計(jì)算機(jī)行業(yè)醫(yī)療信息化訂單統(tǒng)計(jì)系列（三）：高景氣持續(xù)院內(nèi)訂單進(jìn)入加速釋放期

1、 第 頁 HYPERLINK / 敬請閱讀末頁的重要說明正文目錄一、行業(yè)總觀：院內(nèi)信息化建設(shè)需求進(jìn)入加速釋放期51、2019 第一季度：持續(xù)增長，行業(yè)景氣度不斷驗(yàn)證52、2019Q1：院內(nèi)業(yè)務(wù)推動行業(yè)訂單加速增長63、一季度行業(yè)政策持續(xù)落地，政策利好不斷9二、行業(yè)內(nèi)各公司細(xì)觀111、創(chuàng)業(yè)慧康112、衛(wèi)寧健康133、思創(chuàng)醫(yī)惠164、萬達(dá)信息185、東華軟件206、東軟集團(tuán)227、和仁科技258、麥迪科技27三、投資建議30圖表目錄圖 1：行業(yè)整體 2017Q1/2018Q1/2019Q1 訂單總額及增速5圖 2：行業(yè) 2016-2019Q1 各季度訂單總額6圖 3：行業(yè) 2016-2019Q1

2、各季度訂單數(shù)量及均額6圖 4：2017Q1/2018Q1/2019Q1 行業(yè)院內(nèi)、公/區(qū)衛(wèi)訂單金額占比7圖 5：18/19Q1 各金額區(qū)間訂單數(shù)量7圖 6：18/19Q1 各金額區(qū)間訂單總額7圖 7：2019Q1 院內(nèi)訂單各公司訂單金額占比8圖 8：2019Q1 公/區(qū)衛(wèi)訂單各公司訂單金額占比8圖 9：創(chuàng)業(yè)慧康 2017Q1/2018Q1/2019Q1 訂單總額及增速11圖 10：創(chuàng)業(yè)慧康 2016-2019Q1 各季度訂單總額11圖 11：創(chuàng)業(yè)慧康 2019Q1 訂單項(xiàng)目類型占比12圖 12：創(chuàng)業(yè)慧康 2017Q1/2018Q1/2019Q1 訂單項(xiàng)目類型金額12圖 13：創(chuàng)業(yè)慧康 2017

3、Q1/2018Q1/2019Q1 訂單各金額區(qū)間占比13圖 14：衛(wèi)寧健康 2017Q1/2018Q1/2019Q1 訂單總額及增速13圖 15：衛(wèi)寧健康 2016-2019Q1 各季度訂單總額14 HYPERLINK / 敬請閱讀末頁的重要說明圖 16：衛(wèi)寧健康 2019Q1 訂單項(xiàng)目類型占比15圖 17：衛(wèi)寧健康 2017Q1/2018Q1/2019Q1 訂單項(xiàng)目類型金額15 HYPERLINK l _TOC_250019 圖 18：衛(wèi)寧健康 2017Q1/2018Q1/2019Q1 訂單各金額區(qū)間占比15 HYPERLINK l _TOC_250018 圖 19：思創(chuàng)醫(yī)惠 2017Q1/

4、2018Q1/2019Q1 訂單總額及增速16 HYPERLINK l _TOC_250017 圖 20：思創(chuàng)醫(yī)惠 2016-2019Q1 各季度訂單總額16圖 21：思創(chuàng)醫(yī)惠 2019Q1 訂單項(xiàng)目類型占比17圖 22：思創(chuàng)醫(yī)惠 2017Q1/2018Q1/2019Q1 訂單項(xiàng)目類型金額17 HYPERLINK l _TOC_250016 圖 23：思創(chuàng)醫(yī)惠 2017Q1/2018Q1/2019Q1 訂單各金額區(qū)間占比18 HYPERLINK l _TOC_250015 圖 24：萬達(dá)信息 2017Q1/2018Q1/2019Q1 訂單總額及增速18 HYPERLINK l _TOC_250

5、014 圖 25：萬達(dá)信息 2016-2019Q1 各季度訂單總額19圖 26：萬達(dá)信息 2019Q1 訂單項(xiàng)目類型占比19圖 27：萬達(dá)信息 2017Q1/2018Q1/2019Q1 訂單項(xiàng)目類型金額19 HYPERLINK l _TOC_250013 圖 28：萬達(dá)信息 2017Q1/2018Q1/2019Q1 訂單各金額區(qū)間占比20 HYPERLINK l _TOC_250012 圖 29：東華軟件 2017Q1/2018Q1/2019Q1 訂單總額及增速20 HYPERLINK l _TOC_250011 圖 30：東華軟件 2016-2019Q1 各季度訂單總額21圖 31：東華軟件

6、 2019Q1 訂單項(xiàng)目類型占比22圖 32：東華軟件 2017Q1/2018Q1/2019Q1 訂單項(xiàng)目類型金額22 HYPERLINK l _TOC_250010 圖 33：東華軟件 2017Q1/2018Q1/2019Q1 訂單各金額區(qū)間占比22 HYPERLINK l _TOC_250009 圖 34：東軟集團(tuán) 2017Q1/2018Q1/2019Q1 訂單總額及增速23 HYPERLINK l _TOC_250008 圖 35：東軟集團(tuán) 2016-2019Q1 各季度訂單總額23圖 36：東軟集團(tuán) 2019Q1 訂單項(xiàng)目類型占比24圖 37：東軟集團(tuán) 2017Q1/2018Q1/20

7、19Q1 訂單項(xiàng)目類型金額24 HYPERLINK l _TOC_250007 圖 38：東軟集團(tuán) 2017Q1/2018Q1/2019Q1 訂單各金額區(qū)間占比25 HYPERLINK l _TOC_250006 圖 38：和仁科技 2017Q1/2018Q1/2019Q1 訂單總額及增速25 HYPERLINK l _TOC_250005 圖 39：和仁科技 2016-2019Q1 各季度訂單總額26 HYPERLINK l _TOC_250004 圖 40：和仁科技 2017Q1/2018Q1/2019Q1 訂單項(xiàng)目類型金額27 HYPERLINK l _TOC_250003 圖 41：和

8、仁科技 2017Q1/2018Q1/2019Q1 訂單項(xiàng)目類型金額27 HYPERLINK l _TOC_250002 圖 42：麥迪科技 2017Q1/2018Q1/2019Q1 訂單總額及增速28 HYPERLINK l _TOC_250001 圖 43：麥迪科技 2016-2019Q1 各季度訂單總額28圖 44：麥迪科技 2019Q1 訂單項(xiàng)目類型占比29圖 45：麥迪科技 2017Q1/2018Q1/2019Q1 訂單項(xiàng)目類型金額29 HYPERLINK l _TOC_250000 圖 46：麥迪科技 2017Q1/2018Q1/2019Q1 訂單各金額區(qū)間占比29 HYPERLIN

9、K / 敬請閱讀末頁的重要說明圖 47：計(jì)算機(jī)行業(yè)歷史PEBand31圖 48：計(jì)算機(jī)行業(yè)歷史PBBand31表 1：2019Q1 行業(yè)大額訂單7表 2：2019 年新增醫(yī)療信息化相關(guān)政策梳理9表 3：關(guān)于加強(qiáng)三級公立醫(yī)院績效考核工作的意見考核指標(biāo)構(gòu)成10表 4：創(chuàng)業(yè)慧康 2019Q1 大額訂單12表 5：衛(wèi)寧健康 2019Q1 大額訂單14表 6：思創(chuàng)醫(yī)惠 2019Q1 大額訂單17表 7：萬達(dá)信息 2019Q1 大額訂單19表 8：東華軟件 2019Q1 大額訂單21表 9：東軟集團(tuán) 2019Q1 大額訂單23表 10：和仁科技 2019Q1 訂單梳理26表 11：麥迪科技 2019Q1

10、大額訂單28表 12：可比公司估值表30一、行業(yè)總觀：院內(nèi)信息化建設(shè)需求進(jìn)入加速釋放期2018 年 8 月我們推出了市場首篇醫(yī)療信息化行業(yè)訂單統(tǒng)計(jì)報(bào)告群雄并起，逐鹿中原，本篇報(bào)告繼續(xù)跟蹤行業(yè) 2019Q1 訂單情況，以最直觀的方式呈現(xiàn)行業(yè)發(fā)展趨勢及公司業(yè)務(wù)進(jìn)展。本次訂單統(tǒng)計(jì)口徑與范圍與上次報(bào)告保持一致，共統(tǒng)計(jì)到衛(wèi)寧健康、 創(chuàng)業(yè)慧康、萬達(dá)信息、思創(chuàng)醫(yī)惠、東華軟件、東軟集團(tuán)、和仁科技、麥迪科技 8 家上市公司 2019 一季度醫(yī)療信息化（不包含醫(yī)保）相關(guān)訂單 309 個(gè)，數(shù)據(jù)來源為中國政府采購網(wǎng)、中國政府采購招標(biāo)網(wǎng)、各省市的省內(nèi)招標(biāo)網(wǎng)等。1、2019 第一季度：持續(xù)增長，行業(yè)景氣度不斷驗(yàn)證2019

11、 年第一季度行業(yè)訂單總額達(dá) 11.77 億元，2018 年第一季度行業(yè)訂單總額為 8.27 億元，由于 2018Q1 行業(yè)訂單總額基數(shù)較大，2019Q1 行業(yè)整體訂單總額增速略有放緩為 42%。同時(shí)，各公司 2019Q1 訂單總額增速分化相對明顯，8 家公司中 5 家公司表現(xiàn)較好，其 2019Q1 訂單總額增速優(yōu)于行業(yè)整體增速。由于醫(yī)療信息化行業(yè)客戶群體醫(yī)療機(jī)構(gòu)、衛(wèi)生部門等的招標(biāo)具有季節(jié)性特點(diǎn)，上半年 往往為采購計(jì)劃制定階段，訂單體量全年占比較小，三季度開始進(jìn)入招投標(biāo)高峰期， 我們預(yù)計(jì) 2019 年下半年行業(yè)整體將迎來快速增長，全年訂單總額統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)有望超過63 億元，實(shí)現(xiàn)同比增速 50%以上。

12、圖 1：行業(yè)整體 2017Q1/2018Q1/2019Q1 訂單總額及增速訂單總額（億元）增速158%8.2711.7742%3.204540353025201510502017Q12018Q12019Q1180%160%140%120%100%80%60%40%20%0% HYPERLINK / 敬請閱讀末頁的重要說明資料來源：各大招標(biāo)網(wǎng)站、 2017Q1/2018Q1/2019Q1 訂單總額分別為 3.20、8.27、11.77 億元，實(shí)現(xiàn)同比增速分別為 27%、158%、42%。各季度訂單均額方面，19 Q1 訂單均額 381 萬元，同比、環(huán)比均有小幅增長，訂單質(zhì)量的提升體現(xiàn)了醫(yī)院、區(qū)域

13、衛(wèi)生信息化大額訂單的加速落 地，行業(yè)整體增長動力十足。圖 2：行業(yè) 2016-2019Q1 各季度訂單總額訂單總額（億元）14.8812.2611.2611.778.718.276.086.755.324.214.202.513.2016141210864202016Q1 2016Q2 2016Q3 2016Q4 2017Q1 2017Q2 2017Q3 2017Q4 2018Q1 2018Q2 2018Q3 2018Q4 2019Q1資料來源：各大招標(biāo)網(wǎng)站、 圖 3：行業(yè) 2016-2019Q1 各季度訂單數(shù)量及均額訂單均額（萬元）訂單數(shù)量（個(gè)）40030020010027990238216

14、177195249350267120366276448251193166364227257263289278425536381600500400309300200100 HYPERLINK / 敬請閱讀末頁的重要說明002016Q1 2016Q2 2016Q3 2016Q4 2017Q1 2017Q2 2017Q3 2017Q4 2018Q1 2018Q2 2018Q3 2018Q4 2019Q1資料來源：各大招標(biāo)網(wǎng)站、 2、2019Q1：院內(nèi)業(yè)務(wù)推動行業(yè)訂單加速增長今年一季度行業(yè)增長主要來自于院內(nèi)訂單加速落地，帶動行業(yè)整體增速加快。19Q1 院內(nèi)訂單總額 11.04 億元，與 18Q1 同比

15、增長 84.33%，體現(xiàn)了政策引導(dǎo)下院內(nèi)信息化業(yè)務(wù)需求依然強(qiáng)勁。圖 4： 2017Q1/2018Q1/2019Q1 行業(yè)院內(nèi)、公/區(qū)衛(wèi)訂單金額占比院內(nèi)公/區(qū)衛(wèi)72.4%79.5%83.4%16.6%27.6%20.5%100%50%0%2017Q12018Q12019Q1資料來源：各大招標(biāo)網(wǎng)站、 19Q1 訂單數(shù)量持續(xù)增加，由 18Q1 的 227 個(gè)訂單增長到 309 個(gè)。大單保持穩(wěn)步提升，今年一季度訂單中千萬以上訂單達(dá) 28 個(gè)，大單總額占比高達(dá) 60.74%，對行業(yè)增長推動能力進(jìn)一步提升。其中大額訂單多來自信息化平臺建設(shè)、運(yùn)維項(xiàng)目，大額訂單 的爆發(fā)式增長體現(xiàn)出行業(yè)需求強(qiáng)勁。圖 5： 18

16、/19Q1 各金額區(qū)間訂單數(shù)量圖 6： 18/19Q1 各金額區(qū)間訂單總額1000萬以上訂單總額（億元）350300250200150100500200萬以下訂單個(gè)數(shù)2001000萬訂單個(gè)數(shù)1000萬以上訂單個(gè)數(shù)159199432582282018Q12019Q12001000萬訂單總額（億元）200萬以下訂單總額（億元）8.045.523.941.681.071.261510502018Q12019Q1 HYPERLINK / 敬請閱讀末頁的重要說明資料來源：各大招標(biāo)網(wǎng)站、 資料來源：各大招標(biāo)網(wǎng)站、 2019Q1 千萬級以上訂單共計(jì) 27 個(gè)，其中福建醫(yī)科大學(xué)附屬協(xié)和醫(yī)院基于大數(shù)據(jù)的智能醫(yī)院

17、建設(shè)項(xiàng)目訂單金額高達(dá) 1.47 億元，再次驗(yàn)證行業(yè)天花板不斷突破。從千萬以上訂單來看，招標(biāo)項(xiàng)目均為大型院內(nèi)信息化、區(qū)域衛(wèi)生信息平臺建設(shè)項(xiàng)目，大型項(xiàng)目實(shí) 施周期一般在一年到一年半，為上市公司今明兩年的業(yè)績提供有力支撐。大額訂單總 額的顯著增長反映了醫(yī)療信息化建設(shè)在真真實(shí)實(shí)地加速推進(jìn)，行業(yè)需求加速釋放，助 力長期強(qiáng)力增長。中標(biāo)公司招標(biāo)單位項(xiàng)目類項(xiàng)目名稱項(xiàng)目金額（萬元） 創(chuàng)業(yè)慧康福建醫(yī)科大學(xué)附屬協(xié)和醫(yī)院三甲福建醫(yī)科大學(xué)附屬協(xié)和醫(yī)院基于大數(shù)據(jù)的智能醫(yī)院建設(shè)14736醫(yī)惠科技南京鼓樓醫(yī)院三甲南京鼓樓醫(yī)院信息平臺及智慧醫(yī)院應(yīng)用架構(gòu)建設(shè)項(xiàng)目4410衛(wèi)寧健康合肥市濱湖醫(yī)院三甲濱湖智能化醫(yī)院軟硬件設(shè)備采購項(xiàng)目3

18、998表 1： 2019Q1 行業(yè)大額訂單 HYPERLINK / 敬請閱讀末頁的重要說明中標(biāo)公司招標(biāo)單位項(xiàng)目類項(xiàng)目名稱項(xiàng)目金額（萬元） 東軟集團(tuán)昆明醫(yī)科大學(xué)第一附屬醫(yī)院三甲醫(yī)院信息化平臺建設(shè)項(xiàng)目 1 包、2包3681醫(yī)惠科技重慶市腫瘤研究所醫(yī)院綜合信息平臺3052衛(wèi)寧健康哈密地區(qū)中心醫(yī)院二甲哈密市云醫(yī)療信息化集成建設(shè)項(xiàng)目（第一包）2778醫(yī)惠科技廣東省中醫(yī)院三甲采購醫(yī)療設(shè)備及服務(wù)招標(biāo)項(xiàng)目醫(yī)用信息系統(tǒng)開發(fā)服務(wù)2389創(chuàng)業(yè)慧康四川省達(dá)州市中心醫(yī)院三甲醫(yī)療專用軟件及醫(yī)院績效管理軟件采購項(xiàng)目（第二次）2387東軟集團(tuán)海南博鰲樂城國際醫(yī)療旅游管委公/區(qū)衛(wèi)博鰲樂城先行區(qū)特許藥械追溯管理平臺項(xiàng)目 A 包2

19、287東軟集團(tuán)贛州市衛(wèi)生健康委員會公/區(qū)衛(wèi)贛州市衛(wèi)生健康委員會贛州市人口健康平臺1975衛(wèi)寧健康黑龍江中醫(yī)藥大學(xué)附屬第一醫(yī)院三甲互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字化智慧醫(yī)院信息升級改造建設(shè)項(xiàng)目1975衛(wèi)寧健康北京市衛(wèi)生計(jì)生委信息中心公/區(qū)衛(wèi)北京市基層醫(yī)療與公共衛(wèi)生管理服務(wù)信息系統(tǒng)（第二1806醫(yī)惠科技山東中醫(yī)藥大學(xué)附屬醫(yī)院三甲智慧醫(yī)院信息化建設(shè)及改造工程采購項(xiàng)目1795創(chuàng)業(yè)慧康深圳市醫(yī)學(xué)信息中心公/區(qū)衛(wèi)深圳市區(qū)域全民健康信息平臺基于平臺的綜合管理應(yīng)用1677衛(wèi)寧健康迪慶藏族自治州人民醫(yī)院三乙醫(yī)院信息化建設(shè)軟硬件購置項(xiàng)目（A 包）1587東華軟件承德醫(yī)學(xué)院附屬醫(yī)院三甲醫(yī)院信息系統(tǒng)升級改造方案1480創(chuàng)業(yè)慧康遵義市衛(wèi)生健

20、康局公/區(qū)衛(wèi)遵義市人口健康信息化項(xiàng)目（二期）1450衛(wèi)寧健康忻州市忻府區(qū)醫(yī)療集團(tuán)忻府區(qū)醫(yī)療集團(tuán)醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)一體化信息系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目1412東軟集團(tuán)曲阜市人民醫(yī)院二甲醫(yī)院 HIS 加平臺建設(shè)項(xiàng)目1387創(chuàng)業(yè)慧康永城市中心醫(yī)院二甲醫(yī)院信息化項(xiàng)目1378東華軟件河北省中醫(yī)院三甲醫(yī)院 HIS 系統(tǒng)升級1290醫(yī)惠科技廣州市婦女兒童醫(yī)療中心三甲醫(yī)療中心國家電子病歷七級信息系統(tǒng)升級改造項(xiàng)目1199東華軟件信陽市中心醫(yī)院三甲醫(yī)院軟件應(yīng)用集成服務(wù)項(xiàng)目1166東華軟件三六三醫(yī)院三甲醫(yī)院信息化建設(shè)一期項(xiàng)目（第二次）1140東軟集團(tuán)牡丹江市衛(wèi)計(jì)委公/區(qū)衛(wèi)牡丹江市健康信息惠民平臺項(xiàng)目及服務(wù)項(xiàng)目1088醫(yī)惠科技長春中醫(yī)藥

21、大學(xué)附屬第三臨床醫(yī)院三甲醫(yī)院集成平臺等系統(tǒng)采購項(xiàng)目1080衛(wèi)寧健康上海市奉賢區(qū)衛(wèi)計(jì)委公/區(qū)衛(wèi)奉賢區(qū)家醫(yī)和社區(qū)綜管信息化建設(shè)1065資料來源：各大招標(biāo)網(wǎng)站、 19Q1 院內(nèi)訂單中創(chuàng)業(yè)惠康、衛(wèi)寧健康、醫(yī)惠科技獲單能力居前三位，訂單金額占比分別為 29%、22%、19%，分布較為均衡；公/區(qū)衛(wèi)訂單主要來自于衛(wèi)寧健康、東軟集團(tuán)、創(chuàng)業(yè)慧康和萬達(dá)信息四家公司，占比分別為 29%、29%、22%、12%，分布也較為均衡。圖 7： 2019Q1 院內(nèi)訂單各公司訂單金額占比圖 8： 2019Q1 公/區(qū)衛(wèi)訂單各公司訂單金額占比創(chuàng)業(yè)衛(wèi)寧醫(yī)惠東軟東華萬達(dá)麥迪和仁衛(wèi)寧東軟創(chuàng)業(yè)萬達(dá)東華麥迪醫(yī)惠和仁3% 3% 1%10%

22、29%14%19%21%4% 3%1%12%29%22%29%資料來源：各大招標(biāo)網(wǎng)站、 資料來源：各大招標(biāo)網(wǎng)站、 3、一季度行業(yè)政策持續(xù)落地，政策利好不斷政策端方面，從 16 年年底健康中國上升至國家戰(zhàn)略后，相關(guān)的政策不斷落地，包括“十三五”衛(wèi)生與健康規(guī)劃、全國醫(yī)院信息化建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)范、關(guān)于促進(jìn) “互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康”發(fā)展的意見等。今年一季度醫(yī)療信息化相關(guān)政策密集出臺，進(jìn) 一步加速推升行業(yè)需求。時(shí)間部門政策名稱主要內(nèi)容表 2： 2019 年新增醫(yī)療信息化相關(guān)政策梳理2019.1國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)三級公立醫(yī)院績效考核工作的意見2019.2衛(wèi)健委關(guān)于開展“互聯(lián)網(wǎng)+護(hù)理服務(wù)”試點(diǎn)工作的通知關(guān)于印發(fā)醫(yī)院智慧

23、服務(wù)分級評估標(biāo)準(zhǔn)提出了一系列具體考核指標(biāo)和建設(shè)支撐體系的工作任務(wù)，三級公立醫(yī)院績效考核指標(biāo)體系由醫(yī)療質(zhì)量、運(yùn)營效率、持續(xù)發(fā)展、滿意度評價(jià)等 4 個(gè)方面的 55 項(xiàng)指標(biāo)構(gòu)成。規(guī)范“互聯(lián)網(wǎng)+護(hù)理服務(wù)”，保障醫(yī)療質(zhì)量和安全，確定北京市、天津市、上海市、江蘇省、浙江省、廣東省作為“互聯(lián)網(wǎng)+護(hù)理服務(wù)”試點(diǎn)省份并提供試點(diǎn)實(shí)施總體方案。指導(dǎo)醫(yī)療機(jī)構(gòu)科學(xué)、規(guī)范開展智慧醫(yī)院建設(shè)，逐2019.3衛(wèi)健委衛(wèi)健委、 體系（試行）的通知步建立適合國情的醫(yī)療機(jī)構(gòu)智慧服務(wù)分級評估體系。全國所有三級公立醫(yī)院要在 2019 年 4 月底完成上傳 2016、2017、2018 年病案首頁數(shù)據(jù)，2019 年 9 月份完成上傳 201

24、9 年 18 月份的病案首頁數(shù)據(jù)，2019 年 9 月后每月完成上傳前 1 個(gè)月的病案首頁數(shù)據(jù)，2020 年 1 月 15 日前完成上傳 2019 年全年病案首頁數(shù)據(jù)。2019.4中醫(yī)藥管理局關(guān)于啟動 2019 年全國三級公立醫(yī)院績效考核有關(guān)工作的通知全國沒有參加國家衛(wèi)生健康委電子病歷應(yīng)用功能水平分級標(biāo)準(zhǔn)評估的三級公立醫(yī)院要在 2019 年6 月底前完成電子病歷應(yīng)用功能水平分級標(biāo)準(zhǔn)評估，評估結(jié)果將納入 2019 年績效考核（已參加的醫(yī)院評估結(jié)果將直接納入）。全國所有三級公立醫(yī)院要在 2019 年 12 月底前完成 2019 年度的電子病歷應(yīng)用功能水平分級標(biāo)準(zhǔn)評估工作，評估結(jié)果納入 2020 年

25、績效考核。 HYPERLINK / 敬請閱讀末頁的重要說明資料來源：國務(wù)院、衛(wèi)健委、 今年 1 月 30 日國務(wù)院發(fā)布關(guān)于加強(qiáng)三級公立醫(yī)院績效考核工作的意見。意見提出了一系列具體考核指標(biāo)和建設(shè)支撐體系的工作任務(wù)，建立由醫(yī)療質(zhì)量、運(yùn)營效率、 持續(xù)發(fā)展、滿意度評價(jià)等 4 個(gè)方面的 55 項(xiàng)指標(biāo)構(gòu)成的三級公立醫(yī)院績效考核指標(biāo)體系。意見要求，三級公立醫(yī)院績效考核工作按照年度實(shí)施，由醫(yī)院自查自評、省級年度考核、國家監(jiān)測分析三項(xiàng)程序組成。2019 年 12 月底前完成第一次全國三級公立醫(yī)院績效考核工作。2020 年起，每年 2 月底前完成省級年度考核工作，3 月底前完成國家監(jiān)測指標(biāo)分析工作。同時(shí)為支撐績效

26、考核工作，國家衛(wèi)生健康委將推行疾病分類編碼、手術(shù)操作編碼、醫(yī)學(xué)名詞術(shù)語集和病案首頁全國“四統(tǒng)一”，建立績效考核信息系統(tǒng)。月中旬，衛(wèi)健委發(fā)布關(guān)于開展“互聯(lián)網(wǎng)+護(hù)理服務(wù)”試點(diǎn)工作的通知。通知明確了開展“互聯(lián)網(wǎng)+護(hù)理服務(wù)”試點(diǎn)工作的總體思路和工作目標(biāo)，提出按照“依法開展、規(guī)范服務(wù)，以人為本、滿足需求，鼓勵(lì)創(chuàng)新、包容審慎，因地制宜、循序漸進(jìn)” 的原則開展試點(diǎn)工作。文件對“互聯(lián)網(wǎng)+護(hù)理服務(wù)”的提供主體、服務(wù)對象、服務(wù)項(xiàng)目、 服務(wù)行為、服務(wù)管理、第三方信息技術(shù)平臺、相關(guān)責(zé)任、風(fēng)險(xiǎn)防控、支撐機(jī)制等提出原則性要求。通知確定北京市、天津市、上海市、江蘇省、浙江省、廣東省作為試點(diǎn)省份，其他省份結(jié)合實(shí)際情況選取試點(diǎn)

27、城市或地區(qū)開展試點(diǎn)工作，試點(diǎn)時(shí)間 1 年左右。月中旬，衛(wèi)建委發(fā)布關(guān)于印發(fā)醫(yī)院智慧服務(wù)分級評估標(biāo)準(zhǔn)體系（試行）的通知 指導(dǎo)醫(yī)療機(jī)構(gòu)科學(xué)、規(guī)范開展智慧醫(yī)院建設(shè)，建立適合國情的醫(yī)療機(jī)構(gòu)智慧服務(wù)分級 評估體系，評估對象為應(yīng)用信息系統(tǒng)提供智慧服務(wù)的二級及以上醫(yī)院，對醫(yī)院應(yīng)用信 息化為患者提供智慧服務(wù)的功能和患者感受到的效果兩個(gè)方面進(jìn)行評估，分為 0 級至5 級，采用定量評分、整體分級的方法，綜合評估醫(yī)院智慧服務(wù)信息系統(tǒng)具備的功能、有效應(yīng)用范圍、技術(shù)基礎(chǔ)環(huán)境與信息安全狀況?？己酥笜?biāo)主要內(nèi)容表 3：關(guān)于加強(qiáng)三級公立醫(yī)院績效考核工作的意見考核指標(biāo)構(gòu)成醫(yī)療質(zhì)量運(yùn)營效率持續(xù)發(fā)展通過醫(yī)療質(zhì)量控制、合理用藥、檢查檢驗(yàn)

28、同質(zhì)化等指標(biāo)，考核醫(yī)院醫(yī) 療質(zhì)量和醫(yī)療安全。通過代表性的單病種質(zhì)量控制指標(biāo)，考核醫(yī)院重 點(diǎn)病種、關(guān)鍵技術(shù)的醫(yī)療質(zhì)量和醫(yī)療安全情況。通過預(yù)約診療、門急 診服務(wù)、患者等待時(shí)間等指標(biāo)，考核醫(yī)院改善醫(yī)療服務(wù)效果。通過人力資源配比和人員負(fù)荷指標(biāo)考核醫(yī)療資源利用效率。通過經(jīng)濟(jì) 管理指標(biāo)考核醫(yī)院經(jīng)濟(jì)運(yùn)行管理情況。通過考核收支結(jié)構(gòu)指標(biāo)間接反 映政府落實(shí)辦醫(yī)責(zé)任情況和醫(yī)院醫(yī)療收入結(jié)構(gòu)合理性，推動實(shí)現(xiàn)收支 平衡、略有結(jié)余，有效體現(xiàn)醫(yī)務(wù)人員技術(shù)勞務(wù)價(jià)值的目標(biāo)。通過考核 門診和住院患者次均費(fèi)用變化，衡量醫(yī)院主動控制費(fèi)用不合理增長情 況。主要通過人才結(jié)構(gòu)指標(biāo)考核醫(yī)務(wù)人員穩(wěn)定性，通過科研成果臨床轉(zhuǎn)化 指標(biāo)考核醫(yī)院創(chuàng)新支撐

29、能力，通過技術(shù)應(yīng)用指標(biāo)考核醫(yī)院引領(lǐng)發(fā)展和 持續(xù)運(yùn)行情況，通過公共信用綜合評價(jià)等級指標(biāo)考核醫(yī)院信用建設(shè)。 HYPERLINK / 敬請閱讀末頁的重要說明滿意度評價(jià)通過門診患者、住院患者和醫(yī)務(wù)人員滿意度評價(jià)，衡量患者獲得感及 醫(yī)務(wù)人員積極性。資料來源：國務(wù)院、 4 月，國家衛(wèi)生健康委、國家中醫(yī)藥管理局聯(lián)合發(fā)布關(guān)于啟動 2019 年全國三級公立醫(yī)院績效考核有關(guān)工作的通知，國家衛(wèi)生健康委和國家中醫(yī)藥局將于 2019 年 6 月 1 日開放全國三級醫(yī)院績效考核信息系統(tǒng)，所有三級公立醫(yī)院可直接上傳醫(yī)院績效考核數(shù)據(jù)。通知要求所有三級公立醫(yī)院要在 2019 年 4 月底完成上傳 2016 年、2017 年、2

30、018 年病案首頁數(shù)據(jù)，9 月完成上傳 2019 年 1 月8 月的病案首頁數(shù)據(jù)，9 月后每月完成上傳前 1 個(gè)月的病案首頁數(shù)據(jù)，2020 年 1 月 15 日前完成上傳 2019 年全年病案首頁數(shù)據(jù)。同時(shí)，全國沒有參加國家衛(wèi)生健康委電子病歷應(yīng)用功能水平分級標(biāo) 準(zhǔn)評估的醫(yī)院要在 2019 年 6 月底前完成電子病歷應(yīng)用功能水平分級標(biāo)準(zhǔn)評估，評估結(jié)果將納入 2019 年績效考核。所有三級公立醫(yī)院在 2019 年 12 月底前完成 2019年度的電子病歷應(yīng)用功能水平分級標(biāo)準(zhǔn)評估工作，結(jié)果納入 2020 年績效考核。相關(guān)政策的不斷出臺凸顯國家對醫(yī)療信息化深化發(fā)展的堅(jiān)定決心，有助于引導(dǎo)行業(yè)規(guī) 范發(fā)展，

31、推動行業(yè)健康成長。我們認(rèn)為醫(yī)療信息化會持續(xù)在政策呵護(hù)下乘風(fēng)破浪，醫(yī) 療信息化是長期投資關(guān)注的重點(diǎn)方向。二、行業(yè)內(nèi)各公司細(xì)觀1、創(chuàng)業(yè)慧康創(chuàng)業(yè)慧康 2019Q1 共統(tǒng)計(jì)到訂單 58 個(gè)，訂單總額 3.22 億元，去年同期 2018Q1 訂單數(shù)量為 55 個(gè)，訂單總額為 1.47 億元。公司 19Q1 訂單總額實(shí)現(xiàn)同比增速 119%， 訂單數(shù)量的持續(xù)增長與訂單總額的再創(chuàng)高位體現(xiàn)了公司信息化平臺業(yè)務(wù)的穩(wěn)中有升。圖 9：創(chuàng)業(yè)慧康 2017Q1/2018Q1/2019Q1 訂單總額及增速35000300002500020000150001000050000訂單總額（萬元）增速803%3222214732-

32、64%1632119%2017Q12018Q12019Q11000%800%600%400%200%0%-200% HYPERLINK / 敬請閱讀末頁的重要說明資料來源：各大招標(biāo)網(wǎng)站、 圖 10：創(chuàng)業(yè)慧康 2016-2019Q1 各季度訂單總額訂單總額（萬元）322222102315517170841219613883147321001872288712447760411632350003000025000200001500010000500002016Q1 2016Q2 2016Q3 2016Q4 2017Q1 2017Q2 2017Q3 2017Q4 2018Q1 2018Q2 2018

33、Q3 2018Q4 2019Q1資料來源：各大招標(biāo)網(wǎng)站、 公司大額訂單業(yè)務(wù)主要為信息化平臺的建設(shè)、升級改造等，公司 19Q1 超過 500 萬元以上大單項(xiàng)目共 10 個(gè)，共計(jì) 2.55 億元，大金額最高項(xiàng)目為福建醫(yī)科大學(xué)附屬協(xié)和醫(yī)院基于大數(shù)據(jù)的智能醫(yī)院建設(shè)項(xiàng)目，金額高達(dá) 1.47 億元。預(yù)計(jì)未來大量新增平臺的建設(shè)、升級改造等業(yè)務(wù)有望為公司提供長期、穩(wěn)定的收入。中標(biāo)日期招標(biāo)單位項(xiàng)目名稱項(xiàng)目金額（萬元） 2019/1/17福建醫(yī)科大學(xué)附屬協(xié)和醫(yī)院福建醫(yī)科大學(xué)附屬協(xié)和醫(yī)院基于大數(shù)據(jù)的智能醫(yī)院建設(shè)項(xiàng)目147362019/2/22四川省達(dá)州市中心醫(yī)院四川省達(dá)州市中心醫(yī)院醫(yī)療專用軟件及醫(yī)院績效管理軟件采購

34、項(xiàng)目（第二次）23872019/3/18深圳市醫(yī)學(xué)信息中心深圳市區(qū)域全民健康信息平臺基于平臺的綜合管理應(yīng)用16772019/2/28遵義市衛(wèi)生健康局遵義市人口健康信息化項(xiàng)目（二期）14502019/3/18永城市中心醫(yī)院永城市中心醫(yī)院信息化項(xiàng)目13782019/3/13佛山市順德區(qū)衛(wèi)生和計(jì)劃生育局佛山市順德區(qū)衛(wèi)生和計(jì)劃生育局順德區(qū)全民健康信息化提升改造一期項(xiàng)目9182019/1/14蘇州市市立醫(yī)院東區(qū)五級電子病歷、互聯(lián)互通四甲建設(shè)項(xiàng)目8272019/3/21靈山縣人民醫(yī)院醫(yī)院信息系統(tǒng)采購8102019/1/28新泰市人民醫(yī)院新泰市人民醫(yī)院全院信息化升級改造項(xiàng)目8002019/1/4蘇州市中醫(yī)醫(yī)

35、院醫(yī)院信息平臺及五級電子病歷改造等項(xiàng)目500表 4： 創(chuàng)業(yè)慧康 2019Q1 大額訂單資料來源：各大招標(biāo)網(wǎng)站、 公司 19Q1 訂單按中標(biāo)項(xiàng)目類型劃分：院內(nèi)項(xiàng)目 48 個(gè)訂單共計(jì) 2.75 億元，占訂單總額的 85%，公/區(qū)衛(wèi)項(xiàng)目 10 個(gè)訂單共計(jì) 4725 萬元，占訂單總額的 15%。公司近三年以來在醫(yī)療信息化方面以對接醫(yī)院為主、院外為輔，公司17Q1/18Q1/19Q1 院內(nèi)項(xiàng)目中標(biāo)金額分別為 0.13/0.94/2.75 億元，公/區(qū)衛(wèi)項(xiàng)目中標(biāo)金額分別為 0.03/0.53/0.47 億元，院內(nèi)訂單總額大幅增加，公/區(qū)衛(wèi)項(xiàng)目較為穩(wěn)定。圖 11：創(chuàng)業(yè)慧康 2019Q1 訂單項(xiàng)目類型占比圖

36、12：創(chuàng)業(yè)慧康 2017Q1/2018Q1/2019Q1 訂單項(xiàng)目類型 金額院內(nèi)公/區(qū)衛(wèi)15%85%3000025000院內(nèi)訂單總額（萬元）公/區(qū)衛(wèi)訂單總額（萬元）944552874725131431827498200001500010000500002017Q12018Q12019Q1 HYPERLINK / 敬請閱讀末頁的重要說明資料來源：各大招標(biāo)網(wǎng)站、 資料來源：各大招標(biāo)網(wǎng)站、 從訂單金額區(qū)間分布來看，公司 500 萬元以上訂單數(shù)額今年以來有所增加， 17Q1/18Q1/19Q1 占比分別為 0%/67%/78%，平臺業(yè)務(wù)擴(kuò)張成果開始逐步凸顯。大額訂單占據(jù)第一季度訂單總額的近八成。公司第

37、一季度 500 萬元以上大單金額共計(jì) 2.55 億萬元，占第一季度總額的 78%。圖 13：創(chuàng)業(yè)慧康 2017Q1/2018Q1/2019Q1 訂單各金額區(qū)間占比100%80%60%40%20%500萬元以上200500萬元200萬元以下51%17%16%16%6%67%78%49%0%0%2017Q12018Q12019Q1資料來源：各大招標(biāo)網(wǎng)站、 2019 年第一季度訂單總額的高速增長為公司全年業(yè)績增長奠定基石，我們預(yù)計(jì)公司全年訂單增速將保持在 50%以上。公司積極布局健康數(shù)據(jù)運(yùn)營、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院建設(shè)及運(yùn)營、醫(yī)療物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，創(chuàng)新業(yè)務(wù)不斷落地幫助公司進(jìn)一步拓展市場空間，為公司長期業(yè)績注入新動力。

38、2、衛(wèi)寧健康衛(wèi)寧健康 2019Q1 共統(tǒng)計(jì)到訂單 62 個(gè)，訂單總額 2.70 億元，去年同期 2018Q1 訂單數(shù)量為 52 個(gè)，訂單總額為 1.77 億元。公司 19Q1 訂單總額實(shí)現(xiàn)同比增速 52%， 訂單進(jìn)入加速釋放階段。公司 2018 以來訂單持續(xù)高增長，17Q1/18Q1/19Q1 訂單總額分別為 1.24/1.77/2.70億元，對應(yīng)同比增速分別為 263%/44%/52%。圖 14：衛(wèi)寧健康 2017Q1/2018Q1/2019Q1 訂單總額及增速300002500020000訂單總額（萬元）增速263%27031177501236544%52%300%250%200%1500

39、010000500002017Q12018Q12019Q1150%100%50%0% HYPERLINK / 敬請閱讀末頁的重要說明資料來源：各大招標(biāo)網(wǎng)站、 HYPERLINK / 敬請閱讀末頁的重要說明圖 15：衛(wèi)寧健康 2016-2019Q1 各季度訂單總額訂單總額（萬元）317812516227031226782270917750123821236513093135611454677953409350003000025000200001500010000500002016Q1 2016Q2 2016Q3 2016Q4 2017Q1 2017Q2 2017Q3 2017Q4 2018Q1

40、2018Q2 2018Q3 2018Q4 2019Q1資料來源：各大招標(biāo)網(wǎng)站、 公司一季度大單繼續(xù)高增長。2019Q1 公司 500 萬元以上訂單共 14 個(gè)，總額為2.05 億元，去年同期 500 萬元以上訂單共 9 個(gè)，總額為 1.19 元，訂單質(zhì)量顯著提升。金額最高項(xiàng)目為合肥市濱湖醫(yī)院濱湖智能化醫(yī)院軟硬件設(shè)備采購項(xiàng)目，金額高達(dá)3998 萬元。公司大額訂單以院內(nèi)的信息化項(xiàng)目為主，9 個(gè)院內(nèi)訂單總額達(dá) 1.49 億元， 占大訂單總額的 72%，公/區(qū)衛(wèi)訂單 5 個(gè)，訂單總額共計(jì) 5655 萬元，占大訂單總額的 28% 。中標(biāo)日期招標(biāo)單位項(xiàng)目名稱項(xiàng)目金額（萬2019/1/3合肥市濱湖醫(yī)院合肥市

41、濱湖醫(yī)院濱湖智能化醫(yī)院軟硬件設(shè)備采購39982019/1/3哈密市中心醫(yī)院哈密市云醫(yī)療信息化集成建設(shè)27782019/2/1黑龍江中醫(yī)藥大學(xué)附屬第一醫(yī)院互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字化智慧醫(yī)院信息升級改造建設(shè)19752019/1/3北京市衛(wèi)生計(jì)生委信息中心北京市基層醫(yī)療與公共衛(wèi)生管理服務(wù)信息系統(tǒng)18062019/1/1迪慶藏族自治州人民醫(yī)院迪慶藏族自治州人民醫(yī)院信息化建設(shè)軟硬件購置15872019/3/6忻州市忻府區(qū)醫(yī)療集團(tuán)忻府區(qū)醫(yī)療集團(tuán)醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)一體化信息系統(tǒng)建設(shè)14122019/1/4上海奉賢區(qū)衛(wèi)生和計(jì)劃生育委員會奉賢區(qū)家醫(yī)和社區(qū)綜管信息化建設(shè)10652019/3/2深圳市醫(yī)學(xué)信息中心市屬公立醫(yī)院信息子平臺

42、9982019/3/1北京市海淀區(qū)衛(wèi)生和計(jì)劃生育委員智慧衛(wèi)生二期海淀區(qū)精神衛(wèi)生防治院信息化建設(shè)項(xiàng)目9882019/1/8阜陽市第三人民醫(yī)院阜陽市第三人民醫(yī)院信息化系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目9802019/1/1安徽省宣城市中心醫(yī)院基于互聯(lián)互通四甲的醫(yī)院信息集成平臺軟硬件建設(shè)采9582019/1/3晉江市衛(wèi)生和計(jì)劃生育局晉江市智慧衛(wèi)生信息工程二期-1 項(xiàng)目7982019/1/1四川省涼山彝族自治州州本級精神四川省涼山彝族自治州州本級精神病醫(yī)院數(shù)字化醫(yī)院6002019/2/2上海青浦區(qū)中山醫(yī)院醫(yī)院信息系統(tǒng)三期項(xiàng)目580表 5：衛(wèi)寧健康 2019Q1 大額訂單資料來源：各大招標(biāo)網(wǎng)站、 公司 19Q1 訂單按中標(biāo)項(xiàng)

43、目類型劃分：院內(nèi)項(xiàng)目 52 個(gè)訂單共計(jì) 2.06 億元，占訂單總額的 76%，公/區(qū)衛(wèi)項(xiàng)目 10 個(gè)共計(jì) 6386 萬元，占訂單總額的 24%。公司 17Q1/18Q1/19Q1 院內(nèi)項(xiàng)目中標(biāo)金額分別為 0.97 /1.03/2.06 億元，公/區(qū)衛(wèi)項(xiàng)目中標(biāo)金額分別為 0.27/0.75/0.64 億元，近年來院內(nèi)項(xiàng)目金額占比不斷提升，19Q1 同比增長 101%，院內(nèi)訂單是帶動公司整體訂單增長的主力軍。圖 16：衛(wèi)寧健康 2019Q1 訂單項(xiàng)目類型占比圖 17：衛(wèi)寧健康 2017Q1/2018Q1/2019Q1 訂單項(xiàng)目類型 金額院內(nèi)公/區(qū)衛(wèi)25000院內(nèi)訂單總額（萬元）公/區(qū)衛(wèi)訂單總額（萬

44、元）24%76%20644971510276747463862650200001500010000500002017Q12018Q12019Q1資料來源：各大招標(biāo)網(wǎng)站、 資料來源：各大招標(biāo)網(wǎng)站、 從訂單金額區(qū)間分布來看，公司 500 萬以上大額訂單金額占比達(dá)到 76%，所占比重顯著提升，200-500 萬元、200 萬元以下訂單金額占比出現(xiàn)不同程度縮減，這主要是由于公司 19Q1 獲得大額訂單數(shù)量增加所致，大額訂單總額貢獻(xiàn)率進(jìn)一步提升，帶動公司整體訂單總額的增長。圖 18：衛(wèi)寧健康 2017Q1/2018Q1/2019Q1 訂單各金額區(qū)間占比100%90%80%70%60%50%40%30%2

45、0%10%0%500萬元以上200500萬元200萬元以下53%67%76%32%20%14%10%13%15%2017Q12018Q12019Q1 HYPERLINK / 敬請閱讀末頁的重要說明資料來源：各大招標(biāo)網(wǎng)站、 因公司部分客戶未采用公開招標(biāo)的形式進(jìn)行采購，納入統(tǒng)計(jì)的訂單金額約占公司全部 訂單的一半，我們預(yù)計(jì)公司全年訂單將繼續(xù)保持高速增長，公司 19 年全年整體訂單規(guī)模有望再獲突破。同時(shí)公司 19 年公司雙輪驅(qū)動戰(zhàn)略將進(jìn)入加速發(fā)展期，創(chuàng)新業(yè)務(wù)有望進(jìn)入業(yè)績貢獻(xiàn)期。3、思創(chuàng)醫(yī)惠思創(chuàng)醫(yī)惠 2019Q1 共統(tǒng)計(jì)到訂單 38 個(gè)，訂單總額 1.85 億元，去年同期 2018Q1 訂單數(shù)量為 22

46、 個(gè)，訂單總額為 4629 萬元。公司 19Q1 訂單總額實(shí)現(xiàn)同比增速 299%，19 年第一季度公司訂單數(shù)量同比環(huán)比均大幅攀升，為全年業(yè)績增長奠定基礎(chǔ)。圖 19：思創(chuàng)醫(yī)惠 2017Q1/2018Q1/2019Q1 訂單總額及增速20000150001000050000訂單總額（萬元）增速520%184553444462934%299%2017Q12018Q12019Q1600%500%400%300%200%100%0% HYPERLINK / 敬請閱讀末頁的重要說明資料來源：各大招標(biāo)網(wǎng)站、 圖 20：思創(chuàng)醫(yī)惠 2016-2019Q1 各季度訂單總額訂單總額（萬元）1845514204120

47、92819960477059567238583702462934441849555200001800016000140001200010000800060004000200002016Q1 2016Q2 2016Q3 2016Q4 2017Q1 2017Q2 2017Q3 2017Q4 2018Q1 2018Q2 2018Q3 2018Q4 2019Q1資料來源：各大招標(biāo)網(wǎng)站、 公司一季度 500 萬元以上的訂單共 7 個(gè)，總額 1.53 億元，去年同期為 2 個(gè)，總額3205 萬元。大額訂單多為醫(yī)院信息平臺和智慧醫(yī)院建設(shè)以及信息系統(tǒng)的升級改造項(xiàng)目。2019Q1 公司的大額訂單總額占比達(dá)到 8

48、0%，大額訂單的爆發(fā)是公司翻倍增長的核心動力。中標(biāo)日期招標(biāo)單位項(xiàng)目名稱項(xiàng)目金額（萬元） 2019/1/18南京鼓樓醫(yī)院南京鼓樓醫(yī)院信息平臺及智慧醫(yī)院應(yīng)用架構(gòu)建設(shè)項(xiàng)目（二期）44102019/1/31重慶市腫瘤研究所重慶市腫瘤研究所醫(yī)院綜合信息平臺30522019/2/3廣東省中醫(yī)院廣東省中醫(yī)院采購醫(yī)療設(shè)備及服務(wù)招標(biāo)項(xiàng)目醫(yī)用信息系統(tǒng)開發(fā)服務(wù)23892019/1/6山東中醫(yī)藥大學(xué)附屬醫(yī)院山東中醫(yī)藥大學(xué)附屬醫(yī)院智慧醫(yī)院信息化建設(shè)及改造工程采購項(xiàng)目17952019/3/28廣州市婦女兒童醫(yī)療中心廣州市婦女兒童醫(yī)療中心國家電子病歷七級信息系統(tǒng)升級改造項(xiàng)目11992019/2/18長春中醫(yī)藥大學(xué)附屬第三臨

49、床醫(yī)院長春中醫(yī)藥大學(xué)附屬第三臨床醫(yī)院集成平臺等系統(tǒng)采購項(xiàng)目10802019/2/20中國工商銀行股份有限公司河南省分行中國工商銀行股份有限公司河南省分行鄭州大學(xué)第三附屬醫(yī)院銀醫(yī)合作項(xiàng)目（子項(xiàng)目二）885表 6： 思創(chuàng)醫(yī)惠 2019Q1 大額訂單資料來源：各大招標(biāo)網(wǎng)站、 公司 19Q1 訂單按中標(biāo)項(xiàng)目類型劃分：院內(nèi)項(xiàng)目 35 個(gè)共計(jì) 1.81 億元，占訂單總額的 98%，公/區(qū)衛(wèi)項(xiàng)目 2 個(gè)訂單共計(jì) 323 萬元，僅占訂單總額的 2%。公司 17Q1/18Q1/19Q1 院內(nèi)項(xiàng)目中標(biāo)金額分別為 0.34/0.46/1.81 億元，2019Q1 中標(biāo)金額為 2018Q1 的近 4 倍，公/區(qū)衛(wèi)項(xiàng)目

50、中標(biāo)金額分別為 0.003/0/0.32 億元，訂單均實(shí)現(xiàn)突破性增長。圖 21：思創(chuàng)醫(yī)惠 2019Q1 訂單項(xiàng)目類型占比圖 22：思創(chuàng)醫(yī)惠 2017Q1/2018Q1/2019Q1 訂單項(xiàng)目類型 金額院內(nèi)公/區(qū)衛(wèi)2%院內(nèi)訂單總額（萬元）公/區(qū)衛(wèi)訂單總額（萬元）1813146293414303242000098%15000 HYPERLINK / 敬請閱讀末頁的重要說明10000500002017Q12018Q12019Q1資料來源：各大招標(biāo)網(wǎng)站、 資料來源：各大招標(biāo)網(wǎng)站、 從訂單金額區(qū)間分布來看，公司 19 年一季度 500 萬元以上大額訂單總額 1.53 億元， 為醫(yī)惠一季度增長的主要?jiǎng)恿Γ?/p>

51、訂單金額占比同比提升 11 個(gè)百分點(diǎn)；200 萬元以下訂單總額占比同比下降 14%，200-500 萬元訂單總額同比翻倍增長但基數(shù)較小。圖 23：思創(chuàng)醫(yī)惠 2017Q1/2018Q1/2019Q1 訂單各金額區(qū)間占比500萬元以上200500萬元200萬元以下100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%69%73%8%80%14%10%9%23%14%2017Q12018Q12019Q1資料來源：各大招標(biāo)網(wǎng)站、 4、萬達(dá)信息萬達(dá)信息 2019Q1 共統(tǒng)計(jì)到醫(yī)療信息化訂單 36 個(gè)，訂單總額 5071 萬元，去年同期2018Q1 訂單數(shù)量 33 個(gè)，訂單總額為 8200 萬

52、元。公司 19Q1 訂單總額同比下降38%。公司17Q1/18Q1/19Q1訂單總額分別為0.37/0.82/0.51億元，對應(yīng)增速分別為86%/122%/-38%。圖 24：萬達(dá)信息 2017Q1/2018Q1/2019Q1 訂單總額及增速訂單總額（萬元）增速100008000600040002000150%820086%122%50713701-38%100%50%0%02017Q12018Q12019Q1-50% HYPERLINK / 敬請閱讀末頁的重要說明資料來源：各大招標(biāo)網(wǎng)站、 圖 25：萬達(dá)信息 2016-2019Q1 各季度訂單總額35000300002500020000150

53、001000050000訂單總額（萬元）30425253882037716675116641137172577934705982001985370150712016Q1 2016Q2 2016Q3 2016Q4 2017Q1 2017Q2 2017Q3 2017Q4 2018Q1 2018Q2 2018Q3 2018Q4 2019Q1資料來源：各大招標(biāo)網(wǎng)站、 2019Q1 公司 500 萬元以上的訂單共 4 個(gè)，總額 2516 萬元，去年同期為 2 個(gè)，總額 3953 萬元，其中四川省簡陽市遠(yuǎn)程醫(yī)療建設(shè)第二次采購項(xiàng)目訂單金額高達(dá) 810 萬元。醫(yī)聯(lián)體項(xiàng)目的中標(biāo)將帶來后續(xù)相關(guān)的院內(nèi)、區(qū)衛(wèi)維保業(yè)務(wù)

54、，為公司長期增長提供 有力支持。中標(biāo)日期招標(biāo)單位項(xiàng)目名稱項(xiàng)目金額（萬元） 2019/1/15四川省成都市簡陽市衛(wèi)生和計(jì)劃生育局四川省簡陽市遠(yuǎn)程醫(yī)療建設(shè)第二次采購8102019/1/3上海交通大學(xué)醫(yī)學(xué)院附屬瑞金醫(yī)院腫瘤(質(zhì)子)中心配套樓信息化項(xiàng)目信息系統(tǒng)6162019/3/11寧波市鎮(zhèn)海區(qū)衛(wèi)生和計(jì)劃生育局鎮(zhèn)海區(qū)智慧健康保障工程軟件項(xiàng)目5702019/3/21上海交通大學(xué)醫(yī)學(xué)院附屬瑞金醫(yī)院腫瘤(質(zhì)子)中心配套住院樓開辦信息化項(xiàng)目520表 7： 萬達(dá)信息 2019Q1 大額訂單資料來源：各大招標(biāo)網(wǎng)站、 公司 19Q1 訂單按中標(biāo)項(xiàng)目類型劃分：公/區(qū)衛(wèi)項(xiàng)目 23 個(gè)共計(jì) 2564 萬元，占訂單總額的

55、51%，院內(nèi)項(xiàng)目 13 個(gè)訂單共計(jì) 2507 萬元，占訂單總額的 49%，院內(nèi)與公/區(qū)衛(wèi)項(xiàng)目訂單總額占比基本持平，數(shù)量上公/區(qū)衛(wèi)項(xiàng)目訂單居多。公司 17Q1/18Q1/19Q1 公/區(qū)衛(wèi)項(xiàng)目中標(biāo)金額分別為 2825/4190/2564 萬元，院內(nèi)項(xiàng)目中標(biāo)金額分別為 876/4010/2507 萬元，院內(nèi)訂單業(yè)務(wù)占比持續(xù)增長，為公司整體訂單增長貢獻(xiàn)提升。圖 26：萬達(dá)信息 2019Q1 訂單項(xiàng)目類型占比圖 27：萬達(dá)信息 2017Q1/2018Q1/2019Q1 訂單項(xiàng)目類型 金額院內(nèi)公/區(qū)衛(wèi)5000院內(nèi)訂單總額（萬元）公/區(qū)衛(wèi)訂單總額（萬元） HYPERLINK / 敬請閱讀末頁的重要說明49

56、%51%4010419028252507 2564876400030002000100002017Q12018Q12019Q1資料來源：各大招標(biāo)網(wǎng)站、 資料來源：各大招標(biāo)網(wǎng)站、 從訂單金額區(qū)間分布來看，近年來公司500萬元以上訂單總額持續(xù)增加，由17Q1/18Q1/19Q1 占比分別為 0%/48%/50%，大額訂單對公司整體訂單總額貢獻(xiàn)提升， 訂單結(jié)構(gòu)優(yōu)化，質(zhì)量提升。圖 28：萬達(dá)信息 2017Q1/2018Q1/2019Q1 訂單各金額區(qū)間占比100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%500萬元以上200500萬元200萬元以下48%50%27%81%36%24%1

57、6%19%2017Q12018Q12019Q1資料來源：各大招標(biāo)網(wǎng)站、 5、東華軟件東華軟件 2019Q1 共統(tǒng)計(jì)到醫(yī)療信息化訂單 22 個(gè)，訂單總額 1.07 億元，去年同期2018Q1 訂單數(shù)量為 13 個(gè)，訂單總額為 2473 萬元。公司 19Q1 訂單總額實(shí)現(xiàn)同比增速 331%，訂單數(shù)量增加，金額顯著提升。公司 17Q1/18Q1/19Q1 訂單總額分別為 0.24/0.25/1.07 億元，對應(yīng)同比增速分別為-55%/2%/331%。圖 29：東華軟件 2017Q1/2018Q1/2019Q1 訂單總額及增速訂單總額（萬元）增速1200010000800060004000200002

58、017Q12018Q12019Q1400%10661243024732%-55%331%300%200%100%0%-100% HYPERLINK / 敬請閱讀末頁的重要說明資料來源：各大招標(biāo)網(wǎng)站、 圖 30：東華軟件 2016-2019Q1 各季度訂單總額30000訂單總額（萬元）147711294510079106617154537240135584648043632430247328256 HYPERLINK / 敬請閱讀末頁的重要說明25000200001500010000500002016Q1 2016Q2 2016Q3 2016Q4 2017Q1 2017Q2 2017Q3 201

59、7Q4 2018Q1 2018Q2 2018Q3 2018Q4 2019Q1資料來源：各大招標(biāo)網(wǎng)站、 公司一季度 500 萬元以上的訂單共 10 個(gè)，總額 9940 萬元，去年同期為 1 個(gè)，總額 1338 萬元。公司一季度訂單質(zhì)量較高，統(tǒng)計(jì)到的 22 個(gè)訂單平均金額高達(dá) 484 萬元，1000 萬元以上訂單有 4 個(gè)。中標(biāo)日期招標(biāo)單位項(xiàng)目名稱項(xiàng)目金額（萬元） 2019/1/10承德醫(yī)學(xué)院附屬醫(yī)院承德醫(yī)學(xué)院附屬醫(yī)院信息系統(tǒng)升級改造方案14802019/1/15河北省中醫(yī)院河北省中醫(yī)院 HIS 系統(tǒng)升級12902019/3/6信陽市中心醫(yī)院信陽市中心醫(yī)院軟件應(yīng)用集成服務(wù)項(xiàng)目11662019/3/

60、8三六三醫(yī)院三六三醫(yī)院信息化建設(shè)一期項(xiàng)目（第二次）11402019/3/12四川省綿陽市中醫(yī)醫(yī)院四川省綿陽市中醫(yī)醫(yī)院綿陽市中醫(yī)醫(yī)院 HIS 系統(tǒng)8802019/3/5深圳市寶安區(qū)衛(wèi)生和計(jì)劃生寶安通移動醫(yī)療健康系統(tǒng)（一期）開發(fā)服務(wù)8322019/3/18于都縣人民醫(yī)院信息系統(tǒng)軟件開發(fā)及實(shí)施服務(wù)7892019/1/16湘潭縣婦幼保健院湘潭縣婦幼保健院整體搬遷信息化建設(shè)項(xiàng)目6772019/1/10樂昌市第二人民醫(yī)院樂昌市第二人民醫(yī)院醫(yī)院信息化管理系統(tǒng)5972019/1/9長豐縣人民醫(yī)院長豐縣人民醫(yī)院信息系統(tǒng)集成平臺軟硬件及財(cái)務(wù)590表 8： 東華軟件 2019Q1 大額訂單資料來源：各大招標(biāo)網(wǎng)站、