2015年7月浙江電大《財(cái)務(wù)管理》機(jī)考題庫(kù)（含答案）

2015 年 7 月浙江電大財(cái)務(wù)管理機(jī)考題庫(kù) （含答案） 判斷題 責(zé)任。對(duì) .對(duì) 現(xiàn)值成正比，與計(jì)息期數(shù)和利率成反比。錯(cuò) 進(jìn)行融資。錯(cuò) 對(duì)要高于股票資本成本。錯(cuò) 就越便宜。錯(cuò) 12，且該債券半年計(jì)息一次，則該債券的實(shí)際年收益率將大于 12。對(duì) 推斷出該債券的票面利率應(yīng)等于該債券的市場(chǎng)必要收益率。對(duì) 1，表明公司基期的息稅前利潤(rùn)不足以支付當(dāng)期債息。錯(cuò) 對(duì)要高于股票資本成本。錯(cuò) ，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)越合理。錯(cuò) 0，即表明該項(xiàng)目的預(yù)期利潤(rùn)小于零。錯(cuò) 活動(dòng)現(xiàn)金流出量之間的差量。錯(cuò) 的評(píng)價(jià)結(jié)論發(fā)生矛盾，應(yīng)當(dāng)以凈現(xiàn)值指標(biāo)的結(jié)論為準(zhǔn)。對(duì) 于 O，項(xiàng)目不可行。錯(cuò) 素。錯(cuò) 低。錯(cuò) 金流量的影響。錯(cuò) 相應(yīng)越高。錯(cuò) 的同時(shí)，節(jié)約使用資金，并從暫時(shí)閑置的現(xiàn)金中獲得最多的利息收入。對(duì) .錯(cuò) 為 1，則可以肯定該證券的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)必高于市場(chǎng)平均回報(bào)。錯(cuò) 成的影響越來(lái)越大。錯(cuò) 的水平上。對(duì) 況的影響，有利于公司股票的價(jià)格的穩(wěn)定。錯(cuò) 本。對(duì) 或經(jīng)營(yíng)成果變動(dòng)趨勢(shì)的方法稱為趨勢(shì)分析法。錯(cuò) 錯(cuò) 選擇題 1.財(cái)務(wù)活動(dòng)是指資金的籌集、運(yùn)用、收回及分配等一系列行為，其中資金的運(yùn)用及收回又稱為（投資）。 2.充分考慮貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬因素的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是（企業(yè)價(jià)值最大化）。 3.企業(yè)同其所有者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系反映的是（經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)的關(guān)系）。 4.企業(yè)同其債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系反映的是（債權(quán)債務(wù)關(guān)系）。 5.企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的最優(yōu)表達(dá)是（企業(yè)價(jià)值最大化）。 6.出資者財(cái)務(wù)的管理目標(biāo)可以表述為（資本保值與增值）。 7.經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)的管理目標(biāo)可以表述為（法人資產(chǎn)的有效配置與高效運(yùn)營(yíng)）。 8.在財(cái)務(wù)管理的邏輯關(guān)系中，（價(jià)值創(chuàng)造）是邏輯起點(diǎn)。 9.下列不屬于處理管理者與所有者沖突及協(xié)調(diào)的機(jī)制的是（出售）。 10.一筆資金的現(xiàn)值和將來(lái)值相等，則（折現(xiàn)率為 0）。 11.每期等額、定期的收付款項(xiàng)可以 成為（年金）。 12.某人在銀行存入 5 年期定期存款 10000元，年利息率為 4%（單利），該筆存款的到期利息為（ 2000）元。 13.某人在銀行存 5年期定期存款，年利息率為 4%（單利），要使 5年后取得 12000元，現(xiàn)在應(yīng)存入（ 10000）元。 14.每年年底存款 100 元，求第 5年末的價(jià)值，可用（年金終值系數(shù)）來(lái)計(jì)算。 15.普通年金終值系數(shù)的倒數(shù)稱為（償債基金系數(shù)）。 16.某企業(yè)債券 10年期，年利率為 10%，本金為 100 元，其 3年后復(fù)利終值為（ 133.1）元。查表得（ F/P,10%,3） =1.3310。 17.某人有 1200元，擬投入報(bào)酬率為 8%的投資機(jī)會(huì)，經(jīng)過(guò) (9)年才可使現(xiàn)有貨幣增加 1倍。 18.某人擬在 5年后獲得本利和 10000元，假設(shè)投資報(bào)酬率為 10%，他現(xiàn)在應(yīng)投入（ 6210）元。 19.將 1000元錢存人銀行，利息率為 10，計(jì)算 3 年后的本息和時(shí)應(yīng)采用（年金終值系數(shù)）。 20.擬在年后還清 10000元債務(wù)，從現(xiàn)在起每年等額存入銀行一筆款項(xiàng)。假設(shè)銀行存款利率 10%，每年需要存入（ 1638）元。查表得（ F/A,10%， 5） =6.105。 21.李四想讀四年本科，每年學(xué)費(fèi) 2500元， i=10%，現(xiàn)在要一 次準(zhǔn)備（ 79250）元錢？查表得（ P/A,10%， 4） =3.1699。 22.某投資者擬購(gòu)買一處房產(chǎn)，開(kāi)發(fā)商提出了兩個(gè)付款方案：方案一：現(xiàn)在起 15 年內(nèi)每年末支付 10 萬(wàn)元；方案二：前 5年不支付，第 6年起到第 15 年每年末支付 18萬(wàn)元。假設(shè)按銀行貸款年利率 10%計(jì)息，采用（方案二 ）對(duì)購(gòu)買者有利。 23.在 Kj=Rf+j (Km-Rf)公式中，代表無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的期望收益率的字符是（ RF）。 24.國(guó)庫(kù)券的利息率為 4%，市場(chǎng)上所有證券的平均報(bào)酬率為 10%，企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)程度為 1.1，則投資企業(yè)債券的期望報(bào)酬為（ 10.6%）。 25.某企業(yè)對(duì)外投資，投資利潤(rùn)率 15%，如果每年年底得到 20 萬(wàn)元的收益，并打算在 5年底收回全部投資，該企業(yè)現(xiàn)在必須投資 (67.044)萬(wàn)元。精確到小數(shù)三位數(shù)。 26.下列各項(xiàng)不屬于財(cái)務(wù)管理觀念的是（管理與服務(wù)并重的觀念）。 27.一筆住房按揭貸款采用 10年內(nèi)每月分期等額償還，則（每月支付的利息總額是遞減的）。 28.與設(shè)備購(gòu)買相比，融資租賃具有（當(dāng)期無(wú)需付出全部設(shè)備款）的特點(diǎn)。 29.在商業(yè)信用交易中，放棄現(xiàn)金折扣的成本大小與（折扣期的長(zhǎng)短呈同方向變化）。 30.企業(yè)向銀行借入長(zhǎng)期款項(xiàng)，如果預(yù)測(cè)市 場(chǎng)利率將上升，企業(yè)應(yīng)與銀行簽訂（固定利率的合同）。 31.下列不屬于商業(yè)信用的是（應(yīng)付工資）。 32.下列屬于股權(quán)資本的是（優(yōu)先股）。 33.下列屬于負(fù)債資金的是（預(yù)提費(fèi)用）。 34.按照我國(guó)法律規(guī)定，股票不得（折價(jià)發(fā)行）。 35.下列各項(xiàng)目籌資方式中，資本成本最低的是（長(zhǎng)期銀行貸款）。 36.按股東權(quán)利義務(wù)的差別，股票分為（普通股和優(yōu)先股）。 37.南方公司按 2/15， N/30的條件購(gòu)入 100萬(wàn)元貨物，該公司獲得的免費(fèi)信用為（ 98）萬(wàn)元。 38.某公司擬 2002年 2月 1日購(gòu)買一張面額為 1000元的債券，其 票面利率為 8%，每年 2月1日計(jì)算并支付一次利息，并于 5年后的 1月 31 日到期。當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)利率為 10%，債券的市價(jià)是 920元，應(yīng)否（購(gòu)買）該債券。 (P/A， 10%， 5)=3.791； (P/S,10%,5)=0.621 39.東方公司目前正面臨著甲、乙兩家提供不同信用條件的賣方。甲公司的信用條件為“ 3/10， n/30”，乙公司的信用條件為“ 2/20， n/30”，當(dāng)東方公司準(zhǔn)備享受現(xiàn)金折扣，那么應(yīng)選擇 (乙 )供應(yīng)商。 40.南方公司按年利率 8%向銀行取得一年期借款 1000萬(wàn)元，銀行要求保留 15%的補(bǔ)償性余額，企業(yè)實(shí)際 可以動(dòng)用的借款只有 850萬(wàn)元，該項(xiàng)借款的實(shí)際利率為（ 9.41%)。 41.某債券面值為 100 元，票面利率為 10%，期限 3年，當(dāng)市場(chǎng)利率為 10%時(shí)，該債券的價(jià)格為（ 100）元。 42.長(zhǎng)期借款籌資的優(yōu)點(diǎn)是（籌資迅速）。 43. 般情況下，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)等觀念，下列各籌資方式的資本成本由大到小依次為（普通股、公司債券、銀行借款）。 44.股票投資的特點(diǎn)是（股票投資屬于權(quán)益性投資）。 45.間接籌資的基本方式是（銀行借款）。 46.與股票收益相比，企業(yè)債券收益的特點(diǎn)是收益具有相對(duì)穩(wěn)定性 47.某公司發(fā)行面值為 1000 元，利率為 12，期限為 2年的債券，當(dāng)市場(chǎng)利率為 10，其發(fā)行價(jià)格可確定為（ 1035）元。 48.某企業(yè)按“ 2/10， n/30”的信用條件購(gòu)入商品 20萬(wàn)，如果企業(yè)逾期付款，其放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本是（ 36.7%）。 49.某企業(yè) 94年 1月 1日從租賃公司租入一套設(shè)備，價(jià)值 50萬(wàn)，租期 5年，預(yù)計(jì)租賃期滿時(shí)的殘值為 1.5萬(wàn)元，歸租賃公司，年利率按 9%計(jì)算，租賃手續(xù)費(fèi)率為設(shè)置價(jià)值的 2%。租金每年支付一次。每年應(yīng)繳租金是（ 15.29）萬(wàn)元。 50.在財(cái)務(wù)中，最佳資本結(jié)構(gòu)是指 (加權(quán)平均資本成本最低、企業(yè)價(jià)值最大時(shí)的 資本結(jié)構(gòu) )。 51.籌資風(fēng)險(xiǎn)，是指由于負(fù)債籌資而引起的（到期不能償債）的可能性。 52.下列籌資活動(dòng)不會(huì)加大財(cái)務(wù)杠桿作用的是（增發(fā)普通股）。 53.要使資本結(jié)構(gòu)達(dá)到最佳，應(yīng)使（加權(quán)平均資本成本）達(dá)到最低。 54.當(dāng)經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)都是 1.5時(shí)，則總杠桿系數(shù)應(yīng)為（ 2.25）。 55.調(diào)整資本結(jié)構(gòu)時(shí)，不能引起相應(yīng)變化的項(xiàng)目是（經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)）。 56.一般而言，下列中資本成本最低的籌資方式是（銀行長(zhǎng)期借款）。 57.財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)是由于（財(cái)務(wù)利息總額）存在，所產(chǎn)生的稅后（ EPS）被放大的效應(yīng)。 58.經(jīng)營(yíng)杠桿 效應(yīng)是由于（固定成本）存在，所產(chǎn)生的息稅前利潤(rùn)被放大的效應(yīng)。 59.財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)會(huì)直接影響企業(yè)的（稅后利潤(rùn)）。 60.經(jīng)營(yíng)杠桿效應(yīng)會(huì)直接影響企業(yè)的（息稅前利潤(rùn)）。 61.某企業(yè)取得長(zhǎng)期借款 150萬(wàn)元，年利率 10.8%，期限 3年，年付息一次，到期一次還本?；I資費(fèi)用率為 0.2%，企業(yè)所得稅為 33%，其籌資成本為（ 7.25%）。 62.某公司發(fā)行總面額為 400萬(wàn)元的債券 800張，總發(fā)行價(jià)為 450萬(wàn)元，票面利率 12%，發(fā)行費(fèi)用占發(fā)行價(jià)格的 5%。所得稅 33%。該債券成本是（ 7.48%）。 63.北方公司向銀行取得 5年 期的銀行借款 1000萬(wàn)元，借款利率 6%，所得稅率 40%，籌資費(fèi)用額 2萬(wàn)元，該筆銀行借款的成本是 3.61% 64.某公司發(fā)行總面額 1000 萬(wàn)元，票面利率為 12%，償還期限 5 年，發(fā)行費(fèi)率 3%的債券（所得稅率為 33%），債券發(fā)行價(jià)為 1200 萬(wàn)元，則該債券資本成本為（ 6.91）。 65.普通股價(jià)格 10.50 元，籌資費(fèi)用每股 0.50 元，第一年支付的每股股利 1.50 元，股利增長(zhǎng)率 5%。則該普通股的成本最接近于（ 20）。 66.某公司發(fā)行優(yōu)先股總面額為 100 萬(wàn)元，發(fā)行總價(jià)格為 125 萬(wàn)元，籌資費(fèi)用率為 6%，年利率為 14%。該優(yōu)先股成本為（ 11.91）。 67.某公司每股凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為 15 元，上一年度現(xiàn)金股利為每股 1.8 元，每股盈利在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)維持 7的增長(zhǎng)率。目前公司普通股的股價(jià)為每股 27.5 元，現(xiàn)需要增發(fā)股票，發(fā)行成本為發(fā)行收入的 5。則預(yù)計(jì)該公司增發(fā)股票的資本成本是（ 14.37%)。 68.某公司全部債務(wù)資本為 100 萬(wàn)元，負(fù)債利率為 8，當(dāng)銷售額為 100 萬(wàn)元，息稅前利潤(rùn)為40 萬(wàn)元，則財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為（ 1.25）。 69.某企業(yè)賬面反映的資金共 500 萬(wàn)元，其中借款 100 萬(wàn)元，應(yīng)付長(zhǎng)期債券 50 萬(wàn)元，普通股250 萬(wàn)元， 保留盈余 100 萬(wàn)元；其成本分別為 6.7%、 9.17%、 11.26%、 11%。則該企業(yè)綜合資本成本為（ 10.09%）。 70.某企業(yè)的長(zhǎng)期資本總額為 1000 萬(wàn)元，借入資本占總資本的 40%，且借入資本的利率為10%。當(dāng)企業(yè)銷售額為 800 萬(wàn)元，息稅前利潤(rùn)為 200 萬(wàn)元時(shí)，則其財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為（ 1.25） 71.某公司擬籌資 5000 萬(wàn)元，其中按面值發(fā)行債券 2000 萬(wàn)元，票面利率 10%，籌資費(fèi)用 40萬(wàn)元；發(fā)行優(yōu)先股 800 萬(wàn)元，股利率 12%，籌資費(fèi)用 24 萬(wàn)元；發(fā)行普通股 2200 萬(wàn)元，第一年預(yù)期股利率 12%，以后每年按 4%遞 增，籌資費(fèi)用 110 萬(wàn)元；所得稅率 33%，則該公司綜合資本成本為（ 12%）。 72.某公司原有長(zhǎng)期資本 1000 萬(wàn)元，全部為普通股， 20 萬(wàn)股，每股票面 50 元，出于擴(kuò)充用途需要，決定增加 500 萬(wàn)元長(zhǎng)期資本，其籌資方法有兩種：（ 1）全部發(fā)行普通股，增發(fā) 10萬(wàn)股，每股票面 50 元；（ 2）全部籌措長(zhǎng)期債務(wù)，利率為 12，按年稅前支付。假設(shè)，所得稅率為 50，則本次追加籌資的無(wú)差異點(diǎn)處 EBIT 為（ 180）萬(wàn)元。 73.資本成本屬于（預(yù)測(cè)成本）。 74.按投資對(duì)象的存在形態(tài)，可以將投資分為（實(shí)體資產(chǎn)投資和金融資產(chǎn)投資）。 75.投資決策中現(xiàn)金流量，是指一個(gè)項(xiàng)目引起的企業(yè)（現(xiàn)金支出和現(xiàn)金收入增加的數(shù)量）。 76.企業(yè)購(gòu)買某項(xiàng)專利技術(shù)屬于（實(shí)體投資）。 77.企業(yè)提取固定資產(chǎn)折舊，為固定資產(chǎn)更新準(zhǔn)備現(xiàn)金。這實(shí)際上反映了固定資產(chǎn)的（價(jià)值雙重存在）特點(diǎn)。 78.按投資對(duì)象的相互關(guān)系，可以將投資分為（獨(dú)立投資、互斥投資和互補(bǔ)投資）。 79.下列各項(xiàng)中不屬于固定資產(chǎn)投資“初始現(xiàn)金流量”概念的是（營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量）。 80.當(dāng)貼現(xiàn)率與內(nèi)含報(bào)酬率相等時(shí)（凈現(xiàn)值等于零）。 81.當(dāng)一長(zhǎng)期投資的凈現(xiàn)值大于零時(shí)，下列說(shuō)法不正確的是（該方案不可投資）。 82.下列不屬于終結(jié)現(xiàn)金流量范疇的是（固定資產(chǎn)折舊）。 83.在假定其他因素不變的情況下，提高貼現(xiàn)率會(huì)導(dǎo)致下述指標(biāo)值變小的指標(biāo)是（凈現(xiàn)值）。 84.投資決策評(píng)價(jià)方法中，對(duì)于互斥方案來(lái)說(shuō)，最好的評(píng)價(jià)方法是（凈現(xiàn)值法）。 85.若凈現(xiàn)值為負(fù)數(shù)，表明該投資項(xiàng)目（它的投資報(bào)酬率沒(méi)有達(dá)到預(yù)定的貼現(xiàn)率，不可行）。 86.某投資方案預(yù)計(jì)新增年銷售收 300 萬(wàn)元，預(yù)計(jì)新增年銷售成本 210 萬(wàn)元，其中折舊 85 萬(wàn)元，所得稅 40，則該方案年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量為（ 139）。 87.某公司投資 170 萬(wàn)元的項(xiàng)目，另第一年墊支營(yíng)運(yùn)資金 20 萬(wàn)元，項(xiàng)目壽命 3 年，采取直線折舊法計(jì)提折舊，預(yù)計(jì)殘值收入 20 萬(wàn)元， 3 年中年銷售收入 120 萬(wàn)元，付現(xiàn)成本 20 萬(wàn)元，稅率 40%，則每年的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量是（ 80）。 88.在更新決策中，有兩個(gè)方案的現(xiàn)金流量差額分別為：初始投資 40 萬(wàn)，各年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量 15.6，終結(jié)現(xiàn)金流量 20 萬(wàn)。預(yù)計(jì)項(xiàng)目使用年限都是 5 年，必要報(bào)酬率 10%，已知 4年年金現(xiàn)值系數(shù)為 3.17,5 年年金現(xiàn)值系數(shù)為 3.79，且 5 年復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)為 0.621，則凈現(xiàn)值差量為（ 31.544）萬(wàn)元。 89.B 公司是一家生產(chǎn)電子產(chǎn)品的制造類企業(yè)，采用直線法計(jì)提折 舊，適用的企業(yè)所得稅稅率為 25%。在公司最近一次經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析會(huì)上，多數(shù)管理人員認(rèn)為，現(xiàn)有設(shè)備效率不高，影響了企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。公司準(zhǔn)備配置新設(shè)備擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，推定結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，生產(chǎn)新一代電子產(chǎn)品。（ 1）公司配置新設(shè)備后，預(yù)計(jì)每年?duì)I業(yè)收入為 5100 萬(wàn)元，預(yù)計(jì)每年的相關(guān)費(fèi)用如下：外購(gòu)原材料、燃料和動(dòng)力費(fèi)為 1800 萬(wàn)元，工資及福利費(fèi)為 1600 萬(wàn)元，其他費(fèi)用為 200萬(wàn)元，財(cái)務(wù)費(fèi)用為零。市場(chǎng)上該設(shè)備的購(gòu)買價(jià)為 4000 萬(wàn)元，折舊年限為 5 年，預(yù)計(jì)凈殘值為零。新設(shè)備當(dāng)年投產(chǎn) (453.52) 90.某投資方案的年?duì)I業(yè)收入為 10000 元，年付現(xiàn)成本為 6000 元，年折舊額為 1000 元，所得稅率為 33%，該方案的每年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量為（ 2010）元。 91.某投資方案的初始投資額為 9000 元，預(yù)計(jì)年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量為 3000 元，忽略設(shè)備殘值和墊支的營(yíng)運(yùn)資金，則該項(xiàng)目投資回收期是（ 3）年。 92.某公司現(xiàn)在考慮在一個(gè)商業(yè)區(qū)購(gòu)買一個(gè)商店，購(gòu)買價(jià)格為 50 萬(wàn)元，該商店的經(jīng)營(yíng)期限為五年，期末必須完全拆除或重建。預(yù)計(jì)每年的凈現(xiàn)金流量如下： 10、 15、 5、 0、 -5 等萬(wàn)元，則該項(xiàng)目平均報(bào)酬率為（ 10%）。 93.某項(xiàng)目初始投資額 11000 元，建設(shè)期一年，建成后年 營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量為 3460 元，項(xiàng)目壽命周期為 5 年，無(wú)殘值。則該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值為（ 924.4）元。市場(chǎng)借貸利率為 10%。 94.某項(xiàng)目初始投資額 400 萬(wàn)元，現(xiàn)值指數(shù)為 1.35，則該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值為（ 140）萬(wàn)元 95.經(jīng)濟(jì)批量是指（存貨總成本最低的采購(gòu)批量）。 96.下列不屬于速動(dòng)資產(chǎn)的是（存貨）。 97.企業(yè)賒銷政策的內(nèi)容不包括（確定收賬方針）。 98.使用經(jīng)濟(jì)訂貨批量基本模型決策時(shí)的相關(guān)成本是（訂貨的變動(dòng)成本和儲(chǔ)存的變動(dòng)成本）。 99.企業(yè)以賒銷方式賣給客戶甲產(chǎn)品 100 萬(wàn)元，為了客戶能夠盡快付款，企業(yè)給予客戶的信用條件是 (10 10， 5 30， N 60)，則下面描述正確的是（客戶只要在 10 天以內(nèi)付款就能享受到 10的現(xiàn)金折扣優(yōu)惠）。 100.在對(duì)存貨采用 ABC 法進(jìn)行控制時(shí)，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)控制的是（占用資金較多的存貨）。 101.下述有關(guān)現(xiàn)金管理的描述中，正確的是（現(xiàn)金的流動(dòng)性和收益性呈反向變化關(guān)系，因此現(xiàn)金管理就是要在兩者之間做出合理選擇）。 102.某企業(yè)規(guī)定的信用條件為：“ 5 10， 2 20， n 30”，某客戶從該企業(yè)購(gòu)入原價(jià)為 10000元的原材料，并于第 15 天付款，該客戶實(shí)際支付的貨款是（ 9800）元。 103.某 企業(yè) 2001 年末庫(kù)存現(xiàn)金余額 1000 元，銀行存款余額 2000 元，其他貨幣資金 1000 元；應(yīng)收賬款余額 10000 元，應(yīng)付賬款余額 5000 元；預(yù)計(jì) 2002 年一季度末保留現(xiàn)金余額 2500元；預(yù)期 2002 年一季度發(fā)生下列業(yè)務(wù)：（ 1）實(shí)現(xiàn)銷售收入 30000 元，其中 10000 元為賒銷，貨款尚未收回。（ 2）實(shí)現(xiàn)材料銷售 1000 元，款項(xiàng)存入銀行。（ 3）采購(gòu)材料 20000 元，其中10000 元為賒購(gòu)。（ 4）支付前期應(yīng)付賬款 5000 元；（ 5）解繳稅款 6000 元；（ 6）收回上年應(yīng)收賬款 8000 元。用收支預(yù)算法計(jì)算的本季度預(yù)計(jì)現(xiàn) (9500) 104.在標(biāo)準(zhǔn)普爾的長(zhǎng)期債券信用評(píng)估體系中， A 級(jí)意味著信用等級(jí)為（中等偏上級(jí)）。 105.下列各成本項(xiàng)目中，屬于經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型中決策相關(guān)成本（變動(dòng)性儲(chǔ)存成本）。 106.某企業(yè)預(yù)計(jì)全年現(xiàn)金需要總量為 400000 元，其收支狀況比較穩(wěn)定。每次有價(jià)證券（年利率 8）變現(xiàn)固定費(fèi)用為 1000 元。則其最佳現(xiàn)金持有量為（ 100000）元。 107.某企業(yè)每年起用某種原材釋的總最 3600 千克。巳知該原材科單位采購(gòu)成本 10 元，單位儲(chǔ)存成本為 2 元，一次訂貨成本 25 元。則經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量為（ 300）千克。 108.所謂 應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本指（占用資金的應(yīng)計(jì)利息）。 109.如果投資組合包括全部股票，則投資者只承擔(dān)（系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)）。 110.某一證券可能遭遇景氣、一般、蕭條三種股市行情，各自發(fā)生的概率為： 0.3、 0.4、 0.3，其預(yù)期收益率分別為： 9、 3、 5。這一證券的期望收益率為（ 2.4%）。 111.某公司發(fā)行一種面值為 1000 元的 5 年期零息債券，當(dāng)投資者要求的收益率為 10時(shí)，其內(nèi)在價(jià)值為（ 620.9）。 112.投資國(guó)債不必考慮的風(fēng)險(xiǎn)是（購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)）。 113.估計(jì)股票的價(jià)值時(shí)，不能使用（國(guó)債的利息率）作為貼現(xiàn)率。 114.下列因素引起的風(fēng)險(xiǎn)中，投資者可以通過(guò)證券組合分散的是（企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善）。 115.某公司的股票 EPS 為 2 元，市盈率為 10，則該股票的價(jià)格為（ 20）元。 116.企業(yè)購(gòu)入 A、 B、 C、 D、 E 五種證券，年均真實(shí)收益率分別為 20、 10、 12、 15、9，投資比重分別為 0.3、 0.2、 0.25、 0.15、 0.1，則投資的組合收益率為（ 14.15%）。 117.某公司每年分配股利 1.8 元，投資者期望最低報(bào)酬率為 10，理論上，則該股票內(nèi)在價(jià)值是（ 18）。 118.某一投資者在 1995 年 1 月 1 日購(gòu)入票面價(jià) 值為 100 元的五年期債券 100 張，購(gòu)買價(jià)格為 120 元 /張，票面利率為 10，到期一次還本付息。該投資者在 1998 年 7 月 1 日將其持有的債券以 160 元 /張賣出，則其持有期間的收益率為（ 9.52%）。 119.股利政策中的無(wú)關(guān)理論，其基本含義是指（股利支付與否與公司價(jià)值、投資者個(gè)人財(cái)富無(wú)關(guān)）。 120.某企業(yè)計(jì)劃銷售產(chǎn)品 1000 萬(wàn)元，其中變動(dòng)成本率 60%，固定成本 200 萬(wàn)元，則目標(biāo)利潤(rùn)為（ 200）萬(wàn)元。 121.關(guān)于提取法定盈余公積金的基數(shù)，下列說(shuō)法正確的是（累計(jì)凈利潤(rùn)）。 122.下列（定額股利政策）股利政策可 能會(huì)給公司造成較大的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。 123.公司采用剩余股利政策分配利潤(rùn)的根本理由在于（使對(duì)股東的利潤(rùn)分配與公司的盈余緊密配合）。 124.定額股利政策的“定額”是指（公司每年股利發(fā)放額固定）。 125.公司董事會(huì)將有權(quán)領(lǐng)取股利的股東資格登記截止日期稱為（除權(quán)日）。 126.某企業(yè)計(jì)劃銷售 1000 萬(wàn)，變動(dòng)成本率 60%，固定成本 200 萬(wàn)目標(biāo)利潤(rùn)為（ 200）。 127.公司法規(guī)定，若公司用盈余公積金抵補(bǔ)虧損后支付股利，留存的法定盈余公積金不得低于注冊(cè)資本的（ 10%）。 128.某股份公司今年的稅后利潤(rùn)為 800 萬(wàn)元， 目前的負(fù)債比例為 50，企業(yè)想繼續(xù)保持這一比例，預(yù)計(jì)企業(yè)明年將有一項(xiàng)良好的投資機(jī)會(huì)，需要資金 700 萬(wàn)元，如果公司采取剩余股利政策，則可分配的股利總額為（ 450）萬(wàn)元。 129.假定某公司某年提取了公積金、公益金后的稅后凈利潤(rùn)為 800 萬(wàn)元，第二年的投資計(jì)劃所需資金 1000 萬(wàn)元，公司的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)為權(quán)益資本占 60%、債務(wù)資本占 40%，那么，按照目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)的要求，公司投資方案所需的權(quán)益資本數(shù)額為（ 600）。 130.下列經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中，會(huì)引起企業(yè)速動(dòng)比率提高的是 (銷售產(chǎn)成品）。 131.在下列分析指標(biāo)中，可以進(jìn)行企 業(yè)長(zhǎng)期償債能力分析指標(biāo)的是（產(chǎn)權(quán)比率）。 132.下列經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中不會(huì)影響企業(yè)的流動(dòng)比率的是（用現(xiàn)金購(gòu)買短期債券）。 133.下列財(cái)務(wù)比率反映營(yíng)運(yùn)能力的是（存貨周轉(zhuǎn)率）。 134.下列財(cái)務(wù)比率中反映短期償債能力的是（現(xiàn)金流量比率）。 135.假設(shè)其他情況相同，下列有關(guān)權(quán)益乘數(shù)的說(shuō)法中錯(cuò)誤的（權(quán)益乘數(shù)大則表明資產(chǎn)負(fù)債率越低）。 136.某公司 2012 年銷售收入為 540 萬(wàn)元 ,未發(fā)生銷售退回和折讓 ,年初應(yīng)收賬款為 160 萬(wàn)元，年末應(yīng)收賬款為 200 萬(wàn)元。則該公司 2012 年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為（ 120 ）天。 137.產(chǎn)權(quán) 比率與權(quán)益乘數(shù)的關(guān)系是（權(quán)益乘數(shù) =1+產(chǎn)權(quán)比率）。 138.杜邦分析法主要用于 (財(cái)務(wù)狀況綜合分析 )。 多項(xiàng)選擇題 1.從整體上講，財(cái)務(wù)活動(dòng)包括（籌資活動(dòng) ,投資活動(dòng) ,日常資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng) ,分配活動(dòng)）。 2.企業(yè)籌集資金的形式有（發(fā)行股票 ,發(fā)行債券 ,銀行借款）。 3.影響企業(yè)價(jià)值的因素有（經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) ,資本結(jié)構(gòu) ,投資報(bào)酬率）。 4.財(cái)務(wù)管理目標(biāo)一般具有如下特征（相對(duì)穩(wěn)定性 ,多元性 ,層次性）。 5.下列是關(guān)于利潤(rùn)最大化目標(biāo)的各種說(shuō)法，其中正確的有（沒(méi)有考慮時(shí)間因素 ,是個(gè)絕對(duì)數(shù)，不能全面說(shuō)明問(wèn)題 ,沒(méi)有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素 ,不一定 能體現(xiàn)股東利益）。 6.財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)的職責(zé)包括（現(xiàn)金管理 ,信用管理 ,籌資 ,具體利潤(rùn)分配）等。 7.下列屬于財(cái)務(wù)環(huán)境的是（經(jīng)濟(jì)體制環(huán)境 ,財(cái)稅環(huán)境 ,金融環(huán)境 ,經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)環(huán)境）。 8.利率是資金的價(jià)格，由（純利率 ,通貨膨脹貼補(bǔ)率 ,違約風(fēng)險(xiǎn)貼補(bǔ)率 ,變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)貼補(bǔ)率和到期風(fēng)險(xiǎn)貼補(bǔ)率）等部分構(gòu)成。 9.企業(yè)財(cái)務(wù)的分層管理具體為（出資者財(cái)務(wù)管理 ,經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)管理 ,財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)管理）。 10.與獨(dú)資企業(yè)或合伙企業(yè)相比較，公司制企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)包括（容易籌集資本 ,有限責(zé)任 ,無(wú)限存續(xù)期）。 11.企業(yè)財(cái)務(wù)管理的三大基本觀念包括（貨幣時(shí)間 價(jià)值觀念 ,風(fēng)險(xiǎn)收益均衡觀念 ,成本效益觀念）。 12.關(guān)于貨幣時(shí)間價(jià)值，下列說(shuō)法正確的是（貨幣被投入再生產(chǎn)中，經(jīng)過(guò)一定時(shí)間產(chǎn)生的價(jià)值 ,不考慮風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹條件下的社會(huì)平均資金利潤(rùn)率）。 13.貨幣時(shí)間價(jià)值的估算方法有（單利 ,復(fù)利 ,年金）。 14.在利率一定的條件下，隨著預(yù)期使用年限的增加，下列表述不正確的是（復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)變大 ,復(fù)利終值系數(shù)變?。?。 15.系數(shù)是衡量風(fēng)險(xiǎn)大小的重要指標(biāo)，下列說(shuō)法正確的是（某股票 =0，說(shuō)明該證券無(wú)風(fēng)險(xiǎn) ,某股票 =1，說(shuō)明該證券風(fēng)險(xiǎn)等于市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)）。 16.由資本資產(chǎn)定價(jià)模型可 知，影響某資產(chǎn)必要報(bào)酬率的因素有（無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率 ,風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率 ,風(fēng)險(xiǎn)系數(shù) ,市場(chǎng)平均收益率）。 17.關(guān)于公司特有風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法中，正確的是（可以通過(guò)分散投資予以消除 ,它是分散風(fēng)險(xiǎn) ,它是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)）。 18.下列屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（經(jīng)濟(jì)衰退 ,全球貨幣擴(kuò)張）。 19.關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法，不正確的是（風(fēng)險(xiǎn)是主觀的 ,風(fēng)險(xiǎn)與不確定性無(wú)區(qū)別）。 20.企業(yè)的籌資渠道包括（銀行信貸資金 ,國(guó)家資金 ,居民個(gè)人資金 ,企業(yè)自留資金）。 21.企業(yè)籌資的目的在于（滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要 ,滿足資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要）。 22.下列權(quán)利中，屬于普通股股 東權(quán)利的是（分享盈余權(quán) ,優(yōu)先認(rèn)股權(quán)）。 23.一般認(rèn)為，普通股和優(yōu)先股的共同特征主要有（同屬于公司股本 ,股息從凈利潤(rùn)中支付）。 24.信用政策主要由（信用標(biāo)準(zhǔn) ,信用條件 ,收帳方針）等部分組成。 25.下列中，用于長(zhǎng)期資本籌集的方式主要包括（吸收直接投資 ,發(fā)行長(zhǎng)期債券）。 26.影響債券發(fā)行價(jià)格的因素有（債券面額 ,市場(chǎng)利率 ,票面利率 ,債券期限）。 27.股東權(quán)益的凈資產(chǎn)股權(quán)資本包括（實(shí)收資本 ,盈余公積 ,未分配利潤(rùn)）。 28.企業(yè)的籌資原則為（規(guī)模適度 ,結(jié)構(gòu)合理 ,成本節(jié)約 ,時(shí)機(jī)得和當(dāng)依法籌資）。 29.股權(quán)資本 主要通過(guò)何種籌集方式（吸收直接投資 ,發(fā)行股票）。 30.融資租賃的租金一般包括（租賃手續(xù)費(fèi) ,運(yùn)輸費(fèi) ,利息 ,構(gòu)成固定資產(chǎn)價(jià)值的設(shè)備價(jià)款和預(yù)計(jì)凈殘值）。 31.企業(yè)籌措資金的形式有（發(fā)行股票 ,企業(yè)內(nèi)部留存收益 ,銀行借款 ,發(fā)行債券，以及應(yīng)付款項(xiàng)）。 32.一般而言，債券籌資與普通股籌資相比（普通股籌資所產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低 ,公司債券利息可以稅前列支，普通股股利必須是稅后支付）。 33.總杠桿系數(shù)的作用在于（用來(lái)估計(jì)銷售額變動(dòng)對(duì)每股收益造成的影響 ,揭示經(jīng)營(yíng)杠桿與財(cái)務(wù)杠桿之間的相互關(guān)系）。 34.下列各項(xiàng)中，具有杠桿 效應(yīng)的籌資方式有（發(fā)行優(yōu)先股 ,借人長(zhǎng)期資本 ,融資租賃）。 35.關(guān)于經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)，當(dāng)息稅前利潤(rùn)大于 0 時(shí)，下列說(shuō)法正確的是（在其他因素一定時(shí)，產(chǎn)銷量越小，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越大 ,當(dāng)固定成本趨近于 0 時(shí)，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)趨近于 1）。 36.降低企業(yè)資本成本的的途徑有（合理安排籌資期限 ,合理的利率預(yù)期 ,提高企業(yè)信譽(yù)，積極參與信用等級(jí)評(píng)估 ,積極利用負(fù)債經(jīng)營(yíng)）。 37.收支性籌資風(fēng)險(xiǎn)是（整體風(fēng)險(xiǎn) ,經(jīng)營(yíng)失敗 ,終極風(fēng)險(xiǎn)）。 38.在計(jì)算個(gè)別資金成本時(shí)，需要考慮所得稅抵減作用的籌資方式有（銀行借款 ,長(zhǎng)期債券 ）。 39.資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的 原因是（成本過(guò)高 ,風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大 ,彈性不足 ,約束過(guò)嚴(yán)）。 40.資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的方法是（存量調(diào)整 ,增量調(diào)整 ,減量調(diào)整）。 41.資金規(guī)模確定的條件下，增加負(fù)債資金的后果是（降低資本成本 ,加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)）。 42.相對(duì)而言，資本成本很高但是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很低的籌資方式是（發(fā)行股票 ,吸收投資）。 43.總杠桿系數(shù)的作用在于（用來(lái)估計(jì)銷售變動(dòng)對(duì)每股收益造成的影響 ,揭示經(jīng)營(yíng)杠桿與財(cái)務(wù)杠桿之間的相互關(guān)系）。 44.影響綜合資本成本大小的因素有（資本結(jié)構(gòu) ,個(gè)別資本成本高低 ,籌資費(fèi)用多少）。 45.凈現(xiàn)值與現(xiàn)值指數(shù)法的主要區(qū)別是（前面是 絕對(duì)數(shù)，后者是相對(duì)數(shù) ,前者不便于在投資額不同的方案之間比較，后者便于在投資額不同的方案中比較）。 46.在完整的工業(yè)投資項(xiàng)目中，經(jīng)營(yíng)期期末（終結(jié)時(shí)點(diǎn)）發(fā)生的凈現(xiàn)金流量包括（固定資產(chǎn)殘值收入 ,墊支流動(dòng)資金的收回 ,清理固定資產(chǎn)的費(fèi)用支出和經(jīng)營(yíng)期末營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)金流量）。 47.下列投資的分類中正確有（實(shí)體資產(chǎn)投資和金融資產(chǎn)投資 ,長(zhǎng)期投資和短期投資 ,對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資 ,獨(dú)立投資、互斥投資和互補(bǔ)投資）。 48.屬于非貼現(xiàn)指標(biāo)的是（投資回收期 ,平均報(bào)酬率）。 49.屬于貼現(xiàn)指標(biāo)的是（現(xiàn)值指數(shù) ,凈現(xiàn)值 ,內(nèi)含報(bào)酬率）。 50.下列說(shuō)法正確的是（凈現(xiàn)值法不能反映投資方案的實(shí)際報(bào)酬 ,平均報(bào)酬率法簡(jiǎn)明易懂，但沒(méi)有考慮資金的時(shí)間價(jià)值 ,獲利指數(shù)法有利于在初始投資額不同的投資方案之間進(jìn)行對(duì)比）。 51.投資回收期指標(biāo)的主要缺點(diǎn)是（沒(méi)有考慮時(shí)間價(jià)值 ,沒(méi)有考慮回收期后的現(xiàn)金流量 ,不能衡量投資方案投資報(bào)酬的高低）。 52.下列指標(biāo)中，考慮資金時(shí)間價(jià)值的是（凈現(xiàn)值 ,內(nèi)部報(bào)酬率）。 53.確定 個(gè)投資方案可行的必要條件是（凈現(xiàn)值大于 O,現(xiàn)值指數(shù)大于 1,內(nèi)含報(bào)酬率不低于貼現(xiàn)率）。 54.固定資產(chǎn)的特征是（專用性強(qiáng) ,收益能力高，風(fēng)險(xiǎn)較大 ,價(jià)值雙重存在 ,技 術(shù)