備付率利息備付率－資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債率流動比率速動比率－財務(wù)生存能力分析財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表累計盈余資金－1/12/2023571.現(xiàn)金流量表的編制

現(xiàn)金流量表的概念－反映企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的報表現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)：會計上的收付實現(xiàn)制（或稱現(xiàn)金制）原則。（1）

項目投資財務(wù)現(xiàn)金流量表－是融資前編制的報表。即不考慮債務(wù)融資條件或者說不分投資資金來源，是從項目投資總獲利能力角度，考慮項目方案設(shè)計的合理性的財務(wù)分析。1）現(xiàn)金流入＝營業(yè)收入+補貼收入＋回收固定資產(chǎn)余值＋回收流動資金1/12/202358?營業(yè)收入＝設(shè)計生產(chǎn)能力×產(chǎn)品單價×當(dāng)年生產(chǎn)負荷?回收固定資產(chǎn)余值（或殘值）：①當(dāng)運營期＝固定資產(chǎn)使用年限時，為回收固定資產(chǎn)的殘值固定資產(chǎn)殘值＝固定資產(chǎn)原值×殘值率②當(dāng)運營期＜固定資產(chǎn)使用年限時，為回收固定資產(chǎn)余值回收固定資產(chǎn)余值＝（使用年限－運營期）×年折舊費+殘值或回收固定資產(chǎn)余值＝原值－年折舊費×運營期式中：年折舊費＝固定資產(chǎn)原值（1-殘值率）÷折舊年限或年折舊費＝（固定資產(chǎn)原值-殘值）÷折舊年限（直線法折舊）?回收流動資金：項目投產(chǎn)期各年投入的流動資金總和，填寫在項目期末。

1/12/2023592）現(xiàn)金流出＝建設(shè)投資＋流動資金＋經(jīng)營成本＋營業(yè)稅金及附加＋維持運營投資?建設(shè)投資：包括工程費、工程建設(shè)其他費、預(yù)備費等內(nèi)容。特別注意：在現(xiàn)金流量表中，建設(shè)投資總額不包括建設(shè)期貸款利息。（原因不考慮債務(wù)融資條件）?流動資金投資：為各年流動資金增加額。流動資金差額為流動資金增加額。其投入年份一般是在項目投產(chǎn)的第一年開始投入流動資金。例如某項目投產(chǎn)期兩年，如果投產(chǎn)期第1年擬投入流動資金300萬元，投產(chǎn)期第2年擬投入流動資金100萬元；達產(chǎn)期第一年又投入100萬元。以后不再投入。填寫全部投資流動資金表內(nèi)。1/12/202360?經(jīng)營成本：來源于總成本費用估算表。經(jīng)營成本＝總成本費用－折舊費－攤銷費－維簡費－利息支出式中：攤銷費＝無形資產(chǎn)/攤銷年限利息支出＝長期借款利息支出+流動資金借款利息支出總成本費用從總成本費用表直接獲得。?營業(yè)稅金及附加：各年營業(yè)稅金及附加＝當(dāng)年銷售收入×銷售稅金及附加稅率再?調(diào)整所得稅：來源于損益表，是在項目營運當(dāng)年的應(yīng)納稅所得額不為零的情況下，根據(jù)“應(yīng)納稅所得額×所得稅稅率”的公式計算。所得稅＝（銷售收入－銷售稅金及附加－總成本費用）×所得稅率

3）凈現(xiàn)金流量＝現(xiàn)金流入－現(xiàn)金流出1/12/202361（2）項目資本金現(xiàn)金流量表

-----在擬定的融資方案下，從項目資本金出資者整體的角度，確定其現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出。

現(xiàn)金流入同上現(xiàn)金流出＝項目資本金＋借款本金償還＋借款利息支付＋經(jīng)營成本＋營業(yè)稅金及附加＋所得稅+維持運營資金其中：借款本金償還＝長期借款本金償還＋流動資金借款本金償還借款利息支出＝長期借款利息支出＋流動資金借款利息支出其他同上1/12/202362（3）

基于現(xiàn)金流量表的財務(wù)評價指標(biāo)項目的內(nèi)部收益率、動態(tài)投資回收期、財務(wù)凈現(xiàn)值等動態(tài)財務(wù)評價指標(biāo)；靜態(tài)投資回收期靜態(tài)財務(wù)評價指標(biāo)。評價結(jié)論：財務(wù)凈現(xiàn)值≥0，則表明項目在計算期內(nèi)可獲得不低于基準(zhǔn)收益水平的收益額，項目是可行的；動態(tài)投資回收期≤項目計算期，則認為該項目在投資回收能力方面是可行的項目的內(nèi)部收益率≥行業(yè)基準(zhǔn)收益率（或設(shè)定的基準(zhǔn)折現(xiàn)率），則認為項目盈利能力可以滿足最低要求，在財務(wù)上是可行的；靜態(tài)投資回收期≤行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，項目是可行的，項目靜態(tài)投資回收期值越小，反映項目的投資回收能力越強。1/12/202363評價指標(biāo)計算與評價標(biāo)準(zhǔn)評價指標(biāo)計算方法評價標(biāo)準(zhǔn)財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）FNPV大于等于零時，項目可行。財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）FIRR大于等于基準(zhǔn)收益率時，項目可行。1/12/202364投資回收期評價指標(biāo)計算方法評價標(biāo)準(zhǔn)靜態(tài)投資回收期（Pt）Pt=累計凈現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值的年份－1小于等于基準(zhǔn)投資回收期時，項目可行。動態(tài)投資回收期（P’t）P’t=累計凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值開始出現(xiàn)正值的年份－1不大于項目壽命期，項目可行1/12/2023652.利潤和利潤分配表的編制

－反映項目計算期內(nèi)各年的利潤總額、所得稅及稅后利潤的分配情況，用以計算投資利潤率、投資利稅率和資本金凈利潤率等靜態(tài)指標(biāo)。

利潤和利潤分配表包括營業(yè)收入、總成本費用、營業(yè)稅金及附加、利潤總額、所得稅、稅后利潤以及稅后利潤分配等項目。

按公式“營業(yè)收入－總成本費用－營業(yè)稅金及附加+補貼收入＝利潤總額”

1）所得稅＝應(yīng)納稅所得額×所得稅稅率（一般為33％）規(guī)定：企業(yè)發(fā)生的年度虧損，可以用下一年度的稅前利潤等彌補，下一年度利潤不足彌補的，可以在5年內(nèi)延續(xù)彌補，5年內(nèi)不足彌補的，用稅后利潤彌補。1/12/202366⑴當(dāng)利潤總額＞0時，所得稅＝利潤總額×給定所得稅稅率⑵如果上年虧損，應(yīng)納稅所得額＝利潤總額－彌補上年年度虧損⑶當(dāng)利潤總額＜0時，不計所得稅，利潤彌補上年虧損

2）稅后利潤＝利潤總額－所得稅注意：（1）當(dāng)利潤總額＞0時，稅后利潤按上式計算；（2）當(dāng)上年虧損時，稅后利潤＝該年利潤總額－（該年利潤總額－上年度虧損）×所得稅率；（3）當(dāng)利潤總額＜0時，不計稅后利潤。所得稅的計算的三種情況：1/12/2023673）彌補損失：主要指支付被沒收的財物損失，支付各項稅收的滯納金及罰款，彌補以前年度虧損（注意為稅后彌補）。4）法定盈余公積金—按照稅后利潤扣除用于彌補損失的金額后的10％提取，該項達到注冊資金50％時可以不再提取。計算方法：長期借款采用等額償還法：①當(dāng)稅后利潤+折舊費+攤銷費≤該年應(yīng)還本金時，不計取盈余公積金。②當(dāng)稅后利潤+折舊費+攤銷費＞該年應(yīng)還本金時，盈余公積金＝（稅后利潤－上年度虧損）×給定比率（一般為10%）1/12/2023685）應(yīng)付利潤－－向投資者分配的利潤。長期借款采用等額償還法應(yīng)付利潤的計算：①當(dāng)稅后利潤+折舊費+攤銷費≤該年應(yīng)還本金時，不計取應(yīng)付利潤。②當(dāng)稅后利潤+折舊費+攤銷費＞該年應(yīng)還本金時，應(yīng)付利潤＝稅后利潤－盈余公積金－未分配利潤；1/12/2023696）未分配利潤：主要指向投資者分配完利潤后剩余的利潤，可用于償還規(guī)定資產(chǎn)投資借款及彌補以前年度虧損。（注意：實際應(yīng)用時，未分配利潤先用于償還規(guī)定資產(chǎn)投資借款及彌補以前年度虧損，之后再向投資者分配剩余的利潤）長期借款采用等額償還法未分配利潤的計算：①當(dāng)稅后利潤+折舊費+攤銷費≤該年應(yīng)還本金時，未分配利潤＝稅后利潤。②當(dāng)稅后利潤+折舊費+攤銷費＞該年應(yīng)還本金時，該年未分配利潤＝（該年應(yīng)還本金+上年度虧損）－折舊費－攤銷費；1/12/2023707）根據(jù)損益表進行相關(guān)指標(biāo)的計算和評價

A、投資利潤率：是反映項目盈利能力的指標(biāo)。公式為：投資利潤率＝（年利潤總額或年平均利潤總額/項目總投資）×100%特別注意：項目總投資：包括固定資產(chǎn)投資和流動資金投資，應(yīng)注意固定資產(chǎn)投資中包括建設(shè)期貸款利息。年利潤總額是指項目在一個正常生產(chǎn)經(jīng)營年份的利潤總額，不能用投產(chǎn)期（即未達到生產(chǎn)能力年限）的利潤額代替。如果在項目的生產(chǎn)經(jīng)營期內(nèi)，各年的利潤額變化幅度比較大，此時可采用生產(chǎn)期年平均利潤總額來代替年利潤總額。注意在計算生產(chǎn)期（包括投產(chǎn)期和達產(chǎn)期）年利潤總額時也包括投產(chǎn)期的利潤。判別準(zhǔn)則：當(dāng)投產(chǎn)利潤率≥行業(yè)平均投資利潤率時，項目在財務(wù)上可行。1/12/202371B、投資利稅率：投資利稅率＝（年利稅總額或年平均利稅總額/項目總投資）×100%式中：年利稅總額＝年產(chǎn)品銷售收入－年總成本費用＝年利潤總額+年銷售稅金及附加判別準(zhǔn)則：當(dāng)投資利稅率≥行業(yè)平均投資利稅率時，項目在財務(wù)上可行。C、資本金利潤率：資本金利潤率＝（稅后利潤/項目資本金）×100%式中：項目的資本金＝項目自有資金投資總額1/12/202372投資收益率評價指標(biāo)計算方法評價標(biāo)準(zhǔn)投資利潤率不小于行業(yè)平均的投資收益率（或投資者要求的最低收益率），項目可行投資利稅率資本金利潤率1/12/2023733.資產(chǎn)負債表的編制資產(chǎn)負債表綜合反映項目計算期內(nèi)各年未資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的增減變化及對應(yīng)關(guān)系，用以考察項目資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)是否合理，進行償還能力分析。編制依據(jù)：資產(chǎn)＝負債＋所有者權(quán)益詳見表2.121/12/202374清償能力評價指標(biāo)1）借款償還期分析－－在編制資金來源與運用表的基礎(chǔ)上進行

借款償還期＝償清債務(wù)年份數(shù)－1＋判斷：借款償還期≤借款合同規(guī)定的期限時，項目可行。2）資產(chǎn)負債率－－反映項目總體償還能力資產(chǎn)負債率＝負債總額/資產(chǎn)總額此值越高，償還能力越強，但指標(biāo)水平應(yīng)適當(dāng)。1/12/2023753）流動比率－－反映企業(yè)償還短期債務(wù)的能力流動比率＝流動資產(chǎn)總額/流動負債總額其比率越高，單位流動負債將有更多的流動資產(chǎn)作保障，短期償債能力就越強。流動比率一般為2:1較好。4）速動比率－反映企業(yè)在很短時間內(nèi)償還債務(wù)的能力速動比率＝速動資產(chǎn)總額/流動負債總額

速動資產(chǎn)＝流動資產(chǎn)－存貨，是流動資產(chǎn)中變現(xiàn)最快的部分，速動比率越高，短期償債能力越強。速動比率一般為1左右較好。1/12/2023762.清償能力評價評價指標(biāo)計算方法評價標(biāo)準(zhǔn)貸款償還期貸款償還期=償清債務(wù)年份數(shù)-1小于等于借款合同規(guī)定的期限時，項目可行。資產(chǎn)負債率資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額比率越低，則償債能力越強。但是其高低還反映了項目利用負債資金的程度，因此該指標(biāo)水平應(yīng)適中。流動比率流動比率=流動資產(chǎn)總額/流動負債總額一般為2：1較好速動比率速動比率=速動資產(chǎn)總額/流動負債總額一般為1左右較好1/12/202377練習(xí)1.投資決策階段，建設(shè)項目投資方案選擇的重要依據(jù)之一是（

）。A.工程預(yù)算B.投資估算C.設(shè)計概算D.工程投標(biāo)報價KEY：B

2．所謂項目的規(guī)模效益，就是伴隨著生產(chǎn)規(guī)模擴大引起（）而帶來的經(jīng)濟效益。A.單位成本上升B.單位成本下降C.投資總量的提高D.產(chǎn)量大幅度提高KEY：B

1/12/2023783．設(shè)計概算編制方法中，照明工程概算的編制方法包括（）A.概算定額法B.設(shè)備價值百分比法C.概算指標(biāo)法D.綜合噸位指標(biāo)法E.類似工程預(yù)算法4．關(guān)于生產(chǎn)能力指數(shù)法，以下敘述正確的是（

）。A.這種方法是指標(biāo)估算法B.這種方法也稱為因子估算法C.這種方法是把項目的建設(shè)投資與其生產(chǎn)能力的關(guān)系視為簡單的線性關(guān)系D.這種方法表明，造價與規(guī)模呈非線性關(guān)系KEY：D

KEY：ACE

1/12/2023796.在編制工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)成本費用估算時，下列項目中不屬于產(chǎn)品制造成本范圍的是（

）。A.燃料、動力費B.原材料費C.銷售費D.直接工資及福利費KEY：C

分析:3000×30%[（1＋5%）3－1]＝141.865.某建設(shè)項目靜態(tài)投資額為3000萬元（其中1000萬元為銀行貸款，年實際利率4%），建設(shè)期為三年，投資比例為第一年20%，第二年50%，第三年30%，建設(shè)期內(nèi)年平均價格上漲率為5%，則該項目第三年投資的漲價預(yù)備費為（）萬元。

KEY：D

1/12/2023807．編制自有資金現(xiàn)金流量表，表中沒有反映建設(shè)項目投資借款的流入流